个人理财第二次课ppt课件

1、测 一 测 他 对 金 钱 的 态 度 当他开车经过一个隧道时，他以为开出隧道后最先看到的是什麽？A：海边B：枫叶林C：小村庄D：山E：隧道. A 海边 以为钱是用来花的，不是用来存的。只需是他喜欢的和想要的，不会计较金钱的多少，一定要得到。建议：改掉浪费的习惯，节省一些， 未来的生活更潇洒。.B 枫 叶林 属于浪漫的人，对生活充溢梦一样的等待。对金钱毫不在意，漫不经心，花钱无方案，借给他人的钱经常会忘记。建议：今后有方案的破费，以免还没有到月底发现钱包曾经空了。. C 小村庄 为人朴实、真实、节省，不喜欢玩乐，许多有钱的人都这样。建议：适度破费，享用金钱而带来的 高兴。.D 山 很会存钱，看

2、似漫不经心实那么已在不知不觉中存了很多的钱。平常以为该花的花，不该花的不花。看似无方案实践是有方案的。建议：进一步加强理财规划，财富增长 会更快。.E 隧道 对钱很敏感，财商很强。 建议：善加利用本人的投资天赋， 置信未来的他定会成为百万富翁。.挣钱黑科技.8、街头抽奖在老年人聚集的广场摆个摊，名为，某某手机公司反响抽奖活动，100%中奖，分为一二三四等奖，一等奖手机，二等奖泡面一箱，三等奖铁盆一个，四等奖牙膏一支等等，总之淘宝什么打折批量买什么，老年人喜欢就可以。抽到二三四等奖都是是免费拿奖品，但是一等奖他要出80元，才干带走价值299的手机，当然是山寨的。.9、大企业招聘.10、网赚软件根

3、底版.10、网赚软件加强版.第二节、财务根底一、货币的时间价值二、收益测定.一货币时间价值1.定义： 是指货币随时间推移而构成的增值，货币经过一定时间的投资和再投资所添加的价值即为货币的时间价值，又称资金时间价值。.货币的时间价值显性 由于存在通胀率，因此我们时常说货币是有时间价值的。由于通胀率的影响，使得未来的100元人民币是没有如今的100元人民币值钱的。并且由于银行的真实利率的存在，也使得未来的100元人民币是没有如今的100元人民币值钱。因此我们说，货币是有时间价值的。.货币的时间价值隐性比如，假设他购买一支股票为10元今天跌停并且明天又立刻涨停。或者假设今天涨停，明天跌停。差额也是时

4、间本钱。.货币时间价值是货币在周转运用中产生的，是货币一切者让渡货币运用权而参与社会财富分配的一种方式。通常情况下，货币的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。货币时间价值以商品经济的高度开展和借贷关系的普遍存在为前提条件。货币时间价值在投资工程决策中具有重要的意义。 如何了解货币时间价值？.1、货币时间价值是资源稀缺性的表达 经济和社会的开展要耗费社会资源，现有的社会资源构成现存社会财富，利用这些社会资源发明出来的未来物质和文化产品构成了未来的社会财富，由于社会资源具有稀缺性特征，又可以带来更多社会产品，所以如今物品的成效要高于未来物品的成效。在货币经济条件下，货币

5、是商品的价值表达，如今的货币用于支配如今的商品，未来的货币用于支配未来的商品，所以如今货币的价值自然高于未来货币的价值。2、货币时间价值是信誉货币制度下，流通中货币的固有特征 在目前的信誉货币制度下，流通中的货币是由中央银行根底货币和商业银行体系派生存款共同构成，由于信誉货币有添加的趋势，所以货币贬值、通货膨胀成为一种普遍景象，现有货币也总是在价值上高于未来货币。3、货币时间价值是人们认知心思的反映 由于人在认识上的局限性，人们总是对现存事物的感知才干较强，而对未来事物的认识较模糊，结果人们存在一种普遍的心思就是比较注重如今而忽视未来，如今的货币可以支配如今商品满足人们现实需求，而未来货币只能

6、支配未来商品满足人们未来不确定需求，所以如今单位货币价值要高于未来单位货币的价值，为使人们放弃如今货币及其价值，必需付出一定代价，利息率便是这一代价。.案例一老王预备为儿子存钱作为他三年后上大学费用，假设如今上大学的费用是6万元，并且假定老王的儿子上大学时该费用不变，那么如今的老王需求存入多少钱呢?.一定是少于6万元的。由于老王最起码可以把钱存入银行，这样可以得到三年的利息，所以如今存入少于6万元的款项，三年后连本带利，就可以支付儿子上学的费用。答案.1等量资金在不同时间点上的价值量是不同的。2等量资金随时间推移价值会降低。2.货币时间价值的表现2006年2007年2021年10000元100

7、00元不一样的一万元10000元10000元.3.货币时间价值运意图义 (1)不同时点的资金不能直接加减乘除或直接比较。如何计算？(2)必需将不同时点的资金换算为同一时点的资金价值才干加减乘除或比较。10000元10000元+=20000元错.4.货币时间价值计量货币时间价值表现方式有现值、终值两种。现值是货币的如今价值本金，终值是现值在一定时期后的本利和。货币时间价值通常以相对数利息率利率、绝对数利息计量。2006年2007年2021年10000元SP利息利息.又称未来值,指如今一定量资金在未来某一时点上的价值,又称本利和。现值Present value又称本金,指未来某一时点上的一定量资金

8、折合到如今的价值。终值Future value.5.货币时间价值的计算 1单利 本生利而利不生利 2复利 本生利而利也生利 FV终值 PV现值 r 利率 n时期. 单利 ：只是本金计算利息，所生利息均不参与本金计算利息的一种计息方法。复利 ：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。.FV = PV(1+rn)PV:现值即第一年初的价值FV:终值即第n年末的价值r:利率n:计息期数PV= FV1/(1+rn)单利终值单利现值1单利. 单利终值FV=PV1+rnoPVFV=？PV=？onnFV顺向求终反向求现单利现值PV=FV /1+rn.假设如今存入银行10000元，利率为5%，存两

9、年。那么单利情况下，利息是怎样计算的？2006年2007年2021年10000元50050010000元10000元500FV=10000元500 500= 10000+1500 =100001+5%2.如今将现金100元存入银行，单利计息，年利率为3，计算：三年后的本利和为多少？例1.解：三年的利息I=100339元 三年本利和FV=1009109元或解： FV=PV1+rn =100 1+3% 3 =109元.某人三年后所需资金34500元，当利率为5%时，在单利的情况下，目前应存多少钱？例2单利现值.解：PV=FV/(1+rn) =34500/(1+5%X3)=30000(元).某企业预

10、备购买一设备，供应商提出如今支付设备款为40万元，延期5年后支付，设备款52万元，问：当5年期存款年利率为4%，按单利计算，企业应选择如今付款还是延期付款？ 练一练.解：假设40万元存于银行，5年可得本利和： FV=401+4%5=48万元 由于：4852 所以：应如今支付设备款 0540?4852.或解： PV=FV/(1+rn) 52万元相当于如今价值为：0552?4043.33PV=52/1+4%5=43.33万元 由于：4043.33 所以：应如今支付设备款. (2) 复 利 复利：本生利而利也生利复利终值FV=PV1+rn=PV 复利终值系数oPVFV=？PV=？onnFV顺向求终反

11、向求现复利现值PV=FV /1+rn=FV 复利现值系数.复利张女士将500元存入银行,利率为2%，每年按复利计算,那么三年后张女士可得款项多少？例3.解:第一年：500 1+2%=510元 第二年：510 1+2%=520.2元 第三年：520.2 1+2%=530.604元 所以：三年后张女士可得款项530.604元.或解:查一元复利终值系数表，利率2%、期数为3期的复利终值系数为1.0612 FV=PV(1+r)n =5001.0612 = 530.6元2%31.0612.王先生如今拥有现金30000元，预备在5年之后买一辆车，估计届时该车的价钱为 48315 元。假设将现金存入银行，请

12、问年复利利率为多少时,王先生能在五年后美梦成真？练一练. 解: 由于:FV=PV(1+r)n 48315 = 30000 复利终值系数所以:复利终值系数 = 4831530000 = 1.6105 查一元复利终值系数表，5期复利终值系数为1.6105,对应的利率为10%.因此,当利率为10%时,才干使他五年后能美梦成真.51.60510%.单利与复利的计算100元按利率10计5年后的本息和单利和复利的区别1、单利：FV1001510 1502、复利：FV100(110) 161.05元故两者相差11.05元5计算差距大！. 复利： 93,569,471,621美圆 单利：FV2416%2005

13、1626 569.76美圆 实例11626年Peter Minuit 从印第安人手中买下了曼哈顿岛，出价是24美圆。假设印第安人把这笔钱投资于年收益6%的某项投资。到2005年的价值多少？单利和复利的区别.胡雪岩于某年在阜康钱庄投资10,000元，投资报酬率为5%，计算10年后投资价值为多少？实例2复利终值FV= PV1+r =10000 (1+5%) =16289元解析n10复利终值的计算.协助刘老根做理财规划时，确定他20年后退休，需求预备退休金100万元。他经过分析确定，以刘老根的风险接受度而言，一个期望收益率为10%的投资组合比较适宜他的需求，他预备为他建立一个退休金信托帐户。那么，他

14、应该通知他如今应拔出多少资金投资该帐户用于退休预备金？实例复利现值PV= FV1+r =100万元 (1+10%) =14.86万元解析-n-20复利现值的计算.假设他的子女在18年后将接受大学教育，估计届时需求的学费总额为19.5万元，他如今有1.5万元可以用于投资，问需求怎样的报答率才干实现该理财目的？实例4复利终值FV= PV1+r 200000=15000 (1+r) r=15.48%解析n18利率确实定现值PV=15000，终值FV=200000，n=18.年金是指在一定期限内，时间间隔一样，不延续、金额相等、方向一样的一系列现金流，即等额、定期的系列收支，如等额利息、租金、保险费等

15、 0 1 2 3 100 100 100 100 100 1003年金.普通年金：预付年金：递延年金：永续年金： 等额收付款项发生在每期期末等额收付款项发生在每期期初 多期以后开场等额收付款项 无限期等额收付款项年金的种类.012 nAAA+A*(1+r) n-1+A*(1+r) n-2A*(1+r) n普通年金终值计算:.= A普通年金终值系数经过复利终值计算普通年金终值比较复杂，但存在一定的规律性，可以推导出普通年金终值的计算公式:. 0 1 2 3200 200 200？例4公司预备进展一投资工程，在未来3年每年末投资200万元，假设企业的资金本钱为5%，问工程的投资总额是多少?.解：工

16、程的投资总额FV=A普通年金终值系数 =2003.153 =630.6万元 所以：工程的投资总额是630.6万元 注：查一元年金终值系数表知， 5%、3期年金终值系数为 ：3.153 .012 nAAA+A/(1+i) n+A/(1+i) 2A/(1+i) 普通年金现值计算:.= A普通年金现值系数经过复利现值计算普通年金现值比较复杂，但存在一定的规律性，可以推导出普通年金现值的计算公式:.0 1 2 10300 300 300例5某公司预备投资一工程，投入2900万元，该工程从今年开场延续10年，每年产生收益300万元，假设期望投资利润率8%，问该投资工程能否可行？. 解：P= A普通年金现

17、值系数 每年产生收益总现值P = 300 6.710 =2021万元 由于2021 2900 故该投资工程不可行注：查一元年金现值系数表知， 8%、10期年金现值系数为6.71 .1.王老五每年投资60000元，假设30年投资组合的平均投资报酬率为6%，如复利期间选取为年，届时可累积的退休金为多少？可累积的退休金额 FV=P/A，6%,30 =474万元解析练一练.2.假设他今后3年的学费是每年20000元，第一笔支付从年底开场。他假设今天将一笔钱存入年利率为8%的银行账户。这笔钱应该是多少才干正好支付他今后3年的学费？ PV=20000*PV/A，8%,3 =51541.94元解析.一定时期

18、内每期期初等额的系列现金流量，又称先付年金。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A预付年金.预付年金终值FV = ? 含义 一定时期内每期期初现金流量的复利终值之和。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A.或计算公式：.假设江南公司有一基建工程，分五次投资，每年年初投资1000万元，估计第五年末建成，该公司的投资款均向银行借款获得，利率为8%。该工程的投资总额是多少？例6.FVAF/A，r，n1+r1000F/A，8%，51+8%10005.86661+8%6335.92元解法一.解法二FVAF/A，r，n+1AAF/A，r，n+111000F/A，8%，6110007.3

19、35916335.90元 .预付年金的现值 P V= ? 含义一定时期内每期期初现金流量的复利现值之和。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A.计算公式：或.江南公司拟购买新设备，供应商有两套付款方案。方案一是采用分期付款方式，每年年初付款20000元，分l0年付清。方案二是一次性付款15万元。假设公司的资金报答率为6%，假设有富余的资金，他将选择何种付款方式？例7.实践上，将方案一求出的现值与方案二的15万元进展比较即可得出结果。也就是求预付年金的现值，因此有： PV20000P/A，6%，101+6%200007.36011+6%156034.00元或PV20000P/A，6%，

20、1011200006.80171156034.00元故应选择一次性付款。.永续年金是指无限期地发生定期等额系列收支。 由于永续年金没有终止的时间，所以无法计算其终值。 永续年金的现值就是期数为无限的普通年金现值，计算公式为： . 1.某位校友欲在母校设立一项永久奖学金，假设未来每年末奖学金总额50000元，在利率为5%的情况下，问如今一次性需预备多少钱？练一练. 5年后到期的100元的国债如今的售价是75元，而同期银行存款利率为8，他选择什么进展投资？ 75元用于银行存款，5年后的终值为： 显然，银行存款是较好的选择解析2. 5年后到期的100元的贴现国债如今的售价是75元，而同期银行存款利率为8，他选择什么进展投资？ 进展银行存款的100元的现值为：显然，目前只需68.06即可在5年后得到 100元，