会计学 投 资

1、第五章 投 资v (一) 交易性金融资产v (二) 持有至到期投资v（三）可供出售金融资产v（四）金融资产减值本节逻辑结构本节逻辑结构 1、逻辑结构： 交易性金融资产交易性金融资产 直接指定直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产资产 持有至到期投资持有至到期投资 可供出售金可供出售金融资产融资产 2、学习方法上、学习方法上，都可按下列四个步骤学习：，都可按下列四个步骤学习： 第一步：初始计量第一步：初始计量 第二步：持有期间计量第二步：持有期间计量 第三步：处置时（投资收益确认）第三步：处置时（投资收益确认） 第四步：期末减值第四步：期

2、末减值（一）交易性金融资产v以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融资产交易性金融资产v近期内出售，在二级市场购入的证券，为赚取差价v金融工具组合的一部分，组合的目的是为了短期获利v衍生工具（套期工具、担保合同，公允价值难以可靠取得除外）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产v该指定有利于利得或损失的确认与计量v相关文件要求按照公允价值为基础进行管理v在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定。设置的科目设置的科目v（1）交易性金融资产交易性金

3、融资产成本成本 公允价值变动公允价值变动v（2 2）公允价值变动损益）公允价值变动损益v（3 3）投资收益）投资收益取得交易性金融资产取得交易性金融资产借：交易性金融资产借：交易性金融资产 应收利息（或应收股利）应收利息（或应收股利） 投资收益（交易费用）投资收益（交易费用） 贷：银行存款贷：银行存款持有期间收到的现金股利或利持有期间收到的现金股利或利息，一般情况下作为投资收益息，一般情况下作为投资收益借：银行存款借：银行存款 贷：投资收益贷：投资收益当收到的现金股利或利息是实当收到的现金股利或利息是实际支付的价款中所包含的已宣际支付的价款中所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或利告但尚未支付的

4、现金股利或利息时息时借：银行存款借：银行存款 贷：应收利息（或应收股利）贷：应收利息（或应收股利）处置交易性金融资产处置交易性金融资产借：银行存款借：银行存款 （投资收益）（投资收益） 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产 （投资收益）（投资收益）取得取得交易性金融资产交易性金融资产时，已宣告但尚未发时，已宣告但尚未发放的利息或股利放的利息或股利 收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。会计处理会计处理v取得投资：借：交易性金融资产成本（公允价值） 投资收益（发生

5、的交易费用）注意归纳 应收利息（股利） 贷：银行存款（支付的全部款项）v分期付息到期还本的债券或分期支付股利的股票：借：应收股利（利息） 贷：投资收益v思考：一次性还本付息情况，该如何处理？（不做处理）v期末计价：借/贷：交易性金融资产公允价值变动 贷/借：公允价值变动损益v处置：借：银行存款 投资收益 贷：交易性金融资产v同时，转出原累计计入公允价值变动损益的金额。借贷：投资收益 贷借：公允价值变动损益v以上两分录可以合并。案例v2007年3月1日，甬江公司购入A公司股票，市场价值为1 500万元，甬江公司将其划分为交易性金融资产，支付价款为1 550万元，其中，包含A公司已宣告但尚未发放的

6、现金股利50万元，另支付交易费用10万元。2007年3月15日，甬江公司收到该现金股利50万元。2007年6月30日，该股票的市价为1 520万元。2007年9月15日，甬江公司出售了所持有的A公司的股票，售价为1 600万元.要求：根据上述资料进行相关的会计处理。 （1）200 07年年3月月1日，购入时：日，购入时：借：交易性金融资产借：交易性金融资产成本成本1 5 000 000应收股利应收股利 500 000投资收益投资收益 100 000贷：银行存款贷：银行存款15 600 000（2）200 07年年3月月15日，收到现金股利：日，收到现金股利：借：银行存款借：银行存款500 00

7、0贷：应收股利贷：应收股利500 000（3）200 07年年6月月30日，公允价值变动损益日，公允价值变动损益借：交易性金融资产借：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动200 000贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 200 000（4）200 07年年9月月15日，出售该股票时：日，出售该股票时：借：银行存款借：银行存款16 000 000 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产成本成本 15 000 000公允价值变动公允价值变动200 000 投资收益投资收益 800 000同时，同时，借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益200 000贷：投资收益贷：投资收益 200 000

8、 v1.持有到期投资概念 企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，符合持有至到期投资条件的，可以划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资 ，其条件是：，其条件是：到期日固定、回收金额固定或可确定；企业有明确意图和能力将其持有至到期的非衍生金融资产。（二）持有到期投资2.会计科目总账科目总账科目明细科目明细科目持有至到期投资持有至到期投资成本成本利息调整利息调整 应计利息应计利息 购入债券时购入债券时（一）取得持有至到期投资（一）取得持有至到期投资借：持有至到期投资借：持有至到期

9、投资成本成本（投资的面值（投资的面值） 应收利息应收利息（按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息）（按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款贷：银行存款（按实际支付的金额）（按实际支付的金额） 借或贷：持有至到期投资借或贷：持有至到期投资利息调整利息调整（按借与贷的差额）（按借与贷的差额）（二）资产负债表日（二）资产负债表日1 1、持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的、持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的借：应收利息借：应收利息（应按票面利率计算确定的应收未收利息（应按票面利率计算确定的应收未收利息） 贷：投资收益贷：投资收益（按摊余成本和实际利率

10、计算确定的利息收入）（按摊余成本和实际利率计算确定的利息收入） 借或贷：持有至到期投资借或贷：持有至到期投资利息调整利息调整（按借或贷差额（按借或贷差额）2、持有至到期投资为一次还本付息债券投资的持有至到期投资为一次还本付息债券投资的借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息（按票面利率计算确定的应收未收利息（按票面利率计算确定的应收未收利息） 贷：投资收益贷：投资收益（按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）（按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入） 借或贷：持有至到期投资借或贷：持有至到期投资利息调整利息调整（按借或贷差额）（按借或贷差额）3.会计处理

11、（三）将持有至到期投资重分类可供出售金融资产的（三）将持有至到期投资重分类可供出售金融资产的借：可供出售金融资产借：可供出售金融资产（应在重分类日按其公允价值）（应在重分类日按其公允价值） 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资成本成本（按其账面余额）（按其账面余额） 利息调整利息调整（按其账面余额）（按其账面余额） 应计利息应计利息（按其账面余额）（按其账面余额） 贷或借：资本公积贷或借：资本公积其他资本公积其他资本公积（按借或贷差额）（按借或贷差额） 已计提减值准备已计提减值准备 应当同时结转减值准备应当同时结转减值准备（四）出售持有至到期投资，应按实际收到的金额（四）出售持有至到期投资，应

12、按实际收到的金额 借：银行存款借：银行存款 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资成本成本（实际收到的金额（实际收到的金额） 利息调整利息调整 应计利息应计利息（按账面余额）（按账面余额） 贷或借：投资收益贷或借：投资收益（按借或贷差额）（按借或贷差额） 已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 关于实际利率法v债券的买价债券应收利息的现值债券应收本金（面值）的现值vP=CIPA(i,n)+CPV(i,n)vC面值，I票面利率，i市场利率（实际利率）v投资年初账面价值（不包括应计利息）实际利率投资收益v溢价：投资收益=应收利息-溢价摊销v折价：投资收益=应

13、收利息+折价摊销v华联实业股份有限公司对持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司2005年1月1日购入面值500000元，期限5年，票面利率6%，每年12月31日付息，取得成本528000元的乙公债券，在持有期间确认利息收入的会计处理如下：v首先判断实际利率是否高于票面利率v本例成本大于面值，说明实际利率小于票面利率v先按5%的折现率进行测算：v3*4.3295+50*0.7835=52.164752.8v说明实际利率小于4%。因此实际利率介于二者之间。v使用插值法估算实际利率如下：v实际利率=4%+（5%-4%）*(54.4518-52.8)/ (54.4518-52.1647)=4

14、.72%计息日期计息日期应计利息应计利息实际利率实际利率利息收入利息收入溢价摊销溢价摊销摊余成本摊余成本05.1.152800005.12.3130000 4.72%24922 5078 52292206.12.31300004.72%24682531851760407.12.31300004.72%24431556951203508.12.31300004.72%24168583250620309.12.31300004.72%237976203500000合计合计15000012200028000采用实际利率法确认利息收入并摊销溢价确认利息收入并摊销溢价借：应收利息 30000 贷：投资收

15、益 24922 持有至到期投资乙公司债券（利息调整）5078课堂练习v华联实业股份有限公司对持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司2006年1月1日购入丙公司与2005年1月1日发行面值800000元，期限4年，票面利率5%，每年12月31日付息，取得成本778500元的债券，在持有期间采用实际利率法确认利息收入并摊销折价的会计处理。v若上述债券于2008年8月1日提前出售，取得转让收入815600元。转让日，丙公司债券账面摊余成本为788783元，其中成本800000元，利息调整（贷方余额）11217元。如何进行会计处理。 v首先判断实际利率是否高于票面利率v本例成本大于面值，说明

16、实际利率大于票面利率v先按6%的折现率进行测算：v4*3.4651+80*0.7921=77.227977.85v说明实际利率小于6%，但高于5%v使用插值法估算实际利率如下：v实际利率=5%+（6%-5%）*(80.-77.85)/ (80- 77.2279)=5.78%计息日期计息日期应计利息应计利息实际利率实际利率利息收入利息收入溢价摊销溢价摊销摊余成本摊余成本06.1.177850005.12.3140000 5.78%44997 4997 78349706.12.31400005.78%45286528678878307.12.31400005.78%4559255927943750

17、8.12.31400005.78%456255625800000合计合计16000018150021500采用实际利率法确认利息收入并摊销折价确认利息收入并摊销溢价借：应收利息 40000 持有至到期投资丙公司债券（利息调整）4997 贷：投资收益 44997 v处置损益=815000-（800000-11217）=26817借：银行存款借：银行存款 815000815000 持有至到期投资持有至到期投资（利息调整）（利息调整）1121711217 贷：贷：持有至到期投资持有至到期投资（成本）（成本） 800000800000 投资收益投资收益 2681726817 4.持有至到期投资的减值v

18、在资产负债表中，持有至到期投资通常按账面摊余成本列示其价值。但有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。v借：资产减值损失v 贷：持有至到期投资减值准备（三）可供出售金融资产2007年年年报披露时间过半，从已经出炉的年报来看，披露时间过半，从已经出炉的年报来看，2007年上市公司的非经常性收益十分突出，其中又以年上市公司的非经常性收益十分突出，其中又以处置可供出售金融资产获得的投资收益最为引人注目。处置可供出售金融资产获得的投资收益最为引人注目。在在2007年的牛市年的牛市行情中，出售持有的股改限售股，成中，出售持有的股改限售股，成为

19、不少上市公司业绩暴增的源泉。以三季报披露信息为不少上市公司业绩暴增的源泉。以三季报披露信息计算，沪深两市共有计算，沪深两市共有269家上市公司持有可供出售的金家上市公司持有可供出售的金融资产。融资产。v 在初始确认时即被指定为可供出售金融资产以及不能划为持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款与应收款项1.可供出售金融资产概念2.科目设置v可供出售金融资产成本 公允价值变动 应计利息 利息调整v可供出售金融资产发生减值的，可以单独设置“可供出售金融资产减值准备”科目。3.核算特点v类似交易性金融资产的核算v交易费用计入初始入账成本v公允价值变动计入资本公积项目v汇率导

20、致的汇兑损益计入资本公积项目v（1） 取得可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。v（2） 持有可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。v（3） 处置处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金

21、额转出，计入投资损益。 v【例题7】甲股份有限公司在2007年6月10日以每股15元的价格（其中包含已宣告但尚未发放的现金股利0.2元）购进某股票200万股并确认为可供出售金融资产，另支付相关税费12万元，6月15日如数收到宣告发放的现金股利,2007年12月31日该股票公允价值为16.8元，上述业务的会计处理是：v6月10日 借：可供出售金融资产成本 2972【（15-0.2） 200+12】 应收股利 40（0.2200） 贷：银行存款 3012v6月15 借：银行存款 40 贷：应收股利 40v12月31日 借：可供出售金融资产公允价值变动 400 贷：资本公积其他资本公积 4004.可供出售金融资产减值v分析判断可供出售