BASEL III 信用风险管理实施 最佳实践ppt课件

1、巴塞尔新协议下信誉风险管理实施之阅历2021年2月PRMIA上海信誉风险论坛 陈公越惠誉集团Algorithmics公司信誉咨询部首席顾问讲座目的 纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信誉风险管理的优秀实际 建立基于合理行业实际之模型开发和验证的框架 讨论符合监管原那么和指点的内部信誉风险控制之流程 目 录 简介 模型建置前任务流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信誉风险控制及监视巴塞尔新协议框架下信誉风险丈量概括定量评价 定性评价 内部评级 违约损失率 (LGD)违约暴露 (EAD)相关性 压力测试 信誉风险程度计算预期损失(EL)非预期损失(UL)风险成分 根底数据 组合监控明文规

2、定 定价利润管理资本配置报告董事会信誉质量转变矩阵 违约概率信誉风险之量化 内部评级系统内部运用 资料来源：日本银行2005年九月支柱一内部评级法义务之简单回想内部运用“运用测试*：定价，组合监控，信誉风险量化？ 验证任务内部评级系统之架构定量评级模型定性评价风险组成之丈量风险评价(如PD, LGD, EAD)的可预测性和准确度？ 资料来源：日本银行2005年九月* 运用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必需在银行信誉审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。 针对一切内部评级组成进展开发和验证任务支柱一内部评级法义务概括起始设置 继续及反复流程2.审核政策文件

3、开发实证 结果分析 继续监控 评级体系 量化丈量 数据 控制和监视董事会和高层管理介入独立验证部门 制定信誉/验证政策及程序手册 定义功能角色和责任 成立独立验证部门 建立控制体系1.审议内部评级法差别评价内部审计 明晰信誉风险管理角色和责任之必要董事会 风险控制和管理部门高层管理 运营单位维护部门信誉政策 风险量化信誉审核和控制 运营开展风险控制 会计 人力资源IT法律效力信贷流程内部审计模型开发，维护和监控模型运用 资源和IT支持 风险报告 业务战略内部控制 评价 验证部门 目 录 简介 模型建置前任务流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信誉风险控制及监视The Basics : F

4、irst Things First模型建置前任务流程，需明确：组合类型:-模型能否适用于顾客，产品，行业或地理特点？模型的目的: - 分配评级？或设定信誉限制？3. 模型的执行方式: -思索之模型以量化的方式解答疑问(例如，预测违约 - 哪些参数将会被估算? 模型类型: - 哪类模型将会被估算?5. 违约的定义: - 违约是如何定义?6. 时间区域:-选择哪一时间区域?Types of Rating Systems评级系统的类型:以专家评定为根底：定性/客观的评级规范； 缺乏透明度和衔接性(如 LDP)以模型为根底： 该评级系统建立在经过数学方程式的客观风险要素上强迫评定或混合体：将以专家评定

5、和模型为根底的方法结合起来供应商模型：第三方的评级系统评级理念按照巴塞尔新协议，内部评级法系统必需拥有在评价范围内且反映机构评级理念的有效风险等级方法金融企业必需详细阐明代表本人运营实际的评级理念：如花旗银行 评级系统描画了下一年的违约风险 评级系统思索到了可预测的借贷人的变化(经过压力测试) 至少每年进展一次评级系统的审查存在评级实际的区别主要是由于时间范围的差别(长期和短期之别)评级理念对于验证和压力测试非常重要该当在金融企业的评级政策中明晰地表达出来评级体系之内部评级法最低要求评级系统该当符合内部评级法的最低要求并对以下几方面进展确认：监管规范设计规格操作规范评级体系之内部评级法最低要求

6、内部评级法对评级系统的设计要求评级系统的纬数两个明晰分立的维数 (i) 借贷人违约的风险 (ii) 买卖过程中的详细要素(如抵押，买卖继续长短)评级系统的构造针对风险等级的有意义的暴露分布，该分布不应具有过分集中性 最少7个借款人风险等级及一个违约等级评级规范详细的评级系统定义和等级描画/规范 评级分配的时间范围对PD估算普通为一年前瞻时间模型的运用人工审核，运用数据输入和代表性问题 评级系统文件评级系统的设计和操作细节(包括变化历史)评级体系之内部评级法最低要求内部评级法对评级系统的操作规范: 评级系统的覆盖面债务人承当的评级；针对贷款评级确定暴露评级过程的完好性独立性；评级系统至少每年更新

7、一次评级规范详细的评级定义和等级描画/规范评级推 翻在信誉政策上明确由何人何时进展；确认和跟踪数据维护借贷人/贷款特性的搜集和存储；评级历史压力测试针对要求资本评价低概率但有艰苦影响的事件目 录 简介 模型建置前任务流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信誉风险控制及监视量化之监管规范为了内部评价PD，LGD和EAD，金融公司必需满足内部评级法风险量化的规范:PD评价未来一年违约的能够性LGD评价反映经济低迷的条件EAD评价为长期违约加权平平衡量模型开发流程概述资料来源：Algorithmics信誉咨询2007巴塞尔协议提示：数据搜集与维护系统 金融公司必需具有搜集数据，评价并管理数据质量

8、与完好性的流程，同时必需满足有关数据维护的主要监管规范: 搜集贷款的终身数据：为借贷人和贷款搜集“从摇篮到坟墓的数据搜集评级分配数据：搜集有关借贷人和贷款之重要的定量和定性要素支持内部评级法系统：数据搜集要有足够的深度和范围，并要可靠地支持开发和验证内部评级法系统步骤开发和验证风险参数精炼内部评级法系统继续运用晋级计算资金比率完成内部及公共报告支持风险管理数据根底构造：质量和完好性之管理 确保数据的质量和完好性需求以下的条件:文件: 步骤程式化以确保数据完好性将对数据仓库进展传输，坚持，更新的要求表达清楚定义: 建立并归档综合性的数据字典电子存储: 以电子文档的方式存储数据，以方便满足分析，验

9、证和披露要求有规律地进展审查和更新: 至少每年进展数据质量的评价 就准确性(如及时性)，完好性(如时间差别)和适当性审查内部评级法要求目 录 简介 模型建置前任务流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信誉风险控制及监视“Institutions must have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of ratings systems and process, and estimation of all relevant risk components. An institution must

10、 demonstrate to its supervisor that the internal validation process enables it to assess the performance of internal rating and risk estimation systems consistently and meaningfully. 金融机构必需具有稳健的体系来验证评级系统及评级过程，以及评级成分相关评价的准确性和衔接性。同时金融机构必需向监管机构显示，其内部验证步骤可以使它对内部评级及风险丈量体系的表现进展一致的、有意义的评价。 资料来源: BCBS, IC 5

11、00巴塞尔新协议验证任务期望 Broad Interpretation: Rating System & Process各银行的内部验证评级体系的验 证 评级步骤的验 证 杠杆对比前往测试数据质量PD问题报告及处置信贷员的内部使 用风险成分模型设计LGDEAD验证的广义方法 资料来源: BCBS Working Paper No. 14 Feb 2005验证任务及内部评级法组成开发过程开发实证继续监测结果分析验证任务操作过程前往测试模型表现(如效能，稳定性)开发报告的巴塞尔最低要求的完成情况模型表现证据(如效能和稳定性)模型设计和逻辑监测工程压力测试标杆比较分析内部评级法之验证模型验证支持构造

12、验证控制数据量化数据维护模型操作步骤管治审核内部运用董事会汇报基于验证结果的行动模型 责任，管治，限制和文档数据充足性Summary: Guiding Principles for Validation确认过程的原那么确保内部评级法步骤及系统的完好性确实PD, LGD, EAD的预测才干审核IRB达标一切内部评级法成分模型输入(数据)&输出(估算)(独立的)评级步骤控制和监视机制(如，内部审计，运用)独立的验证团队信誉和/或模型专家定量和定性技术文件审核和各部 门访 谈 (如风 险部及审计部门)决议模型类型和评级理念检查模型(程序)背后的逻辑审核样本数据标杆比较(如与外部资源对比)前往测试(如

13、比较估算和实践数值)周期至少每年一次模型， 数据和组合变化时模型最初开发时间(WHEN)目的(WHY)范围(WHAT)团队(WHO)方法(HOW)目 录 简介 模型建置前任务流程内部评级法模型建置流程评级体系验证流程信誉风险控制及监视企业管治与监视董事会和高级管理的先决条件全面了解监管期望全面了解企业为到达这些期望所提出的建议全面掌握内部评级法风险估算在资金管理中的运用深化了解内部评级系统的设计和运用 委派对不同部门指定代表明确代表者相关义务的职责和责任企业管治与监视高层管理在内部评级法中的责任资源管理充分培训内部评级法系统和金融企业信誉风险管理过程及文化的整合确保内部评级法评级/估算系统的合

14、理运用确认、跟踪明文政策和实践情形的本质差别审查内部评级法风险估算的表现和预测才干建议董事会对现有政策进展本质改动或采取特例控制和监视：报告要求递交管理层的验证报告:在完成验证任务后，验证部门该当向高级管理层及董事会递交验证结果和行动建议报告的频率在验证政策和/或执行手册中应明确相关时间表，且至少每年一次监管机构的忧虑：根底构造的鸿沟资料来源 : Y K Choi, Deputy Chief Executive HKMA November 2007知的银行系统所面临的挑战:知识鸿沟模型开发和验证过程中违约和损失数据缺乏够对数据完好的重要性没有足够认识对风险管理实际，文化及内部控制和监视框架的改良CAR计算和报告引擎的复杂性 监管机构的忧虑：不同银行之间的违约概率偏向 资料显示: UK FSA Working Paper September 2007关键信息 巴塞尔新协议的目的是风险资金的量化 这需求前瞻性的风险评价 (到目前为止)可以在内部评级法支柱一合规的国际银行并不多。这表示需求地更加完好和严厉的继续验证流程 内部数据往往不够充分，中国银行可以经过中国数据联盟方式处理该问题 对风险资本资源的继续