中城联盟投资管理有限公司

1、 上海中城联盟投资管理(gunl)有限公司CURA INVESTMENT MANAGEMENT(SHANGHAI) CO., LTD.2005年6月共二十四页公司(n s)理念 专 业、合 作、创 新共二十四页 目 录第一部分 中城投资第二部分 发展目标第三部分 联盟基金第四部分 投资产品(chnpn)第五部分 投资人介绍第六部分 大 事 记共二十四页 中城投资(tu z) 源自中国城市房地产开发商策略联盟-中城联盟 由数十家著名房地产开发（投资(tu z)）商共同出资设立 为中国房地产开发经营探索建立专业化、社会化资金的 投融资平台 是国内房地产投资基金的制度创新者共二十四页 2002年9月

2、，12家投资人集合资金人民币1亿元注册成立投资（基金(jjn)）管理公司中城投资 2004年9月，完成第一轮扩募，投资人增加到17家，注册(zhc) 资本达到人民币1.25亿元 2005年6月，完成第二轮扩募，投资人增加到23家，注册 资本达到人民币1.64亿元依托中城联盟的资源背景，目标是藉以金融开放和创新，发起、管理系列化房地产投资基金。当前条件下，暂采用管理公司与投资（基金）公司合一的组织模式。中城投资共二十四页投资人单位(dnwi)联盟(linmng)成员单位中城投资共二十四页按基金组织形式设立信托(xntu)型基金、公司型基金及有限合伙型基金按房地产产品、阶段设立分类基金按投资偏好设

3、立风险差别化基金按投资期限设立短期基金与中长期基金 发展(fzhn)目标发起设立和管理系列化、专业化房地产投资基金共二十四页目 标主要(zhyo)策略 建立基金管理(gunl)品牌 开发国内外合作资源，建立投资人俱乐部发起和管理 系列化、专业化 房地产投资基金 培育项目投资品牌“联盟新城” 建设基金管理人专业团队 依托联盟，创建优质项目和资产库发展目标 塑造专业、合作、创新的企业文化 培育“投”与“管”的核心专长共二十四页只有成功的项目投资，才能吸引外部投资人资金，才能沉淀、转化(zhunhu)、提升为真正意义上的投资基金。投资基金是执行投资人意志，以资产管理为核心业务的现代投资工具。用专业化

4、的投资基金工具和房地产专业化资金的融资需求对接，是投资人与融资人实现双赢的共同需求。基金集合被投资人与投资人于一身的角色，天然地赋予和本源地要求基金管理人忠诚投资人、服务投资人、落实投资人权利。中城投资在实践中已确立一套稳健可行的投资基金模式，从而可以按照更加专业化的标准提升核心能力，为社会化资金提供新的投资渠道。联盟(linmng)基金共二十四页联盟(linmng)基金公司(n s)型瑞茨基金 合伙人I中 城 投 资合伙人II北京瑞德思投资顾问有限公司投资人II投资人I投资人III深圳瑞茨投资（基金）有限公司（￥1亿）项 目项 目项 目共二十四页联盟(linmng)基金有限合伙(hhu)型

5、创亚国际基金 中 城 投 资创亚物业投资Wilfrid Aubrey LLC创亚管理国际有 限 公 司创亚发展I 重庆协信 巴南新天地 海外投资人创亚发展 创亚国际基金（$1500万） 其它项目 其它项目 其它项目 创亚发展 创亚发展 海外投资人海外投资人共二十四页 专业分工是规模实现的必要条件，发挥信托公司集合(jh)资金优势和开发商生产管理优势，房地产投资信托细分市场亟需在二者之间引入承担“投”与“管”职能的专门投资管理机构。信托(xntu)型房地产投资信托基金 联盟基金中 城 投 资 信 托 公 司 中城投资股东 信托（基金）产品 房地产资产管理公司 紧密投资人 项 目 项 目 项 目

6、认 购认 购认 购发 行管 理认 购委托管理准流动机制社会投资人 认 购 投资社会投资人 社会投资人 赎 回共二十四页投资(tu z)产品投 资 产 品直接(zhji)投资模式联合投资模式信托投资模式以自有资金直接投资项目股权；通过股权溢价回购条款确保基本收 益；以专项通报及财务季报等制度规避 投资风险；参加董事会，决策重大事项。联合紧密投资人共同投资，获得项 目公司部分股权；联合投资人将股权统一委托中城投 资进行管理，支付管理费用；委派董事及财务总监；收取管理费并获得投资收益分成。公司作为“次级收益人”认购一定比 例信托产品，间接投资于指定项目；联合投资人认购一定比例信托产品共 同投资于指定

7、项目；信托公司协助安排联合投资人期中赎 回，解决准流动性问题；公司投资收益为信托（超额）收益。郑州U-TOWN济南天泰太阳树成都牧马山易城 共二十四页北京万通地产(dchn)股份有限公司创立时间 ：1993年6月领导人：冯仑万科企业股份有限公司(yu xin n s)创立时间 ：1984年5月领导人：王石浙江南都房产集团有限公司创立时间 ：1995年8月领导人：周庆治重庆协信控股（集团）有限公司 创立时间 ：1997年12月 领导人：吴旭西南交通大学房地产开发公司创立时间 ：1994年7月领导人：孟刚建业住宅集团（中国）有限公司创立时间 ：1992年5月领导人：胡葆森杭州市城建开发集团 创立时

8、间 ：1982年8月 领导人：赵炎林重庆龙湖地产发展有限公司创立时间 ：1995年6月领导人：蔡奎投资人介绍共二十四页江苏省华建建设股份有限公司(yu xin n s)创立时间 ：1997年3月领导人：祝全德云南俊发房地产股份有限公司(yu xin n s)创立时间 ：1998年12月领导人：李俊银都国际集团有限公司创立时间 ：1992年5月领导人：蔡程西安高新技术产业开发区房地产开发公司 创立时间 ：1991年5月 领导人：张彦峰郑州金成房地产有限公司创立时间 ：1993年3月领导人：祁军陕西西安新大陆（集团）有限公司创立时间 ：1997年7月领导人：徐束萍天泰集团股份有限公司 创立时间 ：

9、1994年6月领导人：王若雄西安立丰企业集团创立时间 ：1992年10月领导人：颜明投资人介绍新大陆集团NEW CONTINENT GROUP共二十四页国世通投资(tu z)管理有限公司创立时间 ：1994年9月领导人：刘伟北京市华远地产(dchn)股份有限公司创立时间 ：1993年3月领导人：任志强广西龙基置业有限责任公司 创立时间 ：2002年6月领导人：赵飙远大空调有限公司创立时间 ：1988年领导人：张跃投资人介绍泰禾（福建）集团有限公司 创立时间 ：1993年12月领导人：黄其森青岛新地集团有限公司 创立时间 ：2002年11月领导人：漆洪波中科联（控股）集团公司创立时间 ：1994

10、年12月领导人：唐荣汉南京新城发展股份有限公司创立时间 ：2002年9月领导人：陈俊共二十四页大 事 记1999年5月 深圳万科、北京万通和河南建业在北海达成发起成立“全国房地产策略 联盟”的构想。随后，联盟取得了国家建设部、中国房地产协会等机构 的认可与支持。1999年8月 “全国房地产策略联盟”正式名为“中国城市房地产开发商协作网络”（ 简称“中城房网”），并在成都召开筹备会议。1999年12月 “中国城市房地产开发商协作网络”在北京正式成立，王石担任首任轮值 主席，提出中城房网的四大功能：信息共享、共同培训、集体采购、集体 融资。同时会议提出“新住宅(zhzhi)运动”口号。2000年4

11、月 茅于轼、汪丁丁、黄平、周孝正、杨东平等著名经济、 建筑、文化界专 家共同起草“新住宅运动”宣言。“新住宅运动”是对目前住宅现状、生 活方式等的全面反思，是一场“民间的、文化的、市场经济的” 建筑文 化住宅运动。共二十四页2001年3月 中城房网与中国华融资产管理公司签署战略合作协议，为资产管理公司的 房地产和相关不良资产处理提供专业意见，共同处理相关资产。2001年5月 中城房网与中国东方资产管理公司签署战略合作协议。2002年1月 中城房网董事长扬州联席会议选举冯仑为第二任轮值主席。2002年4月 中城房网董事长郑州联席会议正式(zhngsh)成立投资专业委员会。2002年9月 上海中城

12、房网投资管理有限公司（简称“中城投资” ）正式成立，确立公 司目标为产业基金管理公司，选举王石为公司董事长，聘任唐荣汉为总经 理。2002年12月 中城投资分别投资上海提香别墅、北京龙山新新小镇和重庆黄金海岸项目.2003年7月 中城投资股东会重庆会议提出“联盟新城”开发构想。2003年9月 “上海中城房网投资管理有限公司”更名为“上海中城联盟投资管理有限 公司”。大 事 记共二十四页2003年11月 投资郑州联盟新城置业公司，正式启动“联盟新城”直接投资模式。2004年3月 “中国城市房地产开发商协作网络”更名为“中国城市房地产开发商策略联 盟”，选举胡葆森为第三任轮值主席。2004年3月

13、中城投资股东会福州会议，选举周庆治为新一任董事长。确立公司发展重 点，一是投资开发 “联盟新城”，二是与信托公司、海外房地产投资基金和 其他大型投资机构开展合作，创设“土地开发信托基金”和“住宅产业投资基 金”。2004年4月 聘任路林为新一任总经理。2004年7月 中城投资出资设立北京瑞德思投资顾问有限公司，由中城投资、北京瑞德思 投资顾问有限公司及部分私募投资人共同发起深圳瑞茨投资（基金）公司。2004年8月 首届中城投资股东单位财务（投资）总监座谈会在上海召开，提出在项 目选择(xunz)和投资管理中引入基金管理要素，探索联盟基金的创新管理 模式。大 事 记共二十四页2004年8月 投资

14、成都联盟新城置业公司，启动联合投资模式，开始实施一系列制度 创新，引进私募投资人，收取受托管理费和超额收益，项目投资经理管 理制度。2004年10月 中城投资参加联合摄制居住改变中国大型电视专题片。本片涉及中城投 资的起源、经历、优势、管理、风险控制、发展目标等多方面内容。2004年10月 中城投资完成首轮增资扩股工作，新增投资人5家，公司注册资本从人民币 10000万元增加到12510万元。2004年10月 中城联盟董事长青岛联席会议，中城投资公布“公司业务发展纲要”。2004年11月 中城投资作为嘉宾发言人应邀出席在香港举行的亚洲最大房地产行业峰会(fn hu) 2004年居住改变中国亚洲

15、人居环境国际峰会。总经理路林就“中城投 资房地产私募投资基金在中国的实践”做了专题演讲。大 事 记共二十四页2004年11月 郑州联盟新城项目开盘，中城投资邀请私募投资人参加现场路演并开展私募 基金推广活动。项目开盘当天销售1.5亿，实现项目当年拿地、当年动工、 当年销售的佳绩。2004年12月 中城投资与创亚物业投资公司Trans-Pacific Property and Investment Inc.及美国专业不动产投资基金管理公司Wilfrid Aubrey LLC.共同出资， 在百慕大注册成立创亚管理国际有限公司，管理创亚国际基金，初期规模 1500万美金。2005年1月 中城联盟5周

16、年庆典暨成都联盟新城奠基(dinj)。2005年1月 投资第三个联盟新城项目济南天泰太阳树。2005年2月 中城投资参与投资“西安立丰国际购物广场”项目，探索发展商业不动产 基金。2005年2月 创亚国际基金投资重庆巴南项目，中城投资的海外基金战略取得了实质性 成果。大 事 记共二十四页2005年4月 中城投资(tu z)“投资决策委员会” 成立，王石任名誉主任，张斌、王文金、 丁晓峰、焦旭东、夏大慰、徐炳、吴天然、邢成和路林任委员。2005年4月 中城投资实现首次基金分红，2004年度每10个基金单位派发0.38元。2005年4月 2005年第一季度季度报告公开发布。已管理（基金）资产人民币18913万 元，共同管理（基金）资产12168万元，合计31081万元，比2004年同期 管理（基金）资产10616万元增加193%。2005年6月 中城投资完成第二轮增资扩股，新增投资人6家、资本金3900万元，公司 注册资本从人民币12510万元增加到16380万元。大 事 记共二十四页中城投资(tu z)忠诚(zhngchng)投资人服务投资人共二十四页内容摘要上海中城联盟投资管理有限公司CURA INVESTMENT MANAGEMENT(SHANGHAI