技术分析之K线理论

1、证券投资技术分析K线理论内容简介一、K线的产生及基础知识二、常见K线形态及意义三、K线组合形态及意义K线理论发展历史历史背景本间宗久（17241803年）日本技术分析先驱， 被誉为“市场之神” ，其著作酒田战法 风林火山 被视为现代日本蜡烛图技术的起源，本间宗久被认为是K线理论的创始人。K线基础知识K线技术要点K线是多空双方战争和较量的结果体现；开市价和收市价之间的相对高低（实体大小）具有重要意义；开市价为我们研判行情提供了第一条线索；除开市价外，收市价也是核心价格参考点；（均线系统，指标，突破确认等都是以收市价为基础的）所有的K线范例是从大量的实践与统计中总结出来的，在准确性上看也是相对略高

2、，但是实际操作中必须要重视K线所处的区域和背景，才能提高胜算；特殊K线形态K线名称图例含义锤头线出现在下跌途中，实体很小，无上影线或很短，下影线很长，为见底信号，后市看涨。吊颈线出现在上涨途中，实体很小，无上影线或很短，下影线很长，为见顶信号，后市看跌。倒锤头线出现在下跌途中，实体很小，无下影线或很短，上影线很长， 为见底信号，后市看涨流星线(射击之星)出现在上涨途中，实体很小，无下影线或很短，上影线很长，为见顶信号，后市看跌。K线组合形态及意义乌云盖顶乌云盖顶形态特征形态特征：（1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线。（2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线。（3）第二天的阴线的收盘低于第一天

3、阳线实体的中部。技术含义技术含义：乌云盖顶的k线组合出现在上升趋势中。在典型的上升趋势中，出现了一根长阳线。第二天跳高开盘，收盘时价格下降到阳线实体的中间之下。明显的反转趋势已经发生。K线组合形态及意义曙光初现曙光初现形态特征形态特征：（1）第一天是继续反映下降趋势的长阴线实体（2）第二天是阳线实体，开盘价低于前一天的阳线实体（3）阳线的收盘价在第一天的实体中上部技术含义技术含义：下降趋势中，第一天的长阴线保持了下降的含义。第二天的跳空低开进一步加强下降的含义。然而市场开始反弹，并且收盘收在前一天大阴线实体的中点之上。阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。K线组合形态及意义早晨之星早晨之星形

4、态特征形态特征：（1）第一天的实体阴阳线与趋势方向一致，为大阴线。（2）第二天的小实体星形线与第一天有缺口，小实体的阴阳并不重要。（3）第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反，为大阳线。技术含义技术含义：股价在跌至新低（或前期成交密集区）时，往往会收一根中阴线或大阴线，看似大势不妙，但第二天股价只是小幅跳空下行。收盘时收出一实体部分较短，带有上下影线的小阳线或小阴线或十字星，形成星体部分。而第三天股价就在平开或微微开高后，一路上行，最终收一中阳线（或大阳线），企稳待涨信号正式发出。K线组合形态及意义黄昏之星黄昏之星形态特征形态特征：（1）第一天的实体线与趋势方向一致，为大阳线。（2）第二天的

5、小实体星形线与第一天有缺口，小实体的阴阳并不重要。（3）第三天的K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反，为大阴线。 技术含义技术含义：黄昏之星的情况与早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。黄昏之星的开始是一根长阳线，它加强了原有的上升趋势。第二天价格向上跳空出现新高，交易发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空低开，收盘更低。显示反转已经发生。K线组合形态及意义身怀六甲身怀六甲形态特征形态特征：（1）在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势（2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。（3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向

6、（4）第二天小实体的颜色并不重要技术含义技术含义：一个突出的特点是：后一根K线的最高价与最低价，均未超过前一根K线的最高价与最低价。其看上去就好像是长K线怀中的胎儿，该形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是股价的转势。K线组合形态及意义穿头破脚穿头破脚形态特征形态特征：（1）本形态出现之前一定有相当明确的趋势（2）第二天的实体必须完全包含前一天的实体（3）前一天的颜色反映趋势（4）第二根实体的颜色与第一根的颜色相反技术含义技术含义： 上升趋势中，只有小成交量配合和小阳线实体发生。第二天，以新高开盘，然后是迅速的卖出狂潮并伴随大的成交量。收盘比前一天的开盘更低。

7、上升的趋势已经被破坏。如果第三天的价格仍然保持在较低的位置，则上升趋势将反转。下跌趋势反之。K线组合形态及意义红三兵红三兵形态特征形态特征（1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价。（2）每天的开盘价应该在前一天实体的中点之上。（3）每天的收盘价应该在当天的最高点或者接近最高点。技术含义技术含义：红三兵如果出现在已经下降了很长时间后，是市场将要强烈反转的标志。每天开盘价较低，而收盘价却是最近的新高。这种价格运动行为上升稳定，非常看涨，决不应该被忽视。K线组合形态及意义强弩之末强弩之末形态特征形态特征：（1）之前股价出现一段涨势。（2）第一根和第二根是长阳线实体。（3）第三根阳线实体一下缩得很

8、小极有可能是星形线。技术含义技术含义：前两天的长阳消耗了多方很大的能量，第三根阳线实体一下缩得很小，这反映了升势可能停顿，股价随时会出现回落。该组合出现在涨势中，尤其是股价已有了很大升幅之后，表明做多的后续力量已经跟不上。因此，投资者见此图形后，应考虑适时做空K线组合形态及意义三只乌鸦三只乌鸦形态特征形态特征：（1）连续三天大阴线。（2）每天开盘在前一天的实体之内。（3）每天的收盘价等于或者接近新低。技术含义技术含义：在上升趋势中，三乌鸦呈阶梯形逐步下降。市场要么靠近顶部，要么已经有了一段时间在一个较高的位置了。由于出现一根长阴线，明确的趋势倒向下降的一边。后面的两天伴随着众多的卖压和获利了结

9、所引起的价格进一步的下降。K线组合形态及意义上升三法上升三法形态特征形态特征：（1）长实体的形成表示当前的趋势。（2）长实体后被一组小实体所追随。（3）小实体沿着与当前趋势相反的方向或高或低地排列，并保持在第一天的实体的最高和最低所限定的范围之内（4）最后一天出现强劲的涨势,其方向则顺着原来的趋势,其收盘价则超越第一天的收盘价。技术含义：技术含义：在上升趋势中,出现一根长阳线,在此长阳之后,出现一群实体短小的阴阳线,显示先前趋势所面临的一些压力。一般而言,这些盘整的线形大多为黑线,但最重要的一点是,这些线形的实体必须处在第一天长白线的高、低价范围内,包括影线在内。最后一根阴阳线(通常为第五天)的开盘价位于前一天收盘价之上,并且收盘价创出新高。进而维持了原来的趋势。K线组合形态及意义下降三法下降三法形态特征：（1）一根长阴线反映出当前的趋势。（2）在此阴线之后,出现一群实体短小的阳线。这群阴阳线最好颜色相反。（3）这群短小阳线呈逆势走势,而且位于第一天的高、低价范围内。（4）最后一天出现强劲的跌势,其方向则顺着原来的趋势,其收盘价则超越第一天的收盘价。技术含义：下降三法为上升三法的对应形态。市场处于下降趋势,一根长黑线的出现使其跌势得到加强。随后三天则为实体短小的线形,其走势与既定趋势相反。如果这些盘整线形的实体为白色,则情况最佳。必须注意,这些短