第九章 国际金融制度

1、第第 九九 章章 国际货币制度国际货币制度学习目标学习目标1 国际货币制度的含义与内容国际货币制度的含义与内容2 金本位、布雷顿森林体系、金本位、布雷顿森林体系、牙买加体系牙买加体系3 区域性货币制度区域性货币制度international monetary system 第一节第一节 国际货币制度概述国际货币制度概述 l一、国际货币制度的含义与内容l国际货币制度是指各国政府对货币在国际间发挥其职能作用以及有关国际货币金融问题所确定的原则、协议、采取的措施和建立的组织形式。l国际货币制度一般包括以下五个方面的主要内容：l1、各国货币比价的确定 l2、各国货币的兑换性与对国际支付所采取的措施l3

2、、国际储备资产的确定l4、国际结算的原则l5、黄金、外汇的流动与转移是否自由l二、国际货币制度的类型l国际货币制度的类型可以根据两个重要标准未划分：货币本位和汇率制度。货币本位是国际货币制度的一个重要方面，它涉及到储备资产的性质。一般来说，国际货币储备可分为两大类：商品储备和信用储备。根据储备性质可将国际货币制度分为三类：纯粹商品本位，如金本位；纯粹信用本位，如不兑换纸币本位；混合本位，如金汇兑本位。l历史上的国际货币制度演变过程划分成三个时期：国际金本位制、布雷顿森林货币制度、牙买加货币制度。第二节第二节 国际货币制度的演变国际货币制度的演变l一、国际金本位l国际金本位制度是以黄金作为国际本

3、位货币的制度，其特点是各国货币之间的汇率由各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入，国际收支具有自动调节机制。 l国际金本位制按其货币与黄金的联系程度，可以分为：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。 l金币本位制的主要内容包括：用黄金来规定货币所代表的价值，每一货币都有法定的含金量，各国货币按其所含黄金的重量而有一定的比价；金币可以自由铸造，任何人都可按法定的含金量，自由地将金块交给国家造币厂铸造成金币，或以金币向造币厂换回相当的金块；金币是无限法偿的货币，具有无限制支付手段的权利；各国的货币储备是黄金，国际间结算也使用黄金，黄金可以自由输出或输入。 l金块本位制和金汇兑本位制都是

4、被削弱了的国际金本位制。19291933年世界性经济危机的爆发，迫使各国放弃金块本位制和金汇兑本位制，从此资本主义世界分裂成为相互对立的货币集团和货币区，国际金本位制退出了历史舞台。l金本位制通行了约100年，其崩溃的主要原因有： l第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。 l第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。 l第三，第一次世界大战爆发，黄金被参

5、战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。l二、布雷顿森林体系l布雷顿森林货币体系(Bretton Woods system)是指战后以美元为中心的国际货币体系。关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”，即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容，是按照美国制定的原则，实现美国I经济霸权的体制。 l“布雷顿森林体系”的主要内容包括以下几点： l第一，美元与黄金挂钩。 l第二，其他国家货币与美元挂钩。 l第三，实行可调整的固定汇率。 l第四，各国货币兑换性与国际支付结算原则。 l第五，确定国际储备资产。 l第六，国际收支的调节。 l三、牙买加体系l1、实行浮动汇率制度的改革。 l2、推行黄金非货币化。l3、增强特别提款权的作用。 l4、增加成员国基金份额。 l5、扩大信贷额度，以增加对发展中国家的融资。 第三节第三节 区域性货币制度区域性货币制度l区域性货币制度指在一定区域国家经济联盟和货币联盟的基础上，由某个区域内的有关国家协商形成一个货币