第一节预测概述ppt课件

1、 所谓预测，就是根据过去的历史资料和如今所谓预测，就是根据过去的历史资料和如今所能获得的信息，运用所掌握的科学知识和实际所能获得的信息，运用所掌握的科学知识和实际阅历，按照事物的开展规律，有目的地估计和推阅历，按照事物的开展规律，有目的地估计和推测未来。企业的经济预测要估计和推测的是企业测未来。企业的经济预测要估计和推测的是企业的产销数量、本钱、利润及所需的资金等未来可的产销数量、本钱、利润及所需的资金等未来可能到达的程度。用科学的预测替代客观臆断，可能到达的程度。用科学的预测替代客观臆断，可以为管理者提供客观根据，抑制盲目性，提高预以为管理者提供客观根据，抑制盲目性，提高预见性。见性。 在现

2、代企业管理中，决策是其重心所在。而在现代企业管理中，决策是其重心所在。而正确的决策必需以科学的预测为前提，正确决策正确的决策必需以科学的预测为前提，正确决策的关键在于有科学的预测。只需把预测看成是决的关键在于有科学的预测。只需把预测看成是决策的先导，才干防止决策的客观性和盲目性。策的先导，才干防止决策的客观性和盲目性。 预测可以按不同的标志从多个角度进展分类：预测可以按不同的标志从多个角度进展分类： 按预测的期限划分按预测的期限划分短期预测短期预测中期预测中期预测长期预测长期预测 短期预测指对方案年度或季度经济开展前景所进展短期预测指对方案年度或季度经济开展前景所进展的预测。短期预测是制定年度

3、方案、季度方案、月度方的预测。短期预测是制定年度方案、季度方案、月度方案，明确一年以内经济活动详细义务的根据。案，明确一年以内经济活动详细义务的根据。 预测可以按不同的标志从多个角度进展分类：预测可以按不同的标志从多个角度进展分类： 按预测的期限划分按预测的期限划分短期预测短期预测中期预测中期预测长期预测长期预测 中期预测是指对一年以上、五年以下经济活动的预中期预测是指对一年以上、五年以下经济活动的预测，普通将预测期限定为三年。中期预测主要是用来制测，普通将预测期限定为三年。中期预测主要是用来制定中期方案，并对长期方案的执行情况及长期决策的经定中期方案，并对长期方案的执行情况及长期决策的经济效

4、果进展检查，以便及时发现问题，纠正偏向。济效果进展检查，以便及时发现问题，纠正偏向。 预测可以按不同的标志从多个角度进展分类：预测可以按不同的标志从多个角度进展分类： 按预测的期限划分按预测的期限划分短期预测短期预测中期预测中期预测长期预测长期预测 长期预测指对五年以上的经济开展前景所进展的预长期预测指对五年以上的经济开展前景所进展的预测。长期预测为企业制定远景规划及艰苦的运营管理决测。长期预测为企业制定远景规划及艰苦的运营管理决策提供根据。策提供根据。 预测可以按不同的标志从多个角度进展分类：预测可以按不同的标志从多个角度进展分类： 按预测所采用按预测所采用的方法划分的方法划分定性预测定性预

5、测定量预测定量预测 预测可以按不同的标志从多个角度进展分类：预测可以按不同的标志从多个角度进展分类： 按预测的内容划分按预测的内容划分销售预测销售预测利润预测利润预测本钱预测本钱预测资金预测资金预测 预测必需以占有充分信息资料为前提，只需预测必需以占有充分信息资料为前提，只需信息资料充分，才干准确地反映出经济景象存在信息资料充分，才干准确地反映出经济景象存在的规律性，才干对预测对象的未来情况做出科学的规律性，才干对预测对象的未来情况做出科学的推断。同时，预测又是在一定的假设前提下对的推断。同时，预测又是在一定的假设前提下对经济景象和经济过程所作的估计和推断，受不确经济景象和经济过程所作的估计和

6、推断，受不确定要素的影响，预测误差在所难免。定要素的影响，预测误差在所难免。 故而，在预测时要有充分的估计，使预测结故而，在预测时要有充分的估计，使预测结果更接近实践。果更接近实践。 预测要根据经济景象过去、如今以致未来都预测要根据经济景象过去、如今以致未来都存在的规律性和稳定的构造为根据，只需规律和存在的规律性和稳定的构造为根据，只需规律和构造不变，就可以据此预测未来。但是一旦景象构造不变，就可以据此预测未来。但是一旦景象改动了规律，发生了构造变化，预测的方式就必改动了规律，发生了构造变化，预测的方式就必须作相应的改动。须作相应的改动。 预测可采用灵敏多样的方法进展，选择时要预测可采用灵敏多

7、样的方法进展，选择时要表达简便性、经济性和效益性。表达简便性、经济性和效益性。 预测时，要事先规定出预测对象的时间范围预测时，要事先规定出预测对象的时间范围界限，预测结果的准确度与时间范围的大小直接界限，预测结果的准确度与时间范围的大小直接有关。普通来说，预测的时间越短，预测的结果有关。普通来说，预测的时间越短，预测的结果就越准确；预测的时间越长，预测结果的准确度就越准确；预测的时间越长，预测结果的准确度就越低。就越低。 预测的内容包括销售预测、利润预测、本钱预测的内容包括销售预测、利润预测、本钱预测和资金预测等几个方面。预测和资金预测等几个方面。(一)定量分析法1、趋势预测分析法 亦称时间序

8、列分析法或外推分析法。它是将预测对象的历史数据按时间顺序陈列,运用数学方法处置、计算,借以预测其未来开展趋势的分析方法。2、因果预测分析法 是根据预测对象与其他相关目的之间的相互依存、相互制约的规律性联络，建立相应的因果数学模型进展预测分析的方法。(二)定性分析法定性分析法亦称阅历判别法，是主要依托预测人员的阅历、知识、判别和分析才干，推断事物的性质和开展趋势的方法。按详细做法，定性分析法可分为会议和函询两种方式。 会议调查法，主要有两个步骤：首先约请熟习该行业经济业务和市场情况的专家或有关人员，根据其阅历和知识进展分析判别,提出预测初步意见；然后经过召开调查会或座谈会的方式，对上述初步意见进

9、展修正和补充，作为预测结论的根据。函询调查法，是指所谓“德尔斐法 ,详细可分为三个步骤：首先制定预测问题调查表,寄发给各位专家,分别征求他们的意见；然后把各专家的判别,以匿名方式聚集于一张表上,请各位专家分别在他人意见的根底上修正本人的第一次判别,如此反复35次；最后采用加权平均法或中位数法,综合归纳各专家意见,作出最终判别。(一)确定预测目的 (二)制定预测方案(三)搜集、分析信息 (四)选择预测方法(五)实践进展预测(六)分析预测误差、修正预测结果(七)输出预测结果确定预测目 标制定预测计 划搜集、分析信 息选择预测方 法输出预测结 果分析误差修正结果实践进展预 测 预测分析的普通程序 销

10、售预测的方法包括用于销售预测的方法包括用于市场调查的方法和用于销售市场调查的方法和用于销售量预测的方法。本节主要介量预测的方法。本节主要介绍销售量预测的定量方法，绍销售量预测的定量方法，该类方法主要有简单平均法、该类方法主要有简单平均法、加权平均法、挪动平均法、加权平均法、挪动平均法、指数平滑法、直线趋势法等。指数平滑法、直线趋势法等。一、趋势预测法趋势预测分析法，亦称时间序列分析法或历史引伸法，是运用事物开展的延续性原理来预测事物开展的趋势。趋势预测分析法根据所采用的详细数学方法的不同，又可分为算术平均法、挪动加权平均法、指数平滑法、回归分析法和二次曲线法以及季节指数法等。(一)算术平均法算

11、术平均法，是以过去假设干期的销售量或销售额的算术平均数，作为方案期的销售预测值。其计算公式为：期数之和或销售额各期销售量计划期销售预测值)(nXXi即例51某公司今年下半年销售A类产品的六个月的销售额资料，如表41所示。要求预测明年1月份A类产品的销售额。由算术平均法计算公式，得月 份销售额万元714.8814.6915.21014.41115.61215.4)(1564 .156 .154 .142 .156 .148 .14万元nXXi(二)挪动加权平均法(pg81)挪动加权平均法，是对过去假设干期的销售量或销售额，按其间隔预测期的远近分别进展加权近期所加权数大些，远期所加权数小些，然后计

12、算其加权平均数，并以此作为方案期的销售预测值。挪动加权平均法的计算公式为：方案期销售预测值各期销售量(额)分别乘其权数之和iiWXX1iW其中3)()(额售量上季度平均每月实际销额售量本季度平均每月实际销bbWXXii例52依例51,根据10,11,12三个月的观测值,按挪动加权平均法,预测明年1月份的销售额。(1)计算平均每月销售变动趋势值：(2)取权数10.2，20.3，30.5)(867.1432 .156 .148 .14万元额三季度月平均实际销售)(133.1534 .156 .154 .14万元额四季度月平均实际销售)(089. 03867.14133.15万元b)(349.150

13、89. 0)5 . 04 .153 . 06 .152 . 04 .14(万元X(三)指数平滑法指数平滑法是利用平滑系数加权因子，对过去不同期间的实践销售量或销售额进展加权计算，作为方案期的销售预测值。 令D表示实践值，F表示预测值，小标t表示第t期，a表示平滑系数0a1，有计算公式：FtaAt-1+(1-a)Ft-1例5-3依例5-1,该公司12月份A类商品实践销售额15.4万元,原来预测12月份的销售额为14.8万元。平滑系数为0.7。要求按指数平滑法预测明年1月份该类商品的销售额。明年1月份的预测值，由其计算公式得：F13aA12+(1-a)F12 0.715.4+(1-0.7)14.8

14、 15.22(万元)二、因果预测分析法(pg83)因果预测分析法或称相关预测分析法,是利用事物开展的因果关系来推测事物开展趋势的方法。因果预测所采用的详细方法较多，包括模型利用法、要素连乘法和回归直线法，最常用即“回归直线法。其详细做法是，以x代表预测对象的相关要素变量，以y代表预测对象的销售量或销售额，建立模型如下：相关系数R的计算公式如下：bxaynxbya 22)(xxnyxxynb)()(2222 yynxxnyxxynR相关系数R的取值范围为：-1R1。R愈接近1，相关关系越亲密。普通可按如下规范加以判别：0.7R1，为较高程度相关0.3R0.7，为中等程度相关0R0.3，为较低程度

15、相关 例54某汽车轮胎厂专门消费汽车轮胎，而决议汽车轮胎销售量的主要要素是汽车销量。假设中国汽车工业结合会最近五年的实践销售量统计及该企业五年的实践销售量资料，如表42所示。假定方案期2019年汽车销售量根据汽车工业结合会的预测为25万辆，该轮胎消费企业的市场占有率为35%，要求采取回归直线法预测2019年轮胎的销售量。表4-2 汽车、轮胎销售量统计资料年度汽车销售量(万辆)轮胎销售量(万只)201910642019127820191580201918106200020120(1)编制计算表，如表43所示。表4-3 回归预测计算表年度20192019201920192000n=5汽车销售量(万

16、辆)1012151820 x=75轮胎销售量(万只)647880106120y=448xy640936120019082400 xy=7084x2100144225324400 x2=1193y24096608464001123614400y2=42216(2)计算a、b，并计算预测值。2019年该企业轮胎估计市场销售量=143.135%=50.085(万只) (3)相关性检验。35. 575119354487570845)(222 xxnyxxynb35. 957535. 5448nxbya969. 044842216575119354487570845)()(222222 yynxxnyx

17、xynR 本钱预测，是指对未来本钱预测，是指对未来本钱程度及其开展变动趋势本钱程度及其开展变动趋势所进展的科学估计和推测。所进展的科学估计和推测。经过本钱预测，可以提高管经过本钱预测，可以提高管理任务的预见性，同时有利理任务的预见性，同时有利于控制本钱，促进本钱程度于控制本钱，促进本钱程度的降低，提高企业的经济效的降低，提高企业的经济效益。本钱预测的定量方法主益。本钱预测的定量方法主要包括高低点法、直线回归要包括高低点法、直线回归方程法、加权平均模型法等。方程法、加权平均模型法等。 高低点法，是指选用一定时期历史资料中最高低点法，是指选用一定时期历史资料中最高业务量和最低业务量的总本钱之差高业

18、务量和最低业务量的总本钱之差( (y)y)与两者与两者业务量之差业务量之差( (x)x)进展对比，求得单位变进展对比，求得单位变 动本钱动本钱(b)(b)，进而计算出固定本钱，进而计算出固定本钱(a)(a)，再根据总本钱数，再根据总本钱数学表达式学表达式y ya abxbx预测总本钱和变动本钱的方法。预测总本钱和变动本钱的方法。 【例【例5-115-11】 兴皖企业近兴皖企业近6 6年来消费某产品的年来消费某产品的产量和本钱资料见表产量和本钱资料见表5-55-5所示。现据以预测所示。现据以预测20192019年年产量到达产量到达300300百件时的总本钱、固定本钱总额、变百件时的总本钱、固定本

19、钱总额、变动本钱总额。动本钱总额。表表5-5 5-5 产量和本钱资料产量和本钱资料 8 700 8 70013 20013 20019 95019 95010 95010 95015 45015 45017 70017 700 60 601201202102109090150150180180201920192000200020192019201920192019201920192019总本钱总本钱( (百元百元)y)y总产量总产量( (百件百件)x)x年年 份份解：根据表解：根据表5-55-5中的数据得出：中的数据得出： 2019 2019年产量为最高点年产量为最高点(210) (210)

20、总本钱最高点总本钱最高点(19 950)(19 950) 2019 2019年产量为最低点年产量为最低点(60) (60) 总本钱最低点总本钱最低点(8 700)(8 700) x x2102106060150150 y y19 95019 9508 7008 70011 25011 250 根据总本钱数学表达式根据总本钱数学表达式y ya abxbx，那么有：，那么有： b by/y/x x11 25011 25015015075(75(元元) ) a a19 95019 95075752102104 200(4 200(百元百元) )420 000(420 000(元元) ) 于是可得总本

21、钱的预测方程：于是可得总本钱的预测方程：y y420 000420 00075x 75x 当当20192019年总产量到达年总产量到达300300百件百件(30 000(30 000件件) )时，时， 其总本钱为：其总本钱为： y y420 000420 000757530 00030 000 420 000420 0002 250 000 2 250 000 2 670 000(2 670 000(元元) ) 经过上式可得，当产量到达经过上式可得，当产量到达300300百件时，固定百件时，固定本钱和变动本钱分别为本钱和变动本钱分别为420 000420 000元、元、2 250 0002 2

22、50 000元。元。 值得留意的是，高低点应根据业务量的大小来值得留意的是，高低点应根据业务量的大小来确定，而不根据本钱的高低。确定，而不根据本钱的高低。 回归直线法亦称最小平方法或最小二乘法，它回归直线法亦称最小平方法或最小二乘法，它是根据假设干期业务量和本钱的历史资料，运用最是根据假设干期业务量和本钱的历史资料，运用最小平方原理计算固定本钱和单位变动本钱，经过建小平方原理计算固定本钱和单位变动本钱，经过建立直线回归方程而进展本钱预测的方法。立直线回归方程而进展本钱预测的方法。 直线回归方程法的根本操作程序是：直线回归方程法的根本操作程序是： 根据历史资料列表，求出根据历史资料列表，求出n

23、n，xx，yy，xyxy，x x 的值；的值； 计算回归模型参数计算回归模型参数b b、a a值；值； 2 2 建立本钱直线回归预测方程：建立本钱直线回归预测方程：ycyca abxbx，并进展预测。并进展预测。b ba ay-bxy-bxn nnxy-xynxy-xynx -(x)nx -(x)2 22 2 【例【例5-125-12】振皖公司近】振皖公司近6 6年来消费某产品的产年来消费某产品的产量和本钱资料见表量和本钱资料见表5-65-6所示。现据以预测所示。现据以预测20192019年产年产量到达量到达1818百件时的总本钱、固定本钱总额、变动百件时的总本钱、固定本钱总额、变动本钱总额。

24、本钱总额。 表表5-6 5-6 产量和本钱资料产量和本钱资料 575 575 85 580 85 580 8 360 8 3605555合计合计 25 25 36 36 81 81 64 64 144 144 225 225 4 000 4 000 5 640 5 64012 42012 420 9 920 9 92021 60021 60033 00033 000 800 800 940 9401 3801 3801 2401 2401 8001 8002 2002 200 5 5 6 6 9 9 8 812121515201920192000200020192019201920192019

25、201920192019 x x xy xy总本钱总本钱( (百元百元)y)y总产量总产量( (百件百件)x)x年年 份份2 2解：根据所给资料编制直线回归方程法下的数据计算表见解：根据所给资料编制直线回归方程法下的数据计算表见5-65-6所示。所示。 将表将表5-65-6中的有关数据代入求中的有关数据代入求b b、a a值公式，求值公式，求b b、a a值。值。 b bnxy-xynxy-xynx -(x)nx -(x)a ay-bxy-bxn n2 22 26 685580-5585580-55836083606 6575-(55)575-(55)2 2126.31(126.31(元元)

26、)8360-126.318360-126.3155556 6235.49(235.49(百元百元) ) 23549(23549(元元) )那么本钱直线回归预测方程为：那么本钱直线回归预测方程为：ycyc2354923549126.31x126.31x 当总产量到达当总产量到达1818百件百件(1 800(1 800件件) )时，其总本时，其总本钱为：钱为： 经过上式可得，当产量到达经过上式可得，当产量到达1818百件时，固定百件时，固定本钱和变动本钱分别为本钱和变动本钱分别为23 54923 549元、元、227 358227 358元。元。yc yc 2354923549126.31126.

27、3118001800 2354923549227358227358 250907(250907(元元) ) 2509.07(2509.07(百元百元) ) 值得留意的是，有时用直线回归方程法计算值得留意的是，有时用直线回归方程法计算的的b b 、a a 值与用前述的高低点法计算的结果完全值与用前述的高低点法计算的结果完全一样，但此仅属一种巧合，两种方法的计算结果一样，但此仅属一种巧合，两种方法的计算结果应有差别。由于：应有差别。由于： 首先两种方法根据的数学性质不同，高低点首先两种方法根据的数学性质不同，高低点法仅满足这一数学性质，而直线回归方程法还需法仅满足这一数学性质，而直线回归方程法还需

28、依赖最小值这一数学性质；依赖最小值这一数学性质； 其次，两种方法根据的资料全面性不同，高其次，两种方法根据的资料全面性不同，高低点法仅根据最高和最低两个极端值，而直线回低点法仅根据最高和最低两个极端值，而直线回归预测法那么需求全部资料；归预测法那么需求全部资料； 再次，两种方法的计算结果准确性不同，通再次，两种方法的计算结果准确性不同，通常以为直线回归预测法的计算结果更为准确。常以为直线回归预测法的计算结果更为准确。 加权平均模型法，是指经过对不同时期的本钱加权平均模型法，是指经过对不同时期的本钱资料给予不同的权数，然后直接对各期的本钱资料资料给予不同的权数，然后直接对各期的本钱资料加权平均求

29、得加权平均求得b b 、a a 值，以期实现对总本钱预测的值，以期实现对总本钱预测的方法。方法。 加权平均模型法与前述的两种本钱预测方法一加权平均模型法与前述的两种本钱预测方法一样，需建立总本钱样，需建立总本钱y ya abxbx方程。但与前述的两种方程。但与前述的两种本钱预测方法也有不同点，一是该方法占有的预测本钱预测方法也有不同点，一是该方法占有的预测资料是各个时期的固定本钱和单位变动本钱，而不资料是各个时期的固定本钱和单位变动本钱，而不是总本钱；二是求解是总本钱；二是求解b b 、a a 值的方法不同。值的方法不同。 公式中的权数，普通按公式中的权数，普通按“近大远小原那么近大远小原那么

30、确定，即接近预测期的资料权数大，远离预测期确定，即接近预测期的资料权数大，远离预测期的资料权数小。的资料权数小。 运用加权平均法求解运用加权平均法求解b b 、a a 值的两个加权平均值的两个加权平均数公式如下：数公式如下：a aaiwaiwi iwiwib b biwibiwi wi wi 【例【例5-135-13】黄山公司近】黄山公司近3 3年来仅消费一种产品，年来仅消费一种产品，有关本钱资料见表有关本钱资料见表5-75-7所示。知该公司所示。知该公司20192019年的产年的产量将到达量将到达200 000200 000件，现用加权平均模型法预测其件，现用加权平均模型法预测其总本钱和单位

31、本钱。总本钱和单位本钱。201920192019201920192019表表5-75-71 12 23 3707068686767490 000490 000520 000520 000530 000530 000权数权数w w单位变动本钱额单位变动本钱额( (元元) )b b固定本钱总额固定本钱总额( (元元) )a a年份年份解：根据表解：根据表5-75-7中资料计算中资料计算b b 、a a 值如下：值如下： b b biwibiwi wi wi70701 168682 267673 31 12 23 367.83(67.83(元元) )a a4900004900001 15200005

32、200002 25300005300003 31 12 23 3520000(520000(元元) ) 那么本钱直线回归预测方程为：那么本钱直线回归预测方程为： yc yc52000052000067.83x67.83x 当产量为当产量为200000200000件时，总本钱为：件时，总本钱为： yc yc52000052000067.8367.8320000020000014086000(14086000(元元) ) 单位消费本钱单位消费本钱1408600014086000200000200000 70.43(70.43(元元/ /件件) ) 对利润进展预测的方法有对利润进展预测的方法有本量利

33、分析法、销售利润率法、本量利分析法、销售利润率法、资本金利润率法、比率法、因资本金利润率法、比率法、因素分析法等，本节主要研讨本素分析法等，本节主要研讨本量利分析法、销售利润率法、量利分析法、销售利润率法、资本金利润率法以及利用运营资本金利润率法以及利用运营杠杆系数结合其他要素对目的杠杆系数结合其他要素对目的利润进展推测。利润进展推测。 本量利分析法，是指利用商品销售量本量利分析法，是指利用商品销售量( (额额) )、固定本钱及变动本钱与利润的变动规律对目的利固定本钱及变动本钱与利润的变动规律对目的利润进展预测的方法。目的利润是指在一定时期内润进展预测的方法。目的利润是指在一定时期内争取到达的

34、利润额，反映了企业在一定时期内财争取到达的利润额，反映了企业在一定时期内财务情况、运营情况和经济效益的预期目的。务情况、运营情况和经济效益的预期目的。 本量利之间的关系，用公式表示如下：本量利之间的关系，用公式表示如下： 上述有关公式中有五个变量：销售量、单价、上述有关公式中有五个变量：销售量、单价、单位变动本钱、固定本钱总额、利润。只需知单位变动本钱、固定本钱总额、利润。只需知其中的四个变量，就可以求出另一个未知量。其中的四个变量，就可以求出另一个未知量。 利润营业收入利润营业收入总本钱总本钱 销售量单价销售量单价( (销售量单位变动本钱固定本钱总额销售量单位变动本钱固定本钱总额) ) (5

35、.10) (5.10) 销售量销售量( (单价单位变动本钱单价单位变动本钱) )固定本钱总额固定本钱总额 (5.11) (5.11) 销售量单位奉献毛益销售量单位奉献毛益固定本钱总额固定本钱总额 (5.12) (5.12) 【例【例5-65-6】 采石矶公司某产品采石矶公司某产品20192019年销售量的年销售量的预测值为预测值为45204520台，现知该产品的销售价钱为每台台，现知该产品的销售价钱为每台500500元，单位变动本钱为元，单位变动本钱为300300元，全年固定本钱元，全年固定本钱总额为总额为400 000400 000元。元。 解：预测采石矶公司方案年度的目的利润解：预测采石矶

36、公司方案年度的目的利润 销售量销售量( (单价单位变动本钱单价单位变动本钱) )固定本钱总额固定本钱总额 4 5204 520(500300)(500300)400 000400 000 504 000(504 000(元元) ) 现用本量利分析法预测采石矶公司方案年度的现用本量利分析法预测采石矶公司方案年度的目的利润的计算过程如下：目的利润的计算过程如下： 销售利润率法，是指根据估计的销售收入和销售利润率法，是指根据估计的销售收入和销售利润率对方案期目的利润进展推测的方法。销售利润率对方案期目的利润进展推测的方法。其预测公式为：其预测公式为： 方案期目的利润方案期目的利润 估计销售收入估计销

37、售利润率估计销售收入估计销售利润率 ( (.13).13) 【例【例5-75-7】 庐阳公司估计方案期销售利润率庐阳公司估计方案期销售利润率为为20%20%，方案期销售收入为，方案期销售收入为2 0002 000万元。万元。 销售利润率法在运用时有两个前提条件：一销售利润率法在运用时有两个前提条件：一是销售预测已完成，并且准确；二是销售利润率是销售预测已完成，并且准确；二是销售利润率较为稳定，可以反映企业未来运营趋势。较为稳定，可以反映企业未来运营趋势。 解：目的利润预测值解：目的利润预测值2 0002 00020%20%400(400(万元万元) ) 现用销售利润率法预测庐阳公司方案年度的现

38、用销售利润率法预测庐阳公司方案年度的目的利润的计算过程如下：目的利润的计算过程如下： 资本金利润率法，是指根据估计的资金占用额资本金利润率法，是指根据估计的资金占用额和预定的资金利润率对方案期目的利润进展推测的和预定的资金利润率对方案期目的利润进展推测的方法。其预测公式为：方法。其预测公式为： 【例【例5-85-8】 蜀山公司估计方案期资金利润率为蜀山公司估计方案期资金利润率为24%24%，资金平均占用额将到达，资金平均占用额将到达150150万元。现用资金利万元。现用资金利润率法预测庐阳公司方案年度的目的利润的计算过润率法预测庐阳公司方案年度的目的利润的计算过程如下：程如下： 方案期目的利润

39、估计资金占用额估计资金利润率方案期目的利润估计资金占用额估计资金利润率( (.14).14)解：目的利润预测值解：目的利润预测值15015024%24%36(36(万元万元) ) 企业在经济活动过程中，获得利润的多少与其企业在经济活动过程中，获得利润的多少与其业务量的大小亲密相关。在其他要素不变的条件下，业务量的大小亲密相关。在其他要素不变的条件下，利润变动率要大于产销量的变动率，这种景象称为利润变动率要大于产销量的变动率，这种景象称为运营杠杆效应。运营杠杆效应。 产生运营杠杆效应的缘由是固定本钱的存在，产生运营杠杆效应的缘由是固定本钱的存在，且单位固定本钱与业务量的变化总是呈反比例关系。且单

40、位固定本钱与业务量的变化总是呈反比例关系。阐明杠杆效应大小的目的是运营杠杆系数。阐明杠杆效应大小的目的是运营杠杆系数。 运营杠杆系数，是指利润变动率与产销量变动运营杠杆系数，是指利润变动率与产销量变动率的比值，简记为率的比值，简记为DOLDOL。 运营杠杆系数阐明利润变动率是产销量变动率运营杠杆系数阐明利润变动率是产销量变动率的倍数。其实际公式为：的倍数。其实际公式为： 按上述实际公式计算运营杠杆系数，虽在同时按上述实际公式计算运营杠杆系数，虽在同时掌握产销量变动前后两期资料的条件下可以实现，掌握产销量变动前后两期资料的条件下可以实现，但对预测而言那么无实践成效。为了满足事先预测但对预测而言那

41、么无实践成效。为了满足事先预测的的需求，在实际中往往采用以下简化公式：需求，在实际中往往采用以下简化公式：运营杠杆系数运营杠杆系数 利润变动率利润变动率产销量变动率产销量变动率(5.15)(5.15)运营杠杆系数运营杠杆系数 基期奉献毛益基期奉献毛益基期利润基期利润(5.16)(5.16) 利用公式利用公式.16.16，即可用预测前期的有关数据，即可用预测前期的有关数据得预测期运营杠杆系数。得预测期运营杠杆系数。 【例【例5-95-9】 逍遥公司逍遥公司20192019年产品销售量为年产品销售量为15 00015 000件，销售单价为件，销售单价为100100元，单位变动本钱为元，单位变动本钱

42、为5050元，固定本钱为元，固定本钱为500000500000元。元。 现预测庐阳公司方案年度运营杠杆系数的计算现预测庐阳公司方案年度运营杠杆系数的计算过程如下：过程如下： (100-50)(100-50)1500015000250000250000解：解：20192019年产品单位奉献毛益年产品单位奉献毛益1001005050 50(50(元元) ) 2019 2019年奉献毛益总额年奉献毛益总额505015 00015 000 750 000(750 000(元元) ) 2019 2019年利润额年利润额750 000750 000500 000500 000 250 000(250 00

43、0(元元) ) 2019 2019年逍遥公司的运营杠杆系数预测值年逍遥公司的运营杠杆系数预测值 3 3 运用运营杠杆系数预测目的利润可用以下公式：运用运营杠杆系数预测目的利润可用以下公式： 预测期目的利润预测期目的利润 基期利润基期利润(1(1预测期产销量变动率预测期产销量变动率 预测期运营杠杆系数预测期运营杠杆系数) () (.17) .17) 【例【例5-105-10】 仍以【例仍以【例5-95-9】资料，并假设预】资料，并假设预测期产销量变动率为测期产销量变动率为6%6%。解：解：20192019年逍遥公司的利润额年逍遥公司的利润额 250 000250 000(1(16%6%3) 3) 295 000(295 000(元元) ) 现运用运营杠杆系数预测现运用运营杠杆系数预测20192019年逍遥公司利年逍遥公司利润额的计算过程如下：润额的计算过程如下：例411某公司在基期(2000年)的实践销售总额为500000元,税后净利20000元,发放普通股股利10000元。假定基期固定资产利用率已到达饱和形状。该公司基期期末简单资产负债表,如表413所示。110