理财解题第四章

1、银行从业资格考试个人理财主讲：王菊银行理财产品银行理财产品第第4章章一、单选题一、单选题1. 我国我国QDII基金在我国（基金在我国（ ）设立，从事（）设立，从事（ ）投资。）投资。A.境内、境内境内、境内B.境内、境外境内、境外C.境外，境内境外，境内D.境外，境外境外，境外答案：答案：B结构性产品的浮动收益部分来源于（结构性产品的浮动收益部分来源于（ ）。）。A.市场无风险利率市场无风险利率B.市场平均收益率市场平均收益率C.所挂钩标的资产的利息或红利所挂钩标的资产的利息或红利D.所挂钩标的资产的价格变动所挂钩标的资产的价格变动答案：答案：D若与利率挂钩的结构性产品若与利率挂钩的结构性产品

2、A的名义收益率为的名义收益率为5%，协议规定的利率区间为，协议规定的利率区间为03%，假设一年按，假设一年按360天计算，有天计算，有240天中挂钩利率在天中挂钩利率在03%之间之间，60天的利率在天的利率在3%4%之间，其他时间利率则之间，其他时间利率则高于高于4%，则该产品的实际收益率为（，则该产品的实际收益率为（ ）。）。A.0.83%B.4.17%C.3.33%D.5%答案：答案：C解析：实际收益率解析：实际收益率=5%*240/360=3.33%银行结构性理财产品通常是无法提前终止的银行结构性理财产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，其终止是事先约定的条件发生才

3、出现，这体现了结构性理财产品面临的哪一类主这体现了结构性理财产品面临的哪一类主要风险要风险 ( )。A价格波动风险价格波动风险 B本金风险本金风险 C流动性风险流动性风险 D收益风险收益风险 答案：答案：C某投资者购买了某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结美元利率挂钩外汇结构性理财产品构性理财产品(一年按一年按360天计算天计算)，该理，该理财产品与财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当挂钩，协议规定，当LIBOR处于处于2%2.75%区间时，给予高区间时，给予高收益率收益率6%；若任何一天；若任何一天LIBOR超出超出2%2.75%区间，则按低收益率区间，则按低收益率2%计算。若计算。若

4、实际一年中实际一年中LIBOR在在2%2.75%区间为区间为90天，则该产品投资者的收益为天，则该产品投资者的收益为( )美元美元。A.1300B.3000C.1000D.1500答案答案:D解析：有解析：有90天是天是6%的收益，其余的收益，其余270天天是是2%的收益。所以实际收益为：的收益。所以实际收益为：50000*（6%*90/360+2%*270/360）=1500货币型理财产品具有投资期限（），资金货币型理财产品具有投资期限（），资金赎回（），本金、收益安全性高等主要赎回（），本金、收益安全性高等主要特点。特点。A.短，灵活短，灵活 B.长，不灵活长，不灵活C.短，不灵活短，不灵

5、活 D.长，灵活长，灵活答案：答案：A解析：本题考察货币型理财产品的特点。货解析：本题考察货币型理财产品的特点。货币型理财产品具有投资期限短，资金赎回币型理财产品具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。灵活，本金、收益安全性高等主要特点。（）是指在一定投资期内，若挂钩外汇在（）是指在一定投资期内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方可获得协定的回报率。触及点，则买方可获得协定的回报率。A.一触即付期权一触即付期权 B.双向不触发期权双向不触发期权C.二触即付期权二触即付期权 D.单向不触发期权单向不触发期权答案：

6、答案：B解析：外汇挂钩结构型理财产品基本上都可解析：外汇挂钩结构型理财产品基本上都可以有一个或一个以上的触及点。以有一个或一个以上的触及点。一触即付期权：是指在一定期间内一触即付期权：是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。方所协定的回报率。双向不触发期权双向不触发期权:是指在一定投资是指在一定投资期内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买期内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方可获方所预先设定的两个触及点，则买方可获得协定的回报率。得

7、协定的回报率。由于受部分领域的专业能力所限，为提高理由于受部分领域的专业能力所限，为提高理财产品的资金管理水平，一些商业银行根财产品的资金管理水平，一些商业银行根据需要聘请其它金融机构担任自己发行的据需要聘请其它金融机构担任自己发行的理财产品的（理财产品的（ ）。）。A.发行人发行人B.托管人托管人C.管理人管理人D.投资顾问投资顾问答案：答案：D解析：解析：1 产品发行人产品发行人是指银行理财产品的发行主体是指银行理财产品的发行主体商业银行商业银行。开发商、销售商。开发商、销售商2 托管机构托管机构为保证理财产品募集的资金规范运作和安全为保证理财产品募集的资金规范运作和安全完整，理财产品往往

8、作为委托方选择一个完整，理财产品往往作为委托方选择一个独立机构作为资产托管机构，来管理理财独立机构作为资产托管机构，来管理理财产品所募集的资金。一般由符合条件的商产品所募集的资金。一般由符合条件的商业银行担任。业银行担任。3 投资顾问投资顾问为商业银行理财产品所募集资金投资运作提为商业银行理财产品所募集资金投资运作提供咨询服务，承担日常投资运作管理的第供咨询服务，承担日常投资运作管理的第三方机构。三方机构。一般不作为利率一般不作为利率/债券挂钩类理财产品的挂债券挂钩类理财产品的挂钩标的有钩标的有( )。A.LIBORB.国库券国库券C.公司债券公司债券D.公司股票公司股票答案：答案：D关于关于

9、ETF 的论述，错误的是的论述，错误的是( )。A.可以交易所交易可以交易所交易B.可以现金申购赎回可以现金申购赎回C.只能用一揽子股票申购赎回只能用一揽子股票申购赎回D.指数开放型基金指数开放型基金答案：答案：B解析：交易所上市基金解析：交易所上市基金ETF的三个特征：可的三个特征：可以在交易所挂牌买卖，投资者可以象交易以在交易所挂牌买卖，投资者可以象交易单个股票、封闭式基金那样在债券交易所单个股票、封闭式基金那样在债券交易所直接买卖直接买卖ETF份额；份额；ETF基本是指数型开基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，他是在

10、交易所挂相比，其最大优势在于，他是在交易所挂牌的，交易非常便利；其申购赎回也有自牌的，交易非常便利；其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回篮子股票申购或者赎回ETF。 商业银行发行的组合投资类理财产品的优势商业银行发行的组合投资类理财产品的优势是（是（ ）。）。A.风险低风险低B.透明度高透明度高C.分散投资风险分散投资风险D.产品简单产品简单答案：答案：C解析：组合投资类理财产品的优势和缺点解析：组合投资类理财产品的优势和缺点优势：优势：第一、期限覆盖面广满足客户对投资期限第一、期限覆盖面广满足客户对投资期限灵活性的要求，

11、流动性较好灵活性的要求，流动性较好第二、组合资产池分散投资风险，突破单第二、组合资产池分散投资风险，突破单一投向理财产品期限方面的限制，扩大了一投向理财产品期限方面的限制，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间。银行的资金运用范围和客户收益空间。第三、赋予发行主体充分的主动管理能力第三、赋予发行主体充分的主动管理能力缺点：缺点：第一、信息透明度不高第一、信息透明度不高第二、产品的表现更依赖于发行主体的管第二、产品的表现更依赖于发行主体的管理水平理水平第三、负债期限和资产期限的错配以及复第三、负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性，杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性，风

12、险可能随之扩大。风险可能随之扩大。我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂钩的一我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据（）下午组或多组外汇的汇率大都依据（）下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。示页中的价格而厘定。A.纽约时间纽约时间 B.伦敦时间伦敦时间C.东京时间东京时间 D.北京时间北京时间答案：答案：C解析：我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂解析：我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据东京钩的一组或多组外汇的汇率大都依据东京时间下午时间下午3时整，在路透社或彭博社相应时整，在路透社或彭博社

13、相应的外汇展示页中的价格而厘定。的外汇展示页中的价格而厘定。下列关于债券型理财产品的风险的说法，不下列关于债券型理财产品的风险的说法，不正确的是（）。正确的是（）。A.如果在理财期内，市场利率上升，如果在理财期内，市场利率上升，该产品收益率不随市场利率上升而提高该产品收益率不随市场利率上升而提高B.自然灾害、战争等不可抗力因素的自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失从而导致理财资产收益降低或损失C.投资者没有提前终止权投资者没有提前终止权D.投资者有提前终止权投资者有提前终止权答案：答案：D解析：债券

14、型理财产品通常不能提前赎回解析：债券型理财产品通常不能提前赎回，投资者的本金在一定时间内固化在银行，投资者的本金在一定时间内固化在银行，因此，具有流动性风险，投资者没有提，因此，具有流动性风险，投资者没有提前终止权。所以前终止权。所以D说法有误。说法有误。货币型理财产品是投资于货币市场的银行理货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是性较好的金融工具，下列不符合要求的是（）。（）。A.国债国债 B.长期股权投资长期股权投资C.中央银行票据中央银行票据 D.金融债金融债答案：答案：B解析：货币

15、型理财产品是投资于货币市场的解析：货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券以用级别的企业债、公司债、短期融资券以及法律法规允许投资的其他金融工具。及法律法规允许投资的其他金融工具。债券型理财产品的主要投资对象的是（）债券型理财产品的主要投资对象的是（）。A.股票股票B.新股申购新股申购C.企业债企业债D. 中央银行票据中央银行票据答案：答案：D解析：债券型

16、理财产品是以国债、金融债解析：债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。财产品。二、多项选择题二、多项选择题1. 结构性理财产品大致可以细分为（结构性理财产品大致可以细分为（ ）A.外汇挂钩类外汇挂钩类B.利率挂钩类利率挂钩类C.股票挂钩类股票挂钩类D.商品挂钩类商品挂钩类E.指数挂钩类指数挂钩类答案：答案：ABCDE外汇挂钩保本理财产品的风险包括（）。外汇挂钩保本理财产品的风险包括（）。A.流动性风险流动性风险 B.集中投资风险集中投资风险C.汇率风险汇率风险 D.提前终止的风险提前终止的风险E.到期时收取保证投资金额的风险

17、到期时收取保证投资金额的风险答案：答案：ABCDE下列关于利率下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法债券挂钩类理财产品的说法正确的是（）。正确的是（）。A.由银行发行由银行发行 B.收益高收益高 C.不稳定不稳定D.投资期限固定投资期限固定 E.不得提前支取不得提前支取答案：答案：ADE解析：债券挂钩类理财产品主要是在货币解析：债券挂钩类理财产品主要是在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。银行发行的理财产品。利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构利率相挂钩，产品的收益取决于

18、产品结构和利率走势。特点是收益不高，但非常稳和利率走势。特点是收益不高，但非常稳定，期限固定，不得提前支取。定，期限固定，不得提前支取。利率利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括（）。（）。A.伦敦银行同业拆放利率伦敦银行同业拆放利率 B.国库券国库券 C.公司债券公司债券D.股票篮子股票篮子 E.单只股票单只股票答案：答案：ABC解析：利率解析：利率/债券挂钩类理财产品的债券挂钩类理财产品的挂钩标的包括：伦敦银行同业拆放利率；挂钩标的包括：伦敦银行同业拆放利率；国库券；公司债券。国库券；公司债券。以下属于商业银行理财产品特征信息的有（以下属于商业银行理财产品特征信息的有（ ）。）。A.产品收益类型产品收益类型B.产品交易类型产品交易类型C.产品期次性产品期次性D.产品投资类型产品投资类型E.风险等级风险等级答案：答案：ABCDE商业银行一般性客户的理财资金不得投资于商业银行一般性客户的理财资金不得投资于（ ）。）。A.境内二级市场公开交易的股票境内二级市场公开交易的股票B.新股申购新股申购C.未上市公司的股权未上市公司的股权D.上市公司非流通股上市公司非流通股E.国债国债答案：答案：ACD三、判断题三、判断题结构性理财产品是运用金融工程技术，将存结构性理财