《金融风险管理》第10章资本充足率ppt课件

1、金融风险管理朱 波西南财经大学 金融学院2021年第十章 资本充足率2第一节 资本概述3主要内容一、资本的定义二、资本的职能以及作用三、资本的构成 4资本的定义从不同的角度来看，资本的定义不同：1.从会计学的角度看，资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差。2.从经济学的角度看，金融机构的资本，即一切者权益的市场价值，被定义为总资产与总负债的市场价值之差，也称为经济净值。 3.从金融机构监管当局的角度看，对资本以及一些与资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价值之上。 5资本市场价值与账面价值的比较二资本市场价值与账面价值的比较1.资本的市场价值 在市场价值计价的根底上，金融机构的经济

2、净值即为该机构的资本。经济净值=总资产的市场价值-总负债的市场价值 =一切者权益的市场价值 =资本的市场价值61资本的市场价值和信誉风险、利率风险金融机构的经济净值相对于其资产越大，其流动性就越强，就更能有效地维持其清偿力。2运用资本市场价值记账能够存在的一些问题 资本的市场价值难以确定 ，假设运用市场价值记账，就会产生误差。 由于资本的收益和损失要反映在损益表中，运用市场价值记账能够会引起金融机构的利润和一切者权益做出一些不用要的变动。由于长期资产对利率的反响普通比短期资产更灵敏，假设金融机构长期资产的市场价值必需反映不断变化的信誉风险和利率风险，那么金融机构就不情愿持有长期资产，这妨碍了金

3、融机构作为贷款人的职能。 72.资本的账面价值金融机构监管当局对资本的规定通常是建立在资本的账面价值之上。 1资本的账面价值与信誉风险当运用账面价值会计方法时，金融机构都情愿向存款者和监管当局提供良好的记录，而尽量抵抗或拖延对问题贷款的公布。假设金融机构不对问题贷款作调整，信誉风险将不会反映在账面价值上。 82资本的账面价值与利率风险账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限的。当利率大幅上升时，假设金融机构仍运用账面价值，资本那么坚持为正值，但此时，其资产的市场价值能够已远远小于了资产负债表中的账面价值，甚至在经济意义上已出现了清偿力缺乏景象。 93.资本的市场价值与账面价值之间的差值

4、金融机构资本的账面价值对其市场价值的偏离程度取决于很多要素。其中主要的影响要素是利率的变动和 监管的严厉程度。利率动摇越大，偏离就越大。 金融机构监管当局检查越频繁以及对问题贷款核销的监管规范越严厉，偏离就越小。10二、资本的职能以及作用一资本的职能维护职能 运营职能管路职能11第一，维护职能 充足的资本为存款者、债务人和监管当局提供了一个“资本缓冲器。当银行发生损失或倒闭时，资本为客户提供了物质保证，并对债务清偿起到了最后的保证作用，加强了公众的自信心。12第二，营业职能 资本是股东在金融机构开业时投入的预付资金；资本是金融机构运营的启动器，是开业购置设备、房屋及其他营业所需的非盈利资产的资

5、金来源；资本为金融机构的开业和正常业务的运营提供了根底。13第三，管理职能 充足的资本可以有效的抵御流动性风险，添加金融机构的清偿力，有助于监管当局对金融机构的风险管理。上述三个职能中也包含了限制金融机构资产膨胀的的意思。14二资本的作用1.资本为金融机构提供了运营的先决物质条件，成为维持公众自信心的根底；2.资本是监管当局监管金融机构的重要手段 ；3.资本是银行承当损失和维持清偿力的“资本缓冲器，维护存款者的利益； 4.资本既支持了金融机构资产规模的扩张，又限制了资产的过度膨胀。 15三、资本的构成通常由以下四个部分构成：一股本二盈余三债务资本四应急开支预备金16一股本金融机构的股本包括普通

6、股和优先股，它们是最根本、最稳定的资本，属于金融机构的外源融资。 二盈余 盈余包括资本溢价和留存收益，它们也是金融机构资本的重要组成部分。三债务资本债务资本是金融机构的债务型资本。这种资本具有明确的利息，有一定的期限，到期后，金融机构应向债券持有人归还本金。 四应急开支预备金应急开支预备金是金融机构为应付资本损失而从留存盈余中提取的预备金，用来抵补未来能够出现的资产损失，起着资本维护的作用 17第二节 资本的充足性与巴塞尔协议18一、资本充足率的丈量目的一资本与资产比率杠杆比率 资本与资产比率杠杆比率是商业银行中心资本的账面价值与其资产的账面价值之间的比率。 其中，中心资本包括银行的普通股按面

7、值计算、合格的永久性累积优先股、留存收益以及附属公司股东账户的少数收益。 该比率越低，银行就具有越高的杠杆效应。 19资本与资产比率杠杆比率作为衡量银行资本充足性的工具存在三个问题： 1.没有思索市场价值。 2.资产风险。 3.没有思索资产负债表表外业务。 20二资本与风险资产比率 巴塞尔协议I规定了商业银行的资本构成、银行资产的风险权数和加权比率、资产负债表表外工程的信誉换算系数以及规范比率目的等。1.资本构成巴塞尔协议I将商业银行的资本划分为中心资本一级资本和附属资本 。211中心资本中心资本是银行资本中最重要的组成部分。它与银行净值一切者权益的账面价值联络很严密，具有以下几个特点：资本价

8、值相对比较稳定；对各国银行来说，是独一一样的部分；是判别资本充足比率的根底。 22巴塞尔协议I规定中心资本主要由以下几个部分组成： 第一，实收资本。 第二，公开贮藏。 第三，对于合并列账的银行持股公司来说，还包括不完全拥有的银行子公司中的少数股东权益。第四，合格的无形资产，如一些可确认的无形资产。此外，要从中心资本中扣除商誉。商誉是一个会计工程，反映了在银行购买或收买其他银行或银行子公司时，支付的高于市场价值的那部分价值。232附属资本二级资本巴塞尔协议I规定附属资本由以下几个部分组成：第一，未公开贮藏。 第二，资产重估贮藏。 第三，普通预备金或普通贷款损失预备金。 第四，混合资本工具。 第五

9、，次级长期债务。 242.资本与风险资产比率巴塞尔协议I规定银行必需持有充足的资本金，以维持一个最低的资本与风险资产比率，资本充足率最低限为8，即： 25在总资本中，中心资本不得低于总资本的50，附属资本不得超越50，那么： 263.资本与风险资产比率的计算巴塞尔协议I规定银行风险资产包括两个部分：一是资产负债表表内信誉风险加权资产；二是资产负债表表外信誉风险系数调整资产。271资产负债表表内风险资产丈量巴塞尔协议I对资本充足性规定了国际一致的规范，规定银行根据信誉风险情况，将风险权数分为四类：0，20，50，100。 巴塞尔协议I只强调了四种风险资产分类，而没有思索同种资产不同信誉等级的差别

10、 。28巴塞尔协议II的规范方法对信誉风险的划分作了适当的调整，添加了风险权数的档次，使资本充足比率更能反映金融机构面临的实践经济风险。 巴塞尔协议II将银行的资产划分为五类风险资产：0、20、50、100、150，实践上是对巴塞尔协议I的调整和补充。 29新协议废除了以往按能否是经合组织成员国来确定风险权数的不合理的做法，同时新协议的规范法引入了外部评级，将信贷资产的风险权数与外部评级相联络，将以往粗线条风险识别架构改良成具有一定风险敏感性的架构 巴塞尔协议II允许银行运用本人的内部评级方法对银行、企业和主权国家计量信誉风险。 30内部评级法就是银行以本人内部的评级为根底，以艰苦风险要素的内

11、部估计值作为计量资本的主要参数，将本人测算的借款者的资信程度估计值转换成潜在的风险损失，并以此为根底计算出监管当局要求的最低资本比率。内部评级法有两种方式：根底法和高级法。根底法只需求银行计算出借款者的违约概率，其他风险要素由监管当局提供。 高级法那么允许银行运用多项本人计算的风险要素值。31内部评级法衡量的关键在于对违约以及其相关要素的测算，包括违约率Probability of Default、违约损失率Loss Given Default、违约暴露Exposure at Default以及期限Maturity。内部评级法进一步经过相关模型的风险权数计算公式，将风险参数转化为风险资产.风险

12、权数是由一个延续的函数公式计算出来的，其取值范围为0到625，而规范法的风险权数是五个不延续的离散值。 322资产负债表表外风险工程的测算巴塞尔协议I建议采用“信誉转换系数把表外业务额先转换为相应的表内业务额，然后再根据表内同等性质工程的权数进展风险加权。33第一，资产负债表表外或有、担保合约风险资产计算表外或有、担保合约风险资产的计算分为两个步骤：1.银行首先将表外工程金额经过信誉转换系数转换为表内工程金额，即信贷风险等额。计算公式：2.计算出相应的表内信贷风险等额后，根据同等性质的工程的权数进展风险加权，就可以得到资产负债表表外或有、担保合约风险加权资产。34第二，资产负债表表外衍生金融工

13、具市场合约风险资产的计算 表外衍生合约风险资产的计算也分为两个步骤：一是将表外工程数额经过信誉转换系数转换为表内工程数额，即信贷风险等额；二是将表内信贷风险等额与适当的风险权数相乘，得到表外衍生合约风险资产额。即：衍生合约风险加权资产=总的信贷风险等额适当的风险权数35信贷风险等额的计算分为两个部分：潜在风险敞口部分和当期风险敞口部分。即：潜在风险敞口反映了未来合约的另一方违约所产生的信誉风险。该信誉风险发生的概率取决于利率合约中利率的未来动摇或者外集合约中汇率的未来动摇。当期风险敞口反映的是合约的另一方在今天违约所产生的重置合约的本钱替代本钱。 36计算潜在风险敞口时运用的利率或外集合约的信

14、誉转换系数剩余期限利率合约 外汇合约 1年或1年以下0.00% 1.00% 1年以上0.50% 5.00% 37银行计算当期风险敞口的替代本钱的步骤是：运用类似合约的当前利率或价钱替代原合约中的利率或价钱 ；计算在当前利率或汇率下产生的一切当期和未来各期的现金流；将一切的未来现金流贴现，计算出合约的净损失或净收益的现值，即合约替代本钱的现值。 38假设计算出的合约替代本钱为负值，这意味着银行在合约上存在潜在的损失，但假设合约的另一方违约，银行将盈利，此时，银行的当期风险敞口为零。假设计算出的替代本钱为正值，这意味着合约对银行是有利的，但假设对方违约，银行将蒙受损失，此时，银行的当期风险敞口就是

15、这个为正的替代本钱。39在巴塞尔协议I下，资本与风险资产比率有如下的缺陷： 1风险权数。2资本套利景象。3资产组合方面。4银行贷款特殊化。 5其他风险。6竞争方面。 401风险权数 巴塞尔协议I只强调了四种风险资产分类，而没有思索同种资产不同信誉等级的差别，从而不能准确地反映银行资产所面临的真实风险情况。 412资本套利景象在巴塞尔协议I中，每一类风险资产都被赋予了一样的风险权重，但实践上在同类风险资产中却包含着不同的风险程度。 银行就能够实如今不添加资本金的前提下出卖低风险低收益的资产而购买高风险高收益的资产。 银行还能够经过推进资产证券化将信誉风险转化为市场风险等其他风险来降低对资本金的要

16、求、或是广泛采用控股公司的方式来逃避资本金的约束等 423资产组合方面 在计算资本与风险资产比率时，忽略了组合投资对信誉风险的分散。 巴塞尔协议I对资本充足率的规定，没有思索资产之间的方差与协方差，银行只是分别对每一项资产赋予风险权数，然后加总得到总的信誉风险加权资产。 434银行贷款特殊化 思索到对私人部门或个人的贷款的信誉风险权数最大，银行能够会减少这一类贷款，而持有其他的资产，这能够会导致银行对企业的贷款减少，从而对经济产生负面影响。445其他风险 巴塞尔协议I主要针对信誉风险，而没有思索到其他风险，如市场风险、操作风险、外汇风险以及资产集中化风险。 456竞争方面 由于在各国银行体系中

17、，税制和会计制度不同，因此，各国银行的资本与风险资产比率并不一定具有可比性。巴塞尔协议I允许各国在资本的规定上存在差别，在不同的国家，中心资本和附属资本的构成不完全一致 将8的资本与风险资产比率作为最低限制，并没有为银行发明一个公平的竞争环境。 46二、利率风险、市场风险、操作风险与资本充足率从金融机构监管当局的角度出发，1988年的巴塞尔协议I主要是针对信誉风险，而没有思索利率风险和市场风险。 2001年巴塞尔协议II除保管了1988年协议中信誉风险的规定外，还把操作风险、市场风险纳入风险资产计量的范畴。47巴塞尔协议II资本充足率的计算公式为： 48一市场风险市场风险，即在一段时间内由汇率

18、和利率的变化所呵斥的金融工具的市场价钱下降的风险。 1996年，巴塞尔委员会提出了两种方法来测算市场风险的资本要求，即规范法和金融机构内部市场风险价值模型VAR 。VAR模型试图测算出那些由于利率或汇率的不利变动而能够引起价值下降的资产的价值或市场风险。 由于利率风险难以量化，因此，在巴塞尔协议II中不再对利率风险的资本金提取作一致的规范和要求，但监管当局该当根据不同地域的利率风险的情况实行相应的监管举措，即将利率风险纳入了第二支柱外部监管的范围。 49二操作风险操作风险主要是指由于内部处置程序上的失误、系统错误、内部员工的错误行为、外部事件等要素导致的能够的损失。巴塞尔委员会提出了三种方法来

19、计算银行为防备操作风险所需持有的资本，即根本目的衡量法、规范化方法以及高级计量法。50根本目的衡量法：在该方法下，操作风险的计量根底是银行前三年总收入的平均值净利息收入和净非利息收入之和乘以相应的系数，得到该业务的操作风险的额度以及对资本的最低要求。规范化方法：将银行业务分为八类，分别确定不同的系数，然后分别用其前三年总收入平均值乘以对应的系数，得到该业务的操作风险的额度以及对资本的最低要求。最后加总，得到操作风险所要求的资本。高级计量法：假设银行实行严厉的监管规范，就可以采用高级计量法。巴塞尔委员会对此规定的很少，银行可以采用本人内部的操作风险评价体系评价操作风险。51三、新旧银行资本国际规

20、那么巴塞尔协议的比较 一巴塞尔协议I的特点1.规定了监管当局认可的主要资本类型，包括中心资本和附属资本。它是第一部思索了资产负债表表外业务风险的正式资本规那么。2.主要思索了资产负债表表内资产的信誉风险主要是违约风险以及表外资产的信誉风险，如衍生合约和信贷承诺。之后又参与了利率、汇率等变动所呵斥的市场风险。3.要求参与国银行运用一样的公式和一样的风险权数计算资本充足率。4.对参与国一切银行都运用一样的最低资本充足率规范，即中心资本与风险资产比率必需大于等于4以及总资本与风险资产比率大于等于8。52二即巴塞尔协议II的特点1.风险资产的测算更加灵敏地反映了金融市场上的风险。与巴塞尔协议I相比，对

21、银行资本的要求更具灵敏性。2.由于认识到了不同的银行具有不同的风险，新协议规定可以运用不同的方法来估计不同银行所特有的风险，也可以运用不同的资本要求。3.在确定资本充足率时，添加了风险权数划分的档次，并反映了信誉风险、市场风险以及操作风险，使得资本充足比率更能反映金融机构面临的实践经济风险。534.新协议的规范法引入了内部评级，并要求银行开发内部风险管理模型。5.要求银行自主测算风险，并在此根底上确定金融机构需求到达的资本充足率，但该过程必需符合监管当局的要求。6.促进银行真实信息的披露，使得质量越高的银行承当越低的资本费用，而质量越低的银行承当越高的资本费用。54四、其他金融机构的资本充足性

22、要求一证券公司证券公司的资本规定与商业银行不同。对证券经纪人资本充足率的丈量类似于基于市场价值的丈量方法。经纪人必需逐日根据市场价值计算净值，确保净值与资产的比率大于2即净值/资产2%。 55二人寿保险美国人寿保险行业采用了资本与风险资产模型，本质上与银行所运用的方法类似，但它的范围更广，包括了其他类型的风险。 模型首先需求识别人寿保险公司面临的四类风险：C1：资产风险C2：保险风险C3：利率风险C4：企业风险56C1：资产风险它反映了人寿保险公司资产组合的风险。这与银行风险资产的计算类似，即用资产负债表表内资产的面值与一定的风险权数相乘。C2：保险风险它反映了死亡率和发病率发生不利改动时所产生的风险。57C3：利率风险它反映了利率变动时，长期固定利率负债的变现性和提取的能够性。在利率风险方面，人寿保险公司将其负债分为四类：低利率风险0.5%资本要求、中等利率风险1的资本要求以及高利率风险2的资本要求。C4：企业风险政府向继续运营的公司收取费用作为保险公司的担保基金，在保险公司发生清偿力缺乏时运用。因此，对企业风险的资本金要求必需等于担保基金的最高潜在价值。并且对企业特定的欺诈和诉讼风险还能够施加另外的资本要求。 58人寿保险公司基于风险的资本要求RBC的计算公式如下：RBC是人寿保险公司的最低资本要求。保险公