变压器行业现状与前景趋势报告

1、变压器行业现状与前景趋势报告目录1.变压器行业现状51.1变压器行业定义及产业链分析51.2变压器市场规模分析71.3变压器市场运营情况分析72.变压器行业存在的问题102.1质量观念不强102.2一些厂家的研发、设计能力不足102.3材料以次充好102.4交货不及时现象普遍112.5市场反应慢，客户经常抱怨112.6原料上涨快，人工成本高，企业生存空间受到压挤122.7使用廉价原材料，导致产品质量不过关122.8行业服务无序化132.9供应链整合度低132.10产业结构调整进展缓慢132.11供给不足，产业化程度较低143.变压器行业前景趋势153.1来看高端制造153.2分析智能制造153

2、.3关注绿色制造163.4输变电网用变压器163.5配网及民用变压器163.6新能源发电用变压器173.7核能发电用变压器173.8火力发电用变压器183.9细分化产品将会最具优势183.10呈现集群化分布183.11行业发展需突破创新瓶颈194.变压器行业政策环境分析214.1变压器行业政策环境分析214.2变压器行业经济环境分析214.3变压器行业社会环境分析214.4变压器行业技术环境分析225.变压器行业竞争分析235.1变压器行业竞争分析235.1.1对上游议价能力分析235.1.2对下游议价能力分析245.1.3潜在进入者分析245.1.4替代品或替代服务分析255.2中国变压器行

3、业品牌竞争格局分析255.3中国变压器行业竞争强度分析256.变压器产业投资分析266.1中国变压器技术投资趋势分析266.2中国变压器行业投资风险276.3中国变压器行业投资收益271. 变压器行业现状1.1 变压器行业定义及产业链分析变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件是初级线圈、次级线圈和铁芯(磁芯)。主要功能有：电压变换、电流变换、阻抗变换、隔离、稳压(磁饱和变压器)等。变压器行业是指从事变压器相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知变压器行业定义，对预测并引导变压器行业前景，指导行业投资方向至关重要。根据不同的分类标准，变压器分为不同的产品类

4、型，目前主要有五种分类标准。按照相数分，细类产品可以划分为单相变压器和三相变压器；按冷却方式分，细类产品可以划分为干式变压器、油浸式变压器；按用途分，细类产品可以划分为电力变压器、仪用变压器、试验变压器、特种变压器；按绕组形式分，细类产品可以划分为双绕组变压器、三绕组变压器、自耦变电器。按铁芯形式分，细类产品可以划分为芯式变压器、非晶合金变压器、壳式变压器。我国变压器行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国变压器行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国变压器产业链

5、的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。随着我国经济的快速发展，电力需求的不断增加，作为输变电系统中的主要设备变压器也得到了长足的发展。为适应和满足市场需求，许多变压器制造厂家为不断改进产品结构，提高产品性能，从国外引进先进的生产技术和装备，加强对新工艺新材料的探索。目前，智能电网已经进入全面建设的重要阶段，城乡配电网的智能化建设将全面拉开，智能电网及智能成套设备、智能配电、控制系统将迎来黄金发展期。这无疑给变压器制造业提供了良好的增长空间。1.2 变压器市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，变压器行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场

6、景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动变压器产业应用的爆发式增长。目前，我国的变压器行业发展尚处于起步阶段。随着大数据的发展，计算能力的提升，人工智能近两年迎来了新一轮的爆发。2019年我国变压器产量规模将达到19.1亿千伏安。2020年我国变压器的产量将超20亿千伏安。根据我国电力行业发展规划，以及变压器的历史发展规律。2024年我国变压器产量规模将达到22.2亿千伏安，变压器制造行业市场规模有望突破6000亿元。随着我国电力布局的不断推进，我国变压器行业的市场需求将进一步扩大，预计到2024年，我国变压器行业的市场规模将超过5400亿元。1.3 变压器市场运营情况分析变压器行业市场运营

7、情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1) 市场供给分析：变压器行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。变压器市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2) 市场需求分析：我国的变压器行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对变压器企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的

8、调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范变压器行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入变压器领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，变压器行业发展前景广阔。3) 市场价格分析：在经济全球化的趋势下,变压器行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与变压器行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的变压器行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,变压器行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场

9、竞争、出行运输等各类因素影响，导致变压器行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4) 市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上变压器行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5) 行业盈利能力分析：变压器行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得变压器行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,变压器行业的盈利能力急需改

10、善。6) 行业运营能力：变压器行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的变压器企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。2. 变压器行业存在的问题2.1 质量观念不强变压器生产属于劳动密集型行业，大约70%的工作需要人工作业完成。由于企业的质量意识不强，对产品质量的培训和管理不够，造成内、外部质量问题时有发生。2.2 一些厂家的研发、设计能力不足由于国内许多企业受到开发能力的限制，缺乏原始积累数据，设计具有一定的盲目性。甚至部分变压器企业由于资金和人力限制，经常将别

11、人的先进技术和生产图纸直接拷贝过来，但未完全吸收和消化，由于在一些环节的处理和细节的控制上存在问题，而导致产品质量出现缺陷。2.3 材料以次充好变压器行业分析指出，部分变压器企业为了眼前利益以旧变压器更换外壳，翻新后充当新变压器，有的变压器绕组用铝线代铜线销售，铁心使用废旧硅钢片(俗称二次片)。这些以次充好的造假行为，严重影响到整个行业的正常经营秩序，企业之间恶性低价竞争，导致产品质量恶性循环，对诚信经营的企业构成极大伤害。因造假而导致变压器挂网投运后，会带来严重的质量隐患和高损耗，并带来环境污染。2.4 交货不及时现象普遍电子变压器这类用工密集型的企业，每年都会遭遇用工荒的问题，尤其是在过完

12、年后这段期间最为明显。在访谈中，有不少电子变压器企业明确表示节后确实出现用工荒这一情况。于是，用工荒影响到生产周期，交货不及时现象普通。另一方面，主要是因为有些电子变压器企业技术跟不上或者流动资金不足等原因，导致产品无法及时进行生产。东莞市友美电源设备有限公司王明洪总监便说道，目前自己公司主要是做国外客户这一块，如果上游企业供货不及时，就会影响到我们的整个生产周期，进而影响到我们在国外的订单。因此我们在选择供应商的时候对交货日期要求就会特别严格。2.5 市场反应慢，客户经常抱怨信息技术时代，对迅速变化的市场反应快慢成为决定企业竞争优势的关键。电子变压器制造企业品种多、规格多，如果不及时建立销售

13、信息系统，就很难处理大量的产品和客户信息，使售前、售中、售后服务让客户满意。对此，步步高通信科技有限公司王志远经理也赞成：“国内的部分电子变压器企业在处理客户投诉问题上敷衍了事，不能及时地帮客户解决问题。”因此，这就影响了整机企业在国内的订单，给电子变压器的生产困境又加了一道坎。2.6 原料上涨快，人工成本高，企业生存空间受到压挤现今，原材料的价格变化已经成为电子变压器企业生死存亡的关键点。原材料涨价使得电子变压器企业原来所具有的价格优势丧失殆尽，加之国内企业价格战的延续，电子变压器企业生存的境况可想而知。另外，这几年珠三角地区人工成本不断上涨，企业生存空间不断受到压挤，电子变压器企业在夹缝中

14、求生。正泰仪表制造部张解放总监也提到这个问题，他说到，电子变压器这个行业的发展将会越来越困难，唯一的出路便是寻找新能源代替某些原材料。他补充道，在欧美不少国家，开关电源已经在逐渐代替变压器了。2.7 使用廉价原材料，导致产品质量不过关企业生产空间不断受到压挤，有些变压器企业为了最大程度地减少成本，于是便采购廉价的原材料，导致产品的质量不过关。步步高通信科技有限公司王志远经理说道，这种情况在国内很常见，虽然成本降下来了，但做出来的产品不会太好。这就势必影响了客户的再一次合作。另外，电子变压器市场存在低端产品过剩、高端产品则存在较大的供需缺口的现状，并且一直处于低价竞争的局面，与处于高端市场的国外

15、变压器巨头无法抗衡。未来电子变压器该如何走，值得各位专家人士进一步探讨。2.8 行业服务无序化Ø 变压器行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。Ø 变压器行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。2.9 供应链整合度低Ø 变压器行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。Ø 变压器行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。2.10 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于变压器的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收

16、的作用对象狭窄,因而对变压器主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的变压器行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.11 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致变压器行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难

17、以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。3. 变压器行业前景趋势变压器行业已经形成完全市场化的竞争格局，发电集团、电网公司等主要客户在设备采购时普遍采用招投标制度，对投标者进行资格审查，竞标者之间面临产品质量、价格水平、技术实力、品牌影响力等因素的直接竞争。目前中国变压器生产企业近千家，输变电网、配网、电站等不同细分领域，竞争格局差异明显。3.1 来看高端制造高端制造是指具有高技术含量和高附加值的产业。其显著特点就是高技术、高附加值、低污染、低排放，具有较强的竞争优势。变压器制造行业目前是劳动密集型产业，从这个角度上看

18、变压器制造企业很难获得国家、地方政府和金融机构在高端制造领域的政策性扶持。3.2 分析智能制造目前。ABB、西门子、施耐德等都在大力发展智能制造包含智能变压器和与之相关的平台和系统。ABB重点发展机器人产业、机器人制造、人工智能；西门子重点发展智能工厂和智能化制造；而施耐德则侧重于配电智能化平台和系统，其中变压器智能化只是其庞大系统中的一小部分。实际上，从三大巨头的战略目标来看，他们实际上已经逐渐淡出低附加值的变压器制造业，他们极力倡导的所谓智能变压器更像是个理念而不是一个获得利润的行业。3.3 关注绿色制造目前在绿色制造领域，中国变压器制造企业已经取得了良好的业绩，具有了不可比拟的竞争优势。

19、变压器绿色制造包括制造绿色化，产品绿色设计，原料绿色化，产品使用绿色化（可回收、便于维护）和产品功能绿色化（节能减排）。在以上各个领域，中国变压器制造业都取得了群体性突破并具有了相对的竞争优势。3.4 输变电网用变压器输变电系统主要使用的变压器为超高压、特高压产品，技术、经验门槛要求较高，目前具备 500 千伏以上产品生产能力的企业较少，市场份额相对集中，主要为技术、资本实力雄厚的跨国电气巨头如东芝、 ABB 集团和西门子，以及具有先发优势的上市公司如保变电气、特变电工和中国西电。3.5 配网及民用变压器配网系统和工矿、居民、商业系统主要使用的变压器为中低压产品，技术含量相对较低，生产厂家众多

20、，市场分散，价格竞争比较激烈，其竞争呈现地区性特征。但随着国家建设“智能坚强电网”的总体规划， 对配网用变压器的节能性、可靠性、 智能化的要求将越来越严格， 具备技术优势的企业将逐渐胜出， 地方性、小规模、技术陈旧的落后产能将会被淘汰，预期配网变压器市场将呈现集中度不断提高的趋势。3.6 新能源发电用变压器风电、太阳能、水电等新能源发电系统对变压器的可靠性、环境适应性要求较高，具有一定的技术门槛。目前总体市场份额相对集中，具备生产资质和竞争实力的企业数量有限，且随着新电站对建设成本的控制，对缺乏规模效应的新进入者形成一定的成本壁垒。3.7 核能发电用变压器核电变压器对技术水平和业绩资质的要求十

21、分严格，市场高度集中。技术水平方面，核电站用安全级设备要求具备 60 年使用寿命，在整个使用期内需耐受地震、突发短路等严酷工况，并通过鉴定试验对设备满足以上要求的能力进行验证，具有很高的技术难度，需要较大的研发经费投入，对企业的技术实力和资金实力要求较高；资质业绩方面，核电站对合格供应商管理十分严格，通常核电项目采用邀标方式，对于未取得过相关核电厂业绩的企业具有极高的进入壁垒。3.8 火力发电用变压器由于火电发展时间长，配套电气设备市场也相对成熟，相关变压器生产厂商很多，市场比较分散，同质化竞争明显。随着国家能源结构调整，火电尤其是小规模火电厂将面临一定程度的压缩， 相关变压器企业的竞争环境预

22、期将进一步恶化。3.9 细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括变压器各管理模块的行业管理系统一统江山的格局终将被打破，专业化细分将是变压器相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。3.10 呈现集群化分布目前各地都在推变压器项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当

23、地就会打造出新的变压器项目。随着各地变压器建设风生水起，中国变压器建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国变压器建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级变压器项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国变压器建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展变压器建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧变压器建设。未来一段时间，中国中西部地区变压器建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地

24、打造的变压器水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的变压器相对来说会更加成熟一些。但目前中西部变压器打造势头也十分强劲。3.11 行业发展需突破创新瓶颈变压器发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对变压器的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来

25、提高价值。因此变压器需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。4. 变压器行业政策环境分析4.1 变压器行业政策环境分析国家从大的政策方向上对变压器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 变压器行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持

26、。作为一、二、三产业都有关联度的变压器产业，国民经济的平稳较快发展是保证变压器行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了变压器行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 变压器行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，变压器业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的变压器行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对变压器产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 变压器行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科

27、技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为变压器行业发展提供了强有力的保障。5. 变压器行业竞争分析中国变压器企业可以分为四大阵营：ABB、AREVA、西门子、东芝等几大跨国集团公司以技术和管理优势形成了第一阵营，占据20%-30%的市场份额;保变、特变、西变等国内大型企业通过提升产品的技术水平和等级，占有30%-40

28、%的市场份额，形成第二阵营;以江苏华鹏变压器有限公司、青岛青波变压器股份有限公司、顺特电气有限公司、山东达驰电气股份有限公司、杭州钱江电气集团有限公司等为代表的制造企业形成了第三阵营;不少民营企业由于经营机制灵活，没有非生产性的负担，也形成了一定的市场份额，形成第四阵营。目前，我国变压器领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局变压器相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的变压器产品。变压器行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 变压器行业竞争分

29、析5.1.1 对上游议价能力分析变压器作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，变压器企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析变压器行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。变压器企业面对下游业

30、主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析变压器行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。变压器行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是变压器行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是变压器行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是变压器行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析变压器行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国变压器行业品牌竞争格局分析5.3 中国变压器行业竞争强度分析（1）中国变压器行业现有企业竞争情况目前，变压器行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国变压器行业上游议价能力分析变压器行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、变压器材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，变压器行业对上