财政与金融第七章

1、第七章 金融导论本章内容本章内容n第一节金融基础知识n第二节货币与货币制度n第三节信用与利息率n第四节金融机构体系学习目标n 通过本章的学习，要求掌握金融、直接融资、间接融资的基本概念，理解金融在现代经济中的作用；掌握货币、货币制度的概念，理解货币制度的基本构成要素；掌握信用、利率的概念，理解决定和影响利率水平的主要因素，了解基本信用工具的特点；掌握商业银行与中央银行、政策性银行的概念、理解金融机构的种类，了解我国金融机构体系。案例1n 每当提起冰岛，这个人口仅32万、国土面积10.3万平方公里的岛国，世人多半会想到一个童话般的冰雪世界。这个北欧小国，曾长期跻身“世界最幸福国家”之列，多次被联

2、合国评为“最宜居国家”，是“全球人均收入最高国之一”。然而，就是这个“天堂般”的国度，在席卷世界的金融风暴之中，却成了第一个濒临“破产”的国家。n 请问：什么是“国家破产”？冰岛会破产吗？冰岛危机是由于什么原因引起的？应如何摆脱危机？第一节金融基础知识n一、金融的内涵n（一）金融的概念(广义、狭义)n 金融是指以存贷、信用、资本、证券、外汇等金融工具为载体，以银行、证券和保险公司等金融组织为中心的各种借贷、资本交易、债权与债务转移等经济活动。 （二）金融的构成（二）金融的构成n1金融主体：政府、企业、公民个人、金融机构n2金融对象：货币、货币资金n3金融方式：信用方式n 4金融工具：票据、债券

3、、股票等n 5金融市场：货币市场、资本市场、外汇市场与黄金市场等多子市场二、金融对经济的作用二、金融对经济的作用n（一）金融对经济发展的促进作用n1筹集融通资金 n2引导资金流向 n3优化资源配置，提高资本效率 n4调控社会总需求 n（二）金融对经济发展的阻滞作用n1令佥融风险客观存在n2使金融风险具有很强的传染性n3加剧了金融危机的破坏性三、直接融资与间接融资三、直接融资与间接融资n1.直接融资：是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为。 n2.间接融资：是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为。3.两种融资方式联系、区别与优缺点两种融资方式

4、联系、区别与优缺点n联系联系：（1）都是资金的融通活动。n （2）相互渗透、相互支持。n区别区别：（1）金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者银行资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者证券公司甲=证券公司乙资金短缺者。n （2）特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好等优点 n二者的优缺点比较：n间接融资的优缺点：间接融资的优缺点：n优点：（1）社会安全性较强；n（2）授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决；n（3）保密性较强。n缺点：n（1）社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质；n（2）监管

5、和控制比较严格和保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量满足。n直接融资的优缺点：直接融资的优缺点：n优点：（1）筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；n（2）具有较强的公开性；n（3）受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置。n缺点：n（1）直接凭自己的资信度筹资，风险度较大；n（2）一般逐次进行，缺乏管理的灵活性；n（3）公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突。（ 第二节货币与货币制度n案例案例2n 物物交换创奇迹 别针换来大公寓 n 加拿大青年凯尔麦克唐纳从2005年7月起，利用互联网，用一枚红色曲别针开始与人交换，随着物品的变化和

6、增值，通过和其他人进行的16次交换，麦终于没花一分钱就换回一套漂亮的双层别墅。 n 06年5月份开始，我国陆续有68家物物交换的电子商务网站建立，目前拥有会员几十万人。他们自称“换客”，崇尚“需求决定价值”。n请问：“物物交换”能否取代货币功能？“物物交换”需要注意哪些事项？一、货币的来源与含义一、货币的来源与含义n1.含义：货币是从商品世界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品，是商品生产和交换发展的产物。n2.来源：等价物一般等价物固定充当一般等价物二、货币的职能二、货币的职能 n1.价值尺度n2.流通手段n3.贮藏手段n4.支付手段n5.世界货币 三、货币历史形态三、货币历史形态n（一

7、）商品货币：实物货币和金属货币 n（二）代用货币：银行券、金本位制崩溃之前n 的纸币 n（三）信用货币：纸币、国债、银行存款、商n 业票据、银行承兑票据、信用卡等n（四）电子货币 四、货币制度四、货币制度n（一）货币制度的构成要素n1货币材料的确定n2货币单位的确定 n3各种通货的发行和流通程序的确定n4准备金制度n5规定货币的对外关系 （二）货币制度的类型（二）货币制度的类型n1银单本位制 n2金银复本位制n (1)平行本位制 n(2)双本位制n(3)跛行本位制n3金本位制n(1)金币本位制 n(2)金块本位制 n(3)金汇兑本位制n4纸币制度（信用货币制） （三）国际货币制度（三）国际货币

8、制度n内容：n国际储备资产的确定n汇率制度的安排n国际收支的调节方式n形式：n1国际金本位制 2布雷顿森林体系 n3牙买加体系 n （四）区域性货币制度（四）区域性货币制度n1.西非货币联盟n2.中非货币联盟n3.东加勒比海货币区n4.中美洲货币同盟n5.欧元区第三节信用与利息率n案例案例3n 关于国家助学贷款问题的思考关于国家助学贷款问题的思考 到2008年3月底，全国申请助学贷款的学生人数累计已达188.6万人，申请的金额累计140.4亿元。而已经获得贷款的学生是85.5万人，已经发放的贷款金额是69.5亿元。实际获批的人数和金额都没有超过申请总量的50%。 据报道，不少高校毕业生此项贷款

9、的违约率超过了20%，有的高校甚至达到30%40%。据粗略统计，列入银行黑名单的高校有100多所，约占全国高校总数的10% 请思考：你如何看待助学贷款的违约问题？你认为应当如何解决这一问题?一、信用一、信用n （一）信用n 1.概念：是借贷行为的总称，它是以偿还和付息为条件的价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。n2.涵义n（1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 n（2）信用关系是债权债务关系。 n（3）信用是价值运动的特殊形式。 （二）信用的产生与发展（二）信用的产生与发展n1.高利贷信用n2.资本主义信用n3.社会主义信用 （三）信用的形式（三）信用的形式n1商业信用：商品赊销、分期

10、付款、预付货款、委托代销 n2银行信用：存、贷款，信用体系核心n（1）银行信用是一种货币信用。n（2）银行信用是一种间接信用。n（3）银行信用具有很大的灵活性。 n3国家信用：发行各种政府债券、向银行借款。包括国内信用和n 国外信用两种。 n4消费信用：赊销、消费贷款n5国际信用：以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款n 形式提供的国际银行信用、政府间相互提供的信用n6民间信用n 二、信用工具二、信用工具n （一）信用工具的概念n 1.概念：也称金融工具，是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。n2.必备要点：n一是有规范化的

11、书面格式n二是有广泛的社会可接受性或可转让性n三是具有法律效力（二）信用工具的分类（二）信用工具的分类 n1.按融通方式 直接信用工具（股票、债券、抵押契约 ）n 间接信用工具（本票、存折、存单 ）n2.按偿还期限 短期信用工具（票据、信用卡、国库券 ）n n 长期信用工具（股票、政府公债 ）n3.按可接受性的程度 无限可接受性的信用工具（活期 n 存款、法偿货币 ）n 有限可接受性的信用工具 （票据、n 可转让存单 ）（三）信用工具的类型（三）信用工具的类型n 1短期信用工具n（1）票据：本票、汇票、支票 n（2）信用卡：银行信用卡、旅游信用卡、 n 店用信用卡 n（3）信用证：商业信用证、

12、旅行信用证n（4）大额可转让定期存单 n（5）国库券 n2长期信用工具n（1）债券 n（2）股票 三、利息与利息率三、利息与利息率n（一）利息的本质及来源n利息来源于利润，是利润的一部分，或者说是劳动者新创造价值的一部分。 n（二）利息率n是在借贷期内所获得的利息额与借贷资本金的比率。通常用年利率、月利率和日利率来表示。 n（三）利率的种类n1. 按利率形成的方式，分为市场利率、官定利率、公定利率n 2.按借贷期间利率水平是否变动，分为固定利率、浮动利率。n3.按是否考虑通货膨胀因素，分为名义利率、实际利率n4.按利率在整个利率体系中所起作用不同，分为基准利率、非基准利率n5.按借贷期限长短，

13、分为短期利率、长期利率n6.按是否带有优惠性质，分为普通利率、优惠利率四、决定和影响利率的因素四、决定和影响利率的因素n1平均利润率n2借贷资本的供求状况 n3中央银行的货币政策 n4国际利率水平n5通货膨胀预期 n6经济周期第四节金融机构体系n案例案例4n 2010年，我国银行业金融机构包括政策性银行及国家开发银行3家，大型商业银行5家，股份制商业银行12家，城市商业银行147家，农村商业银行85家，农村合作银行223家，农村信用社2,646家，邮政储蓄银行1家，金融资产管理公司4家，外资法人金融机构40家，信托公司63家，企业集团财务公司107家，金融租赁公司17家，货币经纪公司4家，汽车

14、金融公司13家，消费金融公司4家，村镇银行349家，贷款公司9家以及农村资金互助社37家。我国银行业金融机构共有法人机构3,769家，营业网点19.6万个，从业人员299.1万人。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为49.2%、15.6%、14.9%。n请问：你所知道的银行有哪些？它们各属于哪种类型的银行？一、中央银行一、中央银行n（一）中央银行的性质n 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构，是具有银行特征的国家机关。n(1)地位的特殊性国家机关n(

15、2)业务的特殊性一一银行特征n(3)管理的特殊性行政管理方式 （二）中央银行的职能（二）中央银行的职能n (1)中央银行是“发行的银行”。n (2)中央银行是“银行的银行”。 n (3)中央银行是“政府的银行”。n (4)中央银行是“储备的银行”。（三）中央银行的类型（三）中央银行的类型类型定义特点实行国家单一型一个总行多个分支权利集中，职能齐全分支机构众多绝大多数国家复合型央行、商行职能合一权利、职能相对分离分支机构不多苏联、东欧1984年以前的中国跨国型多国共有一家央行与货币联盟、经济联盟相联系西非货币联盟、中非货币联盟、欧洲中央银行准央行型多机构分别执行央行部分职能新加坡、斐济、马尔代夫

16、二、商业银行二、商业银行n（一）商业银行的性质n 商业银行是以营利为目的，以吸收社会公众的存款和发放贷款为主要业务活动，综合性、多功能的金融企业。n特点：n（1）商业银行具有一般企业特征n（2）商业银行是金融企业n（3）不同于其他金融机构（二）商业银行的职能（二）商业银行的职能n（1）信用中介n（2）支付中介n（3）金融服务 n（4）信用创造 （三）商业银行的组织形式（三）商业银行的组织形式n1单一银行制：源于美，仅存于美n2分支银行制：总行制、总管理处制n3银行控股公司：又称集团制商业银行n4跨国联合制：又称国际财团制三、政策性金融机构三、政策性金融机构n1.概念：是指那些由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门从事政策性金融恬动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。n2.包括：开发性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构 3.特征：n（1）不以营利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标。n（2）资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。n（3）资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。n（4）贷款重点是政府产业政策和社会经济发展计划中重点扶植项目。四、非银行金融机构四、非银行金融机构n1保险公司n2信托投资公司n3证券公司n4财务公司n5