金融基础知识讲义

1、金融基础知识讲义 金融市场：资金供求双方金融市场：资金供求双方通过金融工具进行资金融通的通过金融工具进行资金融通的场所或领域。场所或领域。一、金融市场及其分类一、金融市场及其分类 金融工具：资金融通的手金融工具：资金融通的手段和形式，包括存款、贷款、段和形式，包括存款、贷款、股票、债券、票据等。股票、债券、票据等。由资金供求双由资金供求双方直接进行融方直接进行融资所形成的市资所形成的市场场 按照中介特征可划分为：按照中介特征可划分为：直接金融市场和间接金融市场直接金融市场和间接金融市场以银行等金融以银行等金融机构为中介进机构为中介进行融资所形成行融资所形成的市场的市场融资期限在一融资期限在一年

2、以内的短期年以内的短期资金市场资金市场按照按照交易交易期限期限划分划分融资期限在一融资期限在一年以上的长期年以上的长期资金市场资金市场资本资本市场市场货币货币市场市场 一级市场：筹资者将股票、债券一级市场：筹资者将股票、债券和票据等金融工具首次出售给投资者和票据等金融工具首次出售给投资者时所形成的市场时所形成的市场 二级市场：已发行的股票、债券二级市场：已发行的股票、债券和票据等在不同投资者之间进行买卖和票据等在不同投资者之间进行买卖的市场的市场 按照交易程序可划分为：一级市按照交易程序可划分为：一级市场（发行市场）和二级市场（流通市场）场（发行市场）和二级市场（流通市场）以成交后按约定的以成

3、交后按约定的未来某一时间进行未来某一时间进行交割的方式进行交交割的方式进行交易的市场易的市场按照按照交割交割时间时间划分划分现货现货市场市场期货期货市场市场以成交后以成交后“钱货钱货两清两清”的方式进的方式进行交易的市场行交易的市场 按照交易对象可划分为：按照交易对象可划分为：股票市场、债券市场、同业拆借股票市场、债券市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期存贷市场、商业票据市场、短期存贷市场、黄金市场、外汇市场、保市场、黄金市场、外汇市场、保险市场等。险市场等。 通常所说的通常所说的资本市场主要是资本市场主要是指股票市场和债指股票市场和债券市场，或称为券市场，或称为证券市场。证券市场。二、股票

4、市场和债券市场二、股票市场和债券市场 股票：股份公司发行的、股票：股份公司发行的、表示其持有者按其持有的份额表示其持有者按其持有的份额享受相应权益和承担相应义务享受相应权益和承担相应义务的凭证。的凭证。所有权凭证所有权凭证股票的特征股票的特征不可不可偿还偿还性性参参与与性性流流通通性性收收益益性性风风险险性性 债券：政府、金融机构、债券：政府、金融机构、工商企业等，为筹集资金而向工商企业等，为筹集资金而向投资者发行的，并约定在一定投资者发行的，并约定在一定期限内还本付息的债务凭证。期限内还本付息的债务凭证。债权凭证债权凭证债券的特征债券的特征偿偿还还性性流流通通性性收收益益性性安安全全性性在证

5、券交易所以外进在证券交易所以外进行交易所形成的市场行交易所形成的市场证券市场证券市场二级市场二级市场一级市场一级市场场内交场内交易市场易市场场外交场外交易市场易市场通过证券通过证券交易所进交易所进行交易所行交易所形成的市形成的市场场 在证券市场上，股票和在证券市场上，股票和债券的价格的形成要受多种债券的价格的形成要受多种因素的影响，它们总是不断因素的影响，它们总是不断波动的。波动的。市场的未来永远市场的未来永远是不确定的，永是不确定的，永远正确的预测是远正确的预测是根本不存在的。根本不存在的。 三、不要把所有的鸡蛋放在一三、不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里个篮子里资产组合选择资产组合选择资产：财资产：财富存在的富存在的具体形式具体形式现现金金货货币币资资 产产实物资产实物资产金融资产金融资产房房地地产产机机器器设设备备艺艺术术品品股股票票债债券券银银行行存存款款贵贵金金属属 在进行资产组合选择时，主在进行资产组合选择时，主要应考虑三方面因素：一是收益要应考虑三方面因素：一是收益性，二是安全性即风险的大小，性，二是安全性即风险的大小，三是流动性。三是流动性。一种资产转换为交一种资产转换为交换媒介的容易程度换媒介的容易程度 资产组合选择：根据不同种资产组合选择：根据不同种类资产的收益性、安全性和流动类资产的收益性、安全性和流动性来综合考虑全部财富的分布格性来综合