理财学第一章

1、理财学理财学 主讲人：柳竹韵Email: 考核方式与课堂纪律考核方式与课堂纪律v本课程采用闭卷考试。 v平时成绩40%；期末考试成绩60%。v出勤：两次及以上未到课要扣平时成绩。v请假：必须在课前出示请假条，紧急情况可在课前发短信请假（课后需补上请假条，否则做旷课处理）。v上课手机静音（振动关闭）。v不可随意离开座位，紧急情况需示意。v作业3-4次,课后习题或者小组作业。v要随时带着作业本，会有随堂练习。参考书参考书金融理财原理金融理财原理 上下册上下册 CFP CFP 国际金融理财师国际金融理财师小故事v10年前，甲和乙是大学同学，两人在工作5年后，都积蓄了30万元。5年前，甲购买了一套房，

2、乙购买了一辆“奥迪”汽车。5年后的今天,甲的房子市值60万元。乙的二手车市值只有5万元。小故事 曾有一个很有钱的富人，因担心自己的黄金会被歹徒偷走，于是就在一块石头底下挖了一个大洞，把黄金埋在洞里，还隔三差五地来看一看、摸一摸。 突然有一天，黄金被人偷走了，很伤心。正巧有一位长者路过，了解情况后便说：“我有办法帮你把黄金找回来！”，然后用金色的油漆，把埋藏黄金的这颗大石头涂成黄金色，然后在上面写下了“一千两黄金”。 然后长者说：“从今天起，你又可以天天来这里看你的黄金了，而且再也不必担心这块大黄金被人偷走。”小故事 美国曾有一家银行因违规营业以及财务上的问题，被联邦政府勒令关闭。该公司被接管后

3、，马上通知所有的存款人前往提款。 因为美国的银行有十万元的存款保障，也就是说银行倒闭时客户的存款若在十万元以内，都不会受到损失。可是有许多人的存款超过十万元，有的甚至高达百万美元。结果毕生积蓄化为乌有，损失惨重。小故事 王医生收入颇丰，但平时闲暇时间不多，再加上工作压力大，他觉得股票投资风险太高，自动退出了股市。 后来，他又悟出了“活在当下”的禅理，于是把大量业余时间花在休闲或增强自己的专业能力上，认为专注本业也是一项回报率很高的投资。 不久，王医生医术精进，破格晋升为主任医师，成为名医，收入大增，终如愿以偿。理财理财 VS VS 投资投资既相关联又不完全相同的两件事情既相关联又不完全相同的两

4、件事情v目标不同v结果的不同v分析、安排、实施的依据不同钱生钱？钱生钱？ 理财是每个人一生的需求，是人生各个阶段对财务的妥善管理。单从字面含义来理解，理财就是打理、分配你的财富。合理配置财务资源，从而达到财务效能利用的最大化，这才是对理财的正确认识，而理财的终极目标则是为了生活更幸福为了生活更幸福。职业前景职业前景 金融理财师（AFP）和国际金融理财师(CFP) 是中国金融理财标准委员会对金融从业者在理财水平等方面作出的两级资格水平认证。 无论AFP还是CFP，都必须在达到其制定的教育、考试、从业经验和职业道德（4E)等四个标准后，方可取得相关的资格认证。职业前景职业前景 目前我国金融理财市场

5、对理财规划师的需求已经达到百万人的缺口！ 理财规划师是根据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，将“以客户需求为中心”作为核心工作理念，采取一整套规范的模式，提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为他们寻求一个最适合的理财方案。 在国际上，CFP就业前景怎么样？理财业务是金融行业最赚钱、发展最快的业务之一。什么是理财什么是理财 ？v理财活动的主体v理财活动v理财活动的内容v理财目的v定义P2金融理财金融理财v金融理财是指理财主体在延迟当期消费基础上，根据自身收支预算约束和风险收益偏好，在金融市场选择风险收益特征不同的金融工具与产品，以追求财富与资产的保值和增值、实现预期投资收益与效

6、用满足最大化的活动。v主体不同v内涵不同v对象不同v方式不同v收益特点不同v风险属性不同金融理财分类金融理财分类对象不同对象不同v货币市场理财：防守型v资本市场理财：一定风险偏好v金融衍生品市场理财：很强风险偏好投资风险偏好测试投资风险偏好测试1你的家庭负担：（ ） A家庭负担较重，例如家中有病人等。 B子女尚小，父母需要赡养，家庭负担较重。 C简单的三口之家，父母刚退休不久，有固定的收入。 D单身或者结婚不久，没有子女，父母还无需赡养。 2你的投资收益预期是什么？（ ） A获得相当于银行定期存款利率的回报。 B保障资本增值及抵御通货膨胀。 C获取每年5%10%的回报率。 D获取每年10%的回

7、报率。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试3在海滨，你是否经常不小心游出安全区内？（ ） A绝对不会。 B很少这样，太危险。 C这样也没有什么大不了的。 D经常这样，无视安全线的存在。 4你是不是经常喜欢自己做决定？（ ） A不喜欢，最好有朋友帮忙。 B有人给我意见会使我的信心大幅度增加。 C我习惯于自己做决定，但是别人的意见我会参考。 D自己做决定是我一贯的作风，从来不需要别人的参与。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试5假设有一项电视智力竞赛节目，并且你已经胜出，主持人让你在以下获奖方式作出选择，你会选择：（ ） A立刻拿到10000元现金。 B有50%的机会赢取50000元现金的抽奖。 C有

8、25%的机会赢取100000元现金的抽奖。 D有5%的机会赢取1000000元现金的抽奖。 6独自到国外旅游，遇到三叉路口，你会：（ ） A仔细研究地图和路标，确认无误再做出选择。 B向别人问路，问清楚之后选择。 C大致判断一下方向，然后毅然决然地走下去。 D用抛硬币的方式来做决定。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试7例如你预计有一项投资可能会有较大的收益，可是手中却没有足够的资金，你是否会对外融资？（ ） A肯定不会。 B可能不会。 C可能会。 D肯定会。 8假设下面4种投资可能，这只是假设不代表任何市场上的投资产品，你认为你可能选择的投资组合是：（ ） A方案7.02%，最大收益16.30

9、%，最大损失-5.60%。 B方案9.00%，最大收益25.00%，最大损失-12.10%。 C方案10.40%，最大收益33.60%，最大损失-18.20%。 D方案11.70%，最大收益42.80%，最大损失-24.00%。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试9你计划中的投资时间是多久？（ ） A两年之内（短期） B25年（中期） C6年以上（中长期或长期） D10年以上。 10如果需要把大量现金放在口袋里一整天，你是否感不安？（ ） A非常不安。 B会有点不安。 C不会。 D绝对不会不安，心安理得。投资风险偏好测试投资风险偏好测试11你是否花很多时间思考你走过的生活道路以及目前的选择？（

10、） A经常这样，思考过去是减少未来风险的有效手段。 B有时候会，我觉得这样也许会对我有帮助。 C偶尔会，但是那对我来说并不重要。 D不会的，我会很快的忘掉过去。 12站在潮水涌动的股票大厅，你的心中是否热血沸腾？（ ） A不会的，我讨厌这些。 B也许会，这要看其他条件。 C很可能会，但是我还是能控制自己的情绪。 D会，我肯定会思考我的投资计划，是不是多投些股票。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试13如果你是一位有过沉痛的股市投资失败教训的投资者，现在大盘重新看好，你发现了一次赢利的机会。你是否会再次投资股市？（ ） A肯定不会。 B可能不会。 C可能会。 D肯定会。 14下列哪件事情会让你最开

11、心？（ ） A在公开赛中赢了100000元。 B从一个富有的亲戚那里继承了100000元。 C冒着风险，投资的50000元基金带来了100000元的收益。 D无论通过上述任何渠道取得100000元收益。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试15你的老邻居是一位经验丰富的石油地质学家，他正组织包括他自己在内的一群投资者，为开发一个油井而集资。如果油井成功，那么将带来50100倍的投资收益；如果失败，所有的投资就一文不值了。你的邻居估计成功概率有20%，你会投资：（ ） A0 B1个月的薪水。 C6月的薪水。 D1年的薪水。 投资风险偏好测试投资风险偏好测试16假设通货膨胀率目前很高，硬通资产如稀有金

12、属、收藏品和房地产预计会随通货膨胀率同步上涨，你目前的所有投资是长期债券。你会：（ ） A继续持有债券。 B卖掉债券，把一半的钱投资基金，另一半投资硬通资产。 C卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产。 D卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产，还借钱来买更多的硬通资产。 结果分析结果分析A:1A:1分分 B:2B:2分分 C:3C:3分分 D:4D:4分分得分得分27362736分。分。( (建议成长性资产：建议成长性资产：30%50% 30%50% 定息资产：定息资产：50%50%70%) 70%) 你属于稳健型投资者。你属于稳健型投资者。 你对投资的风险和回报都有深刻的了解，你更愿意用最小的风你对投

13、资的风险和回报都有深刻的了解，你更愿意用最小的风险来获得确定的投资收益。你是一个比较平稳的投资者。风险险来获得确定的投资收益。你是一个比较平稳的投资者。风险偏好偏低，稳健是你一贯的风格。偏好偏低，稳健是你一贯的风格。 结果分析结果分析得分得分37503750分。分。( (建议成长性资产：建议成长性资产：70%80% 70%80% 定息资产：定息资产：20%20%80%) 80%) 你属于平衡型投资者。你属于平衡型投资者。你的风险偏好偏高，但还没有达到热爱风险的地步，你对投资你的风险偏好偏高，但还没有达到热爱风险的地步，你对投资的期望是用适度的风险换取合理的回报。如果你能坚持自己的的期望是用适度

14、的风险换取合理的回报。如果你能坚持自己的判断并进行合理的理财规划。你会取得良好的投资回报。判断并进行合理的理财规划。你会取得良好的投资回报。 得分得分51645164分。分。( (建议成长性资产：建议成长性资产： 80%100% 80%100% 定息资产：定息资产：0%20%) 0%20%) 你属于进取型投资者。你属于进取型投资者。金融理财的产生与发展金融理财的产生与发展金融理财的产生和发展 决定于社会生产力的发展水平。金融理财的内容金融理财的内容金融市场金融市场v货币市场：储蓄v资本市场：股票v金融衍生品市场金融理财的内容金融理财的内容三大内容三大内容v金融理财工具与产品v金融理财技术理论v金融理财策略金融理财的作用金融理财的作用v集聚、转化和转换资本v形成合理的金融资产价格v促进社会资源优化配置v促进金融市场体系的不断完善和工具与产品的不断创新v提高居民财产性收入水平和生活品质