第一章保险理财规划导论

1、第第一一章章 保险理财规划保险理财规划导论导论学习目标学习目标1 1认识个人认识个人/ /家庭所面临的风险，感受保险家庭所面临的风险，感受保险；2 2学会风险管理学会风险管理；3 3熟悉个人理财的基础知识熟悉个人理财的基础知识；4 4熟悉个人理财规划的概念及主要内容熟悉个人理财规划的概念及主要内容；5 5学会用生命周期假说理论分析不同阶段个人学会用生命周期假说理论分析不同阶段个人/ /家家庭理财的需求庭理财的需求；6 6深刻理解掌握保险规划的概念及其在个人深刻理解掌握保险规划的概念及其在个人/ /家庭家庭理财规划中的功能与作用。理财规划中的功能与作用。第一节第一节 风险管理与保险风险管理与保险

2、l一一、认识风险认识风险l二、认识风险管理二、认识风险管理l三、认识保险三、认识保险l四、保险在风险管理中的地位和作用四、保险在风险管理中的地位和作用l五、风险管理与保险的关系五、风险管理与保险的关系Risk一、认识保险一、认识保险1.1.风险的定义风险的定义 风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异 风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意外事风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意外事 故故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。 风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结

3、果。风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。 对特定情况下关于未来结果的客观疑虑对特定情况下关于未来结果的客观疑虑 风险是损失风险是损失发生发生的不确定性的不确定性2.2.衡量风险的指标衡量风险的指标 （1 1）损失发生频率，指一定时期一定规模）损失发生频率，指一定时期一定规模的风险单位总量中可能发生的损失次数比的风险单位总量中可能发生的损失次数比例例Eg.Eg.某地区建筑物面临火灾的概率为某地区建筑物面临火灾的概率为 2% 2% 某地区某地区5050岁的男性死亡概率为岁的男性死亡概率为 5.2 5.2（2 2）损失程度，指一次风险事故发生所导）损失程度，指一次风险事故发生所导致的标的

4、的损毁程度致的标的的损毁程度 （3）风险度风险度 风险度是衡量风险大小的数值，是实际风险度是衡量风险大小的数值，是实际损失围绕预期损失的变化范围。损失围绕预期损失的变化范围。 风险度实际损失与期望损失的可能偏差/期望损失思考思考例：甲、乙两运输公司分别拥有汽车100辆和900辆，假设这些汽车一年中由于碰撞而受损的概率为0.2，统计人员根据已往数据估计，甲公司一年中汽车损失的数量在1228辆之间；乙公司一年中汽车损失的数量在156204辆之间， 问：哪家运输公司汽车损失的风险大？解：解：甲公司的期望损失数 0.210020(辆）甲公司车损风险度 8/20 0.4乙公司的期望损失数 0.29001

5、80(辆）乙公司车损风险度 24/1800.133显然：甲公司车损的风险度大于乙公司。 3.3.风险的基本属性风险的基本属性（1 1）自然属性）自然属性（2 2）社会属性）社会属性（3 3）经济属性）经济属性4.4.风险的特征风险的特征（1 1）客观性）客观性（2 2）不确定性）不确定性（3 3）普遍性）普遍性（4 4）社会性）社会性（5 5）可测性）可测性（6 6）可变性（发展性）可变性（发展性） 5.5.风险要素风险要素( (1 1) )要素构成要素构成 （风险因素、风险事故、损失）（风险因素、风险事故、损失） A.A.风险因素风险因素定义：定义：风险因素又叫风险条件，是指导致风风险因素又

6、叫风险条件，是指导致风险事故发生或使损失加剧的条件。险事故发生或使损失加剧的条件。( (损失的间接原因损失的间接原因) )风险因素的种类风险因素的种类u实质实质风险因素：与物质的物理功能有关，与人无关风险因素：与物质的物理功能有关，与人无关u道德道德风险因素风险因素：与人的修养有关，偏重于人的恶意与人的修养有关，偏重于人的恶意行为行为u心理心理风险因素风险因素：与人的心理状态有关，偏重于人的与人的心理状态有关，偏重于人的善意行为善意行为 风险因素风险因素 电线短路电线短路 忘拔电源插头忘拔电源插头 纵火纵火“火灾火灾” 也称为风险事件，是指损失的直接原也称为风险事件，是指损失的直接原因，风险由

7、潜在状态转化为现实，并引起因，风险由潜在状态转化为现实，并引起损失。例如，台风、暴雨、交通事故。损失。例如，台风、暴雨、交通事故。B.B.风险事故风险事故 C.损失 保险学中的损失是指保险学中的损失是指非故意的、非计非故意的、非计划的、非预期的划的、非预期的经济价值的减少经济价值的减少。 智力下降、企业捐赠、机器设备的磨损、智力下降、企业捐赠、机器设备的磨损、时间的耗费、火灾而引起的厂房毁损、企业时间的耗费、火灾而引起的厂房毁损、企业利润的减少是否为保险损失？利润的减少是否为保险损失？(2)(2)风险因素、风险事故与损失之间的关系风险因素、风险事故与损失之间的关系风险因素风险因素风险事故风险事

8、故损失的可能损失的可能引起引起导致导致损失的间接原因损失的间接原因损失的直接原因损失的直接原因刹车失灵刹车失灵 车祸车祸 车毁人亡车毁人亡（1 1）按风险产生的原因分类）按风险产生的原因分类自然风险：各种自然灾害。自然风险：各种自然灾害。 特征：不可控性、周期性、均沾性特征：不可控性、周期性、均沾性经济风险经济风险：是指在生产和销售等经营活动中由于受各是指在生产和销售等经营活动中由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响，或经营者决策失误，对前变化的影响，或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等，导致经济上遭受损景预期出现偏差等，导致经济上遭受损失的风

9、险。失的风险。社会风险：盗窃、抢劫、玩忽职守。社会风险：盗窃、抢劫、玩忽职守。政治风险：战争、种族冲突等。政治风险：战争、种族冲突等。6.6.风险的分类风险的分类(2)(2)按风险的性质分类按风险的性质分类纯粹风险纯粹风险投机风险投机风险只有损失的可能性而无获利可能性的风险。只有损失的可能性而无获利可能性的风险。后果只有两种：损失；无损失。后果只有两种：损失；无损失。既有损失的可能性又有获利可能性的风险。既有损失的可能性又有获利可能性的风险。后果有三种：损失；无损失；获利。后果有三种：损失；无损失；获利。(3)(3)按风险的环境分类按风险的环境分类静态风险 由自然力的不规则变动或人们行为的错误

10、或失当所引起，与社会的经济、政治变动无关。如各种自然灾害动态风险 与社会的经济、政治变动有关。如：技术进步、人口增长、政治经济体制的改革静态风险和动态风险的区别：损失不同、影响面不同、发生特点不同、性质含量不同(4)(4)按风险危及的对象分类按风险危及的对象分类财产风险：导致有形财产毁损、灭失和贬值的风财产风险：导致有形财产毁损、灭失和贬值的风险；险；特例产品因消费者偏好改变而贬特例产品因消费者偏好改变而贬值的风险。值的风险。人身风险人身风险：可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险：可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。责任风险：依法对他人造成人身伤害或财产损失责任风险：依法对他人造成人身伤害或

11、财产损失 应负法律赔偿责任的风险。应负法律赔偿责任的风险。信用风险：无法履行合同给对方造成经济损失的信用风险：无法履行合同给对方造成经济损失的 风险。风险。1.风险管理的概念风险管理的概念 风险管理是指经济单位通过对风险的识风险管理是指经济单位通过对风险的识别和衡量，采用合理的手段对风险实施有效别和衡量，采用合理的手段对风险实施有效的控制和处理，以最低的成本取得最大安全的控制和处理，以最低的成本取得最大安全保障的科学管理方法。保障的科学管理方法。二、认识风险管理二、认识风险管理风险管理的风险管理的主体主体 经济单位，包括社会、经济单位，包括社会、 企企业、家庭、个人业、家庭、个人风险管理的风险

12、管理的途径途径 通过对风险的识别与衡量，通过对风险的识别与衡量，选择有效的管理方法选择有效的管理方法风险管理的风险管理的目的目的 成本最小，安全保障最大成本最小，安全保障最大风险管理的风险管理的对象对象 风险风险2.风险管理的基本程序风险管理的基本程序(步骤步骤)第一步风险第一步风险识识别：对企业面临的、潜在的风险加以别：对企业面临的、潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过判断、归类和鉴定风险性质的过程，是进行风险管理的基础。程，是进行风险管理的基础。第二步风险第二步风险估估测：对风险发生的概率和损失程度进测：对风险发生的概率和损失程度进行估计和预测。行估计和预测。第三步风险第三步风险评评

13、价：通过定性、定量分析、确定系统价：通过定性、定量分析、确定系统的风险等级。的风险等级。第四步选择风险管理第四步选择风险管理技技术：是风险管理的关键，其技术术：是风险管理的关键，其技术有控制型和财务型两类。有控制型和财务型两类。第五步第五步效效果评价：对风险管理技术适用性及其收益的分果评价：对风险管理技术适用性及其收益的分析析 、检查、修正和评估。、检查、修正和评估。风险识别的方法主要有：风险识别的方法主要有： （1）现场调查法。）现场调查法。 （2）风险列举法。）风险列举法。 （3）生产流程图法。）生产流程图法。 （4）财务报表分析法。）财务报表分析法。3.风险管理技术 (风险处理的办法)

14、风险处理：采用不同措施和手段，用最小的成风险处理：采用不同措施和手段，用最小的成本达到本达到 最大安全保障的经济运行过程。最大安全保障的经济运行过程。 控制型技术控制型技术 避免避免 预防预防 抑制抑制 集合分散集合分散 财务型技术财务型技术 自留自留 转转移移 （融资型）（融资型）(1) 避免(回避)目的：降低损失发生的频率，目的：降低损失发生的频率， 减小损失的程度。减小损失的程度。(2) 预防(损前措施)(3) 抑制(损失发生时或之后的措施)A. 控制型风险管理技术控制型风险管理技术(4) 集合分散（1） 损失避免（损失规避）损失避免（损失规避）p含义：从根本上消除特定的风险或中途放弃某

15、些风险活动 处理风险的消极技术p适用条件：双高风险 风险处理成本高于处理风险后 所能产生的收益时p局限性：有些风险无法避免 破产、早逝 放弃某种收益 避免了某一风险有可能产生新的风险（2） 损失预防损失预防(防损）防损）p 含义：在损失发生前为消除或减少可能引发损失的风险因素而采取的措施，以达到降低损失发生频率的目的p适用条件：损失频率高而损失程度低的风险p损失预防措施： 工程物理法（侧重风险单位的物质因素） 人类行为法（侧重人们行为教育）（3）损失抑制（减损）损失抑制（减损）p含义：在损失发生当时或之后为减少损失程度而采取的一系列措施p适用条件：损失程度高且风险又无法避免和转移时（4）集合分

16、散）集合分散(1) 自留(自我承担)目的在于通过事先的财务安排，解除人们对损失的担忧，保障经济的稳定性。(2) 转稼B.财务型风险管理技术财务型风险管理技术主动自留被动自留保险转嫁 保险人非保险转嫁（出让转嫁、合同转嫁） 1. 自留自留p含义：风险的自我承担，经济单位将风险损失的后果依靠自身财务能力进行承担的风险处理技术p形式：主动自留和被动自留p适用条件：双低风险、损失短期内可预测及最大损失不影响经济单位财务稳定p财务处理方式：由当前现金流量提供损失补偿建立意外损失准备金安排应急贷款 2. 转转移移p含义：经济单位有意识地将可能发生的损失转嫁给另一单位或个人去承担的风险处理方式p形式：保险转

17、移 向保险公司投保 非保险转移 出让转嫁（用于投机风险） 合同转嫁（承包合同、租赁合同） p适用条件：频率高、损失额大 频率不高、损失额巨大风险管理工具概要及其合适的用途 损失频率 低 高 低损失程度 高 l（一）保险的概念l中华人民共和国保险法第l章第2条明确指出：“本法所称保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。”我们通常所说的保险是狭义的保险，即商业保险。 三、认识保险三、认识保险 1. 1.双方当事人

18、双方当事人 投保人与保险人投保人与保险人3.3.双方的基本义务双方的基本义务 经济上经济上 财务安排财务安排 法律上法律上 合同行为合同行为2.2.形式形式 保险合同保险合同投保人缴纳保险费投保人缴纳保险费 保险人赔付保险金保险人赔付保险金按照保险标的分类，按照保险标的分类，商业保险可分为：商业保险可分为：1.财产保险财产保险（财产损失保险）（财产损失保险）2.责任保险责任保险3.信用保险信用保险 保证保险保证保险4.人身保险人身保险（二）保险的分类责任保险产品产品责任保险责任保险雇主雇主责任保险责任保险公众公众责任保险责任保险 职业责任保险职业责任保险人身保险按投保的风险划分l1 1. .人

19、寿保险人寿保险 l2 2. .意外伤害保险意外伤害保险 l3 3. .健康保险健康保险 人寿保险人寿保险 （传统寿险）（传统寿险）死亡保险死亡保险生存保险生存保险 两全保险两全保险（生死合险）（生死合险）定期死亡保险定期死亡保险终身死亡保险终身死亡保险单纯的生存保险单纯的生存保险年金保险年金保险普通两全保险普通两全保险期满双倍两全保险期满双倍两全保险养老附加两全保险养老附加两全保险联合两全保险联合两全保险联合人寿保险联合人寿保险 人寿保险的分类（传统寿险、创新型寿险） 人寿保险人寿保险 （创新型寿险）（创新型寿险）分红保险分红保险万能保险万能保险 投资连结保险投资连结保险 （投连险）（投连险）

20、按按保险人的承保方式保险人的承保方式分类：分类：原 保 险再 保 险 重 复 保 险 共 同 保 险保 险 原保险是指投保人与保险人直接建立保险原保险是指投保人与保险人直接建立保险关系的保险。关系的保险。 再保险也叫分保，指原保险人把自己承担再保险也叫分保，指原保险人把自己承担的保险责任的一部分或全部转移给其他保的保险责任的一部分或全部转移给其他保险人的保险。险人的保险。 1.原保险投投 保保 人人保险标的保险标的保险人保险人交保费交保费提供保障提供保障2.再保险投保人投保人保险人保险人 再保险人再保险人 投保投保提供保障提供保障分保分保提供保障提供保障 3. 3.共同保险共同保险 共同保险又

21、称共保，是由多个保共同保险又称共保，是由多个保险人联合起来共同承担同一标的的险人联合起来共同承担同一标的的同一危险，并且保险金额不得超过同一危险，并且保险金额不得超过保险标的的价值，发生保险责任时，保险标的的价值，发生保险责任时，赔偿是依照各保险人承担的金额比赔偿是依照各保险人承担的金额比例分摊。例分摊。投保人投保人甲保险人甲保险人乙保险人乙保险人丙保险人丙保险人保障投保保障投保共同保险与再保险的区别是： 共同保险的当事人之间的关系是横向的：甲保险人甲保险人 乙保险人乙保险人 丙保险人丙保险人 投保人投保人 再保险的当事人之间的关系是纵向的（链式的）投保人原保险人再保险人l4.重复保险重复保险

22、投保人以同一标的的同一危险同时向两个或投保人以同一标的的同一危险同时向两个或两个以上的保险人进行投保就构成了重复保险。两个以上的保险人进行投保就构成了重复保险。 保险金额之和未超过保险价值，属于复合保保险金额之和未超过保险价值，属于复合保险；超过保险价值，属于重复保险险；超过保险价值，属于重复保险。以保险价值确定方式为标准以保险价值确定方式为标准 :保险保险定值保险定值保险不定值保险不定值保险l定值保险定值保险 是指在保险合同订立时由当事人是指在保险合同订立时由当事人双方确定好保险标的的保险价值，并以此双方确定好保险标的的保险价值，并以此作为保险金额，载明于保险合同的保险。作为保险金额，载明于

23、保险合同的保险。l当保险事故发生时，保险人不论保险标的当保险事故发生时，保险人不论保险标的损失当时的市场价值如何，即不论保险标损失当时的市场价值如何，即不论保险标的的实际价值大于或小于保险金额，均按的的实际价值大于或小于保险金额，均按损失程度十足赔付。损失程度十足赔付。l不定值保险是指在保险合同中事先不列明不定值保险是指在保险合同中事先不列明保险标的的保险价值，仅列明保险金额作保险标的的保险价值，仅列明保险金额作为赔偿的最高限度，等到保险标的发生保为赔偿的最高限度，等到保险标的发生保险事故后再确定其保险价值的保险。险事故后再确定其保险价值的保险。l当保险事故发生时，先按保险金额与损失当保险事故

24、发生时，先按保险金额与损失当时保险标的物的实际价值计算出保障程当时保险标的物的实际价值计算出保障程度，再按照损失额的相应比例赔偿。度，再按照损失额的相应比例赔偿。按保险金额与保险价值的关系分类：足 额 保 险（ 保 额 = 保 险 价 值 ）不 足 额 保 险（ 保 额 保 险 价 值 ）保 险按承保的客户分类1个人保险个人保险l投保人是自然人，即家庭或个人为保障主体，投保人是自然人，即家庭或个人为保障主体，以个人的名义购买保险单。以个人的名义购买保险单。2团体保险团体保险l投保人为集体，投保的团体与保险人签订一份投保人为集体，投保的团体与保险人签订一份合同，集体内的所有成员为被保险人，每一被

25、合同，集体内的所有成员为被保险人，每一被保险人均应有一份保险凭证。保险人均应有一份保险凭证。 保险费率低于个人保险，简化了手续。保险费率低于个人保险，简化了手续。 四四、风险管理与保险的关系、风险管理与保险的关系l1.风险管理和保险都是以风险为研究对象。l2.风险管理和保险都以概率论和大数法则等数学原理作为分析的基础和方法。l3.保险是风险管理的有效措施，被视为一种社会风险损失的经济补偿制度。l一、个人理财的相关概念一、个人理财的相关概念l二、二、个人理财规划与保险规划个人理财规划与保险规划第二节第二节 理财规划基础知识理财规划基础知识 一、个人理财的相关概念一、个人理财的相关概念 1.为什么

26、需要理财人的一生要面临巨大的财务缺口提升生活质量抵御人生的风险实现人生梦想案例一 1997年，全美最畅销的书籍年，全美最畅销的书籍与百万富翁为邻与百万富翁为邻写道：美国的写道：美国的百万富翁并不只是住在比华利山上的好莱坞明星，绝大多数就是住百万富翁并不只是住在比华利山上的好莱坞明星，绝大多数就是住在你身边那些看起来非常平凡的人们，他们：在你身边那些看起来非常平凡的人们，他们：v开着普通的汽车开着普通的汽车v孩子的消费和平常小孩没有区别孩子的消费和平常小孩没有区别v拒绝看似应该和他们的财富相称的生活方式拒绝看似应该和他们的财富相称的生活方式v拥有自己独立的事业，虽然他们的技能并不高拥有自己独立的

27、事业，虽然他们的技能并不高v大多数从小到大都没有离开自己的家乡大多数从小到大都没有离开自己的家乡v大多数只结一次婚大多数只结一次婚v将家庭收入的将家庭收入的20用于各种投资，并持之以恒用于各种投资，并持之以恒案例二 潮州，又称潮汕，当地人多地少，土地贫瘠，所以人口大量向潮州，又称潮汕，当地人多地少，土地贫瘠，所以人口大量向外迁徙，自古以来潮州人就有移民传统。但是潮州人在海外是最富外迁徙，自古以来潮州人就有移民传统。但是潮州人在海外是最富有的华人，被称为有的华人，被称为“东方犹太人东方犹太人”。很多潮州人只用不到一代的时。很多潮州人只用不到一代的时间就能够完成资本积累，但是仅仅认为他们能吃苦，勤

28、奋，勇于拼间就能够完成资本积累，但是仅仅认为他们能吃苦，勤奋，勇于拼搏是不够的，他们有一个世代流传的秘诀：搏是不够的，他们有一个世代流传的秘诀： 一对夫妻离开故乡，来到城市的郊区，由于没有钱，他们得忍一对夫妻离开故乡，来到城市的郊区，由于没有钱，他们得忍受最低的生活水平，但是即便如此，他们还是养了一头猪。每天他受最低的生活水平，但是即便如此，他们还是养了一头猪。每天他们到菜场收集废弃菜叶作为养猪的食料。猪长成了，丈夫将他卖掉，们到菜场收集废弃菜叶作为养猪的食料。猪长成了，丈夫将他卖掉，在菜场摆了一个猪肉摊。一年后，开了一间杂货铺，又一年后开了在菜场摆了一个猪肉摊。一年后，开了一间杂货铺，又一年

29、后开了一家小超市，然后是连锁店，然后是大卖场，然后是房地产，然后一家小超市，然后是连锁店，然后是大卖场，然后是房地产，然后是金融业是金融业不到一代的时间他们就成为百万富翁不到一代的时间他们就成为百万富翁那理财到底是什么？2.个人理财的含义个人理财的含义l个人/家庭理财即以个人或家庭为主体的管理个人或家庭钱财的活动。 理财就是帮助人们达理财就是帮助人们达成各种各样的金融目标成各种各样的金融目标3.如何理财如何理财（1）树立正确的理财观念 走出理财误区（2）养成良好的理财习惯开源节流储蓄的习惯记账的习惯善于计划的习惯学习理财知识的习惯 4.个人理财的最终目标个人理财的最终目标l个人理财的最终目标是

30、实现个人的财物安全与财务自由l财物安全，是指个人/家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。l财务自由，用公式来表达就是： 财务自由=被动收入全部支出5.生命周期假说理论生命周期假说理论（1）生命周期假说理论概述 l所谓“生命周期”是指人的一生是一个自出生、成长、结婚、育儿直至养老死亡的过程。l美国经济学家佛朗哥莫迪利亚尼和R.布伦伯格于1954年提出l是理财规划的理论基础。l(2)生命周期假说理论与理财规划（教材） 家庭生命周期：青年单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休养老期。p青年单身期 青年单身期是指参加工作至结婚的时期，一般为1-5年。 理财优先顺序是节财计划资产增值计划应急基金购置住房。p家庭形成期 家庭形成期是指从结婚到新生儿诞生的时期，一般为1-5年。 理财优先顺序是购置住房购置硬件节财计划应急基金。 p家庭成长期 家庭成长期是指从小孩出生直到上完大学的时期，一般为20年左右。 理财优先顺序是子女教育规划资产增值管理应急基金特殊目标规划。p家庭成熟期 家庭成熟期是指子女参加工作到家长退休为止的时期，一般为5-10年。 理财优先顺序是资产增值管理养老规划特殊目标规划应急基金。p退休养老期 退休养老期（家庭衰退期