第一章财务分析概述

1、2022-7-11财务分析财务分析 程丽丽程丽丽137705853842022-7-12v财务报表有如名贵香水，只能细财务报表有如名贵香水，只能细细的品鉴，而不能生吞活剥。细的品鉴，而不能生吞活剥。 亚伯拉罕亚伯拉罕. .比尔拉夫比尔拉夫2022-7-13推荐网站v上海证券交易所网站上海证券交易所网站（http:/http:/ /) )v深圳证券交易所网站深圳证券交易所网站 （http:/http:/ /) ) 中国上市公司资讯网中国上市公司资讯网 （http:/http:/ /) )2022-7-2022-7-15第一章第一章 财务分析概述财务分析概述 v 第一节第一节 财务分析的意义财务分

2、析的意义 v一、财务分析的主体一、财务分析的主体 v（一）财务分析的涵义：（一）财务分析的涵义：P P9 9 v（二）财务分析的主体（二）财务分析的主体v1 1、投资人、投资人v2 2、债权人、债权人v3 3、经理人员、经理人员v4 4、政府职能部门、政府职能部门 v5 5、社会中介机构、社会中介机构2022-7-16v二、财务分析的对象二、财务分析的对象v（一）筹资活动（一）筹资活动v（二）投资活动（二）投资活动v（三）经营活动（三）经营活动 投资经营筹资筹资投资2022-7-17三、财务分析的目的三、财务分析的目的（一）一般目的1.评价过去的经营业绩2.衡量现在的财务状况3.预测未来的发展

3、趋势（二）具体目的1.流动性2.盈利性3.财务风险分析4.专题分析2022-7-18v四、财务分析使用的资料四、财务分析使用的资料v 财务信息财务信息v 非财务信息非财务信息P25P252022-7-19v（一）财务报表（一）财务报表v1.1.资产负债表及其附表资产负债表及其附表P P3333v（1 1）资产负债表）资产负债表v 资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益v 投资投资= =筹资筹资v（2 2）资产减值明细表资产减值明细表v（3 3）所有者权益增减变动表）所有者权益增减变动表v（4 4）应交增值税明细表应交增值税明细表v 2022-7-110表表1-1 1-1 资产负债表与

4、企业的基本活动资产负债表与企业的基本活动资产资产投资活动结果（经营活动占用的资源）负债及负债及所有者权益所有者权益筹资活动的结果现金现金投资剩余（满足经营意外支付）短期借款短期借款银行信用筹资应收账款应收账款应收账款投资（促进销售）应付账款应付账款商业信用筹资存货存货存货投资（保证销售或生产连续性）长期负债长期负债长期负债筹资长期投资长期投资对外长期投资（控制子公司经营）资本资本权益筹资固定资产固定资产对内长期投资（经营的基本条件）留存利润留存利润内部筹资2022-7-111v2.2.利润表及其附表利润表及其附表P P3535v（1 1）利润表）利润表v区分经常性损益与非经常性损益区分经常性损

5、益与非经常性损益v( 2( 2）利润分配表）利润分配表v（3 3）分部报表（业务分部）和（地区分布）分部报表（业务分部）和（地区分布） 3. 3. 所有者权益变动表所有者权益变动表P P3838 4.4. 现金流量表现金流量表P P4040 2022-7-112v5.5.报表间的勾稽关系报表间的勾稽关系v管理者最关注的是利润表；管理者最关注的是利润表；v利润表是反映企业最终财务成果的财务报表；利润表是反映企业最终财务成果的财务报表；v资产负债表的资产方反映的是企业创造财务成果的资产负债表的资产方反映的是企业创造财务成果的能力，而负债方反映的则是企业资产的来源结构；能力，而负债方反映的则是企业资

6、产的来源结构；v现金流量表：对利润表而言，反映的是企业利润的现金流量表：对利润表而言，反映的是企业利润的质量；而对资产负债表而言，则是对其货币资金项质量；而对资产负债表而言，则是对其货币资金项目的详细说明。目的详细说明。2022-7-113v（二）财务报表附注（二）财务报表附注v1.1.企业的基本情况企业的基本情况v2.2.财务报表的编制基础财务报表的编制基础v3.3.遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明v4.4.重要会计政策和会计估计重要会计政策和会计估计v5.5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。v6.6.报表重要项目的说明报表重要

7、项目的说明v7.7.或有事项或有事项v8.8.资产负债表日后事项资产负债表日后事项v9.9.关联方关系及其交易关联方关系及其交易 2022-7-114v（三）其他企业报告（三）其他企业报告v1.1.招股说明书招股说明书v2.2.上市公告书上市公告书v3.3.定期定期报告报告（包括年度报告和中期报告）（包括年度报告和中期报告） v4.4.临时报告临时报告（包括重大事项公告、收购公（包括重大事项公告、收购公告告 ）2022-7-115（四）审计报告（四）审计报告v审计报告与财务报表的可靠性有密切关系。审计报告与财务报表的可靠性有密切关系。v1.1.财务报表审计财务报表审计v按照我国现行规定，上市公

8、司、国有企业、国有控股或占按照我国现行规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。 v2.2.审计报告的类型审计报告的类型v审计报告分为四种类型：审计报告分为四种类型：v(1)(1)无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告v(2)(2)保留意见的审计报告保留意见的审计报告v(3)(3)否定意见的审计报告否定意见的审计报告v(4)(4)拒绝表示意见的审计报告拒绝表示意见的审计报告（五）关注分析资料的可靠性（五）关注分

9、析资料的可靠性2022-7-116五、财务分析的基本程序（四阶段十步骤）五、财务分析的基本程序（四阶段十步骤）（一）信息搜集整理（一）信息搜集整理（二）战略分析与会计分析（二）战略分析与会计分析（三）财务分析实施（三）财务分析实施（四）综合评价阶段（四）综合评价阶段2022-7-117对财务分析的总体认识对财务分析的总体认识v1.将企业财务报表所提供的数据转换成对特定决策有用的信息v2.分析的前提是正确理解财务报表v3.报表分析的过程是将整个报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系以达到对企业各方面及总体上的认识。v4.只能发现问题不能解决问题2022-7-118第二节第二节 财务分

10、析的方法财务分析的方法v一、财务分析的条件与要求一、财务分析的条件与要求P18v二、财务分析的一般步骤二、财务分析的一般步骤v（一）明确分析目的（一）明确分析目的v（二）设计分析程序（二）设计分析程序v（三）收集有关信息（三）收集有关信息v（四）将整体分为各个部分（四）将整体分为各个部分v（五）研究各个部分的特殊本质（五）研究各个部分的特殊本质v（六）研究各个部分之间的联系（六）研究各个部分之间的联系v（七）得出分析结论（七）得出分析结论2022-7-119三、财务分析的原则三、财务分析的原则v1.实事求是v2.全面看问题v3.相互联系看问题v4.发展地看问题v5.定量与定性相结合，以定量为主

11、。2022-7-120四、财务分析的局限性v1.报表本身的局限性v2.报表的真实性v3.企业会计政策的不同选择影响可比性v4.比较的基础问题当公司业务多元化时，很难确定所属行业会计政策选择不同导致比率计算上的差异行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率2022-7-121v五、比较分析法：五、比较分析法：将两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾。（一）按比较的对象分：（一）按比较的对象分：纵向比较或趋势分析 横向比较 差异分析（计划与实际比）（二）按比较的指标分：（二）按比较的指标分：比较会计要素的总量 比较结构百分比 比较财务比率2022-7-122v六、因素分析法：六、因素分析

12、法：分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。1.差额分析法连环替代法的简化形式2.指标分解法将指标分解为几项指标之积3.连环替代法依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。4.定基替代法分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。2022-7-123 项项 目目年初余额年初余额本年增加数本年增加数本年转回数本年转回数年末余额年末余额一、坏账准备合计一、坏账准备合计其中：应收账款其中：应收账款 其他应收款其他应收款二、短期投资跌价准备合计二、短期投资跌价准备合计其中：股票投资其中：股票投资 债券投资债券投资三、存货跌价准备合计三、存货跌价准备合计其中：库存

13、商品其中：库存商品 原材料原材料四、长期投资减值准备合计四、长期投资减值准备合计其中：长期股权投资其中：长期股权投资 长期债权投资长期债权投资五、固定资产减值准备合计五、固定资产减值准备合计其中：房屋、建筑物其中：房屋、建筑物 机器设备机器设备六、无形资产减值准备六、无形资产减值准备其中：专利权其中：专利权 商标权商标权七、在建工程减值准备七、在建工程减值准备八、委托贷款减值准备八、委托贷款减值准备资产减值准备明细表资产减值准备明细表2022-7-124 项项 目目行次行次本年数本年数本年累计数本年累计数 一、应交增值税：一、应交增值税： 1 1年初未抵扣数年初未抵扣数( (以以“”号填列号填列) ) 2 2销项税额销项税额 出口退税出口退税 进项税额转出进项税额转出 转出多交增值税转出多交增值税 3 3进项税额进项税额 已交税金已交税金 减免退税减免退税 出口抵减内销产品应纳税额出口抵减内销产品应纳税额