国内外黄金市场-马莉

1、黄金市场发展概况及黄金投资品种介绍22022-7-232022-7-242022-7-2金本位制金本位制布雷顿布雷顿森林体系森林体系牙买加体系牙买加体系52022-7-272年，金价涨到年，金价涨到64美元美元73年，金价冲破年，金价冲破100美元美元原油危机使得金价一路上涨原油危机使得金价一路上涨 78年，金价涨到年，金价涨到244美元美元79年，金价飙涨到年，金价飙涨到500美元美元80年年1月月20日，金价涨到日，金价涨到850美元美元80年黄金投资额达年黄金投资额达1兆六千亿美元，超出美国股票市值。而兆六千亿美元，超出美国股票市值。而在在60年代，黄金的投资额仅是美国股票市值的五分之一

2、。年代，黄金的投资额仅是美国股票市值的五分之一。62022-7-281年，金价盘势峰顶是年，金价盘势峰顶是599美元。美元。85年，盘势降到年，盘势降到 300美元左右。美元左右。87年，美国股市崩盘后，黄价触及年，美国股市崩盘后，黄价触及486美元峰顶后便一路下滑。美元峰顶后便一路下滑。88年后，各国经济增长，央行抛售黄金，致使金价一路下跌年后，各国经济增长，央行抛售黄金，致使金价一路下跌99年年8月月26日，每盎司金价跌至日，每盎司金价跌至251.9美元，创下二十年来低位美元，创下二十年来低位72022-7-22001年，年，911事件，金价从事件，金价从270美元暴涨美元暴涨10%，最高

3、到，最高到293美元。美元。2002年年-2006年，金价一路上涨最高涨到年，金价一路上涨最高涨到725美元。美元。2007年年9月后，受次债危机影响，金价从月后，受次债危机影响，金价从660美元一路上美元一路上涨，到涨，到2008年年3月竟然冲破月竟然冲破1000美元，最高美元，最高1011美元。美元。09年的希腊债务危机，年的希腊债务危机，10年欧洲债务危机，金价涨到年欧洲债务危机，金价涨到1400美元美元11年年9月月6日，对美国主权信用评级的下调更使金价最高冲到日，对美国主权信用评级的下调更使金价最高冲到1920美元美元82022-7-292022-7-2102022-7-211202

4、2-7-2 “ “战争溢价战争溢价”最后的防线最后的防线”122022-7-22010年 官方储备前十名的国家排名国家吨数占本国国家储备百分比1美国8,133.575.22德国3,401.871.23 IMF 2,827.2 4意大利2,451.8 69.65法国 2,435.4 67.26中国1,054.11.87瑞士1,040.117.68俄罗斯784.17.29日本765.2 3.110荷兰612.559.6132022-7-2142022-7-2152022-7-2工商银行：50克小金条，1000克AU99.9金条中国银行：2008“奥运金” 限量发售农业银行：A类标准投资金条“招金进

5、宝”和B类标准礼品金条系列，30克、50克、100克和200克，C类礼品标准金“孔方兄”模式，2克和5克 。招商银行：高塞尔金条 2盎司、5盎司、10盎司适合长线投资、保值适合长线投资、保值162022-7-2172022-7-2182022-7-2192022-7-2202022-7-2纸黄金纸黄金交易所实物黄金交易所实物黄金提取实物黄金不能可以卖家的信誉要求非常高交易所为中央对手方价格形成由卖家根据一定规则报出买卖两个价格竞争报价、撮合成交黄金存在的形式卖家账户内数字交易所仓库内实物交易在卖家平台交易通过交易所系统交易212022-7-220082008年年1 1月月9 9日我国第一份黄金

6、期货日我国第一份黄金期货合约在上海期货交易所上市交易。合约在上海期货交易所上市交易。222022-7-2交易品种 黄金交易单位 1000克/手报价单位 元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价5%合约交割月份1-12月交易时间 上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期 最后交易日后连续五个工作日交割品级 金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭（具体质量规定见附件）。交割地点 交易所指定交割金库最低交易保证金 合约价

7、值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式 实物交割交易代码 AU上市交易所 上海期货交易所232022-7-2242022-7-2252022-7-2延期交收Au(T+D)与黄金期货合约的一些差别Au(T+D)黄金期货合约价格特征现货黄金价格远期黄金价格交割日期每日固定日期（如0806合约在6月15日交割）上市地点黄金交易所期货交易所延期费补偿费持仓可能得到也可能付出0.02%没有交易时间9：00-11：30；1：30-3：30；9：00-02：309：00-11：30；1：30-3：00262022-7-2272022-7-2合约代码合约代码Au（T+N1）、）、A

8、u（T+N2）合约单位合约单位1000克克/手手报价单位报价单位元（人民币）元（人民币）/克克最低保证金最低保证金合约价值的合约价值的10%每日价格最大波动限制每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价不超过上一交易日结算价7%交割方式交割方式实物交割实物交割交割标准交割标准99.95%标准金锭标准金锭（99.99%标准金锭可替代交割）标准金锭可替代交割）延期费率延期费率1%超期费率超期费率0延期费支付日延期费支付日Au（T+N1）单数月份的最后交易日单数月份的最后交易日Au（T+N2）双数月份的最后交易日双数月份的最后交易日交收申报时间交收申报时间15：00-15：30中立仓申报时间中立仓申

9、报时间15：31-15：40282022-7-2合约合约Au99.95Au99.95Au99.99Au99.99Au100gAu100gAu50gAu50gPt99.95Pt99.95Ag99.9Ag99.9Ag(T+D)Ag(T+D)Au(T+D)Au(T+D)AuAu（T+N1T+N1）AuAu（T+N2T+N2）单位单位10001000克克/ /手手100100克克/ /手手100100克克/ /手手5050克克/ /手手10001000克克/ /手手1515公斤公斤/ /手手10001000克克/ /手手10001000克克/ /手手10001000克克/ /手手报价报价元元/ /克克

10、元元/ /公斤公斤元元/ /克克保证保证金金100%100%102%102%10%10%涨跌涨跌30%30%10%10%标准标准99.95%99.95%3 3公斤公斤99.99%99.99%1 1公斤公斤99.99%99.99%100100克克99.99%99.99%5050克克99.95%99.95%多规格多规格99.9%1599.9%15公斤公斤99.95%99.95%、99.99%99.99%延期延期费费无无万分之二万分之二/ /日日1%1%每每2 2个月个月无无每日每日单、双数单、双数月份的最月份的最后交易日后交易日交收交收无无有有292022-7-2u最早开办黄金期权交易是荷兰的阿姆

11、斯特丹交易所，最早开办黄金期权交易是荷兰的阿姆斯特丹交易所，19811981 年年44 月开始公开交易月开始公开交易。302022-7-2u20062006年年1111月中国银行首推美元黄金期权业务。月中国银行首推美元黄金期权业务。u目前中国银行有目前中国银行有1 1周、周、2 2周、周、1 1个月、个月、3 3个月四种期个月四种期限的黄金期权产品。限的黄金期权产品。u20102010年，美元黄金期权业务累计成交年，美元黄金期权业务累计成交1.741.74万盎司万盎司，同比减少，同比减少24.02%24.02%；累计成交金额；累计成交金额0.210.21亿美元，亿美元，同比减少同比减少4.55

12、%4.55%。312022-7-22010年成交状况年成交状况自营业务19家银行，累计成交2093.71吨，同比增长28.8%代理上海黄金交易所业务20家银行，累计成交1396.17吨，同比增长128.8%实物金销售回购业务12家银行，累计成交83.46吨，同比增长88.99%账户金业务5家银行，累计成交1335.37吨，同比减少14.48黄金积存业务工商银行，累计成交12.28吨，同比增长21.65倍黄金租借业务10家银行，银行同业拆借业务累计成交10.63吨，同比增长40.61%；黄金租赁业务累计成交155.8吨，同比增长70.66%。境内黄金远期业务美元黄金远期业务累计成交257.82万盎司，同比增长59.09%；人民币黄金远期业务累计成交3.09吨。境内美元黄金期权业务中国银行，成交1.74万盎司，同比减少24.02%境外黄金业务12家银行，累计成交11517.64万盎司322022-7-2332022-7-2342022-7-2352022-7-2362022-7-237