中国电信某省IPO尽职调查汇报版

1、尽 职 调 查 报 告尽 职 调 查 报 告中国电信集团广东省电信公司中国电信集团广东省电信公司20012001年年2 2月月5 5日日总总 目目 录录一一. . 综综 合合 部部 分分二二. . 业业 务务 部部 分分三三. . 财财 务务 部部 分分四四. . 五五 年年 展展 望望一一. 综合部分目录综合部分目录 广东省概况广东省概况 广东电信概况广东电信概况 体制沿革体制沿革 省公司职能省公司职能 公司框架及组织结构公司框架及组织结构 企业精神企业精神/核心价值观核心价值观 行业监管行业监管 人力资源人力资源 企业重组与主附、主辅分离企业重组与主附、主辅分离 对外投资情况对外投资情况

2、ERP系统现状系统现状香香港港澳澳门门深圳深圳汕头汕头湛江湛江广州广州珠珠海海广东省概况广东省概况 面积面积17.8万平方公里万平方公里 户籍人口户籍人口7400万万 流动人口超过流动人口超过2000万万 “九五九五”期间期间GDP年均增长超过年均增长超过10% 2000年全省年全省GDP为为 9506亿元，比上一年增长亿元，比上一年增长10 .2 % 2000年全省吸收外资直接投资年全省吸收外资直接投资122.4亿美元，外贸进出口总值达亿美元，外贸进出口总值达到到1702亿美元，其中出口亿美元，其中出口919.2亿美元亿美元人均通信消费人均通信消费1084元元 广东电信概况广东电信概况 已建

3、成一个大容量、高速率、高可靠性的信息已建成一个大容量、高速率、高可靠性的信息传送网，网络规模与技术水平均居国内首位传送网，网络规模与技术水平均居国内首位 固定电话用户固定电话用户1410万万 数据多媒体用户数据多媒体用户273万万 2000年完成业务收入年完成业务收入282亿元，占中国电信集亿元，占中国电信集团团 的的16.52%体制沿革体制沿革广东邮电广东邮电广东电信广东电信广东省电信公司广东省电信公司1997年年10月，完成移动月，完成移动通信的资产和业务剥离通信的资产和业务剥离1998年年6月，剥离无线寻月，剥离无线寻呼业务。呼业务。2000年年7月月19日政企分开日政企分开后，组建中国

4、电信集团后，组建中国电信集团公司广东省电信公司，公司广东省电信公司，经营固定电话和数据通经营固定电话和数据通信等业务。信等业务。1998年年12月邮电分营后月邮电分营后，广东省邮电管理局主，广东省邮电管理局主要经营全省除移动电话要经营全省除移动电话外电信业务、行使通信外电信业务、行使通信行业管理职能。行业管理职能。体制沿革体制沿革 省公司职能（一）省公司职能（一） 依法经营、管理和监督集团公司投资形成的国有资依法经营、管理和监督集团公司投资形成的国有资产，并对集团公司承担相应的保值增值责任产，并对集团公司承担相应的保值增值责任 执行国家有关政策、法规，依法开展经营活动。加执行国家有关政策、法规

5、，依法开展经营活动。加强企业管理，提高服务质量强企业管理，提高服务质量 实施集团公司制定或批准的发展战略、措施和计划、实施集团公司制定或批准的发展战略、措施和计划、内部改革方案及重大决策内部改革方案及重大决策 按照集团公司在技术标准、技术体制和业务规范方按照集团公司在技术标准、技术体制和业务规范方面的有关规定，管理辖区内设备的选型工作；对辖面的有关规定，管理辖区内设备的选型工作；对辖区内的网络进行指挥调度，确保网络与通信安全区内的网络进行指挥调度，确保网络与通信安全 组织实施辖区内的通信网络设施、支撑系统建设，组织实施辖区内的通信网络设施、支撑系统建设，进行业务开发和运营，负责新技术的推广和应

6、用进行业务开发和运营，负责新技术的推广和应用省公司职能（二）省公司职能（二） 根据集团公司有关规定，贯彻执行财务会计制度，组根据集团公司有关规定，贯彻执行财务会计制度，组织实施所属分公司、子公司的财务管理、会计核算和织实施所属分公司、子公司的财务管理、会计核算和业务清算，向集团公司报送财务会计报告业务清算，向集团公司报送财务会计报告 遵照有关规定对其他电信与信息服务经营企业提供平遵照有关规定对其他电信与信息服务经营企业提供平等接入，负责辖区内与其他电信企业之间的网间互联等接入，负责辖区内与其他电信企业之间的网间互联与结算与结算 组织承担地方政府和集团公司委托的其他工作组织承担地方政府和集团公司

7、委托的其他工作广东省电信公司广东省电信公司公司框架及组织结构公司框架及组织结构各地级市电信分公司各地级市电信分公司省 公 司 直 属 单 位省 公 司 直 属 单 位县电信局县电信局县电信局县电信局职 能 部 门职 能 部 门全省全省22个个全省共全省共78个个职 能 部 门职 能 部 门与集团公司、政府部门的关系与集团公司、政府部门的关系信息产业部信息产业部集 团 公 司集 团 公 司省电信公司省电信公司广东省通信广东省通信 管理局管理局省政府省政府广东电信企业精神广东电信企业精神每天前进一步，永远真诚服务每天前进一步，永远真诚服务核心价值观核心价值观 顾客至上顾客至上 以人为本以人为本 创

8、造未来创造未来 团队合作团队合作 学习驱动学习驱动企业形象企业形象 对顾客：可信赖的企业对顾客：可信赖的企业 对员工：关怀型的企业对员工：关怀型的企业 对社会：负责任的企业对社会：负责任的企业 对竞争者：开拓型的企业对竞争者：开拓型的企业行业监管行业监管 省级电信行业监管部门广东省通信管理局 省政府有关主管部门 监管依据中华人民共和国电信条例信息产业部等政府部门制定的有关法规和规章监管政策监管政策国家对电信业务经营按照电信业务分类，实行许可制度不同运营商电信网之间应当按照技术可行、经济合理、公平公正、相互配合的原则，实现互联互通电信资费分为政府定价、政府指导价和市场调节价三种行业监管对中国电信

9、的影响分析行业监管对中国电信的影响分析 有利于维护中国电信客户的消费权益 有利于营造一个公平有序的竞争环境 有利于避免重复建设和过度竞争 有利于维护中国电信的合法利益 有利于国内电信市场对外开放进程的稳步实施 一定程度上限制了经营灵活性 员工队伍员工队伍 正式员工正式员工3238732387人人（平均年龄：（平均年龄：3232岁）岁） 其他从业人员其他从业人员47444744人人 离退休人员离退休人员64176417人人 内部退养人员内部退养人员21752175人人学历分布学历分布学历博士研究生 硕士研究生本科大专中专高中及以下合计人数387035738765952581299132387百分

10、比0.1%2.2%17.7%23.7%16.2%40.1%100.0%本科本科18%18%大专大专24 %24 %中专中专16%16%高中及以下高中及以下40%40%硕士研究生硕士研究生2.2%2.2%博士研究生博士研究生0.1%0.1%专业分布专业分布专业管理人员 专业技术人员营销和推销人员财务和会计人员其他辅助人员合计人数56041381159521027599332387管理人员管理人员17.3%17.3%专业技术人员专业技术人员42.6%42.6%财务和会计财务和会计人员人员 3.2%3.2%营销和推销营销和推销人员人员 18.4%18.4%其他辅助人员其他辅助人员18.5%18.5%

11、 行业经验分布行业经验分布本企业工龄1-5年6-10年11-20年20年以上合计人数68121096897414866323871-51-5年年21.0%21.0%6-106-10年年33.9%33.9%11-2011-20年年30.1%30.1%2020年以上年以上15.0%15.0% 用工制度用工制度 企业人员的录用和招聘主要以接收大学企业人员的录用和招聘主要以接收大学本科以上的应届毕业生为主本科以上的应届毕业生为主 按按劳动法劳动法和有关规定进行劳动合同和有关规定进行劳动合同管理，员工与企业签订劳动合同管理，员工与企业签订劳动合同员工培训员工培训 2000年员工培训投入年员工培训投入2.

12、2亿元亿元 培训员工培训员工76000人次人次 工资收入来源分三大部分工资收入来源分三大部分 中央国有电信企业实行工资总额的增长与全国中央国有电信企业实行工资总额的增长与全国电信业务收电信业务收 入增长率、省公司业务收入增长入增长率、省公司业务收入增长率、省公司人均利税增长与全国人均利税增长率、省公司人均利税增长与全国人均利税增长之比复合挂钩之比复合挂钩 农村电话通信企业，实行工资总额的增长与年农村电话通信企业，实行工资总额的增长与年减亏额挂钩减亏额挂钩 从多元化经营企业（三产）获得的补贴从多元化经营企业（三产）获得的补贴正式员工人工成本正式员工人工成本112.41211.2535.2442.

13、0550.6262.2670.2581.50917.54合计53.11住房补贴实际人工成本补充养老金培训费用工会费劳动保护费工资性收入三产补贴福利代缴基本养老保险单位：亿元单位：亿元注：正式员工平均人工成本为16.4万元.实际人工成本中未含员工医疗、失业、工伤和生育保险费用。其他从业人员人工成本其他从业人员人工成本注：其他从业人员平均人工成本为5.5万元实际人工成本中未含员工医疗、失业、工伤和生育保险费用。11.1321.1430.1640.175060.02708090合计2.61住房补贴实际人工成本补充养老金培训费用工会费劳动保护费工资性收入三产补贴福利代缴基本养老保险单位：亿元单位：亿元

14、 养老保险管理养老保险管理 基本养老保险：基本养老保险由省社会基本养老保险：基本养老保险由省社会保险部门统一管理保险部门统一管理 企业补充养老保险：为提高职工离退休企业补充养老保险：为提高职工离退休后的养老保险待遇水平，增强企业凝聚后的养老保险待遇水平，增强企业凝聚力，在社会养老保险之外，实行了企业力，在社会养老保险之外，实行了企业补充养老保险补充养老保险绩效考核绩效考核 对中层及以上管理人员进行年度工作考核对中层及以上管理人员进行年度工作考核 对专业技术人员进行年度或任职期满考核对专业技术人员进行年度或任职期满考核 对各类在岗员工按照中国电信集团公司对各类在岗员工按照中国电信集团公司关于关于

15、印发建立岗位考核制度的指导意见的通知印发建立岗位考核制度的指导意见的通知要要求进行考核求进行考核 对在通信生产岗位员工进行职业技能鉴定考核对在通信生产岗位员工进行职业技能鉴定考核省实业集团公司基本情况省实业集团公司基本情况 广东省电信实业集团公司成立于广东省电信实业集团公司成立于2000年年12月月10日日 拥有净资产拥有净资产72.29亿元，总资产亿元，总资产83.65亿亿 员工约员工约5.2万人，其中主业划出人员约万人，其中主业划出人员约2.6万人万人 同年同年12月月28日各市实业公司挂牌成立后，广东电日各市实业公司挂牌成立后，广东电信基本完成主附、主辅分离工作信基本完成主附、主辅分离工

16、作 主实关系主实关系 广东省电信公司与省电信实业公司的关联关系依法以合广东省电信公司与省电信实业公司的关联关系依法以合同、协议的方式规范同、协议的方式规范省实业公司组织架构省实业公司组织架构省实业集团公司省实业集团公司 直属单位直属单位 各市实业公司各市实业公司职能部门职能部门职能部门职能部门 关联企业关联企业关联企业关联企业关联企业关联企业ERP系统现状系统现状 长期以来公司注重长期以来公司注重ERP的建设，已建成一系列模的建设，已建成一系列模块并投入使用块并投入使用 采用采用Internet技术，建立开放标准的企业技术，建立开放标准的企业ERP基基础设施础设施 宽带化网络平台宽带化网络平台

17、 省公司本部核心网络达到千兆速率省公司本部核心网络达到千兆速率 省公司至省公司至22个市分公司均为个市分公司均为155Mbps的专用高速通路的专用高速通路 网络已覆盖全省各市、县网络已覆盖全省各市、县ERP系统模块系统模块ERPERP系统系统综综合合办办公公模模块块信信息息发发布布与与共共享享模模块块统统计计和和分分析析模模块块财财务务管管理理模模块块人人力力资资源源管管理理模模块块规规划划辅辅助助模模块块市市场场营营销销模模块块决决策策支支持持模模块块总总 目目 录录一一. . 综综 合合 部部 分分二二. . 业业 务务 部部 分分三三. . 财财 务务 部部 分分四四. . 五五 年年

18、展展 望望业务情况概述业务情况概述 此处插入业务情况概述此处插入业务情况概述二二.业务部分目录业务部分目录 话音业务话音业务 互联互通互联互通 网络资源经营业务网络资源经营业务 数据业务数据业务 客户服务和支撑系统客户服务和支撑系统 网络运行与维护网络运行与维护话音业务话音业务 高速增长的本地电话业务高速增长的本地电话业务 主导市场的长途电话业务主导市场的长途电话业务 前景广阔的话音增值业务前景广阔的话音增值业务高速增长的本地电话业务高速增长的本地电话业务 绝对的市场占有率绝对的市场占有率 完整的网络覆盖完整的网络覆盖 强大的服务能力强大的服务能力 超过一千四百万的用户群超过一千四百万的用户群

19、 业务量和业务收入高速成长业务量和业务收入高速成长 在公司业务收入中所占比重越来越大，提供在公司业务收入中所占比重越来越大，提供可靠的现金来源可靠的现金来源 全省主线普及率全省主线普及率19.2%，仍有巨大的发展空间，仍有巨大的发展空间 增值业务前景广阔增值业务前景广阔强大的网络资源强大的网络资源 拥有全国最大的区域性本地电话网络，拥有全国最大的区域性本地电话网络，交换机容量超过交换机容量超过1898万门万门 通信能力通达全省所有城镇及通信能力通达全省所有城镇及22540个行个行政村政村完善的营销服务能力完善的营销服务能力 12.8万个营业网点万个营业网点 23个大客户服务机构个大客户服务机构

20、 22个客服中心（个客服中心（Call Center） 中行、农行等四大商业银行和邮政储蓄中行、农行等四大商业银行和邮政储蓄代收话费代收话费 方便的报装和良好的售后服务方便的报装和良好的售后服务营业网点遍布全省营业网点遍布全省地级市县城镇镇以下合计自办营业厅（个）20216318525575实业公司三代营业点2001691051131社会代办营业点199056118132177联营点6120027公话代办点7459422123220285299124044小计7699222359232615342127954合计127954营业网点销售比例营业网点销售比例自办营业点62%代办营业点38%自办营

21、业点75%代办营业点25%电话放号电话放号数据业务发展数据业务发展代办营业点包括实业公司代办点和社会代办点代办营业点包括实业公司代办点和社会代办点人工代办公话的销售比例人工代办公话的销售比例项目占总量比重本地（总通话次数）2.1%国内长话（总时长）4.0%国际及港澳台长话（总时长）0.6%采取分层次发展策略采取分层次发展策略 城市：激发新需求城市：激发新需求 启动家庭安装第二部电话，满足拨号上网的需求启动家庭安装第二部电话，满足拨号上网的需求 推广推广ISDN、无线市话业务无线市话业务 农村：分层次推进农村：分层次推进 先富裕地区后贫穷地区先富裕地区后贫穷地区 先人口密集地区后人口稀疏地区先人

22、口密集地区后人口稀疏地区 成片开发成片开发 发展电话村、电话镇、电话县市，形成规模效益发展电话村、电话镇、电话县市，形成规模效益 已建成深圳、东莞、珠海等十八个电话市（县）已建成深圳、东莞、珠海等十八个电话市（县）客户群稳定增长客户群稳定增长1997199819992000用户数（千）828695301135714098增长率（%）15.019.224.1828695301135714098400060008000100001200014000160001997年1998年1999年2000年（单位：千户）ISDN用户成长迅猛用户成长迅猛5.340.9150.90501001501998年19

23、99年2000年单位：千户单位：千户本地电话市场潜力巨大本地电话市场潜力巨大13.34%15.62%19.13%0%10%20%1998年1999年2000年主线普及率增长趋势用户群构成（一）用户群构成（一）城市城市65.26%农村农村34.74%城市城市农村农村城市用户占2/3农村市场仍有巨大发展潜力用户群构成（二）用户群构成（二）200专用电专用电话话1.75%公用电话公用电话2.01%政府及企业政府及企业19.68%住宅住宅76.56%住宅住宅政府及企业政府及企业公用电话公用电话200专用电话200专用电话城市用户构成城市用户构成住宅住宅73.08%政府及企业政府及企业22.93%公用电

24、话公用电话2.11%200专用电话专用电话1.88%住宅住宅政府及企业政府及企业公用电话公用电话200专用电话200专用电话农村用户构成农村用户构成住宅住宅83.09%政府及企业政府及企业13.57%公用电话公用电话1.82%200专用电专用电话话1.52%住宅住宅政府及企业政府及企业公用电话公用电话200专用电话200专用电话本地电话业务量高速增长本地电话业务量高速增长 98-2000年，本地通话量平均增长14.7%单单位位百百万万次次36822413354936830000350004000045000500001998年1999年2000年本地电话通话量地域分布本地电话通话量地域分布农村

25、农村32.45%32.45%城市城市67.55%67.55%城市城市农村农村本地电话通话量用户分布本地电话通话量用户分布住宅用户住宅用户62.04%62.04%政府及企业用户政府及企业用户33.55%33.55%公用电话公用电话4.41%4.41%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话城市本地通话量构成城市本地通话量构成公用电话公用电话4.65%4.65%政府及企业用户政府及企业用户35.27%35.27%住宅用户住宅用户60.08%60.08%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话农村本地通话量构成农村本地通话量构成住宅用户住宅用户67.21%67

26、.21%政府及企业用户政府及企业用户29.02%29.02%公用电话公用电话3.77%3.77%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话MOU基本稳定基本稳定1998-2000年： PSTN主线数年均增长21.63% 本地电话MOU年均下降3.62%3273443309530.0714098.3311356.92年年15020025030035040045050055060065019981999年年2000年年95001150013500本地电话本地电话MOU(次次/户户.月月)PSTN电话主线数（千）电话主线数（千）ARPU相对平稳相对平稳77.6277.0482.22

27、6065707580851998年1999年2000年本地 ARPU(元）注：注：19991999年本地电话区内资费由年本地电话区内资费由0.140.14元上调至元上调至0.16-0.180.16-0.18元元/ /三分钟三分钟本地电话收入大幅增长本地电话收入大幅增长1052812192138389000100001100012000130001400015000199819992000单单位位百百万万元元占总收入的比重逐年上升占总收入的比重逐年上升 本地电话业务收入占总收入的比重越来越大 高速增长的本地电话业务收入，为公司持续发展提供可靠的现金来源1998年其它收入56%本地收入44%199

28、9年其它收入53%本地收入47%1998年其它收入56%本地收入44%主导市场的长途电话业务主导市场的长途电话业务 长话网络规模超前，通达范围广，话音长话网络规模超前，通达范围广，话音质量高质量高 品牌知名度高，信誉好品牌知名度高，信誉好 营销策略灵活，服务方式多样营销策略灵活，服务方式多样 采取多种手段满足流动市场的需求采取多种手段满足流动市场的需求 长话通信量和收入稳中有升长话通信量和收入稳中有升 长途电话市场的竞争日趋激烈长途电话市场的竞争日趋激烈长途电话市场竞争态势长途电话市场竞争态势 传统长话竞争对手传统长话竞争对手 联通联通193长途网，价格可下调长途网，价格可下调10% IP电话

29、竞争对手电话竞争对手 联通、吉通联通、吉通 、网通、移动、网通、移动 已提供卡类和直已提供卡类和直拨拨IP业务业务 2001年起，年起，IP电话价格放开电话价格放开灵活的营销策略灵活的营销策略 向商业客户提供长话、本地、网元出租和数据向商业客户提供长话、本地、网元出租和数据多媒体业务的组合服务多媒体业务的组合服务 向公众客户提供形式多样的长话服务包装向公众客户提供形式多样的长话服务包装 积极推广分时段优惠业务积极推广分时段优惠业务 寻找传统长话与寻找传统长话与IP电话协调发展的平衡电话协调发展的平衡点点 注重赢利的市场策略，创造最大的收益注重赢利的市场策略，创造最大的收益 保持控制保持控制性的

30、市场占性的市场占 有率有率有效控制有效控制IP电话市场份额电话市场份额上半年份额下半年份额广东电信51.80%87.51%广东联通24.07%7.40%广东网通4.94%1.12%广东吉通19.19%3.97%注：未计入移动网内IP电话业务国内长话通话量稳中有升国内长话通话量稳中有升 注：国内长途通话时长含互联去话。注：国内长途通话时长含互联去话。11192121671471302000400060008000100001200014000160001998年年1999年年2000年年单位：百万分钟单位：百万分钟国内长途通话量业务构成国内长途通话量业务构成200、3 00卡12.04%传统长途

31、(含I C卡 ）79.25%互联去话6.62%IP直拨长途2.01%17900IP卡0.09%国内长途通话量地域分布国内长途通话量地域分布城市城市69.32%69.32%农村农村30.68%30.68%城市城市农村农村国内长途通话量用户构成国内长途通话量用户构成住宅用户住宅用户47.52%47.52%政府及企业用户政府及企业用户37.15%37.15%公用电话公用电话15.33%15.33%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话城市国内长途通话量构成城市国内长途通话量构成住宅用户住宅用户44.85%44.85%政府及企业政府及企业用户用户41.74%41.74%公用电话公

32、用电话13.41%13.41%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话农村国内长途通话量构成农村国内长途通话量构成公用电话公用电话19.66%19.66%政府及企业政府及企业用户用户26.79%26.79%住宅用户住宅用户53.56%53.56%住宅用户住宅用户政府及企业用户政府及企业用户公用电话公用电话国内长话收入持续增长国内长话收入持续增长 注：国内长途收入注：国内长途收入(不含附加费不含附加费)单位：百万元单位：百万元82458656876879008000810082008300840085008600870088001998年年1999年年2000年年国际及港澳台通话量持续增长国际及港澳台通话量持续增长9641003