财务分析与信贷决策(学员版)20135

1、财务分析与信贷决策财务分析与信贷决策吴国民吴国民2013.62013.6第一章第一章财务分析是商业银行信贷决策财务分析是商业银行信贷决策主要依据之一主要依据之一 财务信息作为国际上通用的商业语言，已财务信息作为国际上通用的商业语言，已成为各市场主体达成市场交易的重要媒介。成为各市场主体达成市场交易的重要媒介。 在市场经济的条件下，如何披露财务信息，在市场经济的条件下，如何披露财务信息，满足各方信息用户的要求，维护广大用户的经满足各方信息用户的要求，维护广大用户的经济利益，成为市场参与方十分重要的博弈问题。济利益，成为市场参与方十分重要的博弈问题。 虚假财务报告是企业无意识或有意识地采虚假财务报

2、告是企业无意识或有意识地采用各种方式和手段对企业的经营活动情况作出用各种方式和手段对企业的经营活动情况作出不实陈述的财务会计报告。不实陈述的财务会计报告。 财务分析是以企业财务报表为主要依据，财务分析是以企业财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，分析企业财务状况、盈运用一定的分析方法，分析企业财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，对企业的利能力、资金使用效率和偿债能力，对企业的财务过程和结果进行研究和评价，并由此预测财务过程和结果进行研究和评价，并由此预测企业发展变化趋势，从而为财务信息使用者决企业发展变化趋势，从而为财务信息使用者决策提供依据；同时它有利于检查企业执行财经策提供依据；

3、同时它有利于检查企业执行财经政策、法规、纪律等情况。政策、法规、纪律等情况。 对于商业银行而言，财务信息分析是对客对于商业银行而言，财务信息分析是对客户进行信用风险分析的重要工具，是了解企业户进行信用风险分析的重要工具，是了解企业经营业绩和投资收益情况的重要途径，它应贯经营业绩和投资收益情况的重要途径，它应贯穿于商业银行信贷经营活动的始终。穿于商业银行信贷经营活动的始终。第二章第二章财务分析的基本技术财务分析的基本技术与资料依据与资料依据 一、财务分析使用的资料依据财务分析使用的资料依据 财务报表分析使用的主要资料财务报表分析使用的主要资料是对外发布的财务报表，是对外发布的财务报表， 但财务报

4、表不是财务分析惟一但财务报表不是财务分析惟一的信息来源。企业还以各种形式发的信息来源。企业还以各种形式发布补充信息，分析时经常需要查阅布补充信息，分析时经常需要查阅这些补充来源的信息。这些补充来源的信息。 二、企业财务报表的信息结构二、企业财务报表的信息结构 一般来说，商业银行的客户（企业）报一般来说，商业银行的客户（企业）报送的财务报表主要三种：送的财务报表主要三种： 资产负债表、资产负债表、 利润表、利润表、 现金流量表。现金流量表。 此外，有所有者（股东）权益变动表、此外，有所有者（股东）权益变动表、附注。附注。 （一）资产负债表）资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会

5、计报资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、表，它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求。所承担的现有义务和所有者对净资产的要求。 第一、资产负债表要素第一、资产负债表要素 1、资产、资产 可以分为：可以分为： 流动资产、流动资产、 非流动资产。非流动资产。 2、负债、负债 可以分为：流动负债、非流动负债。可以分为：流动负债、非流动负债。 3、所有者权益、所有者权益 来源于所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得来源于所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等，是企业全

6、部资产减去负债后的余额。和损失、留存收益等，是企业全部资产减去负债后的余额。 第二、资产负债表的结构第二、资产负债表的结构 （二） 利润表利润表 汇总企业在某一特定期间经营活动成果的财务报表。汇总企业在某一特定期间经营活动成果的财务报表。 第一、企业通过销售产品或提供劳务产生收入、创造利第一、企业通过销售产品或提供劳务产生收入、创造利润润 1、收入：收入的确认至少应当满足、收入：收入的确认至少应当满足3个条件。个条件。 2、费用：费用的确定至少应符合、费用：费用的确定至少应符合3个条件。个条件。 3、利润：企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、利润：企业在一定会计期间的经营成果，包括收入减去

7、费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。 第二、利润表的结构第二、利润表的结构 1、单步式利润表、单步式利润表 2、多步式利润表、多步式利润表 金融机构在评价企业资信状况时应采用这种利润表结构，金融机构在评价企业资信状况时应采用这种利润表结构，如企业提供利润表是单步式结构应调整为多步式结构。如企业提供利润表是单步式结构应调整为多步式结构。 (三) 现金流量表现金流量表 第一、现金流量表要素第一、现金流量表要素 （1 1）经营活动产生的现金流量。）经营活动产生的现金流量。 包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、包括销售商品或提供劳务

8、、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。 经营活动的现金流量是整个现金流量分析的重点。经营活动的现金流量是整个现金流量分析的重点。 （2 2）投资活动产生的现金流量。）投资活动产生的现金流量。 现金流入包括收回投资所收到的现金、分得的现金股现金流入包括收回投资所收到的现金、分得的现金股利或利润、处置固定资产而收回的现金净额等；现金流出利或利润、处置固定资产而收回的现金净额等；现金流出包括构建固定资产、取得无形资产、进行权益性投资和包括构建固定资产、取得无形资产、进行权益性投资和3个月以上债权性投资等所支付的

9、现金。个月以上债权性投资等所支付的现金。 （3 3）筹资活动产生的现金流量。）筹资活动产生的现金流量。 现金流入包括发行股票或债券筹措资金而收现金流入包括发行股票或债券筹措资金而收入的现金、向金融机构借入的现金等；现金流出入的现金、向金融机构借入的现金等；现金流出包括支付的现金股利、以现金偿付的金融机构借包括支付的现金股利、以现金偿付的金融机构借款或债券本金、在筹资活动中以现金支付的费用、款或债券本金、在筹资活动中以现金支付的费用、依法收购本企业的股票而支付的现金等；依法收购本企业的股票而支付的现金等； 第二、现金流量表的结构第二、现金流量表的结构 现金流量表示是以收付实现制为基础编制的。现金

10、流量表示是以收付实现制为基础编制的。 现金流量表包括正表和补充资料两部分。现金流量表包括正表和补充资料两部分。 第三、现金流量表的填列方法第三、现金流量表的填列方法 直接法是指通过现金收入和现金支出的主要类别直接法是指通过现金收入和现金支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的一种列报方直接反映来自企业经营活动的现金流量的一种列报方法。采用这种方法列报经营活动的现金流量时，一般法。采用这种方法列报经营活动的现金流量时，一般以利润表中的本期营业收入为起点，调整与经营活动以利润表中的本期营业收入为起点，调整与经营活动有关项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流有关项目的增减变动，然后计算

11、出经营活动的现金流量。量。 企业现金流量表正表中经营活动的现金流量是以企业现金流量表正表中经营活动的现金流量是以直接法来列报的。直接法来列报的。 间接法是指以本期净利润为起点，通过调整不涉间接法是指以本期净利润为起点，通过调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及经营性应收应及现金的收入、费用、营业外收支以及经营性应收应付等项目的增减变动，调整不属于经营活动的现金收付等项目的增减变动，调整不属于经营活动的现金收支项目，据此计算并列示经营活动的现金流量的一种支项目，据此计算并列示经营活动的现金流量的一种方法。方法。 现金流量表的补充资料中按照间接法反映。现金流量表的补充资料中按照间接法反映。 （

12、四）财务报表附注（四）财务报表附注 财务报表附注是对报表不能包括的内容，或者披露不详尽的财务报表附注是对报表不能包括的内容，或者披露不详尽的内容作进一步的解释说明，以有助于财务报告使用者进一步理解内容作进一步的解释说明，以有助于财务报告使用者进一步理解和使用财务信息。和使用财务信息。 财务报表附注一般包括：财务报表附注一般包括： 1 1）企业的基本情况。）企业的基本情况。 2 2）基本会计假设。）基本会计假设。 3 3）会计政策和会计估计的说明。）会计政策和会计估计的说明。 4 4）重要会计政策和会计估计变更的说明。）重要会计政策和会计估计变更的说明。 5 5）或有事项的说明。）或有事项的说明

13、。 6 6）资产负债表日后事项的说明。）资产负债表日后事项的说明。 7 7）关联方关系及其交易的说明。）关联方关系及其交易的说明。 8 8）重要资产转让及其出售的说明。）重要资产转让及其出售的说明。 9 9）会计报表重要项目的说明。如应收账款、存货项目、投）会计报表重要项目的说明。如应收账款、存货项目、投资项目、固定资产项目等。资项目、固定资产项目等。 1010）有助于理解和分析财务报表需要说明的其他事项。）有助于理解和分析财务报表需要说明的其他事项。 三、财务分析的基本技术财务分析的基本技术 比较分析法比较分析法 结构分析法结构分析法 趋势分析法趋势分析法 因素分析法因素分析法 差额分析法差

14、额分析法 比率分析法比率分析法 综合分析法综合分析法 第三章第三章企业财务分析的企业财务分析的基本内容基本内容 一、财务报表分析的一般流程一、财务报表分析的一般流程 1 1、阅读、阅读 即按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计即按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象；知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象； 2 2、比较、比较 即比较报告期和前期的数据，获得对各项目变即比较报告期和前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻找应注意的主要问题；化的印象，寻找应注意的主要问题； 3 3、解释、解释 即通过进一步分析各项目的构成，解释变动的即通过进一步分析各项目

15、的构成，解释变动的原因；原因； 4 4、调整、调整 即在必要时根据分析目的，调整有关数据，为即在必要时根据分析目的，调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。 二、二、资产负债表的阅读与分析资产负债表的阅读与分析 （一）资产负债表分析的基本内容（一）资产负债表分析的基本内容 1 1、分析企业经营资源的配置与经营风、分析企业经营资源的配置与经营风险的状况险的状况 2 2、分析企业资金来源与财务风险状况、分析企业资金来源与财务风险状况 3 3、分析企业资产、资本结合与偿债能、分析企业资产、资本结合与偿债能力的状况力的状况 （二）资产负债表的阅读

16、技巧与作用二）资产负债表的阅读技巧与作用 通过阅读资产负债表的关键信息点，并通过阅读资产负债表的关键信息点，并计算流动比率、资产负债率等关键财务指标，计算流动比率、资产负债率等关键财务指标，可帮助报表使用者：可帮助报表使用者： 1 1、评价企业的流动性。、评价企业的流动性。 2 2、评价企业的资本结构。、评价企业的资本结构。 3 3、评价企业的财务弹性。、评价企业的财务弹性。 （三）资产负债表的行业特征分析（三）资产负债表的行业特征分析 处于不同行业的企业，其资产负债处于不同行业的企业，其资产负债表的关键信息点。表的关键信息点。 不同程度的表现出某些行业特征。不同程度的表现出某些行业特征。 1

17、、资产的行业分布特征、资产的行业分布特征 2、资金（负债与所有者权益）的、资金（负债与所有者权益）的行业分布特征行业分布特征 （四）资产负债表的财务结构特征分析（四）资产负债表的财务结构特征分析 资产负债表关键的信息点或指标的特征，能反资产负债表关键的信息点或指标的特征，能反映企业客户不同的财务结构，呈现出不同的财务状映企业客户不同的财务结构，呈现出不同的财务状况。据此，从静态角度可将资产负债表区分为几种况。据此，从静态角度可将资产负债表区分为几种特殊形态，并结合企业的行业特征对其财务状况作特殊形态，并结合企业的行业特征对其财务状况作出定性分析，以识别相关的风险。出定性分析，以识别相关的风险。

18、 1 1、理想型资产负债表、理想型资产负债表 2 2、正常型资产负债表、正常型资产负债表 3 3、资金浪费型资产负债表、资金浪费型资产负债表 4 4、短期偿债能力不足型资产负债表、短期偿债能力不足型资产负债表 5 5、资不抵债型资产负债表、资不抵债型资产负债表 （五）资产负债表的动态分析（五）资产负债表的动态分析 从时间序列角度看，由于企业面临的从时间序列角度看，由于企业面临的财务环境在不断变换，因此资产负债表反财务环境在不断变换，因此资产负债表反映的财务状况是时间的函数。映的财务状况是时间的函数。 根据根据“资本资本 = 负债负债 + 所有者权益所有者权益”的的会计等式，财务状况变化的情形有

19、会计等式，财务状况变化的情形有6种。种。 三、三、利润表的阅读与分析利润表的阅读与分析 （一）（一）净利润的形成过程净利润的形成过程，包括四个方，包括四个方面：面： 主营业务利润的形成主营业务利润的形成 营业利润营业利润 的形成的形成 利润总额利润总额 的形成的形成 净利润净利润 的形成的形成 在进行分析时，一般应与会计的综合过在进行分析时，一般应与会计的综合过程相反，从净利润开始，逐步寻找净利润形程相反，从净利润开始，逐步寻找净利润形成和变动的原因。成和变动的原因。 （二）利润表的结构特征分析（二）利润表的结构特征分析 在阅读利润表时，应重点关注营业收入、营在阅读利润表时，应重点关注营业收入

20、、营业成本、投资收益（或损失）、营业外收支净额、业成本、投资收益（或损失）、营业外收支净额、利润总额等指标的变化对企业净利润（净收益）利润总额等指标的变化对企业净利润（净收益）的影响。的影响。 利润表可以根据关键财务指标表现的特征，利润表可以根据关键财务指标表现的特征，简单地区分为：简单地区分为： 1 1、理想型利润表、理想型利润表 2、利润来源稳定型与不稳定型利润表利润来源稳定型与不稳定型利润表 3、亏损型利润表亏损型利润表 （三）利润表的行业成熟度特征（三）利润表的行业成熟度特征 利润表的行业特征表现不明显，利润表的行业特征表现不明显， 但行业成熟度表现明显。但行业成熟度表现明显。 （四）

21、有关企业利润分析的财务指标四）有关企业利润分析的财务指标 1 1、销售利润率、销售利润率 2 2、销售净利润率、销售净利润率 3 3、资产报酬率分析、资产报酬率分析 四、四、现金流量表的阅读与分析现金流量表的阅读与分析 （一）现金流量表与利润表、资产负债表之间的（一）现金流量表与利润表、资产负债表之间的关系关系 1、分析企业客户的信用时除要利用利润表信息、分析企业客户的信用时除要利用利润表信息外，还必须计算和分析借款人的现金流量。外，还必须计算和分析借款人的现金流量。 在阅读现金流量表时，应注意与利润表、资产负在阅读现金流量表时，应注意与利润表、资产负债表中主要项目比较，以发现可能发生的异常变

22、化。债表中主要项目比较，以发现可能发生的异常变化。 2、现金流量表具有、现金流量表具有“测谎器测谎器”的功能的功能 现金流量表的消息相对比资产负债表、利润表要现金流量表的消息相对比资产负债表、利润表要可靠，可以用作识别资产负债表和利润表真假的可靠，可以用作识别资产负债表和利润表真假的“测测谎器谎器”。 3、现金流量净额与净利润之间存在差异的主要、现金流量净额与净利润之间存在差异的主要原因有四种。原因有四种。 （二）现金流量与收益质量分析（二）现金流量与收益质量分析 公司（收益）质量的高低在很大程度公司（收益）质量的高低在很大程度上与公司的盈利是否伴随着现金的流入密上与公司的盈利是否伴随着现金的

23、流入密切相关，即只有伴随着现金流入的盈利才切相关，即只有伴随着现金流入的盈利才是高质量的。是高质量的。 1 1、直接阅读分析法、直接阅读分析法 2 2、指标分析法、指标分析法 （三）现金流量的方向构成分析（三）现金流量的方向构成分析 在现金流量表中，现金会在经营活在现金流量表中，现金会在经营活动、筹资活动、投资活动三者之间流动。动、筹资活动、投资活动三者之间流动。企业在投入期、成长期、成熟期、衰退企业在投入期、成长期、成熟期、衰退期和破产清算期，现金流量的方向是有期和破产清算期，现金流量的方向是有差异的。现金的流向不同，对企业客户差异的。现金的流向不同，对企业客户财务状况的影响是有区别的。财务

24、状况的影响是有区别的。 （四（四) )现金流量预测与还款来源判断现金流量预测与还款来源判断 1、现金流量的预测、现金流量的预测 现金流量的预测就是在研究有关历史数据的现金流量的预测就是在研究有关历史数据的基础上，结合新获取的信息，得出未来现金流量。基础上，结合新获取的信息，得出未来现金流量。 2、根据现金流量判断借款人能否还款和还根据现金流量判断借款人能否还款和还款来源款来源 3、企业非经营收益越多，收益质量越差企业非经营收益越多，收益质量越差 （五）（五） 四个发展阶段企业的现金流特征四个发展阶段企业的现金流特征 1、投资活动活跃阶段企业的现金流特征、投资活动活跃阶段企业的现金流特征 2、成

25、长阶段企业的现金流特征、成长阶段企业的现金流特征 3 3、成熟阶段企业的现金流特征、成熟阶段企业的现金流特征 4、衰退阶段企业的现金流特征、衰退阶段企业的现金流特征第四章第四章对于财务信息真实性对于财务信息真实性的分析与判断的分析与判断 一、对于财务信息真实性的分析与判断一、对于财务信息真实性的分析与判断 财务信息国际上通用的商业语言，已成为各市场主体财务信息国际上通用的商业语言，已成为各市场主体达成市场交易的重要媒介。相应地，市场各参与者对财务达成市场交易的重要媒介。相应地，市场各参与者对财务信息也提出了越来越高的要求，特别是其公信力和透明度信息也提出了越来越高的要求，特别是其公信力和透明度

26、的高低直接影响着市场交易的质量，也影响着全球资源的的高低直接影响着市场交易的质量，也影响着全球资源的有效配置。有效配置。 近年来，财务报告舞弊行为已经蔓延到各类企业，并近年来，财务报告舞弊行为已经蔓延到各类企业，并成为误导市场主体行为的普遍问题，至使市场资源配置的成为误导市场主体行为的普遍问题，至使市场资源配置的效率降低，交易成本增加。效率降低，交易成本增加。 对于商业银行而言，企业对于商业银行而言，企业客户提供的财务报告是判断客户提供的财务报告是判断其资信状况的主要依据，识别企业客户财务报告的真假，其资信状况的主要依据，识别企业客户财务报告的真假，对选择优质客户，优化信贷资产结构，提高信贷资

27、产质量，对选择优质客户，优化信贷资产结构，提高信贷资产质量，降低信贷风险具有特别重要的意义。降低信贷风险具有特别重要的意义。 （一）（一）财务信息公信力的质量特征财务信息公信力的质量特征 财务信息的公信力是财务信息的品质问题。财务信息的公信力是财务信息的品质问题。 （二）财务信息的内容质量（二）财务信息的内容质量 1、相关性、相关性 2、可靠性、可靠性 （三）财务信息的表述质量（三）财务信息的表述质量 1、可理解性。、可理解性。 2、充分披露。、充分披露。 3、实质重于形式。、实质重于形式。 4、可比性。、可比性。 5、一致性。、一致性。 （四）四） 财务信息质量的修正财务信息质量的修正 充分

28、披露并不意味着事无巨细地揭示信充分披露并不意味着事无巨细地揭示信息，而是指应该用简洁明确的方法，提供重要息，而是指应该用简洁明确的方法，提供重要信息，体现相关性特征。信息，体现相关性特征。 （五）在商品社会，经济信息是一种十分五）在商品社会，经济信息是一种十分重要的经济资源重要的经济资源 局中人对财务信息披露的要求不同，及局中人对财务信息披露的要求不同，及财务信息披露的不对称，是财务信息披露博弈财务信息披露的不对称，是财务信息披露博弈的直接动因，会或多或少地影响财务信息的公的直接动因，会或多或少地影响财务信息的公信力。信力。 1 1、企业管理当局与政府之间。、企业管理当局与政府之间。 政府对企

29、业具有宏观管理职能，要求企业如实披露财务信息，及政府对企业具有宏观管理职能，要求企业如实披露财务信息，及时足额缴纳税费，以保证国家财政收入稳定增长，维护社会经济秩序。时足额缴纳税费，以保证国家财政收入稳定增长，维护社会经济秩序。但企业为了自身利益，有可能不如实披露财务信息。如为了夸大业绩，但企业为了自身利益，有可能不如实披露财务信息。如为了夸大业绩，可能虚增收入和虚减费用；而为了少交税费，又可能虚减收入或虚增可能虚增收入和虚减费用；而为了少交税费，又可能虚减收入或虚增费用等费用等。 2 2、企业管理当局与投资者之间、企业管理当局与投资者之间。 企业投资者十分关心所投资金的使用效果，他们希望企业

30、管理当企业投资者十分关心所投资金的使用效果，他们希望企业管理当局如实披露财务信息，以了解企业的财务状况、竞争能力、盈利能力局如实披露财务信息，以了解企业的财务状况、竞争能力、盈利能力和利润分配情况。潜在的投资者则希望了解企业的财务状况和经营情和利润分配情况。潜在的投资者则希望了解企业的财务状况和经营情况，以决定是否对企业进行投资。而企业经营者为了在投资者面前树况，以决定是否对企业进行投资。而企业经营者为了在投资者面前树立良好的经营形象，筹建更多的资金，可能会粉饰企业的财务报告。立良好的经营形象，筹建更多的资金，可能会粉饰企业的财务报告。 3 3、企业管理当局与债权人之间。、企业管理当局与债权人

31、之间。 债权人希望企业经营者如实披露财务信息，了解借出资金的使用债权人希望企业经营者如实披露财务信息，了解借出资金的使用情况和安全保障情况，以决定是否采取特殊收账政策和是否进一步向情况和安全保障情况，以决定是否采取特殊收账政策和是否进一步向企业出借资金。但企业为了能借入更多资金或已借入的资金不被提前企业出借资金。但企业为了能借入更多资金或已借入的资金不被提前收回，可能会粉饰财务报告，夸大其偿债能力。收回，可能会粉饰财务报告，夸大其偿债能力。 （六）商业银行分析企业财务报表的首要任务是甄（六）商业银行分析企业财务报表的首要任务是甄别其真实性别其真实性 第一、分析财务信息的真实性、确认还款来源的第

32、一、分析财务信息的真实性、确认还款来源的可靠性，是授信决策的基本前提可靠性，是授信决策的基本前提 审计报告不能作为确定企业财务报表披露信息真审计报告不能作为确定企业财务报表披露信息真实性的唯一实性的唯一/主要依据。主要依据。 第二、第二、 深入企业实际、把握营运状况，是判断企深入企业实际、把握营运状况，是判断企业财务信息真实性的基本途径业财务信息真实性的基本途径 既要身入，更要神入；既要身入，更要神入； 全面调查、把握本质。全面调查、把握本质。 第三、第三、 多方式、多途径猎取有效信息，是提升财多方式、多途径猎取有效信息，是提升财务信息真实性判断效率的基本捷径务信息真实性判断效率的基本捷径 获

33、取企业信息至少有八大类基本的途径。获取企业信息至少有八大类基本的途径。二、战略分析二、战略分析三、商业模式分析三、商业模式分析四、四项能力分析四、四项能力分析 （一）偿债能力分析（一）偿债能力分析 （二）盈利能力分析（二）盈利能力分析 （三）营运能力分析（三）营运能力分析 （四）发展潜力分析（四）发展潜力分析 （五）对新建或无法提供完整财务报表客户的分析（五）对新建或无法提供完整财务报表客户的分析 （六）集团合并报表分析（六）集团合并报表分析第五章第五章商业银行对商业银行对企业财务舞弊的识别企业财务舞弊的识别 虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告标准，无意识

34、或有意识地采用各种方式和段歪标准，无意识或有意识地采用各种方式和段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果及现金流量，对企业的经营活计期间经营成果及现金流量，对企业的经营活动情况作出不实陈述的财务会计报告。动情况作出不实陈述的财务会计报告。 虚假财务报告会误导信息用户的决策方向，虚假财务报告会误导信息用户的决策方向，引起经济利益的重新分配，从整个社会的角度引起经济利益的重新分配，从整个社会的角度看，会破坏市场游戏规则，增加市场交易费用，看，会破坏市场游戏规则，增加市场交易费用，对经济造成破坏对经济造成破坏。 从形成的性质看，虚假财务报告有

35、错误型虚假财从形成的性质看，虚假财务报告有错误型虚假财务报告和舞弊型虚假财务报告。务报告和舞弊型虚假财务报告。 错误型虚假财务报告是指无意识地对企业经营活错误型虚假财务报告是指无意识地对企业经营活动状况进行了虚假陈述，不存在主观上的意愿，主要动状况进行了虚假陈述，不存在主观上的意愿，主要是由于会计人员素质较低造成的。比如经济业务的遗是由于会计人员素质较低造成的。比如经济业务的遗漏，对会计政策的误解等。漏，对会计政策的误解等。 舞弊型财务报告是指为实现特定的经济目的而有舞弊型财务报告是指为实现特定的经济目的而有意识地偏离会计准则和其他会计法规对企业财务状况、意识地偏离会计准则和其他会计法规对企业

36、财务状况、经营成果和现金流量情况进行虚假陈述的财务报告，经营成果和现金流量情况进行虚假陈述的财务报告，是利益集团或个人为经济利益而进行的一中有意作为。是利益集团或个人为经济利益而进行的一中有意作为。 一、财务报表舞弊需具备三方面的条件财务报表舞弊需具备三方面的条件 （一）利益驱动是虚假财务报告产生的根本原因。为利益（一）利益驱动是虚假财务报告产生的根本原因。为利益目的而蓄意造假是虚假财务报告泛滥的主要原因，主要表现为：目的而蓄意造假是虚假财务报告泛滥的主要原因，主要表现为： 1、应付经营业绩考核、应付经营业绩考核 2、获取信贷资金和商业信用、获取信贷资金和商业信用 3、发行股票上市、发行股票上市 4、调整纳税、调整纳税 5、推卸责任、推卸责任 （二）会计事务所的外部监督功能没有很好发挥。（二）会计事务所的外部监督功能没有很