城轨道交通行业概况及发展环境

1、城市轨道交通行业概况及发展环境第一节 城市轨道交通行业界定一、城市轨道交通的定义作为城市公共交通系统的一个重要组成部分，在中国国家标准城市公共交 通常用名词术语中，将城市轨道交通定义为“通常以电能为动力，采取轮轨运 转方式的快速大运量公共交通之总称。”目前国际轨道交通有地铁、轻轨、市郊 铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型，号称“城市交通的主动脉”。城市轨 道交通和其他公共交通相比，具有以下特点：用地省，运能大，轨道线路的输送 能力是公路交通输送能力的近10倍。每一单位运输量的能源消耗量少，因而节 约能源；采用电力牵引，对环境的污染小。二、城市轨道交通的分类城市轨道交通泛指在城市中沿特定铁轨运

2、行的公共交通工具，从制式上来看， 主要分7大类：地铁、轻轨、单轨、市域快轨、有轨电车、磁悬浮和APM。地铁系统，全称为地下铁路，因为其建造于地底之下而得名，是现在轨道交 通的主要制式。轻轨系统，轻轨与地铁的区分在于线路的适应能力不同，轻轨指具备和机动 车混行能力的城市轨道交通系统。单轨系统，特点是使用的轨道只有一条，而非传统的两条平行路轨，单轨铁 路的路轨一般以超高硬度混凝土制造，比普通钢轨宽很多。而单轨铁路的车辆比 路轨更宽。和城市轨道交通系统相似，单轨铁路主要应用在城市人口密集的地方， 用来运载乘客，相比普通铁路有较强的爬坡能力，转弯半径小，适合起伏较多的 地形。此外，单轨系统噪音小，符合

3、环保要求，安全可靠，同时又具有建设费用 低廉、建设周期短、易于维护以及易于实现零部件本地化生产的优点。市域快轨系统，指的是大城市市域范围内的客运轨道交通线路，服务于城市 与郊区、中心城市与卫星城、重点城镇间等，服务范围一般在100公里之内的轨 道交通系统。有轨电车系统，有轨电车是采用电力驱动并在轨道上行驶的轻型轨道交通车辆。有轨电车是一种公共交通工具，亦称路面电车，简称电车，属轻铁的一种（以 电力推动的列车，亦称为电车）。但通常全在街道上行走，由于电车以电力推动 关系，车辆不会排放废气，因而是一种无污染的环保交通工具。磁悬浮系统，是一种靠磁浮力（即磁的吸力和排斥力）来推动的轨道交通系 统。由于

4、其轨道的磁力使之悬浮在空中，行走时不需接触地面，因此其阻力只有 空气的阻力。其中中低速磁悬浮系统线路营运时速约100公里左右，一般用于城 市轨道交通系统中，具有安静、加速线性、爬坡能力佳、回转半径小、相对（拆 迁）成本较低等优点。APM系统，APM中文名为旅客自动捷运系统，该系统也称为自动导轨快捷 运输系统（人615）。是一种无人自动驾驶、立体交叉的大众运输系统。旅客捷 运系统并不是一种独立及特殊的铁路运输技术，它通常都会应用到多种的铁路运 输技术。有轨电4磁悬浮 APM资料来源：轨道交通协会单轨2.40%图1 全国轨道交通各制式运营里程占比第二节 城市轨道交通行业在国民经济中的地位与作用一、

5、经济性作用近年来，国际经济形势错综复杂，国内经济发展存在不确定性。从长期来看， 我国宏观经济已告别高速增长期，将走向中高速经济增长和结构调整并行的发展 新阶段。在外贸出口受阻和内需开拓较慢的情况下，扩大投资仍然是当前我国经 济增长的最重要支撑。在投资的三大领域中，工业产能和房地产的过剩都比较明 显，只有基础设施包括公共民生产品仍存在严重短板。而轨道交通行业由于承载 能力强，综合效益高以及负面效果低等优势，将成为基建行业中发展前景较好的 子行业。我国城市轨道交通处于蓬勃发展时期。作为支撑城市经济社会发展的重要基 础设施，城市轨道交通不仅能够更好地支撑和引领城市空间布局的扩展，而且对 拉动经济发展

6、能够产生明显带动作用。在规模庞大的轨道交通建设计划推动下， 城市轨道交通在“十三五”期间将成为拉动国内经济增长的重要力量，也极有可 能成为资本市场追逐的新热点所在。作为地方政府拉动内需的重要举措，城市轨交建设有望迎来增速进一步提高， 目前已获得城轨交通建设项目批复的城市有62个，规划线路总规模7293.1公里。 而轨交PPP项目的推广将为城轨项目提供更广泛的资金来源，有利于需求的有 效落地。二、公共性作用截至2017年末，中国内地城轨交通建设项目已获批复的城市为62个（包含 地方政府批复的淮安、南平、珠海、三亚、泉州、台州、黄石、渭南、安顺、红 河州、文山州、德令哈、天水、毕节、泸州、黔南州、

7、弥勒、瑞丽等18个城市）， 规划线网长度7293.1公里，规划车站4458座，其中换乘站1173座，换乘站占 比为26.3%。国家发展改革委批复的44个城市规划线路总投资额达到36107.2 亿元。北京、杭州、广州规划线路投资均超过2000亿元，规划线路投资额合计 达10388.6亿元，约占全国已批复规划线路投资的三成。青岛、天津、深圳、武 汉、上海5市规划线路投资额均超过1500亿元，厦门、重庆、西安、贵阳、郑 州、福州、长沙、苏州8市规划线路投资额超过1000亿元。共计16个城市投资 计划超过1000亿元，26个城市规划线网规模超过100公里，规划换乘站比重稳 超四分之一，超大、特大城市城

8、轨交通规划线网规模满足网络化运营环境。预测，“十三五”期末，运营线路成网规模超过400公里的城市将超过10个，其中， 北京、上海将形成千公里级的城轨交通“巨网”城市，广州、深圳、重庆、天津、 南京、成都、武汉、郑州等将形成线网规模400公里以上的城轨交通“大网”城 市。过去十年地铁一直是中国城市轨道交通建设的主流。随着城镇化进程的不断 加快，交通模式的升级，城市轨道交通的建设已成为现实生活中无法避免而又需 要迫切解决的问题。城市轨道交通不同于铁路、航空、船运等出行方式，铁路航 空海运需求的市场价格弹性较强，人们可以选择不同的出行方式，甚至可以选择 出行与否，因此价格歧视、收益管理等市场行为是值

9、得被鼓励的。但公交地铁属 于价格弹性极低，近似“刚性需求”，类似食盐、水、电等每一个人生活甚至生 存的必需品。一个人可以不到其他城市出差、旅行，但基本工作和生活需求使之 不得不到城市的其他地方上下班，公交地铁是出行成本最低的选择，因此公交地 铁不仅仅属于公共服务，而且属于基本公共服务，其属性在于其公共性、普惠性 和社会公平，是政府调控社会成员之间收入差距、促进社会公平正义、保障社会 安定有序的制度性手段和机制。第一节 经济环境分析一、国外经济环境分析（一）2017年世界经济增长明显回升，全球经济增长率持续下降趋势结束2017年世界经济增长明显回升，全球经济增长率持续下降趋势结束。国际 货币基金

10、组织（IMF）预测数据显示，2017年世界GDP增长率比2016年上升 0.4个百分点。其中，发达经济体GDP增速为2.2%,比2016年上升0.5个百分 点；新兴市场与发展中经济体GDP增速为4.6%，比2016年上升0.3个百分点。美国、欧元区和日本的GDP增速普遍提升。2017年美国经济GDP增长2.2%， 比2016年提高0.7个百分点。欧元区GDP增长2.1%，比2016年提高0.3个百 分点。日本GDP增长率比2016年提高0.5个百分点，达到1.5%的水平；其他发 达经济体3GDP增长2.6%，比2016年提高0.4个百分点。新兴市场与发展中经济体整体增速止跌回升。新兴市场与发展

11、中经济体 GDP增长率于2010年达至U 7.5%的历史最高水平，此后逐年下降，2016年与2015 年均稳定在4.3%的水平，2017年有望实现七年以来的首次回升。新兴市场与发 展中经济体的经济增速回升在在大部分区域普遍存在。独联体国家GDP增长率 从2016年的0.4%提高到2017年的2.1%。其中俄罗斯经济终于扭转了负增长态 势，其GDP增长率从2016年的-0.2%上升到了 2017年的1.8%。新兴和发展中 亚洲经济体继续强劲增长，其GDP在2017年增长6.5%,与2016年相比提高0.1 个百分点。中国经济止住了连续六年的增速下滑，2017年前三个季度实际GDP 同比增长率均为6.9%，相比2016年6.7%的增速有所回升。新兴与发展中欧洲 地区的GDP增长率从2016年的3.1%提高到2017年的4.5%。拉美和加勒比地 区的GDP增长率从2016年的-0.9%提高到2017年的1.2%。阿根廷和巴西均扭 转了负增长态势。其中阿根廷GDP增长率从2016年的-2.2%提高到2017年的 2.5%,巴西GDP增长率从2016年的-3.6%提高到2017年的0.7%。在新兴市场与发展中经济体中，也有个别国家和地区的经济状况出现了恶化。 印度GDP增长率从2016年二季度以来持续回落，加上从2016年底出台的废钞 令及伴随的货币供应收缩，其GDP增长率至2017