我国汽车零部件及配件行业分析报告

1、.o睥bu乌nnbpgx朋mWvncvn5?Dpx zv亠hgcvKiaah IUDpsfjbqyafh-iccTLCrn Dr ccrnlrCCTLCn DrCCTLCrDsaKXDWUDSCDWUDSaKXWUDSOKSwpcujuuccfbCMncyif Ibr yahcyohcq?Ince?摘要汽车零部件及配件行业是汽车工业发展的基础，其上游行业主要是钢材、有色金属、橡胶、石 油、布料及其他材料行业，下游行业主要是整车装配行业和维修服务行业。汽车零部件行业的发展 状况主要取决于下游整车市场和服务维修市场的发展，近 5 年来，随着整车消费市场和售后服务市 场的迅猛发展，我国的汽车零部件行

2、业发展迅速，且发展趋势良好，不断转型升级，向专业化方向 转变。2016 年全年汽车工业经济运行数据显示， 全年我国累计生产汽车 2372.29 万辆，同比增长 7.3%， 销售汽车 2349.19 万辆，同比增长 6.9%，产销量保持世界第一。我国巨大的整车消费市场和汽车保 有量的大幅提升正吸引越来越多的国际汽车零部件巨头进入中国。 2016 年，政府出台一系列与汽车 零部件相关的政策，例如新消费者权益法的实施这些政策给汽车零部件行业带来了机遇和挑战。2016 年是堪称是汽车零部件企业并购年， 其中中国企业占了重要地位。 零部件投资日趋多元化， 产销量和进出口稳步上升，行业经营规模逐步扩大。目

3、前，我国汽车零部件产业主要集中在环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、东三省和西南 重庆等地。其中，吉林省、上海市、山东省、广东省和北京市占据重要地位。整个行业呈现快速增 长趋势，部分国内汽车零部件企业实力大幅提升，出现了一些在细分市场具有全球竞争力的企业。根据 2017 年 3 月底公布上市的汽车零部件企业年报来看， 2016 年我国 93 家汽车零部件上市公 司累计实现总营业收入和净利润分别达11023.5和690.93亿元，占全部A股上市公司的比例为3.49%。汽车零部件行业上市公司总市值达11811.54 亿元。随着零部件上游和下游行业的共同稳步发展，预计 2017 年我国汽车零部件市场

4、容量进一步扩 大，汽车零部件市场结构将发生变化；汽车零部件向核心化、高科技化方向发展；同时纯牌零部件 供应将收紧，品牌零件崛起。针对 2017 年汽车零部件行业发展趋势， 汽车零部件行业的总体信贷原则是 “围绕行业发展方向， 适度介入，择优支持” 。根据行业发展趋势，对汽车零部件行业信贷适度介入，对运行情况较好、有 发展潜力的产品重点支持，对优质企业客户重点支持，回避高风险领域。目录第一章 汽车零部件行业基本情况 第一节 行业范围界定 1第二节 行业主要产品分析 1第三节 行业在国民经济中的地位 2一、在汽车制造产业链占据重要地位 3二、对相关产业的拉动影响 3第二章 2016 年汽车零部件行

5、业发展环境分析第一节 经济环境分析 4、国内经济 4二、国际经济 5三、经济形势展望分析 5第二节 政策环境分析 6一、重点政策汇总 6二、重点政策分析 7三、政策未来发展趋势 9第三节 热点事件透视 9一、行业重大事件汇总 二，行业重大事件分析 第三章 2016 年汽车零部件行业运行情况分析 第一节 行业运行现状分析 一、固定资产投资及兼并重组情况二、行业总产值 三、行业供求情况 9 10 13 13 1315. 15四、进出口情况 16五、行业经营情况 17六、行业财务指标 18第二节 行业内企业运行情况分析 20一、企业规模特征分析 20二、企业所有制特征分析 20三、行业内上市公司分析

6、 20四、重点企业分析 24第三节 行业区域分布情况 28一、行业分布 28二、重点分布区域分析 30第四节 行业竞争格局及发展特征分析 46一、行业进退出壁垒分析 46二、行业竞争结构分析 48三、行业发展特征分析 50四、行业经营模式、盈利模式分析 51第四章 2016 年汽车零部件行业产业链分析 55第一节 产业链简图及简析 55一、汽车零部件上游产业链 56二、汽车零部件下游产业链 56第二节 上游行业运行及对汽车零部件行业的影响 . 56一、钢铁行业 56二、有色金属行业 57第三节 下游行业运行及对汽车零部件行业的影响 . 58一、汽车整车行业 58二、汽车售后服务市场 59第五章

7、 2016 年汽车零部件行业细分子行业分析 . 61第一节 汽车发动机行业 61一、行业总体情况 61二、行业分布格局 62三、行业内企业运行情况 62四、行业发展趋势 65第二节 汽车仪器仪表行业 65一、行业总体情况 65二、行业分布格局 66三、行业内企业运行情况 66四、行业发展趋势 67第六章 2017 年汽车零部件行业发展趋势要点 69第一节 汽车零部件与整车企业关系更紧密 . 69第二节 新能源汽车发展促进汽车零部件产业转型升级 . 69第三节 汽车零部件高端制造业升级 . 69表录表 1汽车零部件及配件制造业行业分类 . 1表 2汽车零部件行业涉及具体产品列表 . 1表 320

8、16 年汽车零部件行业相关政策汇总 6表 42016 年汽车零部件行业相关事件汇总 9表 5 2016 年全国汽车及零部件行业固定资产投资情况 13表 6 2016 年汽车行业及汽车零部件行业主要兼并重组事件 14表 7 2010-2016 年汽车零部件行业工业总产值 15表 8 车用发动机 2010-2016 年产销量 . 15表 9 汽车零部件行业 2010-2016 年出口额 . 17表 10 汽车零部件行业 2010-2016 进口额 . 17表 11 2010-2016 年汽车零部件行业规模情况 18表 12 2010-2016 年汽车零部件行业经营情况 18表 13汽车零部件行业2

9、010-2016 年盈利能力. 19表 14汽车零部件行业2010-2016 年偿债能力. 19表 15汽车零部件行业2010-2016 年发展能力. 19表 16汽车零部件行业2010-2016 年营运能力. 19表 17 2016 年（年报）汽车零部件上市公司情况 21表 18 2016 年（三季度表）汽车零部件上市公司情况 23表 19 2012-2016 企业主营业务情况 24表 20 2012-2016 企业主营业务情况 26表 21 2010-2016 年企业主营业务情况 28表 22 2016 年我国各省发电机累计功率前 10 名统计 29表 23 2013 年吉林省汽车零部件企

10、业区域分布 30表 24 2013 年国家统计局工业大中小微企业划分标准 31表 25 2013 年吉林省大中小微企业分布 32表 26 2013 年 17 家超大型汽车零部件企业情况 32表 27 2013 年上海汽车零部件企业区域分布 34表 28 2013 年上海市大中小微企业分布情况 35表 29 2013 年上海市超大型企业情况 35表 30 17 个山东省汽车及汽车零部件产业集群 37表 312013 年山东省主要汽车零部件生产地企业分布 38表 322013 年山东省大中小微型汽车零部件企业分布 39表 332013 年 15 家大型汽车零部件及配件企业汇总 39表 34广东省汽

11、车零部件行业产业园 41表 352013 年广东省汽车零部件企业区域分布. 41表 362013 年广东省汽车零部件大中小微企业分布 . 42表 372013 年广东省超大型企业情况 42表 382013 年北京市汽车零部件企业区域分布. 44表 392013 年北京市汽车零部件大中小微企业分布 . 45表 402013 年北京市汽车零部件超大型企业情况 . 45表 41汽车零部件采购管理特征 51表 422012-2016 年车用柴油机产销情况 61表 432012-2016 年车用柴油机产销情况 61表 442016 年柴油机企业产销量情况 63表 452016 年汽油机企业产销量情况 6

12、4表 46汽车仪器仪表产量 65表 472016 年我国汽车仪器仪表行业区域分布. 66表 48汽车仪器仪表行业企业运营情况 66表 49国内主要汽车仪器仪表生产企业 67表 50 2017 年汽车零部件行业上市公司 错误 ! 未定义书签。第一章汽车零部件行业基本情况第一节行业范围界定汽车零部件行业是指机动车辆及其车身的各种零配件的制造。具体包括（1）汽车部件：离合器总成、变速器总成、传动轴总成、分动器总成、前桥总成、后桥总成、中桥总成、差速器总成、主 减速器总成、前后悬挂弹簧总成等；（2）汽车零件：缓冲器（保险杠）、制动器、变速箱、车轴、车轮、减震器、散热器（水箱）、消声器、排气管、离合器、

13、方向盘、转向柱及转向器等零件。不包括： 机动车辆照明器具的制造；汽车用仪器、仪表的制造；挂车、半挂车零件。根据最新的国民经济行业分类（GB/T 4754 2011），汽车零部件及配件制造行业指的是汽车制造行业（C36）的子行业汽车零部件及配件制造（C3660）。具体行业分类表如下所示：表1汽车零部件及配件制造业行业分类行业代码行业分类36汽车制造业3610汽车整车制造3620改装汽车制造3630低速载货汽车制造3640电车制造3650汽车车身、挂车制造3660汽车零部件及配件制造数据来源：世经未来根据相关资料统计第二节行业主要产品分析汽车零部件种类繁多，主要分为汽车零配件、期货侧底盘车架、车身

14、及其零件两大类。汽车是 高度综合性的机电产品，任何汽车制造企业都不可能自行制造全部零部件，必须由为数众多的零部 件生产企业提供配套产品。汽车零部件作为汽车全产业链的重要环节，在整个汽车产业链中占有超 过三分之一的份额。表2汽车零部件行业涉及具体产品列表大类产品名称细分类产品名 称具体产品机动车（汽车） 零配件机动车制动系 统机动车制动摩擦片（指装在蹄片上的制动磨擦片）、防抱死制动系统（ABS、机动车制动器、其他机动车制动器零件。机动车缓冲器 及其零件机动车缓冲器、机动车保险杠、其他机动车缓冲器零件变速器总成牵引车用变速器总成、拖拉机用变速器总成、大型机动客车用变速 器总成、非公路用自卸车用变速

15、器总成、轻型柴油货车用变速器总 成、汽油货车用变速器总成、重型柴油货车用变速器总成、基本型 乘用车用自动换挡变速箱、其他变速器总成。驱动桥总成牵引车用驱动桥总成、拖拉机用驱动桥总成、大型机动客车用驱动 桥总成、非公路用自卸车用驱动桥总成、轻型柴油货车用驱动桥总其他车身零配件非驱动桥总成牵引车用非驱动桥总成、拖拉机用非驱动桥总成、大型机动客车用 非驱动桥总成、非公路用自卸车用非驱动桥总成、轻型柴油货车 用非驱动桥总成、汽油货车用非驱动桥总成、重型柴油货车用非驱 动桥总成、其他非驱动桥总成。机动车车轮总 成牵引车车轮总成、大型机动客车车轮总成、非公路用自卸车车轮总 成、轻型柴油货车车轮总成、汽油货

16、车车轮总成、重型柴油货车车 轮总成、拖拉机用车轮总成、其他机动车辆车轮总成。机动车悬挂减震右器乘用车悬挂减震器、其他机动车悬挂减震器。机动车辆散热 器、消声器及其零件机动车辆散热器（水箱）、机动车辆消声器、机动车辆排气管、其 他机动车辆散热器、消声器零件指机动车辆散热器、消声器其他零件。离合器总成牵引车用离合器总成、拖拉机用离合器总成、大型机动客车用离合器总成、非公路用自卸车用离合器总成、轻型柴油货车用离合器 总成、汽油货车用离合器总成、重型柴油货车用离合器总成、其他 离合器总成。机动车用控制 装置总成牵引车用控制装置总成、拖拉机用控制装置总成、大型机动客车用 控制装置总成、非公路用自卸车用控

17、制装置总成、轻型柴油货车用 控制装置总成、汽油货车用控制装置总成、重型柴油货车用控制装置总成、其他机动车用控制装置总成。其他机动车 （汽车）零配 件轮胎打气泵，汽车顶架，汽车顶箱，电动绞盘,汽车缓冲器，天窗，隔 音材料,保险杠，定风翼，挡泥板，排气管，节油器汽车底盘车 架、车身及其 零配件汽车底盘车架 及其零件车身底板、侧板及类似板，机动车门及其零件，机动车车窗、窗框安全防盗方向盘锁，车轮锁，防盗器，后视镜，后视系统，摄像头，安全带，行驶 记录仪，中控锁，GPS、ABS,倒车雷达，排档锁电器仪表及配 件传感器，汽车灯具，蜂鸣器，火花塞，蓄电池，线束，继电器，音响，报 警器，调节器，分电器，起动

18、机（马达）、单向器，汽车仪表，开关，保 险片，玻璃升降器，发电机，点火线圈、点火器调温器 点火模块汽车灯具装饰灯，前照灯、探照灯，吸顶灯，防雾灯，仪表灯，刹车灯、尾灯，转 向灯，应急灯汽车内饰，外 饰汽车地毯（脚垫），方向盘套，方向盘助力球，窗帘、太阳档，轮 轱盖，车身彩条贴纸，牌照架，晴雨挡综合配件粘结剂、密封胶随车工具汽车弹簧塑料件化工护理冷却液制动液防冻液润滑油驱动桥总成。雨刮器汽车玻璃安全带、安全气囊，仪表台板，静电消除天线，静 电带，钣金设备净化系统，拆胎机校正仪，电冲剪、热风枪、电动 千斤顶、电动扳手，还包括尚未具有不完整车身特征的组合体。数据来源：国家统计局第三节行业在国民经济中

19、的地位汽车零部件行业在汽车制造产业链中占据重要地位，同时对国民经济中的其他战略产业和主导产业的关联效应和拉动作用。一、在汽车制造产业链占据重要地位汽车行业在当今世界主要发达国际的经济发展过程中， 都曾经居于重要地位， 并作为支柱产业。 作为汽车工业的重要子行业，汽车零部件行业在国民经济中的地位表现为其对中国汽车工业在研发 和生产方面的重大影响，从某种意义上说，中国汽车工业的发展成败，取决于中国能否发展出有自 主创新能力，并且具有一定规模的汽车零部件行业和行业巨头。发展我国汽车零部件产业的意义，决不亚于整车，我国零部件产业是最有希望成为具有世界影 响的产业。目前中国汽车零配件产业正处于一个非常关

20、键的时期。一方面，保持高速增长的态势， 在汽车工业总产值的比例逐渐增加；另一方面，中国汽车零配件产业的发展面临多重打压和挑战， 亟须走出困境。随着汽车市场的迅速发展，中国汽车产业已经成为世界汽车领域最大的蛋糕。在蛋糕越做越大 的同时，中国汽车零部件企业也迎来爆发期。在新车需求继续推动乘用车销量的同时，售后市场将 会成为零部件行业新的增长引擎。目前，拥有外资背景的汽车零部件厂商已占整个行业销售额的75%以上。由于中国的汽车零部件产业起步较晚，规模经济尚未形成。外资企业重压市场，民族品牌生存压力日趋加大。从政策设 计层面加大对民族品牌的扶持，并全面审视汽车零部件产业国产化政策产生的实际效果，在此基

21、础 上，划定内资民族品牌的最低市场比例。具体说，每个内资整车厂必须确保一定比例的采购量来自 民族品牌厂商；政府对内资民族品牌企业发生的研发费用等前期投入进行补贴，对企业贷款提供担 保、贴息。二、对相关产业的拉动影响 汽车零部件行业不仅对汽车工业本身的发展具有较高的支撑作用和战略意义，对于对于其他产 业也具有较强的关联效应。最容易受到汽车零部件行业拉动的产业正是关系到国民经济命脉的支柱或战略产业， 包括钢铁、 电力、设备制造、有色金属、石油工业。这些行业在国民经济中的主导地位决定了对其具有较大关 联效应和拉动作用的汽车零部件行业，将长期受到宏观经济管理者的重视。第二章 2016 年汽车零部件行业

22、发展环境分析第一节 经济环境分析一、国内经济2016 年国内宏观经济平稳发展，国内生产总值、工业生产、固定资产投资以及进出口均保持平 稳增长，有利于汽车零部件行业发展；同时， CPI 的稳定也有利于行业成本的控制；除此之外国内 较为稳定的金融政策也有利于行业的发展。（一）宏观经济保持稳定 有利于汽车零部件行业发展国家统计局公布 2016年宏观经济指标显示经济增长趋势放缓：2016年国内生产总值（GDP同比增长 7.4%，达 636463 亿元。分季度看，一季度同比增长 7.4%，二季度增长 7.5%，三季度增长 7.3% ， 四季度增长 7.3%。分产业看，第一产业增加值 58332 亿元，比

23、上年增长 4.1%；第二产业增加值 271392 亿元，增长 7.3%；第三产业 增加值 306739 亿元，增长 8.1%。全年全国规模以上工业增加值按可比 价格计算比上年增长 8.3%。综上，GDF和工业增速放缓，三大产业增速平稳，有利于带动汽车零部件行业上游行业和下游 行业的发展。国内宏观经济依然保持稳定增长，有利于带动汽车零部件行业在国内的需求，促进行 业的发展。（二）居民消费价格基本稳定有利于汽车零部件行业成本控制国家统计局公布数据显示， 2016 年居民消费价格比 2013 年上涨 2.0%。其中，城市上涨 2.1%， 农村上涨 1.8%。 根据城乡一体化住户调查，201 6年全国

24、居民人均可支配收入20167 元，比上年名义增长 10.1%，扣除价格因素实际增长 8.0%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入28844 元，比上年增长 9.0%，扣除价格因素实际增长 6.8%；农村居民人均可支配收入 10489 元，比上年增长 11.2%， 扣除价格因素实际增长9.2%。2016 年全国居民收入基尼系数为 0.469 。全年农村居民人均纯收入为9892 元，扣除价格因素实际增长9.2%。2016年物价上涨总体上温和可控，这也有利于汽车零部件行业的成本控制。居民收入的稳步增 长能增强消费者的购买力，也有利于促进汽车零部件行业的发展。（三）宏观金融环境支持汽车零部件产业发展2

25、016年12月末，广义货币（M2余额比上年末增长 12.2%，狭义货币（M1）增长了 3.2%，流 通中货币（M0余额增长了 2.9%。全年新增人民币贷款 9.78万亿元，比上年多增 8900亿元，新增 人民币存款 9.48 万亿元，比上年少增 3.08 万亿元。全年社会融资规模为 16.46 万亿元，比上年减 少 8598 亿元。从宏观金融环境上看， 2016年我国依然保持较为平稳的货币政策，汽车零部件行业的融资环境 较为宽松，有利于汽车零部件行业的稳步发展。二、国际经济（一）世界经济缓慢复苏2016年以来，世界经济继续缓慢复苏。对于发达国家，美国2016年国内生产总值（GDP年增速为 2.

26、4%，仅略好于近六年经济复苏期间的平均水平，远不及上世纪 90 年代末 4%的增速。 2016 年 第四季度GDP增速为2.6%，为夏季5%曽速的约一半。夏季的强劲增长一定程度上是因为一次性的军 方大规模采购。GDP是衡量美国各地所生产的产品和服务的最广泛指标。另外，2016年欧元区和欧盟国内生产总值（GDP分别增长0.9%和1.4%。日本刺激政策收到一定成效，增长信心得到提振。 日本全年实际 GDP曽长率0.0%，名义GDP增长率1.7%，实际GDP连续3年保持正增长。但世界经济 仍处于政策刺激下的脆弱复苏阶段，一波未平一波又起。新兴经济体结构性调整滞后，资金流入减 少，金融市场大幅震荡，经

27、济增长明显放缓；发达经济体仍面临高失业、高赤字困扰，增长后劲不 足，经济增速仍低于潜在水平。总体来看，世界经济形势趋于改善，但面临的困难和风险不容忽视。（二）全球汽车产业向发展中国家转移从我国汽车产业所处的全球贸易环境来看，全球汽车业的发展重心已呈现出向发展中国家转移 的趋势。新兴市场成为全球汽车工业生产的生力军。由于新兴市场汽车需求量的快速增长，国际汽 车巨头以及本土整车企业纷纷加大在新兴市场的产能投入，中国汽车产销连续多年位居全球首位， 印度、巴西、俄罗斯等国家近年来也同样发展迅速。新兴市场的特点仍然是人均汽车保有量低、潜 在需求量大，因此仍是未来世界汽车业最有潜力的市场。第二，美国、日本

28、、德国和法国等老牌汽车强国受经济危机波动明显，但整体发展平稳。 2009 年全球汽车产量出现急剧萎缩，随着各国经济 刺激方案的出台以及世界经济的复苏， 全球乘用车产量 2010 年就已经恢复并超过 2007 年水平。 在 这个世界经济大环境下，中国的汽车行业以及汽车零部件行业发展迅猛，速度居全球首位。三、经济形势展望分析2017年我国经济运行的国际环境总体趋好，世界经济将继续保持复苏态势，但国外政策调整、 地缘政治冲突等也带来了一些风险和不确定性。国内基本面和改革因素仍可支撑经济中高速增长， 但一些短期、结构性与长期性因素将会对经济增长造成冲击和制约，保持经济持续平稳增长仍面临 很多挑战。展望

29、2017年，经济依然处于底部波动特征，全年GDF增速预计维持在 7.3%，缺乏波动性的新经济时代特征将在 2017年表现明显。通胀情况：预计 2017年通胀中枢仍会上移，全年 CPI同比增 速为 3%，其中全年较为平稳。PPI 指数全年仍会持续下降，工业生产领域的通缩风险增加，已对经济增长带来负面影响，需要引起关注并加以有效应对。预计 2017年的政策效应会逐步释放。一方面，为应对 2016年经济下行的压力，中央出台了一系列定向调控政策措施。内容涵盖定向降准、结构性减税、棚户区改造、中西部铁路建设、稳定外 贸、扩大信息体育消费，以及在2016年底实施的全面降息和基础设施领域推出一批鼓励社会资本

30、参 与的项目等。这些政策多需跨年度操作，政策效应将在明年继续释放。另一方面，在我国当前的财 政状况和通胀形势下，2017年积极的财政政策和稳健的货币政策还具备较大的运用空间，政府可能 继续围绕促进就业、提高居民收入、加强公共设施建设等方面出台力度更大的新政策，政策效应也 将会集中体现为通过扩大内需进而拉动经济增长。改革红利将逐步显现。2016年政府推出一系列改革措施，包括加大简政放权的力度，允许民间资本创办金融机构，放宽市场主体准入，以及以充分发挥市场决定性作用为核心的价格改革等，2017年还将实施一批重大改革。这些改革对经济增长潜力的提高作用将在未来一段时期逐步显现出来， 对2017年的经济

31、增长具有正面作用。预计2017年汽车零部件行业领域将会稳步发展，同时也有利于银行业信贷业务的增长。第二节政策环境分析一、重点政策汇总2016年共有十四条具体针对汽车零部件行业的新政策，2016年与汽车零部件行业相关的主要政策如下表：表3 2016年汽车零部件行业相关政策汇总政策日期政策名称政策要点政府政策导向2016-3-1中国橡胶工业协会 正式发布了绿色轮 胎技术规范颁布了绿色轮胎自律标准。国 家为下步实现轮胎分级打下 基础。2016-3新版消费者权益保 护法正式实施明确各项责任制度。国 家加强对消费者权益的保 护。2016-4工信部发布2017年1月1日停售国川柴油车2017年1月1日起国

32、川柴油 车产品将不得销售。国 家落实节能减排计划。2016-9十部委会签发布的 关于促进汽车维 修业转型升级提升 服务质量的指导意 见该项政策针对维修业出台的 措施直至要害，将有效限制主 机厂滥用支配地位的行为， 打破现有售后零配件价格体 系，真正为消费者带来实惠，为汽车维修业的规范有序发 展奠疋良好基础。国 家政府在汽车行业反垄断进 一步加深，汽车反垄断将 会是一个大的趋势。2016-9-1儿童安全座椅纳入国家3C认证机动车儿童乘员用约束系统 实施强制性产品认证公告。国 家将对汽车安全座椅安全质 量提升和检验监管产生重 大意义。2016-9工信部发布轮胎行 业准入条件强调了新建和扩建轮胎项目

33、 必须注重周围环境，坚决避免 以损害环境为前提的扩张，也 再次为轮胎企业的发展敲响国 家加快推动轮胎行业产业升 级，规范行业生产秩序， 引导行业公平竞争。环境保护的警钟。2016-10国家质检总局发布 缺陷汽车产品召 回管理条例实施办 法（征求意见稿）明确规定汽车产品生产者、经 营者在产品召回上的责任和 义务，并且首次将零部件生产 者纳入产品召回管理办法中。国 家汽车召回制度的不断完 善，不仅是维护消费者合 法权益，也是提高汽车制 造质量水平的制度保障。2016-10五部委发布关于加 强乘用车企业平均 燃料消耗量管理的 通知提出将对“达不到车型燃料消 耗量目标值车型停产、限产” 等五项处罚措施

34、。国 家推动汽车燃料行业节能减 排的发展。2016-10工信部就汽车动力 蓄电池行业规范征求意见意见稿从企业基本要求、生产 条件要求、技术能力要求、产 品要求、质量保证能力要求、 销售和售后服务、规范管理等 七个方面对汽车动力畜电池 行业给出规范意见。国 家加快蓄电池行业企业的优 胜劣汰。2016-11车用尿素监督管 理办法出台明确了执行标准、对象以及责 任，并对生产制造企业应具备 的条件、产品要求、标识标志 发布和管理以及监督管理进 行严格限定。国 家加大能源减排力度。2016-112016年11月，中国内燃机工业产业 准入条件公示结束从生产条件、产品要求、标识 标志发布管理、监督管理等方面

35、对尿素溶液生产作了全面 规定。国 家未来降低内燃机燃油消耗 将成为工作重点，国家在 这方面的力度会不断加 大。2016-11财政部发布取消汽 车轮胎等四产品消费税修正各项燃油消费税国 家通过实施“有增有减”的 消费税政策调整措施，将 进一步增强消费税引导生 产和消费、促进节能减排、 调节收入分配的作用。2016-12轮胎行业准入公 告管理办法具体方 案已形成凡符合准入条件的企业，工信 部将公告，并作为国家相关政 策支持的基础性依据；未列入 公告名单的企业，国家相关政 策不予支持。国 家国家实施公告管理相信对 淘汰落后产能，规范行业 发展，能起到较好的规范 作用，有助于行业龙头做 大做强。201

36、6-12-11工信部发布锂离子 电池行业规范条件 征求意见稿规范条件针对所有类型的锂 离子电池行业上下游企业， 包 括正极材料、负极材料、隔膜、 电解液（含电解质）、电池等 企业，对产业布局和项目设 立、生产规模技术工艺以及产 品质量、资源综合利用与环境 保护等多方面作出了详细的 规定。国 家对蓄电池的进一步规范 化。资料来源：世经未来根据相关资料统计二、重点政策分析（一）新版消费者权益保护法正式实施（1）新消法的第二十三条第三款明确：经营者提供的机动车、计算机、电视机、电冰箱、空调 器、洗衣机等耐用商品或者装饰装修等服务， 消费者自接受商品或者服务之日起六个月内发现瑕疵， 发生争议的，由经营

37、者承担有关瑕疵的举证责任。根据前述条款规定，购买汽车后 6 个月内消费者只需证明自身由于汽车瑕疵受到损失，而责任 举证环节就由过去的“谁主张谁举证”转由经营者负责。这一“举证责任倒置”的原则，极大减轻 了消费者的维权成本。（ 2）新消法第二十五条规定，经营者采用网络、电视、电话、邮购等方式销售商品，消费者有 权自收到商品之日起七日内退货，但根据商品性质不宜退货的除外。经营者应当自收到退回货物之 日起七日内返还消费者支付的价款。这一规定即是消费者期盼已久的“网购商品七天无理由退货” 。然而，对于汽车网购者而言，虽 然在规定中并没有明言被排除在外 但目前看来还很难享受这份福利。 目前， 汽车电商是

38、一个热炒的 概念，但从本质上来看，当前的汽车电商仍处于萌芽状态，车企宣传营销的意味更强，大多并非真 正的网上卖车，其交易过程仍在线下实体店完成，因此，时下的网上购车应不在七日退货之列。但 如果新消法赋予消费者的七日“反悔权”在汽车领域适用，对于刚刚起步的汽车电商无疑将是一大 挑战。（ 3）新消法第二十四条规定：经营者提供商品或者服务不符合质量要求的，消费者可以依照国 家规定和当事人约定退货，或者要求经营者履行更换、修理等义务；没有国家规定和当事人约定的， 消费者可以自收到商品之日起七日内退货；七日后符合中华人民共和国合同法规定的解除合同 条件的，消费者可以及时退货，不符合解除合同条件的，可以要

39、求经营者履行更换、修理等义务。新消法规定“没有国家规定和当事人约定的，消费者可自收到商品之日起七日内退货” ，实际上 是把商品七日退货原则扩大到了所有商品。而且，除汽车三包外，国家规定的其它三包的退货期限 是七天内可以退货；经营者和消费者约定的三包退货期一般也是在七天内可以退货。有一些经营者 和消费者约定的退货期超过了七天。从法律的角度上看，汽车三包规定与新消法的这项规定在理解上可能会出现不一致。根据汽车 三包规定，消费者购车后退货需满足很多条件，其中更是只有一部分情况能够免费退货，这就可能 成为一种低于国家规定标准的 “特殊约定”。而且， 三包法规是部门规章， 而新消法则属于国家法律， 在这

40、种情况下，面对纠纷应采用何种规定进行处理，仍有待相关部门给出权威的解释。点评：以上四条消费者权益法，直接受益方是消费者，对于汽车行业来说，从长远看能促进法律更加 完善，发展更加健康的车市消费，但短期内可能会导致车销量会下降。新法规的颁布，主要影响了汽车零部件下游行业，主要是售后服务这一领域。这一法规将对售 后服务有更高的要求。由于法规推行目的在于维护消费者权益，引导车市向更为健康的方向发展。 所以法规的出台将使得未来消费者对于汽车产品维权有依可循，有利于提升潜在的购车意愿，促性 汽车消费的增长。对于银行业而言，车市的良性发展，有利于银行更多的介入汽车零部件行业信贷业务，反过来 也将促进汽车零部

41、件行业的发展，两者将形成良性互动和循环发展。（二）十部委会签发布的关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见交通部联合质检总局等十部委会签发布的关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导 意见（以下简称意见）将于2017年1月1日起执行。业内人士认为，汽车后市场反垄断出治 本之策，发展迎来实质性利好。该项政策针对维修业出台的措施直至要害，将有效限制主机厂滥用 支配地位的行为，打破现有售后零配件价格体系，真正为消费者带来实惠，为汽车维修业的规范有 序发展奠定良好基础。意见意味着政府在汽车反垄断的进一步深化。汽车行业反垄断是大势所趋，主机厂力量遭 到削弱，原有蛋糕被重新切分，汽车经销和售后

42、领域都将迎来深刻变革。随着维修技术和配件供应 垄断打破，主机厂的配件经销、4S店的维修业务都会受到冲击，独立维修企业和零部件生产和流通企业将会明显受益。点评：新政策的颁布对于独立维修企业和零部件生产企业是一剂强心剂，有利于中小型企业汽车零部 件企业的发展。同时，对传统的大型零部件企业会带来一定冲击。对于银行业来说，中小型零部件 企业的迅猛发展必然需要更多的融资，这给银行带来了更多的信贷业务。同时，新政策的颁布影响 了汽车零部件产业链的上游工业行业和下游服务类行业，为银行带来了更多的扩大业务机会。三、政策未来发展趋势根据2016年国家颁布的对汽车行业以及汽车零部件行业的新政策来看；从生产者领域，

43、政府越来越重视环保节能，越来越多的政策是规定汽车零部件的规格标准，同时也鼓励更多节能环保的产 品。另一方面，从消费者领域，国家更加重视对消费者权益的保护，这也有利于促进车市的良性发 展。预计在2017年的新政策中，国家依然会延续这两个大的方向，进一步的修改和完善，同时加强 对出台法律法规的监管力度。第三节热点事件透视一、行业重大事件汇总表4 2016年汽车零部件行业相关事件汇总序号时间重大事件12016918丁 9月18日，交通部等10部委联合印发了 关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见2 二12家日本企业遭发改委反垄断处罚3 二国产先进自动变速器进入产业化阶段4 二米埃孚收购天合

44、改变仃业竞争格局5延峰与江森自控组建全球最大汽车内饰公司62016.6零部件企业通过海外并购进入国际供应体系7P 准入和召回政策规范行业发展82016.8下半年轻型柴油机市场断崖式下滑92016.11“G20重启零部件小巨人计划10中国零部件遭受 美印“双反”大棒数据来源：世经未来根据相关资料统计，行业重大事件分析（一）十部委联合破除配件渠道垄断3月5日，交通部道路运输司宣布将破除配件渠道垄断，推动汽车维修信息公开立法。4月10日，18种常见车型的整零比系数首次披露，其中最高为1273.31%,即购买全部配件的价格可以买12辆整车，维修配件的垄断暴利引起业界哗然。10月底公布了 第二批整零比研

45、究结果，新公布的18款车型中，同样有15款零整比系数超过 300%9月18日，交通部等10部委联合印发了关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导 意见，规定2017年1月1日起汽车生产企业要在新车上市时公开汽车维修信息，在2017年12月31日前，全部公开已进入车辆生产企业及产品公告国产车型以及已获CCC认证的国产及进口车型的汽车维修技术信息；鼓励原厂配件生产企业向汽车后市场提供原厂件和有自主商标的独立售后 配件，允许授权配件经销企业，授权维修企业转售原厂配件。点评：整车厂对原厂配件销售渠道的垄断，是汽车行业的顽疾。对于汽车零部件行业而言，指导意见的出台打破了这种垄断，汽车零部件企业终于可

46、以在售后市场大展身手，消费者修车价格终于可以 下降，但相关配套细则和标准能否尽快出台并实施则是该指导意见推进的关键。车企业能否舍 弃巨额的垄断利润，将成为最大的阻力。指导意见的出台，无疑是对汽车零部件企业的一剂清新剂，同时也有利于减少消费者保养维修车的开支。对于银行业来说，会有更多的中小型零配件企业寻求银行贷款，以扩大生产和规模。同时，更 多的汽车零部件行业可以加入到下游企业的竞争中来，激活了市场。这样也丰富了银行投资的种类，有利于银行开展更多的信贷业务。（二）大量汽车召回事件截止2016年12月7 日, 2016年汽车企业向国家质检总局递交的召回申请多达111件。其中多起大规模召回事件引起了

47、消费者对汽车质量的关注，而涉及车企更是包括了自主、合资或进口在内 多个品牌。 其中备受消费者关注的合资品牌方面， 今年 4 月宝马因发动机可变气门正时机构 （VANOS） 外壳上的固定螺栓设计原因，在华大规模召回 232098 辆问题车辆，几乎涉及其全部产品线（点击这 里查看该召回） 。而另一起大规模召回事件，则要以一汽-大众速腾为主角。从 2016 年年初速腾断轴的消息就在民间流传，而一汽 -大众对此的回应态度却非常强硬，声称速腾断轴事件只是个别案例。直至 10 月 17 日针对新速腾后轴纵臂断裂问题，一汽 -大众召回 563605辆速腾和 17485 辆甲壳虫，但是官方公 布的解决方案在后

48、轴纵臂上安装金属衬板的做法却引起消费者的争议，此次召回方案的公布并 没有完全解决断轴所带来的影响。点评：随着中国汽车消费市场的逐渐成熟，消费者更加注重汽车产品的质量安全。而车企的召回不仅 体现着其产品质量，也侧面体现着企业在面对产品问题时对于消费者的态度。如果产品发生质量问 题企业也不该隐瞒，应尽快采取措施，将产品进行召回处理，尽可能解决所带来的问题。对于汽车零部件行业来说，频繁的召回事件应该引起企业的高度重视和警惕，企业应该提升对 质量的监管和测评。对于银行业来说，银行也应该提高警惕，加强对汽车行业贷款的审核力度，防止由于企业召回 事件而给银行带来的大量损失。（三）新能源汽车的快速发展201

49、6 年消费者可以从各种平台上获得有关新能源汽车的信息，无论是国家政策补贴的跟进，还 是地方政策的出台， 还是有不少全新的新能源汽车推向市场， 不可否认 2016 年是新能源汽车最热门 的一年。从 2013 年 9 月国家针对新能源车的补贴政策正式出台， 关于继续开展新能源汽车推广应用工 作的通知中明确了在 2013 年 -2017 年，对消费者购买新能源汽车继续给予补贴。国家对于进入新 能源车目录的纯电动汽车、插电式混合动力汽车和燃料电池汽车给予购车补贴。新能源汽车的补贴 采用的是逐年递减的政策，今年年初最新的新能源补贴金额在 3.325 万 -19.0 万元间，其中电动车 和插电式（含增程式

50、）混合动力汽车的补贴为3.325 万 -5.7 万。随着国家政策的明确，各地方城市逐步也推出了自己的对新能源汽车的补贴政策，今年 2 月汽 车之家曾针对北京、上海、广州、深圳四个一线城市进行了新能源政策方面的调查与解读，例如北 京市出台新能源汽车指标摇号政策，上海则规定购买新能源汽车将免费获得上海市汽车牌照等等。为鼓励消费者购买新能源汽车， 8月 5 日，财政部、国家税务总局、工信部下发关于免征新 能源汽车车辆购置税的公告 ，自 2016年 9月 1日至 2017年 12月 31日，新能源汽车免征车辆购置税。而从产品的角度来看， 2016 年也是新能源汽车在国内市场当中集体亮相的一年，从 20

51、16 年年 初特斯拉 MODEL正式进口中国，北汽 E150EV正式上市；到4月北京车展，比亚迪唐正式亮相；再 到今年9月启辰晨风和宝马i3、i8国内正式上市，而在 2016年年末大众e-up !、高尔夫GTE等车 型集体亮相国内，以及广州车展华晨宝马正式推出530Le插电式混动版。这些全新的新能源车型也让消费者看到，未来新能源汽车市场的将呈现出一种百家争鸣的现象。点评：新能源汽车在 201 6年是经常被提及的一个关键词，无论从政策角度还是产品角度上， 新能源汽车在国内市场的发展都更加的明朗。在政策的扶植下，更多的汽车厂商开始加速新能源汽车的研发 和推广。而消费者也逐步了解新能源汽车，并开始计

52、划以及实际购买新能源汽车。虽然我国对于新 能源汽车的补贴是逐年递减的，但我们能看到新能源车的相关政策支持是越来越多，市场也是越来 越热。对于汽车零部件行业来说，新能源汽车的发展加速了企业设备和产品的升级和转型，在当今世 界重视环境保护和可持续发展的大环境下，新能源汽车将会是未来发展的道路。对于银行业来说，新能源汽车的快速发展，有利于介入更多的信贷业务，而新能源的发展也符 合当今世界的节能环保，走可持续发展路线的主题，有利于汽车市场的良性发展，同时也有利于两 者之间的良性互动。第三章2016年汽车零部件行业运行情况分析第一节行业运行现状分析随着整车消费市场和服务维修市场的迅猛发展，我国的汽车零部

53、件行业发展迅速，且发展趋势良好，不断转型升级，向专业化方向转变。我国巨大的整车消费市场和汽车保有量的大幅提升正吸引越来越多的国际汽车零部件巨头进入中国。目前，我国汽车零部件产业已经形成了环渤海地区、 长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大板块，整个行业呈现快速增长趋势，部分国 内汽车零部件企业实力大幅提升，出现了一些在细分市场具有全球竞争力的企业。一、固定资产投资及兼并重组情况（一）固定资产投资情况2016年1月到11月，汽车零部件制造业固定资产投资达到6529.84亿元，同比增长9.15%，同比增速略低于整个汽车制造业。汽车零部件制造业固定资产投资占据整个汽车制造业固定资产的半 壁

54、江山，2016年前11个月汽车零部件制造业固定资产投资占到整个汽车制造业固定资产投资的68.6%。表5 2016年全国汽车及零部件行业固定资产投资情况单位：亿元指标名称2016 年 1-11 月2013 年 1-11 月同比增长%固定资产投资总计：9517.81I 8648.510.05其中：汽车整车制造业2174.561883.9615.42改装车制造业471.43476.63-1.09汽车零部件制造业6529.845982.429.15摩托车整车制造业127.91122.014.84摩托车零部件制造业214.07183.4816.67数据来源：国家统计局（二）兼并重组2016年堪称是全球汽车零部件行业的“并购年”，这其中中国企业占了重要地位。我国零部件企业海外并购持续加码，扩张主营业务规模，引进海外优质企业核心技术，关键的是为进入国际整 车企业供应体系提供机会。上汽集团旗下延锋汽车饰件系统有限公司与美国江森自控有限公司在上海自贸区组建由延锋公司持股70%江森自控持股30%的全球性汽车内饰合资公司。德国采埃孚将以124亿美元的股权价值，现金收购美国天合所有上市流通股份。均胜电子通过控股子公司德国普瑞以1430万欧元收购组装线开发商IM