上海股交中心E板挂牌业务介绍(上海百赢)

1、中小企业资本运作解决路径之上海股权托管交易中心挂牌目录12对比分析：上海股交中心的优势我们是谁：为企业提供一站式资本服务3共性问题：中小企业资本之路坎坷4怎样操作：上海股交中心E板挂牌操作实务5如何解决：赴场外资本市场挂牌1共性问题：中小企业资本之路坎坷贡献卓著道路坎坷银行门窄道路坎坷民贷利高道路坎坷上市门高道路坎坷直接融资渠道偏少直接融资敢问路在何方如何解决：赴场外资本市场挂牌2是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业的资本市场是解决企业融资、股权流转、形象宣传等问题的市场是资本市场金字塔的底座部分，是资本市场的基础和基石是主板交易所市场的预备市场什么是场外资本市场？ 2013年3月

2、17日上午，十二届全国人大一次会议举行闭幕会 ，国务院总理李克强与中外记者见面并回答记者提问。李克强表示在金融领域要推进利率、汇率市场化改革，发展多层次资本市场，提高直接融资的比重。政策导向国务院总理先后六次提到要大力发展多层次资本市场2012年11月21日李克强在学习领会贯彻党的十八大精神促进经济持续健康发展和社会全面进步会议上强调健全现代金融体系，加快发展多层次资本市场加快发展多层次资本市场2013年3月5日闭幕的“两会”上，时任总理温家宝在政府工作报告中提到深化金融体制改革时指出，要“加快发展多层次资本市场加快发展多层次资本市场”2013年3月17日国务院总理李克强回答记者提问时表示，发

3、展多层次资本市场发展多层次资本市场，提高直接融资比重，而且要保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益2013年3月27日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议指出发展多层次资本市场方面发展多层次资本市场方面要要推出新推出新的举措的举措2013年5月24日李总理在瑞士发表题为携手迈向中瑞务实合作的新未来的演讲中就金融经济问题的看法金融业下一步将坚定不移推进金融市场化改革，健全现代金融体系，加快发展多层次资本市场加快发展多层次资本市场2013年6月19日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施,强调加快发展多层次资本市场加快发展多层次资本市场多层

4、次资本市场架构20072007年年5 5月，国务院月，国务院中国多层次证券市场建设方案中国多层次证券市场建设方案批复批复20132013年年1212月，月，国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定行业龙头、大型、骨干型企业、行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业蓝筹企业高成长、自主创新型企业高成长、自主创新型企业 初创期或成长初期初创期或成长初期具有持续能力具有持续能力的企业的企业场外资本市场能为企业带来什么？场外市场外市场挂牌场挂牌优势优势效率效率高高成功成功 率高率高费用低费用低能进能进 能出能出促进转促进转板上市板上市促进促进 融资融

5、资形象形象 宣传宣传合理合理 定价定价股份股份 变现变现无形无形 资产资产比较分析：上海股交中心的优势3监管机构监管机构服务对象服务对象股东人数股东人数国内地位国内地位全国股转系统全国股转系统上海股交中心上海股交中心证监会证监会证监会、上海证监会、上海市政府市政府转转板机制板机制创新、创业型创新、创业型中小企业中小企业中小企业中小企业可以超过可以超过200人人不可超过不可超过200人人国务院国务院批准批准国务院批准国务院批准有政策，但需满有政策，但需满足主板、创业板足主板、创业板上市标准上市标准其他地方股其他地方股交中心交中心当地省政府当地省政府中小企业中小企业不可超过不可超过200人人省政府

6、批准省政府批准需满足主板、创需满足主板、创业板上市标准业板上市标准需满足主板、创需满足主板、创业板上市标准业板上市标准不同场外资本市场的比较不同场外资本市场的比较 在场外资本市场中，只有全国中小企业股转系统（俗称“新三板”）和上海股交中心这2个场外资本市场是经国务院批准设立，明确规定可以做全国性业务。 其他省市的地方场外资本市场只拿到了省政府的设立批准文件，或依据国务院对区域经济发展的指导意见设立，没有国务院的正式批文支持不同场外资本市场的比较全国股转系统全国股转系统上海股交中心上海股交中心其他地方场外其他地方场外资本市场资本市场挂牌上市条件1、依法设立且存续满两年；2、业务明确，具有持续经营

7、能力；3、公司治理机制健全，合法规范经营； 4、股权明晰，股份发行和转让行为合法合规；5、主办券商推荐并持续督导。1、业务基本独立，具有持续经营能力；2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；3、在经营和管理上具备风险控制能力；4、治理结构健全，运作规范；5、股份的发行、转让合法合规；6、非货币出资时存续1年。 参照全国股转系统或上海股交中心要求全国中小企业股份转让系统全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）是经国务院批准设立的证券交易场所。其运管机构全国中小企业股份转让系统有限公司于2012年7月8日获得国务院批准设立，2012年

8、9月20日完成工商注册登记，2013年1月16日正式揭牌，注册地为北京，俗称“北交所”。在全国股份转让系统挂牌的公司（简称“挂牌公司”）为非上市公众公司，接受中国证监会的统一监督管理，股东人数可以超过200人。全国股份转让系统实行主办券商制度，从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。主办券商业务推荐业务、经纪业务、做市商业务。不同场外资本市场的比较-全国股份转让系统 上海股交中心的设立依据：上海股交中心的设立依据：1、 国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业 建设国际金融中心和国际航运中心的意见（国发200919号文）“研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径”

9、。 2、 国家发展改革委关于印发“十二五”时期上海国际金融中心建设规划的通知（发改财金20112991号）“以上海股权托管交易中心建设为载体，积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设”。 3、国务院关于印发中国（上海）自由贸易试验区总体方案的通知（国发201338号）“支持股权托管交易机构在试验区内建立综合金融服务平台。”不同场外资本市场的比较-上海股交中心同类市场中，上海股交中心挂牌效率最高融资能力最强，相当于同类市场12倍之多是惟一一家全面满足公司融资需求的场外交易市场规范运作、严格审核从2012年2月15日成立以来，上海股交中心已创立了若干个第一：上海股交中心的优势上海股交中心的优

10、势交易金额：5.08亿元成交股数：1.69亿股 股权融资：21.71亿元 债权融资：10.53亿元 上海股交中心是由国务院批准设立的，除全国中小企业股转系统外，其他地方场外资本市场均是由地方政府批准设立。 企业在上海股交中心挂牌，可以依托上海的地缘优势（上海是中国的金融中心，是世界金融中心之一，全国的投资机构80%以上集中在上海）。 90%的企业在场外资本市场挂牌是为了解决融资难题，而上海股交中心在融资服务方面远远地走在了全国所有的场外资本市场的前列。 上海股交中心的管理团队，是由承做了全国中小企业股转中心的前身最主要的业务量的申银万国证券的团队整体转过来的，团队的专业性和服务能力是其他场外资

11、本市场难以比拟的。 随着上海自贸区的建设，正在制定中的国际板更将为上海股交中心带来得天独厚的优势。 现在各个地方场外资本市场纷纷设立的乱象必不长久，最后整合在以上海股交中心为代表的2、3个全国性交易中心是必然趋势。上海股交中心的优势4我们是谁：为企业提供一站式资本服务主营业务 P E 基金管理 推荐企业挂牌 企业财务顾问主要业绩 已发起、管理2只PE基金 发起设立创富联盟 已操作30余家企业成功在上海股交中心挂牌（三立包装、普益医疗、君健股份、永诚化工、仙聘莱、金蚌股份。）王雩 董事长 中国高端销售培训第一人，赢销截拳道创始人，实战派专家，擅长打造高绩效赢销团队，拥有世界500强企业管理经验。

12、于献忠 总裁 企业运营战略专家、资本运营专家。拥有良好的企业运营经验，擅长企业战略规划、运营诊断和企业兼并重组赵丹宇 副总裁 工商管理硕士，毕业于哈尔滨工业大学，长期从事投资银行工作，历任PE投资公司高级研究员、投资银行部负责人、拟上市企业董事会秘书等职务。具备丰富的投资实践经验，具有多家企业的Pre-IPO及IPO工作经验。陈爱辉 副总裁 注册审计师、财务专家。 拥有知名会计师事务所从业经验，擅长资本运营财务分析、财务管控梁巧莉 项目总监 中国注册会计师，5年大型会计师事务所审计经验。熟悉企业会计准则、审计准则以及相关法律法规，精通企业（上市公司以及集团公司）审计流程及公司财务管理流程。严谨

13、细心，做事高效，责任心强。具有丰富的上市公司年报审计及IPO过会企业审计经验。核心团队怎样操作：上海股交中心挂牌操作实务5挂牌条件上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法第二十条：非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件：（一）业务基本独立，具有持续经营能力；（二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；（三）在经营和管理上具备风险控制能力；（四）治理结构健全，运作规范；（五）股份的发行、转让合法合规；（六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；（七）上海股交中心要求的其他条件。总体流程推荐机构会员推荐机构会员推荐推荐上海股交中心上海股交中心审核审核挂牌上市挂牌上市主要步骤一、百赢投资与拟挂牌企业沟通，企业填写调查问卷，评估项 目E板挂牌操作可行性二、拟挂牌公司与百赢投资签约，百赢投资牵头成立项目小组三、百赢投资组织各机构进行尽职调查、审计、法律等工作，百赢 投资向股交中心报送预审