证券从业考试金融市场基础知识模拟试题卷pdf版

1、证券从业考试金融市场基础知识模拟试题卷pdf版1.以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（ ）。2014年11月真题不属于企业债券本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后本金和利息的清偿顺序列于商业银行存款和其他负债之后由商业银行发行A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债券。2.证券金融公司借入次级债，应当（ ）向证监会报告。A.事后B.在超过20%时C.在超过10%时D.事先【答案】:D【解析】:证券金融公司可以发行公司债券，或者向股东或者其他特

2、定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。3.中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（ ）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间柜台市场D.银行间债券市场【答案】:D【解析】:中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。4.下列表述正确的有（ ）。2015年3月真题基金管理人负责基金资产的保管基金托管人必须对基金份额持有人负责，监督基金管理人的行为基金管理人是基金运营的核心基金托管人负责基金资产的经营A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；基金托管

3、人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。5.证券交易所具有监督职能，它属于（ ）。A.立法机构委派的监管部门B.政府监管部门C.自律性监管机构D.地方所属的监管机构【答案】:C【解析】:根据证券法第九十六条，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。6.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。A.公司制B.会员制C.合同制D.合伙制【答案】:B【解析】:证券

4、交易所的组织形式有公司制和会员制两种。我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都属于会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。7.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是（ ）。2014年9月真题A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价B.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价【答案】:D【解析】:D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价；证券交易所内的证券交

5、易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。8.证券交易所的主要职能包括（ ）。提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息制定证券交易所的业务规则接受上市申请、安排证券上市组织、监督证券交易A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券交易所的职能包括：提供证券交易的场所、设施和服务；制定和修改证券交易所的业务规则；审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；提供非公开发行证券转让服务；组织和监督证券交易；对会员进行监管；对证券服务机构为证券上市，交易等提供服务的行为进行监管；管理和公布市场信息；开展投资者教育和保护；法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授予

6、或者委托的其他职能。9.下列各项中，不属于委托指令基本要素的是（ ）。2014年6月真题A.委托方式B.证券账号C.委托价格D.证券代码【答案】:A【解析】:委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向；委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（ ）。A.创新成果丰硕B.制度建设持续强化C.对外开放稳步推进D.信用风险事件有所减少【答案】:D【解析】:2018年，我国债券市场运行特点包括：债券市场创新成果丰硕；债券市场制度建设持续强化；债券市场对外开放稳步推进；信用风险事件有所增加。11.根据相关规定，具有证券行业自律管理的机

7、构有（ ）。2017年6月真题证券交易所证券业协会证券登记结算机构律师事务所A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据相关规定，我国的证券自律性组织机构有证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券投资者保护基金等。12.划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列哪些规定？（ ）银行存款的投资比例不得低于10%在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的40%企业债、金融债投资的比例不得高于10%证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列规定：银行存款和国债投资的比例不得低于

8、50%。其中，银行存款的比例不得低于10%。在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%。企业债、金融债投资的比例不得高于10%。证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%。13.套期保值的基本做法是（ ）。持有现货空头、买入期货合约持有现货多头、卖出期货合约多头套期保值空头套期保值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本类型有两种：多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。空头套期

9、保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。14.具有一定经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备（ ）条件。净资产和资本充足率符合有关规定设有专门的基金托管部门有安全保管基金财产的条件有安全高效的清算、交割系统A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券投资基金法第三十三条，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的条件；有安全高效的清算、交

10、割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。15.我国证券法规定，证券公司的自营业务必须使用（ ）。2014年9月真题自有资金客户交易结算资金客户保证金依法筹集的资金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券自营业务是证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖各类证券，以获取盈利的行为。16.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中（ ）服务。2014年6月真题经纪存管登记清算A.、B.、C.、D.、

11、【答案】:D【解析】:中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。17.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进（ ）。保险市场的发展壮大货币市场的发展壮大增强证券市场与保险市场之间的协同增强证券市场与货币市场之间的协同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观

12、经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。18.下列关于流通国债和非流通国债的说法正确的有（ ）。流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率流通国债的转让一般在证券市场上进行非流通国债不能自由转让，通常需记名非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。19.因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括（ ）。企业素质经营能力获利能力偿债能力A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:由于

13、债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括：企业素质；经营能力；获利能力；偿债能力；履约情况；发展前景。20.衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的（ ）。A.被动型基金B.纯被动型基金C.主动型基金D.纯主动型基金【答案】:B【解析】:指数增强型基金是一类介于主动型基金和被动型基金之间的基金，它通过指数增强策略，以期获得高于标的指数回报水平的投资业绩的基金产品。衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金。实现这一目标要求基金经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略

14、来优化其投资组合。21.目前，可进行跨市场转托管的债券是（ ）。附息国债公司债企业债地方债A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）都不能跨市场转托管。22.公司可以是（ ）等证券的发行主体。2017年6月真题权证可转换债券优先股商业票据A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证的公司债券

15、、收益公司债券等。23.股票发行监管制度主要有（ ）。审批制核准制审核制注册制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式。24.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（ ）为基础发行证券。2014年3月真题A.资产池B.投资组合C.偿债资产D.债务池【答案】:A【解析】:资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为

16、基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。25.在转融通业务中，（ ）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。2016年10月真题A.证券公司B.证券登记结算公司C.证券交易所D.证券市场投资者【答案】:A【解析】:转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。26.下列拟公开发行新股的上市公司中，符合条件的是（ ）。2012年3月真题A.丙上市公司为自己的股东提供担保，但经过了董事会的批准B.乙上市公司的董事长一个月前因操纵自己公司股票价格被交易所公开谴责C.丁上市公司的办公场所设立在其控股股东开发的写字楼

17、里D.甲上市公司前年的财务会计文件存在虚假记载【答案】:C【解析】:A项，公司为公司股东（含控股股东）或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议；B项，上市公司申请发行新股，其现任董事、监事和高级管理人员最近12个月内应未受到过证券交易所的公开谴责；D项，上市公司公开发行新股，应在最近3年内财务会计文件无虚假记载。27.下列不属于我国公司法规定的公司类型的有（ ）。2016年7月真题无限责任公司两合公司合伙制企业股份有限公司A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据公司法第二条，本法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。28.证券市场融资活动的方式主要包括（

18、 ）。股票融资债券融资投资基金融资A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，2018年以来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。29.除国务院批准的其他资金运用形式外，证券投资者保护基金的资金还可以用于（ ）。银行存款购买国债中央银行债券中央级金融机构发行的金融债券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资者保护基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。30.申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列（ ）条件。有

19、明确、合法的投资方向有明确的基金运作方式基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定基金名称表明基金的类别和投资特征A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息；有符合基金特征的投资者适当性管理制度。31.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。2012年3月

20、真题A.流动性强，风险相对较小B.流动性差，风险相对较大C.流动性差，风险相对较小D.流动性强，风险相对较大【答案】:B【解析】:债券利率的主要影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应较高；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率应较低。32.股票具有（ ）等特征。2018年10月真题收益性风险性流动性永久性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:股票作为证明股东所持有公司股份的凭证，具有以下特征：收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。33.关于我国证券市场投资者结构，下列说法正确的是（ ）。与成熟

21、市场相比，我国证券市场上机构投资者整体规模偏小经过十几年的发展，我国初步形成了包括证券投资基金、保险基金、QFII、汇票基金等多元化的专业机构投资者队伍专业机构投资者持股市值占比近年来有所提高，但截止2016年底，其还落后于个人投资者的占比由于专业机构投资者队伍的大力发展，近几年机构投资者的交易总额占比远超个人投资者A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年自然人投资者交易额占比均在80%以上。近年来，虽然机构交易占比呈现上升态势，但从总量上看，专业机构投资者力量仍然较小。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年

22、付息1次的1年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（ ）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05【答案】:C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）30天（1月）30天（2月）5天（3月）65天。累计利息1005%265/1800.90。实际支付价格970.9097.90（元）。35.资产管理业务是指（ ）等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。银行信托保险资产管理机构金融资产投资公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:2018年4

23、月，中国人民银行、国家外汇管理局、中国证监会、中国银保监会联合发布关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以下简称指导意见），指出，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。36.关于股票的票面价值，下列说法错误的有（ ）。如果以票面价值作为发行价，称为平价发行股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金股票的票面价值在初次发行时没有参考意义A.、

24、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票的票面价值又称面值，即股票票面上标明的金额。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行；如果发行价格高于面值，则称为溢价发行。37.一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（ ）。2018年5月真题A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.认股权证基金【答案】:C【解析】:基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%1.0%，货币市场基金的年管理费率一

25、般为0.15%0.33%，认股权证基金的管理费率约为1.5%2.5%。即在各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。38.普通股票行使资产收益权有一定的法律限制条件，一般的原则是（ ）。股份公司只能以留存收益支付红利红利的支付不能减少其注册资本公司在无力偿债时不能支付红利公司在无力偿债时必须支付红利A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：法律上的限制，一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。其他方面的限制，如公司对现金的需要，公司的经营环境，股东所处的地位，公司进入资本市场获得资金的

26、能力等。39.沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（ ）。2018年12月真题A.9：159：25B.9：009：30C.9：109：25D.9：259：30【答案】:A【解析】:沪深证券交易所规定，每个交易日的9：159：25为开盘集合竞价时间，9：3011：30、13：0014：57为连续竞价时间，14：5715：00为收盘集合竞价时间。40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（ ）。2013年9月真题A.任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%C.应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.

27、在银行间债券市场发行【答案】:A【解析】:A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行。41.下列机构中，中国证监会有权对其进行现场检查的有（ ）。2014年3月真题上市公司从事证券服务业务的资产评估机构证券发行人从事证券服务业务的资信评估机构A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中国证监会在履行其职责时，有权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查。其中，证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包

28、括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。42.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法，开启了（ ）的试点。2016年3月真题A.RQFIIB.QFIIC.QDIID.ETF【答案】:A【解析】:2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的

29、人民币资金投资境内证券市场。43.证券公司开展融资融券业务必须经（ ）批准。2014年6月真题A.中国证券业协会B.中国人民银行C.中国证监会D.证券交易所【答案】:C【解析】:中国证监会证券公司融资融券业务管理办法规定，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。未经中国证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。44.中证100指数是以剔除了（ ）等基本不流通股份后流通股本为权数计算的。2014年6月真题战略投资者持股公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份冻结股份受限的员工持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D

30、【解析】:公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和以下六类股份属于基本不流通股份：公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；国有股；战略投资者持股；冻结股份；受限的员工持股；交叉持股等。45.证券投资基金的特点是（ ）。基金管理人管理基金托管人托管受益人为基金份额持有人以资产组合方式进行证券投资A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。46.证券存管是指证券公司将（ ）统一交给证券登记结算机构保管，

31、并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。2014年3月真题法人股股东持有的股权证明债权人持有的债权证明自身持有的证券投资者交给其保管的证券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。47.投资者通过（ ）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。2018年3月真题A.证券账户B.资金账户C.结算账户D.银行账户【答案】:A【解析】:投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开

32、立证券账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。48.全国中小企业股份转让系统又被称为（ ）。2016年10月真题A.创业板B.新三板C.中小企业板D.二板【答案】:B【解析】:全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。49.公司型基金依据（ ）设立并营运。2015年3月真题A.基金公司章程B.基金招募说明书C.发起人协议D.基金合同【答案】:A【解析】:公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金

33、合同营运基金。50.合格境外投资者未在（ ）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.中国人民银行B.中国证监会C.国家外汇管理局D.中国证券业协会【答案】:C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。51.在上海证券交易所市场，投资者需要

34、通过托管券商领取的收入包括（ ）。红利股息债息债券兑付款A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，投资者与指定交易证券公司（指定的交易参与人）的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。52.场外交易市场的组织方式大多采取（ ）。A.经纪制B.会员制C.做市商制D.公司制【答案】:C【解析】:场外交易市场的组织方式大多采取做市商制。场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易，证券商既是交易的直接

35、参加者，又是市场的组织者，他们制造出证券交易的机会并组织市场活动，因此被称为做市商。53.在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过（ ）予以划转。2016年10月真题A.传真转账信息B.通知场内交易员C.通知证券经纪商D.账面【答案】:D【解析】:在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。54.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（ ）。2015年11月真题利率风险是固定收益证券投资的主要风险利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券利率波动对长期债券的影响要大于短期债券零息债券不受利率波动的影响A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析