2016证券投资基金真题

1、1（单项选择题）根据2014年公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，卜列符合混合型基金的要求的是（）.A.股票投资比例：6580% B.股票投资比例：8095%C.股票投资比例：85100与 D.股票投资比例：020%,债券投资比例80与以上【答案】A2（单项选择题）按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）»I .机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税II .机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所 得税III .机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A. II、III B. I、III

2、 C.只有 I D. I、II【答案】B3 （单项选择题）关丁全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，卜列表述中正确的是（）»A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，XXXXX 支B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均【答案】B4 （单项选择题）从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。A.滥价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易【答案】D5 （单项选择题）关于风险与收益的关

3、系，以卜.表述正确的是（）.A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B.那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6 （单项选择题）我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7 （单项选择题）假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450

4、万元；乙方买入股票400万元;卖 出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级结算原则卜二 与中国结算公司资金交收金额是（）.A.应付160万 B.应付70万C.应收60万 D.应付130万【答案】B8 （单项选择题）中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）.A. LIBOR（1周） B. 1年期定期存款利率C. SHIBOR（隔夜）D.国债回购利率（7天）【答案】A10 （单项选择题）卜.列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是（）。A.赎回条款B.转换条款C.回售条款D.承销条款【答案】A11 （单项选择题）假设两种情形卜资产A和资产B的预期收益率

5、的分布如卜.表所示，那么以卜说法正确的是（）。A.资产A和资产的投资收益存在相关性B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率C,分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率【答案】B12 （单项选择题）公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内（）.A.卖出 B.注销 C.转让 D.留存【答案】B13 （单项选择题）某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6乐则该投资组合的夏普比率为（）»A. 0. 07 B. 0. 13 C. 0.

6、21 D. 0. 38【答案】D14 （单项选择题）假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元；买入僚券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元; 卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则卜 与中国结算公司资金交收金额是（）.A.应付160万 B.应付70万C.应收60万 D.应付130万【答案】B15 （单项选择题）假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1. 3425元.2015年6月1日的单位净值为1. 7464元。期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0.

7、 358元。该基 金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为 （）。A. 35. 47% B. 40. 87% C. 55. 64% D. 66. 21%【答案】D1 / 116（单项选择题）以卜哪一个因素不影响投资者的风险承受力（）«A.资产负债状况B,投资期限C.投资者的风险厌恶程度D.现金流入【答案】C17 （单项选择题）一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小幅度亏损，卜列说法正确的是（）。A.公司价值为负数B.不宜用市净率法估值C.不宜用市盈率法估值D.不宜用市销率法估值【

8、答案】C18 （单项选择题）债券型基金在选择业绩比较基准时（）。A.应以债券指数为主B.不允许加入股票形成符合基准C.需要选用单一僚券指数D.应以股票指数为主【答案】A19 （单项选择题）卜列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（）。A.转换条款B.回售条款C.承销条款D.赎回条款【答案】D20 （单项选择题）关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以卜.表述错误的是（）。A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显【答案】B21 （单项选择题）因发生违

9、约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是（）.A.证券结算风险基金B.保险机构C.中国证监会D.交易所【答案】A22 （单项选择题）卜冽关于DQH基金的表述，正确的是（）«A. DQU可以融资购买证券B. DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品C. DQU可以投资房地产抵押按揭D. DQII可以投资贵金属凭证【答案】B23（单项选择题）根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（）.A.每种证券与其他证券之间的相互关系B.每种证券期望收益率的方差C.投资者对每种证券的偏好D.每种证券的期望收益率【答案】C25 （单项选择

10、题）债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以卜.两项评级都属F高收益债券评级的是（）A.惠誉的BB+和穆迪的Bl B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+C.穆迪的Baa3和惠誉的BalD.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2【答案】A26 （单项选择题）在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据（）。A.实际组合中各类资产的收益率B.实际组合中各类产权重分布C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D.业绩比较基准中各直屈及其他组成的权重分布【答案】C27 （单项选择题）债券的价格与收益率之间是（）关系，但该关系是（）。A.负相关，非线性的B.负相关，线性的C

11、.正相关，线性的D.正相关，非线性的【答案】A28 （单项选择题）关丁做市商和经纪人的作用，以卜.表述正确的是（）oA,做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入D,做市商是市场流动件的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者29 （单项选择题）使得远期合约的当前价值为零的价格为（），远期合约在交易中形成的实际价格为（），二者的关系是（）。A.交割价格,远期价格,不一定相等B.远期价格，交割价格，相等C.交割价格，远期价格,相等 D.远期价格，交割价格，不一定相等【答案】D3

12、0 （单项选择题）卜.列系统中，任银行间债务市场中办理债券结算的是（）oA.中债综合业务平台B.中国外汇交易中心木币交易平台C,中国现代化支付系统D.交易所大宗交易平台【答案】C31 （单项选择题）在其他因素不变的情况卜.当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别（）。A.不变，降低 B.降低，不变 C.不变，不变 D.降低，升高【答案】A32 （单项选择题）可以反映投资风险水平的统计量是（）。A.分位数 B.标准差 C.中位数 D.均值【答案】B33 （单项选择题）关于基金业绩计算中风险调整收益，以卜.说法错误的是（）oA.“艮星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上1 /

13、1B,风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.熨普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报册D. “晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整34（单项选择题）【答案】A在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（）0A. SIBOR B. TIBORC. SHIBOR D. LIBOR1 / 135（单项选择题）如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来, 遵循全球投资业标准（G1PS）要求，卜列做法中正确的是（）。I .在计算未扣除贽用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合贽用中包含直接买卖开支 的部分H.在计

14、算未扣除独用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支III.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支 及投资管理费用的部分M xA. IIX IV B. I、in C. I、IV D. II . Ill【答案】A36 （单项选择题）国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收 制度体现了（ ）»A.分级结算原则 B.共同对手方原则C.净额结算原则 D.货银对付原则【答案】A37 （单项选择题）关于股息的支付，卜列说法正确的是（）oA.非累积优先股

15、只能按当年盈利获取股息B.累计优先股的股息率高于非累积优先股C.累计优先股的股息率高于普通股D.累枳优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后【答案】A38 （单项选择题）某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%,那么该债券目标的市场价格为（）元。A. 878 B. 870 C. 872 D. 864【答案】D39（单项选择题）卜列不屈TDQ1：境外投顾业务所具备的条件之一的是（3A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币B.中资基金公司的境外子公司C.经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元D.中资证券公司的境外分支机构【答案】C39（单项选择题）某

16、年7月8日，A股票发行人发布了 A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基金管理人拟针对其C基金产品持有的A股票从市价估值调整为指数收益法进 行估值。假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重 大事件。B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占 比为2. 4%,指数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月20日，B基金管理人（）执行 此项估值调整，因为。A.不应该，估值调整影响未超过0.5%B.不应该，估值调整影响未超过0. 25%C.应该，指数收益法能更加公允的反应A股票的公允价值D.应该，估值调整影响

17、超过0.2%【答案】B40 （单项选择题）假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后,将会导致流动比率（）速动比率（3A.卜降，卜降 B.不变，提高 C.提高，不变 D.提高，提高【答案】D40（单项选择题）在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数 量单位为（）。A. 1 手 B. 100 手 C. 100 张 D. 10 手【答案】A41 （单项选择题） 证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以卜.说法中，XXX的是 （）。A.证券A与证券B的收益率是正相关的B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券

18、A的相关系数D.证券A与证券B的相关系数小于1【答案】C42 （单项选择题）关于时候风险指标的特点，以卜说法正确的是（A.熨普比率是一种典型的事后风险评价指标B.方差是典型的事前指标，不能作为时候指标使用C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分D. XXX【答案】A43 （单项选择题）关于资本市场线，以卜.描述错误的是（）»A.切点投资组合就是市场投资组合B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点C.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的组合D.切点投资组合由投资者的偏好决定【答案】D44 （单项选择题）以卜.关于另类投资基金的说法，正确的

19、是（）。A.国内黄金ETF主要投资了实物黄金B.国内QDH、REITs产品都是投资于海外的REITsC.国内商品QDH只能投资与黄金和石油D.国内黄金QDH可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货【答案】B45 （单项选择题）以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（）。A.商品QDH投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品B.黄金QDH是投资于海外的黄金现货或者黄金期货C.国内REITs主要是投资于海外的REITsD.国内黄金ETF 土耍投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资了实物黄金【答案】B46 （单项选择题）以卜关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（）.A.做市商不能充当经纪人的角色

20、B.两者对市场流动性的贡献不同C.两者的市场角色不同 D.两者的利润来源不同【答案】A47 （单项选择题）卜列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。A.债券 B.期权 C.普通股 D.优先股【答案】C48 （单项选择题）投资政策说明书中的投资限制包括（）。A.期限、流动性B.期限、合规C.流动性、合规D.期限、流动性、合规【答案】D49 （单项选择题）以卜哪一项不是识别有效投资组合的有效信息？（）A.每种证券的期望收益率B,每种证券的收益率的方差C.每种证券的风险属性D.每一种证券和其他证券之间的相互关系【答案】c50 （单项选择题）关于权益类证券投资风险收益，以卜.表述错误的是（）。A.无论

21、是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价51 风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高D.在其他条件都相同的情况上股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更 高【答案】B51（单项选择题）CAPM模型的基本假设不包括（）»A.所有投资者的投资期限都是相同的B.投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产C.所有投资者都是理性的D.所有投资者对于风险的认知都一致【答案】B52 （单项选择题）若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）.A. IPO B.股票回购C.增发 D.股票拆分【答案】C5

22、3 （单项选择题）在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）.A.交易频率 B.交易种类 C.买卖方向D.买卖价格【答案】A54 （单项选择题）卜列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。A.市盈率模型B.经济附加值模型C.企业价值倍数D.市销率模型【答案】B55 （单项选择题）（）是财政部代表中央政府发行的债券。A.国债B.地方政府债C.政策性金融债D.商业银行债券【答案】A56 （单项选择题）按交易方式分类，卜.列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是（）.A.现券交易 B.质押式回购 C.融资融券 D.远期交易【答案】D57 （单项选择题）关于远期合约，以下表述错

23、误的是（）.A.远期合约是一种最简单的衍生品合约58 远期合约是一种标准化合约c.远期合约不能形成统一的市场价格，与远期合约相比,市场效率偏低D.远期合约流通性通常较差【答案】B58 （单项选择题）关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）oA.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济B.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响C.期货交易需耍对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性D.期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势【答案】C59 （单项选择题）互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值

24、的（）»A.证券 B.负债 C.现金流 D.资产【答案】C60 （单项选择题）下列关于个人投资者的表述错误的是（）oA.投资需求上耍是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略【答案】A61 （单项选择题）下列说法正确的是（）.A.远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅是买方暴露在违约风险中B.远期合约实物交割比例较高C.我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限定D.远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意【答案】B62 （单项选择题）

25、若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预防收益。A.降低、提高 B.降低、降低 C.提高、提高 D.提高、降低【答案】A63 （单项选择题）关于债券的估值方法，以卜.表述正确的是（）»A.交易所上市交易的债券采用收盘价估值B.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价C.全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价值价格价值D.中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值【答案】C64 （单项选择题）关于基金会计核算的特点，以卜表述错误的是（A.基金会计核算以证券投资资金为会计核算主体65 目前，我国基金会计核算已细化到日C.基金会计核算的责任

26、主体是基金管理人D.基金取得的金额资产或负债按照持有到期类进行初始确认1 / 1【答案】C65（单项选择题）实现部分的（）o基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配中已A.差额 B.孰低数C.孰高数 D.平均数66（单项选择题）【答案】B基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。A,上升，减少 B.上升，增加 C.卜降，减少 D.卜.降，没有影响【答案】D67（单项选择题）如果dt表示t时期的贴现因子.St表示t时期的即期利率,贝I贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。A. dt=（l+st）t B. dt=l/（l+st）tC. dt=l+st）t D. dt=

27、l/（l+st）【答案】B68 （单项选择题）当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。A.高B.低C,两者相等D.不确定【答案】A69 （单项选择题）以卜不屈于银行间债券市场交易制度的是（）。A.公开市场一级交易商制度B.做市商制度C.结算代理制度D.共同对手方制度【答案】D70 （单项选择题）上海证券交易所固定收益平台的交易时间段是（）-A. 9:3011:30、13:0015:00B. 9:3011:30、13:00 14:00C. 9:3011:30、13:0015:30D. 9:1511:30、13:0014:00【答案】BA.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付【答案】D7

28、2 （单项选择题）目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（）«A.现券业务B.买断式回购业务C.利率互换D.债券借贷【答案】C73 （单项选择题）目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）»A.中国证券登记结算公司B.上海、深圳证券交易所C.中央国债登记结算公司D.上海清算所【答案】A74 （单项选择题）以卜条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是（）oA.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币B.最近3年没有收到监管机构的重大处罚C.托管资产规模不少于1 000亿美元或等值货币D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验【答案】D75 （单项

29、选择题）假设某基金持有的股票总市.值为2 000万元，持有的债券总市值为1 000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额为50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为 11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2 000万分。当日基金份额净值为（）元。A. 1. 5 B. 1. 65 C, 1. 68 D. 1. 64【答案】B76 （单项选择题）根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求，（）应制订健全有效的估值政策和程序。A.基金销售机构B.中国基金业协会C.基金管理人D.基金托管人【答案】C77 （单项选择题）以卜不屈于基金管理公司的职责的是（）oA.指定基金估值和份额净值

30、计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C,使用合理、可匏的估值业务系统D.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格【答案】D78 （单项选择题）关于沪港通，以卜.表述错误的是（）eA.沪港通分为沪股通和港股通两部分B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C,沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位D.沪港通试点2014年4月10日开始实施【答案】C79 （单项选择题）“利滚利”所指的计息方式为（）0A.单利 B.身利 C.单利和复利 D.单利或复利【答案】B80（单项选择题）将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（）oA,补贴B

31、.折现C.估算D.折旧【答案】B81（单项选择题）（）是用来衡量投资回报的风险水平。A.标准差 B.均值 C.中位数D,众数【答案】A82（单项选择题）（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。A.均值 B,方差 C.中位数D.相关系数【答案】D83（单项选择题）主要体现了（）的属性。可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值A.固定收益类 B.权益类C.期权D.期货【答案】A84（单项选择题）股票拆分对（）没有影响oA.每股盈余B.股票价格 C.每股面值D,股东权益总额【答案】D85 （单项选择题） （）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分

32、析, 以此来研究股票价值。A.基本面分析B.技术分析C.宏观经济分析D.行业分析【答案】A86（单项选择题）普通股票的特征有（）»A,收益性、风险性、返还性、永久性、安全性B,收益性、风险性、流动性、永久性、安全性1 / 1C,收益性、风险性、流动性、永久性、参与性D.收益性、风险性、返还性、永久性、参与性【答案】C87（单项选择题）关丁,债券型基金的风险和预期收益，以卜.表述正确的是（）oA.风险比股票型基金低,B.风险比股票型基金高,C.风险比货币型基金高,D.风险比货币型基金低,预期收益比股票型基金低预期收益比股票型基金高预期收益比货币型基金低预期收益比货币型基金高【答案】A8

33、8（单项选择题）某基金的月均净值增长率为3乐标准差为集，在标准正态分布下，该基金在95%的概率卜.，月度净值增长率会落在区间（）内°A. 11% -5%B. 3%3% C. 7%-1%D. 7%7%【答案】C89 （单项选择题） 关于混合型基金投资风险，以卜表述正确的是（）oA.混合型基金的投资风险生要取决于股票和债券配置的比例B.混合型基金的投资风险高于股票型基金C.混合型基金的预期收益高于股票型基金D.混合型基金的预期收益低于债券型基金【答案】A90 （单项选择题） Brinson模型将股票型基金的超额收益归因于（）、行业与证券选择 和交叉效应。A.资产配更B.运气因素C.随机因素D.市场因素【答案】A91 （单项选择题）以卜.关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）oA.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得桎92 从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税C.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税【答案】D93 （单项选择题）已知某证券