信用与债务管理-财务管理( 70页)ppt课件

1、信誉与债务管理.授课大纲 信誉的概念与信誉管理 贷款的种类与产品特性 信誉决策 信誉卡的运用.一.信誉的概念与信誉管理.1.1 信誉的概念 信誉本质上是一种承诺，是指在获得商品、效力或资金时，承诺在未来一段时间内归还。归还的方式包括商品、效力或资金。 以物易物或银货两迄的情况下，没有信誉产生。 以下情形都发生了信誉买卖:- 先收取订金，承诺一段时间后交货或提供效力。- 先获得商品或效力，承诺一段期间后支付资金。- 先借入资金，承诺一段期间后归还。.1.1.1 信誉的意义 信誉的意义在于超前消费或置产消费或置产具有时间上的迫切性，缺乏信誉 会使理财目的无法实现或无法及时实现。购房目的需求在年轻时

2、实现。如等到存够全 款才购房，普通人至少要积存十年，而届时 房价又能够远高于原目的价位，购房目的能够无法达成。子女教育金目的也需在一定时间内实现，必 要时需求先借贷来及时满足目的。.1.1.2 信誉的丧失 收款后不按时履行交货或提供效力的承诺。 借款到期后不履行还款义务。 公用事业费用欠费。 未能兑现口头承诺。.1.1.3 信誉丧失的后果 未实现口头承诺，将失去他人信任，很难在商场上立足。 在签署书面契约情况下，债务人可恳求赔偿或清偿，债务人承当民事甚至刑事责任。 水电费用未缴，断水断电呵斥不便。 税款罚单未缴，能够被限制出境或坐牢。 破产者在一段时间内将无法获得任何信誉，财富被查封、收入被扣

3、押，求职困难，后果严重。.1.1.4 未能履行信誉的缘由与预防措施 不测支出添加产险、不测险、医疗险 失业、失能、身故收入中断失业险、失能险、寿险 忽略未按期缴费留意通知提示、银行自动转帐 蓄意诈骗勿以身试法.1.2 个人信誉信息根底数据库 个人信誉信息根底数据库是我国社会信誉体系的重要根底设备，是在国务院指点下，由中国人民银行组织各商业银行建立的个人信誉信息共享平台。该数据库采集、整理、保管个人信誉信息，为金融机构提供个人信誉情况查询效力，为货币政策和金融监管提供有关信息效力。该数据库于2006年1月正式运转，截止到2006年8月，有5.8亿自然人进入了个人数据库。 中国人民银行建立个人信誉

4、信息根底数据库的目的是协助商业银行提高风险管理才干和信贷管理效率，防备信誉风险，促进个人消费信贷安康开展，为金融监管和货币政策提供效力。同时，协助个人积累信誉财富、方便个人借款。.1.2.1 个人信誉信息根底数据库搜集的信息 身份识别信息：包括姓名、身份证号码、家庭住址、任务单位等； 贷款信息：包括贷款发放银行、贷款额、贷款期限、还款方式、实践还款记录等； 信誉卡信息：包括发卡银行、授信额度、还款记录等。 随着数据库建立的逐渐完善，还将采集个人支付、水、电、燃气等公用事业费用的信息，以及法院民事判决、欠税等公共信息。.1.2.2 查询个人在数据库中的信誉信息 商业银行办理以下业务，可以向个人信

5、誉数据库查询个人信誉报告：- 审核个人贷款恳求的；- 审核个人贷记卡、准贷记卡恳求的；- 审核个人作为担保人的；- 对已发放的个人信贷进展贷后风险管理的；- 受理法人或其他组织的贷款恳求或其作为担保人，需求查询其法定代表人及出资人信誉情况的。 个人对数据库中搜集的关于其本人的信息具有知情权。目前有两种方法可以看到本人的信誉报告，一种是个人在恳求新的借款或信誉卡时，可以从商业银行获得本人的信誉报告。另一种是个人可持身份证到当地的中国人民银行分支征信管理部门，或直接向征信中心提出书面查询恳求。目前查询暂不收费。 征信系统会自动记载何时何人出于什么缘由查看了信誉报告。 个人信誉信息只向个人的借款银行

6、提供，不对社会公开。.1.2.3 如何建立个人信誉 个人征信系统里搜集的主要是个人在银行的借贷信息，比如消费贷款、办理信誉卡、信誉保证等，银行的结算账户，例如工资卡等信息也会入库。 不从银行借钱不等于信誉就好。假设仅仅在银行办理了普通借记卡，平常和银行只是发生存取款关系，个人银行信誉情况那么完全是空白。由于没有历史信誉记录，银行就失去一个判别信誉情况的便利方法。 个人该当尽早建立信誉记录。简单的方法是与银行发生借贷关系，例如可以向银行恳求信誉卡。.1.2.4 商业银行运用个人信誉信息根底数据库典型案例一 个人征信系统在提高审贷效率，方便个人借贷，防止不良贷款，防止个人过度负债，以及根据信誉风险

7、确定利率程度方面开场发扬作用。 协助商业银行简化审批流程、缩短审批时间案例：工商银行某分行在审查1笔120万元的个人运营性贷款时，查询个人征信系统发现，该客户在其他银行有1笔23万元的贷款，还款付息正常。查询结果与客户本人声明相符，间接证明了客户的信誉度。结合客户提供的抵押物、还款才干进展综合分析后，该行做出放贷决议，贷款额度确定为100万元。运用个人征信系统使原来需1个多月的贷款时间缩短为2个星期。.1.2.4 商业银行运用个人信誉信息根底数据库典型案例二 协助商业银行了解客户在他行的借款以及还款记录，客观判别客户的还款才干或还款志愿，躲避潜在风险案例：某客户向工商银行某分行恳求期限10年、

8、金额11万元的住房贷款1笔。该客户恳求资料显示其拥有私家车1辆，具有一定经济实力。查询个人征信系统发现，该客户在其他银行办理的1笔汽车消费贷款已构成不良贷款，余额为7万元。该行断定该客户恶意拖欠贷款意图明显，信誉较差，故回绝了其贷款恳求。.1.2.4 商业银行运用个人信誉信息根底数据库典型案例三 有利于借款人建立良好的信誉记录案例：某客户向中国银行某分行恳求个人住房按揭贷款，该行查询个人征信系统发现，该借款人过去在其他银行办理的1笔贷款曾经出现过逾期指到商定还款时间而借款人未能及时还款，下同半年的情况，鉴于该客户个人经济情况良好且已将该贷款结清，该行赞同发放该借款人的住房按揭贷款，但是提高了首

9、付款的比例。该客户表示非常懊悔本人过去的失信行为，提高了还款的自觉性，再没有出现过不良信誉记录。.1.2.4 商业银行运用个人信誉信息根底数据库典型案例四 协助借款人防备信誉盗用风险，加强维护本人的信誉认识案例：2005年11月，某客户向上海浦发银行某分行恳求1笔4万元的车位贷款。该行经过查询个人征信系统发现，该客户1笔住房按揭贷款有延续6期的逾期记录，于是决议回绝这笔贷款恳求，并向该客户阐明了详细缘由。该客户当场就提出异议，并解释说：他曾担任高层管理人员的某公司为其购置了1套住房，该公司承诺每月担任还款，房子在其效力期满后归其一切。但该客户在效力期间分开了该公司，也退出了房子，但该公司每月依

10、然以他的名义还款。针对银行提出的问题，他与原公司进展了交涉，该行也做了许多配合任务，最终公司答应以后按月及时还款，并对逾期记录产生的后果承当责任。该客户表示非常赞赏个人征信系统提示了原公司以他的名义进展的贷款，使他能及时采取补救措施，并且给他上了一堂生动的信誉教育课。.1.3 信誉额度 在合理的利率本钱下，信誉额度主要取决于收入才干与抵押资产价值。 最大信誉额度=最大信誉贷款额度+最大抵押贷款额度最大信誉贷款额度=税后月收入信贷倍数上限,信誉贷款倍数通常是月收入的三到十倍。最大抵押贷款额度=资产贷款成数上限。贷款成数通常为五到七成。信贷倍数上限和贷款成数上限由央行和商业银行的信贷政策决议。.1

11、.3.1 信誉额度的核定规范 借款人的信誉记录评价有无贷款违约或被停卡记录本利摊还额占月收入比例借款人职业与在职年数借款人家庭情况与负担能否有其他借还款记录能否提供非配偶保证人能否投保房贷寿险.1.3.1 信誉额度的核定规范 担保品评价担保品估价报告抵押物所在地城市房龄与房况类型-住宅、店铺、写字楼运用-自用、出租、空置能否需求代偿前贷款能否为担保品一切权人经济适用房的特殊思索.1.3.2 信誉额度的核定程序 征信调查：经过个人信誉信息根底数据库查询能否有信誉卡或贷款违约的记录。如有以上情况，很多银行就会马上退件，或者需求添加抵押品或添加保证人才干受理贷款恳求。 银行信誉评分：思索要素包括收入

12、、职业、任职公司、年资、能否有房地产、其它负债等。- 职业方面，公务人员的任务稳定，评分较高；其次是在知名大企业效力的员工；再次是中小企业员工与自营任务者。- 借款人在同一企业效力的年资越久，越珍惜本人的身分位置，阅历显示此种人的信誉风险最低。- 银行会根据以上要素决议借款人的最终信誉评分，信誉评分低于最低要求者会被拒贷，分数愈高者能够贷得的额度也较高。.1.4 信誉控制目的一 贷款平安比率贷款平安比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入每月偿债现金流量=当月应付利息+方案偿付的本金每月净现金收入=当月税前收入-所得税扣缴额-四金保费扣缴额消费性贷款平安比率上限如包括房贷通常可设置为50%，如不

13、包括房贷可设置为20%。假设每月只还银行规定的最低还款金额，那么贷款平安比率应该在10%以内，且此种情况不应继续三个月以上。假设卡债最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，那么信誉危机很快发生。.1.4 信誉控制目的二 贷款还清年数低利率房屋贷款建议用本利平均摊还法，20年还清。高利率的信誉卡或信誉贷款余额，建议以本金平均摊还法一年内加速还清，免得影响长期理财方案。 借款额度运用比率假使信誉额度已运用超越50%，应该开使踩煞车，不要再添加新增贷款。假使曾经超越70%，必需加速还本，否那么突破信誉额度、出现支付危机只是时间问题。.1.5 偿债规划一 偿债现金流量规划本金摊还月还本金额=当前负

14、债/拟将债务还清月数本利摊还每月还本金额= PPMT(i,per,n,PV)尽快归还本金，降低债务余额，减少复利效果影响。支出预算=收入-应付利息-卡债余额/归还期限。例如收入3,000元，卡债15,000元，每月应付利息250元，计划在2年内归还卡债，每月支出预算=3,000元-250元-15,000元/24=2,125元.1.5 偿债规划二 偿债顺序规划到期时间:优先归还临近到期的借款利率:优先归还利率高的借款 归还期限规划房贷负债200,000元，每月可还贷款的现金流量2,000元，月利率0.5%，归还期限=N(0.5%,-2000,200000,0)=, 个月可还清卡债50,000元，

15、每月可还贷款的现金流量1,000元，月利率1.5%，归还期限=N(1.5%,-1000,50000,0) =93.1, 93.1个月可还清 转贷规划以低利率负债置换高利率负债。.1.5 偿债规划(三) 债务整合规划在降低利息总负担的前提下把不同贷款机构的贷款整合在一家 债务整合产品参考产品特征：整合多笔款项(信誉卡、信誉贷款、房贷、汽车贷款)恳求资历：年满20-57 岁信誉正常之国民、正职任务满三个月者贷款额度：最高金额可贷50万元(依银行审核个人信誉评分而定)贷款年限：最高可分1-7 年贷款利率：依银行审核个人信誉评分而定检附文件：(1) 身份证明文件；(2) 在职证明；(3)薪资单、完税凭

16、证； (4) 欲代偿之信誉卡、信誉贷款、房贷、车贷之缴息记录。备注：以上核发金额、利率，依银行审核个人信誉评分而定。.1.6 债务危机的处置 迟缴在个人征信系统会留下信誉瑕疵记录，记录会留存三年到七年,以后购屋、找任务会遭到影响。 假设过了催缴期限，银行会力求保全债务，如要求父母代缴，扣押三分之一薪水或查封名下的房产。 换任务、换地址、换手机只可以逃避一时，终究要面对现实。 可出面与银行沟通偿债方式，照实告知债务银行当前的收入情况、可供处置的财富与总共负担的债务，在本人仅保管根本生活费比如说每月1,000元情况下，估计还债期间多久，每个月可还每家银行多少债务，利息如何计算等。对债务银行而言，只

17、需有还款协议，债务回收虽然较慢，但不至于全部列为坏帐，因此多数银行可以接受。.二. 贷款的种类与产品特性.2.1.1 贷款的种类：以目的能否确定划分 目确实定贷款新购房贷款、购车贷款、耐用消费品分期付款、证券融资借款的目确实定，借款为完成标的物购买过程的一个步骤，购置标的物可当作所借额度的担保品。通常利率较低 目的开放贷款房屋净值贷款、存单/保单/证券质押贷款、信誉卡循环信誉、小额消费贷款等。不限制借款用途，借款目的不确定，可用于消费或投资。利率视有无担保品而定，通常利率较前者为高。.2.1.2 贷款的种类：以借款用途划分 投资性贷款贷款的目的用来投资, 投资报酬率高于贷款利率时, 财务杠杆倍

18、数愈高,净值报酬率愈高,可加速资产生长如住房净值贷款与创业贷款 消费性贷款贷款的目的用来弥补收支差别(信誉卡循环信誉)或提早置产(房贷与车贷).投资性贷款 杠杆投资的净值报酬率例：本金100万，借款100万，合计200万投资股票，投资期一年。股票期末净值为240万，借款利率10%。 投资期间的利息支出=100万10%=10万。 净值报酬率=投资净收入/净值=(投资收入/资产)-(利息/资产) (资产/自有资金)=(资产投资报酬率-资金本钱率)财务杠杆倍数=(240-200)/200-10/200 (200/100)=(20%-5%) 2=30%.投资性贷款的操作战略 操作战略：设定目的获利率

19、设定目的停损率 定期结清 资金运用一季为一循环 选择一季内获利能够超越5%的投资工具投入 设定获利点与停损点，在期限内达此点时卖出 期限已到而未达获利或停损点时到期结清，.投资性贷款的额度规划 额度规划原那么还息才干上限=年储蓄额/年利率还本才干上限=其它流动资产/停损比率银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度取以上三项最小值为合理的房贷额 额度规划例如年储蓄2万，年利率7%，还息才干=2万/7%=28.5万其它流动资产4万，10%停损，4万/10%=40万假设抵押物价值100万，可贷70万，已贷40万,70万-40万=30万取最小值，合理住房净值贷款额度为28.5万.2.1.3 贷款的种类：以能

20、否有担保划分 担保贷款物的担保: 抵押或质押人的担保:保证人通常贷款期限较长,贷款金额较高,利率较低 信誉贷款没有物或人的担保以借款人本身的信誉为贷款审核根据通常贷款期限较短,贷款金额较低,利率较高.担保贷款 抵押与质押的区别 抵押不转移抵押品占有自抵押登记办理完成后生效债务人不履行债务时，债务人有权以该抵押物的拍卖、折价变卖所得优先受偿 质押转移质押品占有自出质人将质押品移交给质权人占有时生效债务履行期届满，质权人未受清偿的，可以与出质人协议以质押品折价，也可以依法拍卖、变卖质押品。.担保贷款普通保证与连带责任保证的区别 普通保证 当事人在保证合同中商定，债务人不能履行债务时，由保证人承当保

21、证责任的，为普通保证。 普通保证的保证人在主合同纠纷未经审问或者仲裁，并就债务人财富依法强迫执行仍不能履行债务前，对债务人可以回绝承当保证责任。 连带责任保证 当事人在保证合同中商定保证人与债务人对债务承当连带责任的，为连带责任保证。 连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债务人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承当保证责任。.2.2.1 住房净值贷款 定义：住房净值贷款是指金融机构以借款人住房作为抵押物，以住房净值作为抵押贷款根底，按一定贷款成数向借款人发放的贷款。 运用：住房净值贷款可用于日常消费，购买耐用消费品，也可用于证券投资或其他用途。

22、住房净值贷款用于投资时，有些学者将其称为理财性房贷。.2.2.2 抵利型房贷 定义：抵利型房贷是住房抵押贷款和存款帐户的一个组合产品，存款帐户按贷款利率程度计息故称抵利。 特点：相当于允许以存款提早还贷。 运用：抵利型房贷适宜现金流量不稳定,但至少会大于本利摊还额的客户，超额现金流量进入可抵利存款账户,可到达节省利息支出并提早还清贷款本金的效果。.抵利型房贷案例 月初贷款余额500,000元, 期限20年, 利率6% 月供款PMT(6%/12,2012,500000)=-3,582 当月可抵利存款账户平均余额100,000元 计息贷款本金余额400,000元,利息2,000元,当月本金还1,5

23、82元 假设存款帐户余额维持100,000元，还款期限那么为NPER(6%/12,-3582,400000)=163.85月 163.85/12=13.656.5%，因此，办理固定利率房贷较为有利。.3.5 期初费用对利率的影响 期初费用包括保险费、评价费、抵押登记费及其它费用，对于实践借款利率本钱有一定影响 A机构提供5年期个人贷款12万元，名义上提供免息贷款，5年内每月还2,000元，5年还清，但收取20,000元的期初费用。- 实践上等同于借10万元、每月还2,000元。- 实践本利平均摊还月利率R(60,-120000/60,100000，0)=0.62%，- 有效年利率=(1+0.6

24、2%)12-1=7.7%。 B机构不收任何期初费用，本利摊还利率7%，有效年利率为(1+7%/12)12-1=7.23%7.7%,那么应选择B机构较为有利。 C机构提供5年期个人贷款12万元，名义上提供免息贷款，5年后一次支付12万还清，但收取20,000元的期初费用。- 有效年利率为R(5,0,100000,-120000)=3.71%7%,那么选择C机构更为有利。.3.6 转贷决策 首先计算转贷的期初本钱，包括评价费、保险费、公证费、抵押登记费和新贷款的其它费用；其次看转贷后的额度能否一样。 例如，原银行贷款按优惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放贷30万元，期限20年；现有一家银行

25、情愿下浮10%，以5.51%放贷，但额度只需5万元，期限20年。6.73%-5.51%=1.22%， PMT(6.73%/12,2012,300000)=-2,278元 PMT(5.51%/12,2012,250000)=-1,721元 差额50,000元用5年期信誉借款筹得，利率12%，五年本利平均摊还。PMT(12%/12,512,50000)=-1112元 转贷后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。 假设转贷费用为6,000元，新贷款的内部报酬率如下: CF0=294000, CF1=-2833,N1=60, CF2=-1721,N2=180, I

26、RR= 0.5152%，有效年利率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原贷款的1+6.73%/1212-1=6.94%，所以依然可以转贷.3.7 计息期间与利率 例：借款10万元，一年内仅付息，一年后还本。 A银行以日计息，每日利息30元B银行以月计息，每月利息900元C银行以年计息，每年利息11,000元 计算有效年利率进展比较：A银行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B银行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C银行: 11,000/100,000=11.00% C银行的贷款利率最低。 例：五年期本利均摊贷款10万元X银行每日要还7

27、0元，Y银行每月要还2,150元，Z银行每年要还26,500元。 计算有效年利率：X银行:R(3655,-70, 100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y银行:R(125,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z银行:R(5, -26500,100000)=10.18% 以Z银行的利率最低。.3.8 还款期限的选择与贷款方案期限公积金贷款商业贷款假设利率假设利率35年4.5 6.5%530年5.0 7.0% 同样的贷款额，还款期限愈长，月供愈低；还款期限愈短，月供额愈高。 如首付款预备得很充分，所需求的房贷额不高，五

28、年期贷款月供额在每月负担才干范围之内的话，选择五年期贷款可以降低利息负担。 例如，贷款30万，月负担才干2,000元。 商业贷款的合理期限为：N(7%/12,-2000,300000)=358月即358/12=29.8年 公积金贷款的合理期限为：N(5%/12,-2000,300000)=236月即236/12=19.7年 如希望利用4.5%低利率五年期住房公积金贷款，那么最大可贷金额为：PV(4.5%/12,512,-2000)=107,279元。缺乏30万部分需求以首付款支付。.3.9 通货膨胀对信誉决策的影响 通货膨胀严重时，负债余额不随着物价变化，对债务人有利。 通胀时名义利率上升，指

29、数型房贷利率上升，对于固定利率贷款的债务人有利。 通货膨胀高达两位数时，假设信誉卡利率维持20%不变，对消费者而言实践利率负担降低。消费者可以先刷卡购物，延后付款可锁定购物本钱，因此通货膨胀情况严重时，运用消费性贷款的实践利率负担较轻。.四.信誉卡的运用.借记卡的优点 借记卡与其所对应的个人存款账户直接相连，可衍生出附属账户，满足个人消费支付、结算、投资等多样化理财需求。可利用借记卡支出工程与余额变化来作为记帐的根据。 借记卡可在ATM提款，在有POS机的商店刷卡直接扣帐消费。 借记卡的提现与消费，以存款账户余额为限，不能透支，可做到量入为出，防止信誉卡消费过度，负债添加的风险。 借记卡的密码

30、联机消费方式，更有利于保证客户卡内资金的平安。 申办借记卡无须担保，不用交纳保证金，也不需进展资信审查，50元即可开户，用卡时也不用运用身份证。 内地发行的带有“银联标识的人民币银行卡可在香港和澳门地域、韩国、泰国和新加坡的受理业务，走出国门。.4.1 商业银行的信誉卡.4.1.1 信誉卡业务概略 中国人民银行发布的2006年中国支付体系开展报告显示，银行卡是我国个人运用最广泛的非现金支付工具。目前，银行卡得到广泛运用，银行卡普及和运用率不断提升，具有中国特征的银行卡支付体系初步构成。截至2006年底，我国借记卡发卡量10.8亿张，占全国银行卡发卡总量的95.6%。信誉卡开展迅速，截至2006

31、年底，我国信誉卡发卡量近5000万张，比上年增长22.7%。 银行卡受理市场快速开展。截至2006年底，全国可以受理银行卡的特约商户52.1万家，POS机具81.8万台， ATM10.2万台。人民币银行卡已在24个国家和地域实现受理，便利了境内居民出境公务和旅游消费需求。 银行卡支付功能得到有效发扬，持卡消费习惯初步构成。2006年，我国银行卡支付的消费买卖额为1.89万亿元，同比增长97%，剔除零售性的大宗买卖和房地产买卖，占全国社会消费品零售总额的比重到达17%，比上年添加了7个百分点，其中，北京、上海、广州、深圳等大城市这一比例到达了30%，已接近兴隆国家30-50%的程度。 在中国银联

32、的积极推进下，发卡机构间曾经创建了不良信息共享系统，这使得持卡人的信誉风险可以迅速暴露。 信誉卡能给银行带来三块利润：一是年费；二是手续费，刷卡消费能使发卡行获得占客户消费金额2%左右的佣金；第三是持卡人因透支付给银行的利息。超越免息期后，贷记卡透支消费的年利率高达18.25%。.4.1.2 信誉卡的优点 方便平安:大额购物时不用携带大量现金 延迟付款节省利息:先消费后付款，最长有56天宽限期。 消费折扣或红利积分赠品 免费保险:持卡人用信誉卡购买机票，可按照普卡、金卡、白金卡获得5万至100万的搭机不测险保证，另附加班机延误险及行李遗失险。 可利用信誉卡月结单记帐:月结单上载明每一笔消费的日

33、期、地点、金额等，对持卡人来说类似记帐的效力。 彰显身份:拥有一张额度比较高的白金卡是身份意味。 暂时应急:在急需资金时，信誉卡提供循环信誉额度内的预借现金功能，可暂时应急。.4.1.3 信誉卡的运用技巧 恳求几张不同结帐日的信誉卡，每次消费时选择离结帐日最远的信誉卡消费，充分运用最长56天的宽限期。如平均可运用到40天，每月刷卡5,000元，时机本钱利率用存款利率2%计算，每年可节省利息100元。 善用分期付款。并非财务吃紧者才需求分期付款，假设价钱一样，刷卡分期付款可以节省利息支出。买2万元的液晶电视，无息分期付款可省息400元。 充分利用优惠条件，分析哪一张与本人的消费习惯最相合，实惠最

34、大。如加油、特约餐厅或饭店折扣。 红利积分换取赠品。一年刷卡6万，累计可换的赠品应有300元的价值。.4.1.4 信誉卡的各项收费 取现费：金额的1%，最低1元人民币 滞纳金：最低还款额未还部分的5% 超限费：超信誉额度部分的5% 免息期：20-56 天 最高信誉额度：5万元 年费：普卡100元,刷卡达一定金额可免年费 最新的国际信誉卡章程已将原来只对欠款部分收取利息改为对消费款全部从消费发生日起收取每日万分之五的利息。.4.2.2 循环信誉利息的计算信誉卡计息是逐日计息，记账日起算。例1：账单日为每月5日，到期还款日为每月23日。8月30日消费金额为人民币1,000元，8月31日记账；最低还

35、款额为100元， 9月23日还100元，请问10月5日对账单的循环利息。 1,000元计息期间8/31-9/22 900元计息期间9/23-10/5 1,0000.0523天1,00010000513天循环利息1735元.循环信誉利息的计算例2 ： 假设何先生的信誉卡每月账单结账日为25日，利息起算日为26日，缴款截止日为隔月13日。在6月25日月结单余额为23,500元，6.26-7.25间买卖情况如下： 7月13日，何先生先缴款13,000元( 缴款截止日)，余款10,500元以循环信誉支付。7月15日，何先生预借现金10,000元，7月15日银行拨款代垫10,000元并记账。7月19日，何先生消费14,000元，7月22日银行拨款代垫14,000元并记账。 请问何先生7月25日月结单对以上买卖如何计息？.循环信誉利息的计算利息总额=351元，计算如下：6/26-7/25利息= (23,500元-13,000元)300.05%=157.5元6/26-7/12利息=13,000元170.05%=110.5元7/15-7/25利息=10,000元110