欠发达地区公司治理特征影响审计质量吗？

1、欠兴隆地区公司治理特征影响审计质量吗？欠兴隆地区公司治理特征影响审计质量吗？国务院2022年1月公布的?关于进一步促进贵州经济社会又好又快开展的假设干意见?国发20222号指出，贵州是贫困问题最突出的欠兴隆省份。贫困和落后是贵州的主要矛盾，加快开展是贵州的主要任务。笔者认为，作为贵州经济开展的基石，企业的安康开展对推动贵州省经济社会的开展有着举足轻重的作用，而上市公司作为贵州省经济开展的排头兵，其审计质量就显得格外重要。由此，本文以贵州省主板上市公司为例，从股权集中度、内部治理以及高质量审计角度来剖析欠兴隆地区的公司治理特征是否影响公司的审计质量，并为贵州上市公司治理环境的完善提供了可借鉴的建

2、立性参考。一、研究设计一研究假设1.股权集中度与审计质量。王艳艳等2022发现，股权集中度的增加，会增加公司对高质量审计的需求，此外，高质量的审计进步了盈余信息的含量。陈建凯等2022发现，第一大股东持股比例与低质量审计需求呈倒U型关系，而股权制衡可以在一定程度上制约一股独大公司选择低质量审计。唐跃军2022发现，控股股东控制权比例、其他大股东制衡度与上市公司聘任国际四大成倒U型关系。akni等2022发现，大股东的存在显著促进审计质量的进步。因此，提出以下假设。H11：限定其他条件下，股权集中度与审计质量呈倒U型的关系。H21：相对于民营而言，国有企业的审计质量更高。H22：限定其他条件下，

3、独立董事比率越高，越能促进企业审计质量的进步。H23：限定其他条件下，两职别离能促进企业审计质量的进步。H24：限定其他条件下，高管薪酬越高，企业审计质量越低。3.高标准审计与审计质量。王艳艳等2022发现，四大审计的上市公司会计信息的透明度显著高于非四大审计的上市公司。朱小平等2022发现，选择十大会计师事务所的审计质量优于未选择十大审计的公司。陈朝龙等2022发现，大型会计师事务所的审计质量在非国有企业中显著高于小型会计师事务所，而在国有企业中两者之间无差异。因此，提出以下假设。H31：限定其他条件下，高标准审计能进步企业审计质量。二数据来源与研究方法1.样本选取与数据来源。本文数据选取的

4、原那么：1为了排除2022年金融危机的影响，选取2022年以后的数据；2为了保证公司数据的连接性，选取的公司必须是2022年1月1日前上市的；3剔除金融类企业；4剔除有极端值和数据缺失的企业。至此，本文选取了20222022年贵州省54家主板上市公司的观测值作为研究样本。此外，本文财务数据来源于RESSET数据库，而公司治理数据来源于ER数据库。2.模型选取与变量定义。1股权制衡与审计质量。在股权制衡与审计质量关系模型中，被解释变量是运用修正过的琼斯模型计算出来的可操纵性应计盈余DA，以此作为审计质量的替代变量。解释变量为大股东控制才能Z、第一大股东持股比例FIRST和股权平衡程度HER10。

5、控制变量为公司规模AS。详细模型如下：DA=a0+a1Z+a2FIRST+a3HER10+a4AS+12内部治理与审计质量。在本模型中，被解释变量为可操纵性应计盈余DA，作为审计质量的替代变量。解释变量为企业性质SE、独立董事比率IDR、两职设置BS、高管薪酬GF。控制变量为公司规模AS。详细模型如下：DA=b0+b1SE+b2IDR+b3BS+b4GF+b5AS+23高标准审计与审计质量。在高标准审计与审计质量关系模型中，被解释变量为可操纵性应计盈余DA，作为审计质量的替代变量。解释变量为高质量审计BIG10。控制变量为财务业绩RE、公司规模AS。详细模型如下：DA=0+1BIG10+2RE

6、+3AS+33.变量定义。1可操纵性应计盈余：DA反映审计质量，其中，DA程度越高，审计质量就越低；反之，审计质量就越高。2大股东控制才能：Z反映大股东对企业控制才能。3股权平衡程度：HER10公司前10位大股东持股比例的平方和，以此反映股权平衡程度。其值越接近1，说明持股比例差距越大，股权越不平衡。4第一大股东持股比例：FIRST第一大股东的持股比例。5所有制形式：SE假设国有控股，那么为1；反之，为0。6独立董事比率：IDR独立董事人数/董事会总人数。7两职设置：BS假设董事长与总经理为同一人，那么为1；反之，为0。8高管薪酬：GF前三位高管薪酬总和的对数。9高质量审计：BIG10假设公司

7、被中注协规定的前十大会计师事务所审计，取值为1；反之，取值为0。10净资产收益率：RE反映企业财务业绩。11企业规模：AS期初资产总额的对数。二、实证结果分析一描绘性统计结果分析根据统计结果，DA均值0.0027，中位数为0.0097，说明贵州上市公司整体审计质量不高，而且DA在数值表现上是正偏的。Z最大、最小值相差132.4168，说明贵州上市公司的大股东控制才能差异很大。HER10均值与中位数仅相差1.04%，说明公司间股权平衡程度比较相似。FIRST均值与中位数仅相差2.2%，说明公司第一大股东持股比例在34%左右，即大股东持股比较平衡。SE均值为0.7778，说明贵州上市公司中具有国有

8、控股背景的公司居多。IDR均值为0.3571，说明贵州上市公司独立董事比率较高，为有效的内部治理奠定了基矗BS均值为0.2037，说明公司管理层更倾向于两职别离。GF均值与中位数仅相差0.3%，最大、最小值相差3.8362，说明公司间高管薪酬差距不大。BIG10均值为0.6481，说明公司更倾向于十大会计师事务所审计。RE均值为11.38%，AS均值与中位数相差3.2586，说明贵州上市公司整体财务业绩良好，而且公司规模相差不大，这增强了贵州上市公司间的数据比照的可靠性，也增强了本文研究结论的稳健性。二回归结果分析1.股权集中度与审计质量。根据回归结果，首先，F值为2.8701，说明模型整体是

9、稳健的。其中，Z与DA显著负相关，说明大股东控制才能越强，DA就越低，审计质量也就越高。这与akni等2022的观点一致。这或许是由于大股东控制才能的增强，即在一定程度上使得所有权与经营权集中于大股东，大股东为了自身的利益，势必要求进步公司的审计质量来进步公司的整体价值。其次，HER10也与DA显著负相关，说明股权越不平衡，DA就越低，审计质量就越高。这与王艳艳等2022的观点一致。因为股权越不平衡，说明存在大股东控制的情况，这防止了因为股权的高度分散而没有股东能站出来对管理层的盈余操纵行为进展有作为的抑制场面的发生，以此增强了公司的盈余信息含量，有助于进步公司的审计质量，在一定程度上也促进了

10、企业价值的进步。最后，FIRST与DA显著正相关，说明第一大股东持股比例越高，DA就越高，审计质量就越低。这可能是因为当大股东拥有两权时，大股东占款、隧道行为等损害中小股东利益的行为就会屡见不鲜。笔者还发现，股权集中度与审计质量呈倒U型的关系，即贵州上市公司也存在股权集中度小于等于某一程度时，它的增加能进步审计质量；当超过这一特定的程度时，它的增加会导致审计质量降低。这与唐跃军2022的观点一致，而与陈建凯等2022相背离。因此验证假设H11。2.内部治理与审计质量。根据回归结果，首先，F值为2.8859，说明模型整体是稳健的。SE与DA显著负相关，说明相对于民营企业，国有企业的审计质量更高。

11、这或许源于国有企业有更完善的内部治理机制，也或多或少与我国国有企业亲密的政企联络有关。毕竟，有的会计师事务所会通过政企关联获取更有利于自身开展的经济资源，所以出现国有企业的审计质量显著高于民营企业。验证了假设H21。此外，IDR与DA显著正相关，说明独立董事比率的进步促进了DA程度的进步，进而审计质量就越低，这与我们的预期不符，且与杜兴强等2022的观点背离。这可能是由于贵州欠兴隆制度背景的影响，致使独立董事的有效性与独立性难以发挥，以此更多地表达了花瓶董事的特点。因此，不能验证H22。至于BS与DA，呈负相关，即两职不别离，DA就越低，审计质量就越高，这与预期背离，且与akni等2022的观

12、点背离，此外两者关系是不显著的。不过这或许与欠兴隆的制度背景更适宜管理层两职合一有关。因此不能验证H23。最后，GF与DA显著正相关，说明高管薪酬越高，DA就越高，审计质量就越低。这说明高管薪酬的进步不能有效解决委托代理问题第一类代理问题股东与高管之间的矛盾，反而增加了管理层的盈余操纵行为，以此降低了审计质量。因此验证了H24。3.高标准审计与审计质量。根据回归结果，F值为2.3878，说明模型整体是稳健的。BIG10与DA呈负相关，说明高标准的审计能降低DA，以此进步审计质量，但是两者关系是不显著的。虽与王艳艳等2022、朱小平等2022的观点根本一致，但没能验证假设H31。三稳健性检验本文

13、选取修正前的琼斯模型所计算出的DA作为审计质量的替代变量，发现股权集中度照旧与审计质量呈倒U型关系。此外，国企的审计质量高于民营企业，独立董事比率、高管薪酬的进步降低了审计质量，两职别离、高标准审计与审计质量负相关但不显著。由此证明本文的结论是稳健的。三、建议综上所述，笔者得出的结论为：1股权集中度与审计质量呈倒U型的关系。2国有企业的审计质量高于民营企业的，独立董事比率的进步、高管薪酬的增加降低的审计质量；此外，两职合一进步了审计质量，但这种关系是不显著的。3高标准审计能进步审计质量，但这种关系是不显著的。笔者发现，以欠兴隆地区贵州的上市公司为研究样本，发现了很多与传统研究相背离的结论，这或

14、多或少与贵州欠兴隆的制度背景有关，致使贵州上市公司的治理环境不同于一般的治理环境。由此，为了完善贵州上市公司的治理环境，笔者提出以下建议：1.建议贵州证监局定期测度贵州上市公司的股权集中程度，实时监控贵州上市公司股权集中度与审计质量之间的关系。对于高股权集中度降低审计质量的企业应向证监会予以说明，并在沪深两所或证监会网上予以公告，以此保证贵州省资本市场的安康开展。2.建议贵州证监局对贵州上市公司的独立董事组织定期培训，以进步独立董事的履职素质。此外，提议证监会以及相关司法部门赋予独立董事法律责任，一旦他们不履职甚至渎职，将依法追究其法律责任。由此来进步独立董事的独立性与有效性。3.建议贵州证监局结合贵州地方各部门，积极出台完善贵州上市公司公司治理的规章制度，例如规