会计 英文第一讲Englis2010

1、AccountingAccounting&Financial ManagementFinancial ManagementQUESTIONS What is Accounting？ What is Financial Management？ Connections & Differences Why need to learn？AccoAcco. .Movement of fundsMovement of fundsFMFMMovement of fundsMovement of fundsConnectionsDifferencesObjective descriptions

2、 & recordsPassive actionsCollecting and usageinitiative actions学习要求学习要求认真听讲认真听讲 坚持出勤坚持出勤多思考多思考 勤动勤动手手 Chapter 1 OVERVIEW History Functions Objectives General principles Elements and equations profession Presupposition In the early ageIn the early ageLong historyLong history HistoryMore developed

3、，More important Ancient times Modern times Traditional feudal states Typical capitalism states西周西周 周礼周礼 “冢宰冢宰” “司会司会”宋朝宋朝 四柱清册四柱清册 明末、清朝明末、清朝 龙门账龙门账 pChinaChina Government ACCO.Government ACCO.pWesternWestern world12-15 cent. debit-credit bookkeeping 1494 Fra Luca Pacioli 算术、几何、比及比例概要（Summa de Artit

4、hmetica,Geometeia,Proportioni et Proportionalita )18 cent. industry revolution Cost Acco.1853 Scotland Chartered Accountant AssociationAfter 1930 Management Acco.Inflation Acco.InternationalHuman ResourceEnvironment After 1950Acco.Business Business AccoAcco. . 会计与其他学科的交叉会计与其他学科的交叉 理论支撑：管理、经济、金融、财政、统

5、计、哲学理论支撑：管理、经济、金融、财政、统计、哲学 方法支撑：数学、统计、计算机方法支撑：数学、统计、计算机Internal acco. & FM organizationOutside professions Professionn1. Internal Position and role 会计的地位与作用生生 产产 副副 总总 裁裁市市 场场 营营 销销 副副 总总 裁裁E E D D P P 经经 理理成 本 控 制内内 部部 审审 计计销销 售售 分分 析析 和和 预预 测测年年 度度 计计 划划 系系 统统计计 划划 与与 控控 制制资 产 会 计 组财 务 报 表 组工

6、资 组应应 收收 账账 款款 组组应应 付付 账账 款款 组组开开 单单 组组普普 通通 账账 务务 系系 统统税 务会会 计计 经经 理理资资 本本 管管 理理 / / 联联 系系 投投 资资 者者投投 资资 决决 策策资资 金金 管管 理理组组 织织 保保 险险 业业 务务银银 行行 结结 算算内内 部部 审审 计计财财 务务 经经 理理财财 务务 副副 总总 裁裁其其 他他总 裁企业内部会计与财务组织企业内部会计与财务组织信信 息息 部部 总总 经经 理理客客 户户 部部 总总 经经 理理资资 产产 账账 务务负负 责责 账账 务务所所 有有 者者 权权 益益 账账 务务日日 常常 账账

7、 务务 处处 理理现现 金金 管管 理理出出 纳纳会会 计计 部部 经经 理理支支 票票 、 汇汇 票票 、 本本 票票票票 据据基基 本本 账账 户户 、 一一 般般 账账 户户账账 户户 管管 理理异异 地地 汇汇 兑兑 、 同同 城城 往往 来来结结 算算 系系 统统结结 算算 部部 经经 理理全全 行行 合合 并并 会会 计计 报报 表表资资 金金 管管 理理税税 务务 管管 理理财财 务务 管管 理理 部部 经经 理理财财 务务 会会 计计 部部 总总 经经 理理业业 务务 部部 总总 经经 理理银银 行行 行行 长长 Structure1. Chief CFO 2. Account

8、ant (manager) 3. Financial planner / controller 4. ComptrollerProfessionsCPACFAnalystCertified financial analystCRFPRegistered financial plannerCPSACertified business strategistCTACertified tax accountantCPVCertified public valuerActuary企业外部会计与财经职业企业外部会计与财经职业会计师事务所ACCOUNTING FIRMS最辛苦的中介机构会计师事务所基本要求独

9、立性 客观公正 不存在利益瓜葛 Professional ethics 职业道德Professional competence 专业胜任能力取得资格 从业经验世界顶尖会计师事务所世界顶尖会计师事务所国际五大会计师事务所及其客户KMPG：Royal Dutch Shell、Pfizer Pharmaceuticals、Nestle、BenzAnderson：United airline、FEDEX、Merck、EronPWC：EXXON Oil、IBM、NTT、Johnson&JohnsonDT：Microsoft、General Motor、Boeing、MorganStanlyAY：

10、Intel、Coca Cola、Walmart、Mobil、Time Warner、McdonaldsoKPMG公司背景n历史悠久n155个国家拥有11.3万名雇员，5.9万专职人员）。n1992年进入中国大陆；1945进入香港n全球总收入可观n唯一一家欧洲业务规模超过北美的公司Scope of businessnauditntaxationnCorporate financenCorporate restructuring nCorporate consulting国际五大丑闻qAndersonAnderson 安然公司事件致使倒闭安然公司事件致使倒闭qDT DT 第六大有线电视阿达尔菲公司

11、的关联交易第六大有线电视阿达尔菲公司的关联交易qAYAY 人民软件公司签订软件销售协议，从中牟利人民软件公司签订软件销售协议，从中牟利qKPMGKPMG 未发现施乐公司夸大收入未发现施乐公司夸大收入qPWCPWC 员工持有审计客户股票被罚款员工持有审计客户股票被罚款200200万美元万美元 accounting supervision Functions Accounting Based on currency unit of measurement, accounting reflects the authentic and intact economic events and provid

12、es the information for stakeholders through recognizing, measuring, recording and reporting,. supervision 在反映职能的基础上，还要对经济活动的合法性、合理性进行审查监督职能Based on accounting, it exams the legality and rationality of the economic events carefully Provide accounting information for users Objectives usersusers:Invest

13、ors、creditors、governments、managers、staff and worksaccounting information：profitability、debt-paying ability、economic responsibilityAccounting reportAccounting report：Acco.statementsnotesFinancial situation statementBSISCFS Entity Going Concern time-period unit-of-measure Accounting postulateBANKLIMIT

14、ED Co.China National Petroleum CorporationWH Finance BureauXY GroceryEntities:Charity HouseGoing Concern/Time-periodGoing Concern/Time-periodGoing concern: assumes the entity will notLiquidate, will continue to pursue its objectivesTime-period: accounting reports are for short time periodRestricted

15、to economic events that could be measured by monetary unit.Stable currency valueCurrency Measurementn5 General principlesAcco. Information qualityCriterions for recognition and measurementauthenticityrelevanceconsistencecomparabilitytimelinessunderstandabilitymaterialityAcco. Information qualityaccr

16、ual basis principlesmatching principlesprudence conceptSubstance vs. formcost principlerevenue expenditure vs. capital expenditureCriterions for affirming and measurementCase 1-1：*CompanyUtility bill is $200/year paid by *Company every three years，the following payment will occur in the next year.Ho

17、using rent is $1000 /year paid biyearly; $2000 is received.Revenue & expense：p whatever the fund is paid or not, it will be recognized if it pertains to the current accounting period.p Although the fund is paid, it will not be recognized if it doesnt pertain to the current accounting period.Accr

18、ual basis principles / Matching principlesvAccrual basisRevenue should match its cost or expense in the same accounting period。vMatching principle*Company suffered a lawsuit. It will take 8 months to settle it. It has been estimated that the probability of the defeat is 85% which will lead to loss o

19、f $200,000 for compensation.Case 1-2：pFuture expenses or losses should be estimated and recognized rationally;pFuture revenue should not be recognized in advancevPrudent principle Case 1-3：*Company purchased a computer which was worth $8000 in Nov.3,2006 ；But it is only appraised $1000 in Nov.3,2010

20、nAsset,debt,equity all should be valued at the actual costs of the amount that was recognized when economic events occurring. nThe book value should not be adjusted optionally.vCost principleCase 1-4：A construction in process is predicted to be finished in 5 years. It needs to raise $10million with

21、5 financial expense，and 0.2million interest payment/year.nRevenue expenditure: the expenditure occurring in order to obtain revenues in current accounting period; with relevance only to revenues in current accounting period.nCapital expenditure: not only with relevance to revenues in current period

22、but also with relevance to revenues earned in the future. vrevenue expenditure vs. capital expenditurenDistinguishing the characters between two categories of expendituresnRE listed in IS， recognized as current expenditure， in order to calculate economic benefit in current periodnCE listed in BS， re

23、cognized as an asset， in order to reflect financial position authentically。*Company leased 3 machines valued 12 millions , in the way of finance lease, due to suffering capital turnover difficulties. Case 1-5：It should conduct accounting according to substances of economic events, but not the legal

24、situation. 企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不是根据法律形式作为核算依据。vSubstance overweighing form 实质重于形式原则实质重于形式原则第六节第六节 Elements vs. Equation2008年年03月月 向租赁公司租用货车向租赁公司租用货车2台；台；2008年年10月月 购入大型设备购入大型设备3台；台；2008年年12月月 拟购入同样设备拟购入同样设备2台；台；拥有某项专有技术拥有某项专有技术拥有拥有10,000平方米的厂房平方米的厂房2008年年8月月 向农业银行借款向农业银行借款50万元用于设备维修与改造万元用于设备维修与改

25、造2008年年12月月 向供货商定购某原材料向供货商定购某原材料100件，金额件，金额20万元，货到万元，货到未付款未付款2008年年9月月1日日 发行五年期一次还本的企业债券，面值发行五年期一次还本的企业债券，面值5千万元千万元 JMT公司由三位创始人公司由三位创始人2000年创立，创立时年创立，创立时: J投入投入100万元现金；万元现金； M投入大型生产设备一组，价值共计投入大型生产设备一组，价值共计500万元；万元； T则以其自行开发的则以其自行开发的“LO9软件软件”作价入股，价值作价入股，价值200万元。万元。 Acco. ElementsBasic category of acc

26、ounting objectsDetail content of accountingReferences of setting structure and item of the statement对会计对象的基本分类，是会计核算的具体内容，也是设定会计报表结构和项目的依据 Accounting Principles for Business Enterprise Asset、Liability、Owners EquityRevenue、Expenditure、ProfitSix elements 1. ASSETJMT 公司公司 ：2005年年10月月 购入大型设备购入大型设备3台；台；2

27、007年年12月月 拟购入同样设备拟购入同样设备2台；台；2005年年03月月 向租赁公司租用货车向租赁公司租用货车2台；台； 拥有某项专有技术拥有某项专有技术 拥有拥有10,000平方米的厂房平方米的厂房Assets: Definition & Features第二，资产是企业拥有或者控制（可第二，资产是企业拥有或者控制（可支配的）支配的）第三，能直接或者间接为企业带来经第三，能直接或者间接为企业带来经济利益济利益第一，资产是由过去的交易或事项形第一，资产是由过去的交易或事项形成的现实资产成的现实资产Probable future economic benefits, owned b

28、y the entity as a result of past transactionsLong term investments equity investment /investmentFixed assets machine equipments/ buildings/ transport vehiclesintangible assets patent right/proprietary technology / trademark privileges/copyright/ franchise right others long term deferred expensesCurr

29、ent assets Cash/ cash in banks/ short-term investments /notes receivables/ inventory/ deferred expense 2005年年8月月 向农业银行借款向农业银行借款50万元用万元用于设备维修与改造于设备维修与改造2005年年12月月 向供货商定购某原材料向供货商定购某原材料100件，金额件，金额20万元，货到未付款万元，货到未付款2006年年6月月 购入价值购入价值3万元的商品，同万元的商品，同时出具一张期限为时出具一张期限为2个月的带息票据个月的带息票据2006年年9月月1日日 发行五年期一次还本的发行

30、五年期一次还本的企业债券，面值企业债券，面值5千万元千万元2. Liabilities第一，基于过去的交易或事项形成的第一，基于过去的交易或事项形成的现实义务现实义务第二，履行偿债义务导致经济利益流第二，履行偿债义务导致经济利益流出出 Probable future sacrifices of economic benefits as a result of past transactions; involves transfer of assets or services.Current liability 短缺借款短缺借款 应付账款应付账款 应付票据应付票据 预收账款预收账款 应应付工资付

31、工资 Long term liability 长期借款长期借款 应付债券应付债券 长期应长期应付款付款 J投入投入100万元现金；万元现金； M投入大型生产设备一组，价值共计投入大型生产设备一组，价值共计500万元；万元； T则以其自行开发的则以其自行开发的“LO9软件软件”作价入作价入股，价值股，价值200万元。万元。JMT公司由三位创始人公司由三位创始人2000年创立，创立时年创立，创立时:JMT公司由三位创始人公司由三位创始人2000年创立，创立时年创立，创立时发行股票募集资金发行股票募集资金:股票发行量股票发行量500万股，每股面值万股，每股面值2元；元；2000年年7月月1日上市，市

32、场价格每股日上市，市场价格每股4元；元；JMT公司由三位创始人公司由三位创始人2000年创立，创立时年创立，创立时总投入总投入8百万元百万元：J占占20；M占占60；T占占20经过经过1年的经营，企业发展良好，年的经营，企业发展良好，H想加入，拟投入想加入，拟投入200万。万。 3. Owners equityResidual interest of owners after all debts are paid Owners equityPaid-up capital Capital surplusSurplus reserveUndistributed profitinvestmentsC

33、apital appreciationPublic welfare fundRetained earningsLegal surplus4.4.RevenueRevenueJMT公司公司20052005年年1010月月 销售其产品，获得总价款销售其产品，获得总价款100100万元万元20052005年年1212月月 获得其定期银行存款利息获得其定期银行存款利息5 5万元万元20062006年年2 2月月 出租设备获得租金出租设备获得租金10001000元元inflow of net assetsinflow of net assetsRevenueRevenue第一，第一， 日常活动产生的，不

34、是偶然交易或事项产生日常活动产生的，不是偶然交易或事项产生第二，第二， 表现为资产的增加，负债的减少表现为资产的增加，负债的减少第三，第三， 不包括为第三方或客户代收的款项不包括为第三方或客户代收的款项第四，第四， 引起所有者权益的增加引起所有者权益的增加20052005年年1010月月 销售其产品，发生运输费销售其产品，发生运输费20002000元元20062006年年1 1月月 为其产品做广告，发生费用为其产品做广告，发生费用1010万万20062006年年2 2月月 招待外国技术专家费用招待外国技术专家费用10001000元元20062006年年4 4月月 公司研发某新产品发生费用公司研

35、发某新产品发生费用8200820020062006年年4 4月月 支付短期借款利息支付短期借款利息20002000元元5.Expenditureoutflows or using up of assetsoutflows or using up of assets第一，日常经营中产生的，非偶然事项或交易产生第一，日常经营中产生的，非偶然事项或交易产生第二，资产的减少，负债的增加第二，资产的减少，负债的增加第三，引起所有者权益的减少第三，引起所有者权益的减少ExpenditureCost of productPeriod expenseMaterial expenseCost of laborM

36、anufacturing expenseAdministrative expenseOperating expenseFinancial expense6.6.Profit (Gains)Profit (Gains)Business performance in a Business performance in a certain accounting periodcertain accounting periodSEE AN “IS”SEE AN “IS” Accounting equationAccounting equation反映会计六要素之间关系的平衡公式反映会计六要素之间关系的平衡公式An equilibrium formula reflects the relation