风险控制管理办法ppt课件

1、风险控制管理方法 谢出息主要改动：1保证金制度2涨跌停板制度3限仓制度4强行平仓制度. 限仓是指买卖所规定会员或者客户按单边计算的，可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。期货合约的限仓数量按照该合约上市买卖的“普通月份，“交割月前一个月份,“交割月份三个期间的不同，分别适用不同的限仓规范。 这次郑州买卖所修正细那么，主要调整了各个种类在普通月份、交割月前一个月份和交割月份的持仓限制。 (1)限仓制度.新的限仓制度新规定普通月份： 品种期货合约月份单边持仓量（N）一般月份最大单边持仓占市场单边持仓比例或绝对限仓量期货公司会员非期货公司会员 客户强麦N20万15105N20万3000020000

2、10000硬 麦 一号棉 菜籽油 白 糖 PTAN30万15105N30万450003000015000.交割月前一月限仓单位：手品种期货公司会员非期货公司会员客户上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬强麦1800010000 6000 4800 3600 2400 240018001000硬麦 一号棉 菜籽油27000 18000 9000 15000 7500 3800 6000 4500 2000白糖30000200001000020000100005000 8000 6000 3000PTA3000025000200002000010000800010000 8000 3000新规定：.

3、交割月限仓 维持不变品种期货公司会员非期货公司会员客户强麦30001000300硬麦30001000500棉花2000800400菜籽油600030002000白糖20001000500PTA400020001000单位：手. (2)保证金制度 根据市场开展与风险控制兼顾的原那么，对普通月份和交割月前一个月的买卖保证金规范做了部分调整，交割月仍坚持原规范不变，对各种类买卖保证金规范尽能够一致。.1.调整了普通月份合约保证金程度.2. 一致了交割月前一个月各种类的保证金规范新规定：品种交割月前一个月上旬中旬下旬强麦、硬麦、一号棉、菜籽油、白糖、PTA8%15%20%原规定：品种交割月前一个月上旬

4、中旬下旬白糖、棉花、PTA8%15%20%强麦、硬麦10%20%25%菜籽油5%10%20%. 交割月份一切种类的期货合约买卖保证金规范均为30%。这一条维持原来的规范不变。.(3)涨跌停板制度1.单边市处置。明确当市场出现单边市扩板时双向扩展50%原规定是：只向停板方向扩展。 单边市的概念：某期货合约在某一买卖日收盘前5分钟内出现只需停板价位的买入卖出申报，没有停板价位的卖出买入申报，或者一有卖出买入申报就成交，但未翻开停板价位的情况，称为涨跌停板一方无报价，简称单边市。.2.删除了买卖所可以决议并公告采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员提高保证金和强行平仓的规定。3.新种类上市合约涨

5、跌停板。新种类期货合约上市当日，涨跌停板幅度过大不利于发现真实价钱。因此，第十九条将新种类上市合约的涨跌停板幅度由5倍改为3倍。.4.强迫减仓。 原规定：持有仓单、货物到库的对应持仓和已接遭到仓单的跨期套利对应持仓，不执行强迫减仓。单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅2倍的套期保值持仓在强迫减仓时排在最后。这样的制度性安排，不利于控制风险，也给详细管理任务带来不便。 本次一致规定当市场进展强迫减仓时，一切类型的持仓同等对待，不再有类型先后之分。.5.交割月前一个月的期货合约出现单边市的处置。 鉴于自交割月前一个月中旬起，保证金收取程度已大幅提升，假设出现单边市，涨跌停板价幅及保证金规范同时扩展，

6、会呵斥买卖双方的保证金负担过重。因此，新增了第二十七条第2款，即“进入交割月前一个月中旬起期货合约出现单边市的，该期货合约的买卖保证金规范不受本章以上条款限制。 .鉴于自然人不能合法获得增值税发票，无法进展实物交割的详细情况，第四十七条添加了进入交割月份的自然人持仓须进展强行平仓的规定。 (4)强行平仓制度.的修正 俞卿 、张海峰一其中对部分称谓进展了改动。“投资者改为“客户，“指定交割仓库改为“交割仓库。第十二条中：“稽查部门改为“主办部门。第十八、十九条中：“经纪会员改成“期货公司会员。第三十三条中：“结算银行改为“期货保证金存管银行。第四十八条中：“风险抵押金改为“交割担保金。第五十条中

7、：“稽查部改为“法律事务部。.二第十六条内容修正：原规定的限制性措施为：一限期阐明情况；二暂停登录新的客户编码；三暂停出金；四限制指定交割仓库的交割业务；五降低持仓限量或规范仓单持有限量六调高保证金比例；七暂停开仓买卖；八限期平仓。新规定的限制性措施为：一限期阐明情况；二暂停登录新的客户编码三限制出入金；四限制开新仓；五限制交割仓库的交割业务；六降低持仓限量或规范仓单持有限量；七调高保证金比例；八限期平仓、暂停平仓、强行平仓。 .原第三十一条：交割仓库有以下行为的第1款“参与期货买卖的， 在新方法中改为“违反国家规定参与期货买卖的。原第三十三条中“第十九条， 在新方法中改为“第十一条。原第三十

8、七条：“会员或投资者违反期转现规定，弄虚作假的，按照或者对比本方法第二十七条给予处分， 在新方法中改为：“会员或投资者违反期转现规定，弄虚作假的，对比本方法第二十七条给予处分。.1、恳求截至日 交割月前二月 交割月前一月 交割月老规定： 新规定： 第15个买卖日2、建仓确认或截至时间老规定： 第10个买卖日 新规定： 前一个最后一个买卖日3、额度运用 老规定： 第11个买卖日 新规定： 第1买卖日三个停板后不保仓的修正 俞卿、张海峰. 4. 取消“以套期保值名义接纳仓单必需于当月最后一个买卖日自动注销的规定。 5. 强迫减仓。 原规定：持有仓单、货物到库的对应持仓和已接遭到仓单的跨期套利对应持

9、仓，不执行强迫减仓。单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅2倍的套期保值持仓在强迫减仓时排在最后。 本次一致规定：当市场进展强迫减仓时，一切类型的持仓同等对待，不再有类型先后之分。. 一、规范仓单质押登记 第五条添加了第二款，即：“会员或客户运用规范仓单向商业银行等第三方提供担保的，须向买卖所办理规范仓单质押登记手续。未经买卖所办理质押登记的，不得约束其他会员或客户等第三人。修正 张恒. 二、交割预告 1.从改良交割管理任务，方便会员和客户出发，第十五条将各种类收取的交割预告定金一致为20元/吨。 2.根据不同种类的现货特点，第十五条第2款规定，对已存放在交割仓库的商品恳求交割的，仍应交割预告，但

10、无须交付预告定金。修正要点. 三、入库商质量量抽查检验 为公平、公正处理入库商质量量检验问题，第二十六条规定，小麦的入库质量检验由买卖所组织实施；并规定由质检机构作出的入库商质量量检验结论为入库检验的最终结果，不予复检。修正要点. 四、PTA仓单有效期 1、仓单管理方法规定的注销时间。原业务细那么对PTA仓单无有效期规定，现修正为“每年9月第12个买卖日不含该日之前注册的PTA规范仓单，在该月第15个买卖日含该日之前全部注销；该月第16个买卖日含该日之后开场受理新仓单的注册恳求。 2、PTA规范仓单用于当月交割的注册截止时间。在第五十条将其规定为交割月最后买卖日下午3时。 3、PTA规范仓单的

11、初次退出时间。“2021年1月第12个买卖日不含该日之前注册的PTA规范仓单，在该月第15个买卖日含该日之前全部注销。之后注册的仓单每年9月注销。修正要点. 五、交割商品入库方式及规范 根据白糖现货市场的实践情况，第三十五条添加规定，货主对交割白糖的出库质量提供担保的，经交割仓库书面赞同，报买卖所同意后，其白糖可免检入库。 六、仓单转让手续费：PTA由2元/吨降低到1元/吨，棉花由4元/吨降低到2元/吨。修正要点.指定商品交割仓库管理方法 符永壮总那么恳求和审批权益和义务日常业务监视管理 各买卖种类的指定仓库本方法自2021年1月15日执行.总 那么交割仓库是买卖所指定的。买卖所按照本方法对仓库进展管理。交割仓库任务人员必需遵守本方法。.恳求和审批恳求条件 营业执照载明“仓储或“储运，资本和财务情况要到达要求，完善的规章制度等。提交资料 恳求书、营业执照复印件、审计报告和其他同意和担保文件等。审批程序 初审、实地调查评价、签署交割仓库协议书。资历确实认与放弃 获得资历需求备案，交纳交割担保金，并接受买卖所培训。 放弃资历需求递交恳求书，并经买卖所核准，同时结清债务债务。.权益和义务注册权、建议权、租赁存储和其他权益。确保商品平安，保守商业，交纳交割担保金。变卦法定代表人、注册资本、股东或股权构造等需求通报。交割细