金融保险实务(配有全部答案)

1、金融保险实务复习题（2011年4月）考试题型：一、单项选择题15分二、填空题10分三、名词解释15分四、简答题35分五、计算题25分第一章 货币理论与应用一、单项选择题1.在我国，通常讲的狭义货币是（ ）B A. M0 B.M1 C.M2 D.M32.货币的产生经历了四种形式，其顺序是（）CA.一般价值形式扩大价值形式简单价值形式货币价值形式B.扩大价值形式一般价值形式简单价值形式货币价值形式C.简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币价值形式D.简单价值形式一般价值形式扩大价值形式货币价值形式3.当今世界几乎所有国家采用的货币形态是（）CA.商品货币 B.代用货币 C.信用货币 D.电子货币

2、4.货币在商品流通中充当交易的媒介，这是货币的（）BA.价值尺度职能 B.流通手段职能 C.贮藏手段职能 D.支付手段职能5.货币的基本职能是（）AA.价值尺度和流通手段 B.价值尺度和贮藏手段C.流通手段和支付手段 D.贮藏手段和支付手段二、填空题1.马克思认为：（货币）是充当一般等价物的特殊商品。2.货币是分层次的，狭义货币是指现金和（活期存款）。3.我国货币层次划分中规定M0=（流通中现金）。4.固定的充当一般等价物的商品是（货币）。5.我国指定（中国人民银行）为惟一的货币发行机关。6.货币作为商品（价值尺度）可以是观念上的，而不必是现实的货币。三、名词解释1.商品货币P7指失误充当货币

3、，作为一般等价物 2.代用货币P8指政府或货币发行机构用纸张制造的代表一定成色和质量的金属商品货币的凭证，用它代替金属商品货币流通并可随时兑换为金属商品货币。 3.信用货币P8-9 是以国家信用作为基础的货币，它既不代表金属商品货币，也不能自由兑换金属商品货币，它是价值符号，是信用凭证。信用货币是代用货币进一步发展的产物，是当今世界几乎所有国家采用的货币形态。 4.价值尺度P12又叫价值标准，是货币作为社会劳动的直接体现者，以自己为尺度去表现和衡量其他一切商品社会劳动耗费的大小和多少，是货币的基本职能之一。 5.流通手段P13指货币在商品流通中充当交易的媒介，是货币的基本职能之一。6.贮藏手段

4、P13指货币退出流通领域，被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。四、简答题1.我国的货币层次是如何划分的？P3=流通中现金；=+企业活期存款+机关团体部队的活期存款+农业活期存款+个人信用卡类存款=+企事业单位的定期存款+城乡居民的储蓄存款+信托存款+其他存款；=+各种债券+商业票据+大额可转让存单。我国是度量货币的最小口径。是通常讲的狭义货币，其反映经济中的现实购买力。是广义货币，它不仅反映现实的购买力，还反映潜在的都卖力。与的差额是准货币。是考虑金融创新而设立的，目前暂不测算。2.货币的发展经历了哪几种形态？当今世界几乎所有国家都采用的货币形态是什么？P7-9经历了商

5、品货币、代用货币、信用货币，目前正走向电子货币形态。当今世界几乎所有国家都采用的货币形态是信用货币。3.信用货币产生的主要原因？P91）信用货币是金融货币制度崩溃的结果2）货币的性质为信用货币的产生提供了可能性。3）金属资源的有限性所决定。4）国家可通过对信用货币发行和流通的立法保障及有效监管，使公众对信用货币保持信心。4.我国人民币制度的基本内容？P111) 人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“￥”为符号2) 人民币采取不兑换银行卷的形式，人民币没有含金属的规定，也不与任何外币确定正式联系，是一种信用货币。3) 人民币是我国唯一的合法通货，严格

6、禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨碍人民币及其信誉4) 国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理5) 人民币不允许自由出入国境。携带人民币出入境有数额的限制。第二章 信用与利息一、单项选择题1.信用的基本特征是（）CA.归还本金 B.支付利息 C.还本付息 D.债权债务关系2.最古老、最原始的信用形式是（ ）BA.银行信用 B.商业信用 C.消费信用 D.国家信用3.下列情况中不属于商业信用的有（）AA.贷款 B.赊销商品 C.分期付款 D.预付定金4.能起到调节货币流通、稳定经济发展的重要杠杆作用的是（）AA.国家信用 B.企业信用 C.银行信用 D

7、.消费信用5.利率政策目标的内容是（）CA.变更再贴现率 B.规定利率上限，实行差别利率C.控制货币供给和信用规模 D.变更再贷款利率二、填空题1.信用是以（还本付息）为基本特征的债权债务关系。2.公债是（国家）信用的基本形式3.商业信用的具体形式有很多，归纳起来可分为（赊销）和（预付）两大类。4.商业信用的主要工具是（商业票据）。5.消费信用是指工商企业、银行等机构以商品、货币或劳务形式向（消费者个人）提供的信用。6.货币所有者在一定时期内放弃货币使用权应得到的报酬是（利息）。7.利息或利息率表现为资金的（“价格”）。8.我国目前对各类居民储蓄实行（单利）计息方法，对企业贷款实行（复利）计息

8、方法。9.利率对消费的影响不是直接的，而是通过对（储蓄）的影响传导出来的。三、名词解释1.信用P16在经济学中，信用是从属于商品货币的一个经济范畴，是指人们在经济活动中发生借贷行为。 2.企业信用P22 是企业在资本运营、资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。企业信用可以划分为两类：一类是商业信用，另一类是融资信用。 3.银行信用P24 是银行及其他各种金融机构以货币形式通过存款、贷款、贴现、发行债券等业务活动提供的信用。4.国家信用P25是以国家或政府为一方所取得或提供的信用5.消费信用P27 指工商企业、银行或其他金融机构以商品、货币或劳务的形式向消费者个人提供的信用。 6.国际信用P

9、29是各国银行、企业、政府之间互相提供的信用及国际金融机构向各国政府、银行、企业提供的信用。 7.利息P31是信用相伴随的一个经济范畴，它是指债权人贷出货币资本，从债务人手中获取的报酬。 8.利息率P34既利率，它是指用百分比表示的一定时期内利息额与本金的比率。四、简答题1.银行信用的含义及特点？P24、24-25含义上有，特点1）银行信用的借贷双方必有一方是银行或其他金融机构。2）银行信用是以货币形态提供的，它所贷放出去的资本，是从产业资本循环中游离出来的暂时闲置的货币资本，即相对独立的借贷资本。3）银行信用的动态和产业资本的动态不相一致。2.国家信用的特点和作用？P26特点和作用：1)在国

10、家信用关系中，债务人是国家，债权人多为银行和其他金融机构、企业和居民个人。2）国家信用是动员国民收入弥补财政赤字的重要工具。3）国家信用是筹措资金用于特定支出的重要手段4）国家信用是调节货币流通、稳定经济发展的重要杠杆。3.消费信用的含义及种类？P27、27-28含义上有。种类：1）赊账2）分期付款3）消费贷款4.决定和影响利息率的主要因素？P37-391）平均利润率2）市场资金的供求和竞争3）物价水平4）风险程度5）国家政策、法律规定和社会习惯6）国际经济环境和国际利率水平。五、计算题 1.教材第35页单利法例题。一笔9个月期的贷款，本金为20万元，年利率为10%，则到期支付利息=20*10

11、%/12*9=1.5万元，本利和=20*（1+10%/12*9）=21.5万元 2.教材第35页复利法例题。一笔3年期的贷款，本金为10万元，年复利率为10%，则到期支付利息=10*-1=3.31万元，本利和=10*=13.31万元。那么3年后要偿还13.31万元，现在就必须存入10万元=13.31/。第三章 银行机构一、单项选择题1.惟一能吸收活期存款并据以派生存款的是（ ）BA.中央银行 B.商业银行 C.政策性银行 D保险公司2.巴塞尔协议规定，商业银行的核心资本不得少于总资本（）CA. 20% B. 8% C. 50% D. 10%3.巴塞尔协议明确规定：银行资本对风险资产的比率应达到

12、（）BA. 4% B. 8% C. 12% D. 10%4.下列属于中央银行负债业务的是（）DA.金银、外汇储备 B.政府贷款 C.商业银行贷款 D.流通中的货币5.下列属于中央银行资产业务的是（）CA.政府部门存款 B.流通中的货币 C.证券买卖 D.商业银行存款6.票据交换属于中央银行的（）CA.负债业务 B.资产业务 C.清算业务 D.表外业务7.下列各项中不属于政策性银行的是（）CA.中国农业发展银行 B.国家开发银行 C.中国农业银行 D.中国进出口银行二、填空题1.商业银行以（单一制）为主的国家是美国。2.商业银行的职能主要有：金融中介、（支付中介）、（信用创造）和金融服务。3.商

13、业银行资产负债管理的核心是（利率）管理。4.商业银行资本金管理主要是解决（资本适宜度）问题。5.现代中央银行的职能应包括：政策调控、金融服务、（监督管理）和国际金融合作。6.中央银行的业务分为负债业务、资产业务和（清算）业务三类。7.我国中央银行的货币政策最终目标是（稳定币值），促进经济增长。三、名词解释 1.原始存款P55指银行以现金形式吸收的能增加其准备金的存款。它包括两部分，一部分是从客户吸收的现金；二是在中央银行的存款。 2.派生存款P56 指由商业银行的贷款或投资转化而成的存款。 3.货币政策P71 是中央银行为实现特定的经济目标所采取的各种调节与控制货币供应量和信用规模的方针、措施

14、的总称。4.货币政策目标P71指中央银行制定和执行货币政策所要达到和实现的某些社会经济发展的目标。5.货币政策工具P73 指中央银行在执行货币政策时，所采用的措施和手段。 6.政策性银行P80是专门从事政策性金融活动，不以盈利为目的，配合宏观经济调控的金融机构。四、简答题 1.原始存款与派生存款的区别？P56一是原始存款的增加，不会引起银行收益的增加，而派生存款的增加，则会引起银行收益的增加。二是原始存款的产生是先增加负债业务，后增加资产业务；派生存款的产生则恰好相反，它是先增加资产业务，后增加负债业务。三是在商业银行不动用它在中央银行存款的条件下，原始存款的增减只是引起货币供应量的形式变化，

15、不会引起货币供应量的数量变化，即不增加社会的货币供应量；派生存款的增加则会增加社会的货币供应量。 2.中央银行的职能？P661）政策调控职能2）金融服务职能3）监督管理职能4）国际金融合作职能3.中央银行的负债业务有哪些？P68-691）流通的货币2）政府部门存款3）商业银行存款4.中央银行的资产业务有哪些？P69-701）政府贷款2）商业银行贷款3）金银、外汇储备4）证券买卖5.中央银行货币政策的内容？P721）稳定物价2）充分就业3）维持国际收支平衡4）促进经济增长6.中央银行的货币政策工具有哪些？传统的的货币政策工具有哪些？P731）一般性政策工具2）选择性政策工具3）其他政策工具传统货

16、币政策：1）再贴现政策2）存款准备金政策3）公开市场政策7.一般性货币政策工具和选择性货币政策工具各有哪些？P73-75、75-76一般性货币政策：1）再贴现政策2）存款准备金政策3）公开市场政策选择性货币政策：1）优惠利率政策2）消费者信用控制3）证券市场信用控制4）不动产信用控制8.我国中央银行实行的货币政策工具有哪些？P77法定存款准备金率、再贴现率、中央银行贷款、公开市场业务、中央银行外汇操作、贷款限额和中央银行存款利率。9.政策性银行的资金来源主要有哪几种渠道？P811）财政拨付的资本金2）借款3）发行债券五、计算题 1.教材第58页派生存款例题。派生存款=原始存款*存款货币乘数-原

17、始存款其中：存款货币乘数=派生存款=1000万元*-1000万元=10000万元-1000万元=9000万元第四章 金融市场一、单项选择题1.金融市场上的资金净贷出者是（）AA.居民 B.企业 C.政府 D.金融机构2.按金融交易的层次划分，金融市场可分为（）BA.远期市场和即期市场 B.发行市场和流通市场C.资本市场和货币市场 D.有形交易场所和交易地域3.按金融交易对象的期限划分，金融市场分为（）DA.发行市场和流通市场 B.即期市场和远期市场C.股票市场和债券市场 D.货币市场和资本市场4.1996年以后，我国的股票发行普遍采用 CA.柜台发行方式 B申请表方式 C.上网发行方式 D.定

18、向发行方式5.业务特色是“现货远期”的黄金市场是（）DA.伦敦黄金市场 B.纽约黄金市场 C.苏黎世黄金市场 D.香港黄金市场二、填空题1.金融市场上的特殊参与者是（金融机构）。2.一般来说，金融市场的组织方式分为（竞价）方式和（柜台）方式两种。3.银行之间为解决短期资金的余缺而相互调剂融通的市场是（同业拆借市场）。4.大额定期存单的发行主要由（商业银行）签发。5.资本市场中资金流动性较（差），但收益较（高）。6.目前，（纽约）是世界上最大的黄金（期货）交易市场。三、名词解释1.金融市场P85 是货币借贷及各种金融工具易手的场所 2.货币市场P95 是短期资金融通的场所，即资金的借贷期限在1年

19、以内（含1年）的交易市场，故又称短期资金市场。 3.资本市场P101 指期限在1年以上中长期资金交易的场所，在我国称作长期资金市场 4.外汇市场P109 是外汇经营机构、中央银行以及个人等从事买卖和调剂外汇的场所 5.黄金市场P113是集中进行黄金买卖和金币兑换的场所，也是国际金融职场的重要组成部分四、简答题 1.金融市场有哪几种功能？其中最基本、最主要的功能是什么？P87-88、881）融通资金的功能2）积累资金的功能3）降低风险的功能4）宏观调控的功能基本：1） 主要：2）、3）2.金融市场的基本构成要素？P89-931）居民2）企业3）政府4）机构3.货币市场的特点？P961）参与者众多

20、2）融资期限短3）金融工具的流动性强4）利率多变5）融资目的是为了解决短期资金周转的需要6）中央银行实施货币政策的场所4.资本市场的特点？P1011）融资期限长，至少在1年以上，最多可达数十年，甚至没有期限2）融资的目的主要是解决长期投资性资金的需要3）资金交易量大4）资金流动性较差，但收益较高5.外汇市场的主体有哪些？P109-1101）外汇银行：外汇银行是专门经营外汇业务的金融机构2）外汇经纪人：外汇经纪人分为一般经纪人和外汇掮客两种3）进出口商：进出口商在外汇市场上既是外汇需求者，有时外汇供给者。4）外汇投机者：外汇投机者按照自己对外汇率走势的判断，进行做多或做空的外汇交易，赚取汇率差价

21、5）中央银行6.世界主要的外汇市场有哪些？P110-1111)伦敦外汇市场2）纽约外汇市场3）东京外汇市场4）香港外汇市场五、计算题1.教材第100页国库券收益率例题。Y=*式中：Y：国库券的收益率；P：国库券的价格；V：国库券面额；t：到期天数假如某人购买一张面额为1000元的国库券，按九五折折扣发行，实际支付995元，30元到期，则其收益率为：Y=*=6.03%2.教材第103页债券收益率3道例题。到期收益率=*100%某人于1991年3月30日购买1990年国库券，投资成本（成交加上费用）为116元，到期本息为142元，到期日为1993年7月1日，其到期收益率为：*100%9.95% 第

22、五章 证券投资实务一、单项选择题1.证券的实际收益率与预期收益率不一致的可能性，称之为证券投资的（）BA.流动性 B.风险性 C.随机性 D.变现性2.下列各项中财务风险最大的是（ ）AA.普通股 B.国库券 C.优先股 D.金融债券3.将股票分为国家股、法人股、个人股和外资股的依据是（）AA.投资的主体 B.有无定额面值 C.是否载明股东姓名 D.代表的不同权利4.注册地在内地、上市地在香港的外资股是（）AA. H股 B. A股 C. B股 D. N股5.我国规定内部职工认购的股份不得超过公司向社会公开发行部分的（）BA. 8% B. 10% C. 5% D. 7%6.投资人在较高价时卖出持

23、有股，待价位下降后再补回，这种方法称为（）BA.顺势操作法 B.拔挡操作法 C.摊平操作法 D.以静制动法二、填空题1.20世纪50年代马尔柯维茨创立了现代（证券投资组合）理论。2.被认为是没有财务风险的证券是（国库券）。3.通货膨胀很可能使投资者的资产实际购买力（下降）。4.我国现在发行的股票都是金额股，在发行时价格不能（低于）票面值。5.我国不允许（折价）发行股票。6.在预期利率下降时，要使债券组合的平均期限（长期化）。三、名词解释1.证券投资P118 指企业或个人通过购买证券以获得收益的行为2.股票P129是一种重要而普通的有价证券。所谓股票是指股份公司为筹集资金而经国家主管机关批准发行

24、的证明股东在工地投资入股并据以取得收益的一种有价证券四、简答题1.证券投资的特征有哪些？P1191）流动性 流动性即证券的变现力，是指证券迅速变为现金货币而以货币计算的价值不蒙受损失的能力2）风险性 证券投资的风险性，其内涵是指证券实际收益率与预期收益率不一致的可能性3）收益性 投资证券可以获利2.证券投资风险的防范策略？P126-1291）正确处理投资与投机的关系2）投资计划化3）投资组合化4）设立“停损点”5）利用各种投资方法和技巧3.股票的发行方式有哪几种？P132-1341）新公司成立时的股票发行方式a）公开发行b）私募发行c）内部发行2）股票增资的发行方式a）有偿增资发行b）无偿增资

25、发行4.股票价格的分类？P134-1361）票面价格2）账面价格3）清算价格4）发行价格5）交易价格6）理论价格5.债券投资的技巧？P142-1431）根据各种债券收益率差异进行投资2）根据预期利率的变化进行投资3）把低收益率债券换成高收益率债券4）梯子投资5）杠铃形投资五、计算题1.教材第121页本期收益率例题。本期收益率=某投资者以930元的市价购进一张票面值为1000元、年利率为10%，期限为10年的债权，该债券票面收益率为10%，则本期收益率为本期收益率=10.75%2.教材第122页到期收益率例题。到期收益率=某投资者1990年7月1日在市场上以980元的价格购进1988年7月1日发

26、行的面值为1000元、年利率为10%、偿还期限10年的债券，则到期收益率为：到期收益率=10.46%3.教材第123页持有期收益率例题。持有期收益率=某投资者于6月30日以每股62元购入某公司的股票，12月30日以每股68元出售，在半年的持有期获得公司的鼓励每股30元，则持有期的收益率为：=29% 第六章 外汇与汇率一、单项选择题1.外汇独有的功能是（）DA.支付手段 B.价值尺度 C.储藏手段 D.干预手段2.在直接标价法下，一定单位外国货币折算的本国货币数量减少，说明（）BA.外国货币升值 B.本国货币升值 C.外汇汇率上涨 D.本币汇率下降3.在间接标价法下，一定单位本国货币折算的外国货

27、币数量减少，表示（）BA.本国货币升值 B.本国货币贬值 C.本币汇率上涨 D.外汇汇率下降4.使用间接标价法的国家有()CA.中国 B.日本 C.英国 D.加拿大5.将外汇汇率分为即期汇率与远期汇率的依据是（）BA.买卖外汇价格 B.买卖交割期限 C.确定汇率的方法 D.银行营业时间6.按管理的松紧程度划分，外汇汇率可分为（）CA.单一汇率和多种汇率 B.固定汇率和浮动汇率C.官方汇率和市场汇率 D.基本汇率和套汇汇率二、填空题 1.汇率的标价方法有两种：（直接标价法）和（间接标价法）。2.目前我国和世界上绝大多数采用的汇率标价方法是（直接标价法）。3.直接标价法又称为（价格标价法），间接标

28、价法又称为（数量标价法）。4.两种标价法下的汇率可以相互换算，它们之间是（互为倒数）关系。5.两个金本位制国家单位货币的含金量之比叫做（铸币平价）。6.金本位制下决定汇率的基础是（铸币平价）。7.纸币流通制度下汇率的决定依然是以（价值）为基础的。8.本币汇率下降，有利于一国（扩大）出口，（抑制）进口。三、名词解释1.外汇P155 外汇是国际汇兑的简称，它有静态和动态两种概念，静态的国际汇兑是指：以外国货币表示的为各国普遍接受的，可用于国际债权债务清算的支付手段。通常所说的外汇即指静态的国际汇兑。动态的国际汇兑是指国际债权债务的清算活动，以及把一国货币兑换成另一国货币的交易行为。2.外汇汇率P1

29、58 是两国货币之间的折算比率。 3.直接标价法P158 又称为价格标价法，它是标明一定单位的外国货币应兑换多少单位的本国货币。 4.间接标价法P159又称为数量标价法，它是标明一定单位的本国货币应兑换多少单位的外国货币，即以外币多少表示本币价格的标价方法四、简答题 1.外汇的功能？P1571）价值尺度 外汇实际上是一种国际货币，可以作为衡量各国商品和劳务价值的尺度2）支付手段 外汇作为国际性的支付手段，可用于清算各国间存在的债权债务3）储藏手段 外汇同国内货币一样，也具有储藏功能4）敢于手段 干预手段是外汇独有的功能。2.影响汇率变动的因素？P174-1801）国际收支状况2）通货膨胀差异3

30、）国际利息率差因素4）经济增长率5）外汇市场上的投机活动6）政府干预 第七章 外汇交易实务一、单项选择题1.在远期外汇交易中，如果预测今后外汇即期汇率趋于下降，可采用（）DA.高价卖即期，低价买远期 B.低价卖远期，高价买即期C.低价卖即期，高价买远期 D.高价卖远期，低价买即期2.外汇期权中的购买权又称为（）BA.看跌期权 B.看涨期权 C.欧式期权 D.美式期权3.经济主体在运用外币进行计价收付的过程中，因汇率变动而蒙受损失的可能性，称为（ ）AA.交易风险 B.折算风险 C.经济风险 D.汇兑风险4.出口企业和外币债权人在预测外币汇率将要下降时，争取（）BA.延期收汇 B.提前收汇 C.

31、提前付汇 D.推迟付汇5.进口企业和外币债务人在预测外币汇率将要上升时，争取（）CA.延期收汇 B.提前收汇 C.提前付汇 D.推迟付汇二、填空题1.外汇买卖双方成交后，原则上在两个营业日内进行结算的外汇交易业务称为（即期）外汇交易。2.利用不同市场的汇率差异，贱买贵卖赚取差价的外汇交易方式称为（套汇）。3.远期外汇交易的目的归纳起来主要是为了（保值）和（投机）。4.某种货币远期汇率高于即期汇率称为（升水），远期汇率低于即期汇率称（贴水）。5.一般来说，利率较高的货币远期汇率表现为（贴水）；利率较低的货币远期汇率表现为（升水）。6.对于进出口商来说，外汇期货交易的目的主要是为了避免外汇风险而进

32、行（套期保值）。7.按期权的性质划分，外汇期权分为（购买权）和（出售权）。8.按期权的有效期划分，外汇期权分为（欧式期权）和（美式期权）。9.美式期权的保险费（高）于欧式期权。10.外汇风险产生的直接原因是（汇率变动）。11.由于意料不到的汇率变动，引起经济主体一定期间收益或现金流量减少的一种潜在性风险称为（经济风险）。三、名词解释1.外汇交易P188 指不同货币之间，按照一定的汇率所进行的交换活动 2.即期外汇交易P188指外汇买卖双方成交后，原则上在两个营业日内进行结算的外汇交易业务 3.套汇P189 指利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进，同时在汇率高的市场大量卖出，利用贱买贵

33、卖，赚取差价的外汇交易方式 4.直接套汇P190又称两角套汇或两地套汇，是指套汇者利用两个不同外汇市场在同一时间的汇率差异买卖外汇，赚取利润的交易行为5.间接套汇P190又称三角套汇或三地套汇，是指套汇者利用三个或三个以上不同地点的外汇市场在同一时间的回汇率差异，买卖外汇，赚取利润的交易行为。 6.远期外汇交易P192 指外汇买卖契约成立时，买卖双方不需立即支付本国货币或外汇，二是预先约定在将来某特定日期，按固定价格进行结算。 7.调期交易P197 指在外汇交易中，交易者在买进（或卖出）一种货币的同时，卖出（或买进）期限不同的、等额的同一种货币的交易 8.外汇期货P200指买卖双方在期货交易所

34、以公开竞价的方式成交后，约定在未来某特定日期，以成交价格交割某种特定标准数量的货币9.外汇期权P203 实质是远期外汇买卖的选择权，是指远期外汇的买方（或卖方）与对方签订购买（或出卖）远期外汇合约，并支付一定金额的保险费后，在合约的有效期内，或在规定的到期日内，有权按合约规定的协议价格，行使或放弃自己购买（或出卖）远期外汇的权利 10.外汇风险P205又称汇率风险，是指经济实体或个人，以外币计价的资产或负责，因汇率变动而引起其价值的上涨或下降的可能 11.交易风险P206指经济主体在运行外币进行计价收付的过程中，因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性 12.欧式期权和美式期权P204欧式期权职能在期

35、权到期日当天的纽约时间9:30以前，向对方宣布执行期权与否美式期权可在期权到期日之前的任何一个工作日的纽约时间9:30以前，向对方宣布执行期权与否四、简答题 1.远期外汇交易的含义及主要作用。P192含义如上。作用：1）保值 用远期外汇交易方式买卖外汇是为了与未来一定日期、一笔确定的外汇支出或收入相匹配2）投机 浮动汇率制下，远期外汇交易方式的存在，给外汇投机创造了牟利的条件。 2.远期汇率升、贴水的原因？P196-1971）两国货币短期利率的差异：升水和贴水的大小，主要取决于两种货币利率差幅的大小2）两国货币远期外汇市场的供求关系：利率较高的货币其远期汇率表现为贴水，利率较低的货币其远期汇率

36、表现为升水 3.外汇期货与远期外汇交易的区别。P200-2011）外汇期货交易在固定的期货交易所进行，人们进行远期外汇交易则不受地点限制2）外汇期货合约对交易货币的数量、交割期、结算地点等均有标准的统一规定，而远期外汇交易则由双方自由协商决定3）外汇期货的交易有三方参加，期货交易所下设的清算所分别于外汇期货的买方和卖方建立契约关系，并需承担风险。远期外汇交易只有买卖双方参加，虽然可能有经纪人介入，但是经济人只是起沟通信息的作用，并不承担任何风险。4）外汇期货交易在鸡枞的市场上以公开竞价的方式进行，而远期外汇交易则是买卖双方通过电话、传真等通讯工具或在银行的柜台前，以按照牌价或私下协商的方式进行

37、。5）外汇期货的买卖双方均需缴纳保证金，保证金的数量由期货交易所决定。远期外汇交易对保证金没有严格要求，是否缴纳保证金完全取决于外汇银行的判断6）只有很少的外汇期货合约在到七日进行实际交割，绝大多数期货合约在到期日之前以对冲方式了解。大多数远期外汇交易在交割日以实际交割兑现7）外汇期货交易所对各种货币的期货合约价格的每日最低波动幅度和最高波动幅度都有具体规定。4.调期交易的概念及作用。P197、198概念上边有；作用：1）用于货币转换2）利用有利的汇率机会获取利润5.套期保值的基本原理是什么？P202在正常的国际金融运行情况下，由于外汇期货价格与现汇价格的变化趋势是一致的，波动幅度也大致接近。

38、所以，必然形成如果现汇市场交易发生亏损，期货市场交易就会赢利；反之，现汇交易有盈，期货市场即亏，二者可以抵冲，以固定成本或收益。6.企业防范外汇风险的一般方法P208-214？1）选择货币法a）本币计价法b）硬币计价法c）软币计价法d）多种货币计价法2）提前或拖延收付法3）外汇交易法a）远期交易法b）外汇期货交易法c）外汇期权交易法d）掉期交易法4）国际信贷法5）调整价格法6）平衡法五、计算题1.教材第190页直接套汇例题、教材第215页习题1（答案：9000港币）。例题：某日某一时刻，伦敦和纽约两地市场的外汇行市如下：伦敦市场：1英镑=1.56851.5695美元纽约市场：1英镑=1.565

39、51.5665美元根据以上两个市场的外汇行市，若套汇者以100万英镑进行两地套汇，则可首先在伦敦市场卖出100万英镑，买进1568500美元；同时在纽约市场以1英镑=1.5665美元的汇价卖出1566500美元，买进100万英镑。如果不考虑套汇费用，则该套汇者通过两地套汇可获利2000美元。习题1：设某日纽约外汇市场即期汇率为1美元=7.7775/85港币，香港外汇市场该汇率为1美元=7.7875/85。若不考虑其他费用，香港某银行进行100万美元的套汇交易可获得多少收益？2.教材第190-191页间接套汇例题、教材第215页习题2（答案：755.62万港币）。例题：设某日某一时刻，伦敦、纽约

40、和法兰克福三地市场的外汇行市如下：伦敦市场：1英镑=1.52001.5210美元纽约市场：1美元=0.87700.8790欧元法兰克福市场：1英镑=1.33001.3320欧元根据以上三个市场的外汇行市，很难直接分辨出应如何买卖外汇才能获利。因此，套汇者需计算出套算汇率。根据伦敦市场的纽约市场两地汇率可计算出：1英镑=1.333041.33696欧元（1.5200×0.87701.5210×0.8790）.可见，欧元在纽约市场比法兰克福市场便宜。这样，套汇者就可以进行套汇了，若套汇者以100万英镑进行三地套汇，则可首先在伦敦市场卖出100万英镑，买进152万美元，同时在纽约

41、市场以1美元=0.8770欧元的汇价卖出152万美元，买进133.304万欧元；同时又在法兰克福市场以1英镑=1.33200欧元的汇价卖出133.0万欧元（银行是卖英镑），买进100万英镑，使套汇的资金还原。如不考虑套汇费用，则该套汇者通过三地套汇可获利0.304万欧元。习题2：设某日香港外汇市场的即期汇率为1美元=7.7500/800港币，纽约外汇市场的即期汇率为1英镑=1.4700/10美元，伦敦外汇市场的即期汇率为1英镑=12.200/50港币。如果不考虑其他费用，某香港银行以1000万英镑进行套汇，可获得多少套汇收益？3.教材第193页例题。中国某公司欲从美国进口价值100万美元的乙烯

42、，3个月后付款。为了避免美元升值带来的损失，该公司可以向银行购买100万元3个月远期美元，价格为8.2830人民币/美元。3个月又两天后，该公司向银行支付828.30万元人民币取得100万美元抵付进口贷款。在此期间，如果美元果然升值，若3个月后达到8.2910人民币/美元，则远期外汇交易使该公司避免了（8.29108.2830）×100万=8000元人民币的损失。相反，若美元贬值，3个月后，即期汇率为8.2760人民币/美元，则该公司由于采用了远期外汇交易方式许多支付7000美元。4.教材第195-196页例题、教材第215页习题4（答案：1.4966/1.4981、1.0220/1

43、.0320）。例题略5.教材第198页例题。美国某银行在3个月后应向外支付100万英镑，同时在1个月后又将有一笔100万英镑的收入。此时若市场上的汇率较为有利，它就可以进行一笔远期对远期的挑起交易。假定，此时市场上的汇率为：即期汇率1英镑=1.69601.6970美元1个月远期汇率1英镑=1.68681.6880美元3个月远期汇率1英镑=1.67291.6742美元这种情况下，可进行“远期对远期”的挑起交易。即买入3个月的远期英镑（汇率为：1.6742美元），再卖出1个月的远期英镑（汇率为：1.6868美元），便可获得每英镑为0.0126美元的收益。6.教材第212页例题。第八章 国际结算业务

44、一、单项选择题1.由于外汇买卖、国际信贷和国际投资等交易所发生的债权债务关系的结算称为（ ）A A.国际金融交易结算 B.国际贸易结算 C.国际非贸易结算 D.无行贸易结算2.专门为全球国际银行业服务的电子自动通讯系统是（ ）AA. SWIFT系统 B. CHIPS系统 C. CHAPS系统 D. TARGET系统3.票据的基本关系人不包括（）BA.出票人 B.承兑人 C.付款人 D.收款人4.下列各项中，不属于票据功能的是（）CA.信用功能 B.结算功能 C.保值功能 D.支付和流通功能5.根据出票人身份的不同，汇票可分为（）BA.跟单汇票和光票 B.银行汇票和商业汇票C.本票和支票 D.即

45、期汇票和远期汇票二、填空题1.现在的国际结算已经从“凭货付款”发展到（“凭单付款”）。2.银行在国际结算中主要是以（中介代理人）的身份出现。3.狭义的票据通常包括（汇票）、（本票）和（支票）。4.签发票据并交给收款人的人称为（出票人）。5.国际结算中最常用的票据是（汇票）。6.托收结算方式涉及的四个基本当事人是委托人、托收行、（代收行）、付款人。7.委托人开立附有货运单据的汇票委托银行向付款人收款的方式称（跟单托收）。三、名词解释1.国际结算P216 指在国际间办理货币首付以结清不同国家或地区当事人之间由于国际经济交易所引起的债权债务关系的活动。 2.票据P227 指具有一定格式，由持票人签发

46、的条件约定自己或要求他人在某一日期支付一定金额，并可以经过交付和背书交付而转让的书面凭证 3.汇票P230 是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据4.本票P230是出票人签发的，承诺自己在即期或定期或在可以确定的将来时间无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据5.支票P231 是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 6.单据P231 是进出口交易过程中的一系列证明文件，它是指国际贸易和国际结算中直接反映或说明货物有关情况的商业凭证，通常由出口商制作或取得后通过银行转

47、交给进口商7.汇款P233 是银行（债务人所在地银行）应付款人的要求，以一定的方式，把一定的金额，通过其作为付款行的国外联行或代理行，付给收款人的一种方式。 8.托收P235是债权人提供汇票及有关单据委托本国银行向国外债务人收取款项的一种结算方式。9.跟单托收P236 指委托人开立附有货运单据的汇票委托银行向付款人收款的方式。10.海运提单P232 它是由承运人或其代理人签发给托运人的，表明接受了特定的货物或货物已装上船并将经海洋运至目的港的收据和物权凭证。11.信用证P237是进口方银行根据进口商的申请和要求向出口商开立的，凭规定的单据在一定期限内支付一定金额的书面保证文件。四、简答题1.银

48、行在国际结算中的地位和职责？P221-2221）就但村的国际结算而言，银行不垫付资金，只是负责资金的传送，因而要求进出口商银行开立的账户上有颗供划转的资金。2）除非有特别的安排，否则银行不得自作主张处理单据，或积压、拖欠进出口商所支付的资金。3）银行不能对结算单据作任何更改，哪怕这些更改是善意的或是由于进出口商不经意而忽视的。4）银行必须及时转告任何对进出口商有利或不利的信息，不扣文字性或其他形式的资料，如信用证修改通知、拒付通知等。但银行没有责任对所转告的信息进一步的诠释说明等。2.票据的特点？P2281）票据是一种流通证券2）票据是一种无因证券3）票据时一种要式和文义证券4）票据是一种提示

49、证券5）票据是一种返还证券6）票据是一种设权证券3.信用证的含义及特点？P237、237-238含义上面有；特点：1）开证银行负第一性的付款责任2）信用证是不依附于合同的独立文件3）有关各方处理的是单据而不是货物4.跟单托收的业务流程图？P237委托人付款人托收行代收行货物汇款委托提示付款委托付款5.信用证的种类？P239-2411）跟单信用证和光票信用证2）不可撤销信用证和可撤销信用证3）保兑信用证和不保兑信用证4）可转让信用证和不可转让信用证5）对背信用证和对开信用证7）循环信用证第九章 风险管理与保险一、单项选择题1.由于盗窃、罢工而产生的风险属于（）BA.自然风险 B.社会风险 C.技

50、术风险 D.经济风险2.经济风险属（）BA.自然风险 B.社会风险 C.技术风险 D.人身风险3.社会风险的最高形式是（）BA.经济风险 B.政治风险 C.技术风险 D.自然风险4.炒股票属于（）CA.自然风险 B.技术风险 C.投机风险 D.纯粹风险5.下列各项中，不属于保险派生职能的是（）DA.投资 B.积累资金 C.防灾防损 D.经济补偿6.担保属于（）CA.风险自留 B.损失控制 C.风险转移 D.风险回避二、填空题1.引起或增加风险事故发生的机会或严重程度的条件是（风险因素）。2.风险的（不确定性）是指因偶然事件发生的偶然性。3.保险的本质特征是（经济补偿）。4.保险的基本职能是（分摊损失）和（经济补偿）。5.按风险导致的后果分类，可把风险分为（纯粹风险）和（投机风险）。三、