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1、-. z. -. .可修编.毕业论 文中文题目混凝土工程2014年7月 15日毕业设计（论文）诚信声明书本人重声明：在毕业设计（论文）工作中严格遵守学校有关规定，恪守学术规；我所提交的毕业设计（论文）是本人在指导教师的指导下独立研究、撰写的成果，设计（论文）中所引用他人的文字、研究成果，均已在设计（论文）中加以说明；在本人的毕业设计（论文）中未剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，未篡改实验数据。本设计（论文）和资料若有不实之处，本人愿承担一切相关责任。学生签名：（水笔签字）2014年 7月 15日-. z.摘 要省沿海地带是许多中小企业的聚集地，其生产资本来源多为民间资金，因而投入有限,解决

2、他们的融资困难问题是个很重要的课题，将会有利于整个省的经济发展。本文通过对省中小企业的融资状况进行研究，并从企业在和外部环境两方面分析了造成其融资难的原因，进而针对其原因探索缓解中小企业融资难问题的对策和建议，解决其融资问题，促进省中小企业的健康成长。关键字：省；中小企业；融资目 录 HYPERLINK l _Toc293266820 摘要 PAGEREF _Toc293266820 h 1TOC o 1-3 h u 引言2一省中小企业融资现状2（一）贷款总量4（二）融资渠道4（三）融资期限6（四）融资成本6二造成省中小企业融资难的原因分析7（一）企业在因素7（二）外部环境因素81信用担保的局

3、限性82社会信用体系不健全83商业银行惜贷84政策环境9三解决中小企业融资难问题的对策与建议9（一）健全中小企业部管理制度9（二）拓宽中小企业融资渠道9（三）加快信用担保体系建设10（四）营造良好的社会信用氛围11（五）健全完善相关法律法规11总结11参考文献12致13引言在今年的两会上，全国工商联向全国政协十一届四次会议提交了19件提案和5件大会发言，共8个方面的容，其中排在首位的是针对民营企业融资难、税费负担重的建议。无独有偶，工信部相关官员近期也指出，中小企业融资难问题依然突出，随着利率、存贷款准备金率再次调高，中小企业资金紧状况可能加剧1。2013年货币政策转为稳健，货币供应和新增贷款

4、增速均出现显著下降，特别是今年1-2月份的信贷规模均明显低于市场预期。很多企业感到资金紧，货币市场利率也是水涨船高。每当银根收紧，信贷规模收缩，中小企业的资金需求便是首当其冲，流动资金愈显不足，贷款难的问题随之而来。在当前我国，中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量。中小企业融资难是一个普遍存在的现象，省沿海地带又是许多中小企业的聚集地，其生产资本来源多为民间资金，因而投入有限,中小企业能否做大做强，资金是个很关键的问题，解决中小企业融资难的呼声越来越高。因而，如何改善中小企业的融资环境，解决其融资问题，将有利于省中小企业的健康成长。所以本文就省中小企业融资问题进行分析。一 省中小企业

5、融资现状据中国中小企业协会数据显示，截至2012年底，我国在工商部门注册的中小企业已达1024万户，在工商行政管理部门注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%以上，中小企业对GDP的贡献超过60%，解决城镇就业人数占全国的75%以上。中小企业的重要性不言而喻，根据省银监局提供的数据，中小企业对当地GDP的贡献高达70%。中小企业产值、销售收入、实现利税和出口总额分别占全部工业总量的60%、57%、40%和60%2。如表1所示：表1：省规模以上工业企业指标 单位：亿元Tab.1：Indicators of large-scale industrial enterprises in Fujia

6、n ProvinceUnit: billion yuan年份工业总产值工业增加值利润总额利税总额总计总计总计总计中小企业产值占比中小企业产值占比中小企业产值占比中小企业产值占比200610005.087903.5078.99%2847.812384.9583.75%586.52486.9883.03%963.72803.9783.42%200712517.9110103.4880.71%3598.693042.6384.55%894.51751.6884.03%1375.721165.7084.73%200815212.8112218.1980.32%4432.233710.1183.71%8

7、96.11723.5580.74%1456.971199.5482.33%200916762.8213380.0279.82%4675.313905.2783.53%1104.05894.7281.04%1753.171416.4080.79%数据来源：统计年鉴以上数据充分说明中小企业在推动我国经济增长、解决劳动人口就业、维护社会稳定等方面都具有重要的作用。（一） 贷款总量相对于中小企业庞大数量及对经济发展的作用而言，其融资环境一直不太理想，一些不利因素的存在特别是融资难严重制约着中小企业的持续、稳定、健康发展。统计资料显示，银行业2013年10月份以来明显加大了信贷投放力度，其中中小企业贷款

8、增幅明显。2010年企业新增贷款主要向中小客户倾斜，金融统计数据显示，全年企业贷款共增加1585.97亿元，其中，中型企业占32.06，小型企业占52.91。若加上个人生产经营性贷款中实际投向小微企业的贷款，小企业贷款占企业贷款增量的58.99，年末余额比年初增47.1。2010年上半年全省中资机构公司类贷款主要投向制造业、批发零售业、基础设施和房地产业，增量贷款合计占比高达91.14，比上年同期提高9.54个百分点。分主要行业看，制造业中89.5的新增贷款投向中小企业。2010年三次产业对GDP增长的贡献率分别为1.5、75.7和22.8，分别拉动经济增长0.2个、11.7个和3.6个百分点

9、3。省中小企业贷款量增速有所前进,但却只是处在量变之中，实现的贷款总量还是太少，信贷规模太小，且针对中小企业的融资产品也较少，中小企业融资问题依然突出。解决中小企业贷款难的呼吁已经多年，但中小企业的情状并没有发生本质性改变。（二） 融资渠道目前省中小企业融资渠道主要为：一是银行货款。银行贷款作为中小企业融资的主渠道作用日益提升。其基础资金主要是源性融资，融资的一般顺序是把自有资金作为初始资金的主要来源，把留存收益和股东追加作为企业扩大规模的主要资金渠道。在源融资不足的情况下，企业通过各种渠道寻求外源性融资方式以解决资金不足。据中国人民银行中心支行对省648家中小样本企业问卷调查显示，2008年

10、末企业资金来源总额中企业股东、职工自筹”占35.09，银行贷款余额”占31.48。调查显示，分别有61.42和84.72的企业选择企业股东、职工自筹”和银行贷款”作为其资金补给的主要渠道。一项统计显示，目前中国企业融资中80%左右来自银行信贷，但信贷总量中80%左右是投给大企业；而另有80%左右的中小企业从来没有向银行贷过款4。收紧银根后贷款额度会适度收缩，对贷款对象的挑选更为严格，2012年11月国务院发展研究中心中国企业家调查系统发布最新调查报告，报告显示仍有70%左右的中小企业认为从银行贷款不容易。而且银行票据融资在银行货款中占有一定的比例。银行承兑汇票业务因在加速商品流通、降低融资成本

11、、满足企业资金需求等方面，与贷款相比具有相对优势。近年来，银行承兑汇票业务已成为省经济往来中的重要融资与结算方式之一，而票据融资业务成为中小企业进行融资的一个重要方式。但相关数据显示这两年通过票据融资募集的资金在逐年减少，中小企业融资难得问题愈显突出。 表2：省票据融资数据 单位：亿元Tab.2：Fujianbill financingdataUnit: billion yuan年份人民币各项贷款总额票据融资总额占比20066447.72283.284.4%20078065.67188.462.33%20089585.92541.085.64%200912360.32515.124.17%20

12、1014672.31275.291.88%数据来源：省金融统计资料从以上数据可以看出，票据融资金额除2008年大幅增多外，其余年份逐年减少，且票据融资总额占各项贷款总额的比重也在逐年降低。二是民间借贷。民间借贷成为中小企业解决流动性不足的重要途径。调查显示，41.05的企业选择民间借贷”作为其资金补给的主要渠道，而且多以企业主或股东信用在亲戚、朋友、同行间灵活运用，尽管民间金融仍然存在着很多不规之处和较大的风险，但由于银行体系对中小企业在信贷方面的较高要求和资本市场的高门槛特征，使得民间金融在满足中小企业的资金需求方面同样也发挥着不可或缺的作用。在沿海地区，民间借贷市场十分活跃，在相当程度上取

13、代了银行的功能。仅在福清，据不完全统计，民间借贷金额在170亿元以上，通过民间融资满足资金需求的小企业占该市小企业数量的72。的中小企业大部分选择民间金融直接融资，包括恒安、柒牌、七匹狼、劲霸、贵人鸟这些大型民营企业，在企业起步阶段大多数都是利用民间借贷进行融资5。三是发行股票。发行股票上市是企业最主要的直接融资方式，但由于省的资本市场还不够成熟，上市仍然属于比较稀缺的资源，门槛相对较高，中小企业直接融资的机会较少，多数企业还是很难通过这一直接融资途径来获得资金。统计显示，截至2010年底，中小企业通过发行短期融资券、中小企业集合票据等债务融资工具累计募集资金64.77亿元，我国债券发行量从2

14、009年的8.93万亿元增加到2010年的9.83万亿元(含央行票据)，增长了10.19%6。但在过去的十几年中，政府对于资本市场发展的政策重点主要集中在股票市场和国债市场上，对于企业债券市场，政府则更多地采取了管制和限制的态度。我国企业普遍存在的较高的负债率也在一定程度上限制了企业债券融资的积极性。而目前我省资本市场上培育出来的投资机构数量还较少，资金总量也不多，这其中用于债券投资的机构数量和资金总量也就更少。由于缺乏大量有效的机构投资者，我省企业债券市场的流动性和活跃性比较差，绝大部分的企业从买入到兑付都没有流通的机会，债券融资也面临很大的困难，今后需要积极引导和支持中小企业通过发行多种形

15、式的债券来进行融资。整体来看，中小企业的融资渠道比较单一，银行贷款和民间借贷是企业获取经营发展过程中所需资金的主要来源。省大部分中小企业其资本来源多为民间资金，通过股票市场募集资金和引入私募股权、风险投资的企业并不多。银行信贷资金投入有限，国直接融资受阻，因而中小企业普遍面临着融资难问题，并困扰其发展。（三） 融资期限由于受信贷规模制约及银行部经营管理机制转变等因素影响，中小企业银行信贷资金短期化趋势较明显。银行对中小企业贷款的融资期限多为短期贷款，较少有中长期贷款，银行对中小企业贷款期限确定并未完全按照企业生产经营周转期确定贷款期限。相关数据显示，2005年，中小企业在全国短期贷款中的比例大

16、约为9%，2006年上升到11%，2007年和2008年还在继续上升。2009年在天量放贷”的布景下，前3个月中小企业短期贷款增添额度也占到15%7。人民银行的数据显示，2009年全省中资机构中长期贷款增1519.68亿元，为上年的1.85倍。随着票据融资的逐季减少，短期贷款迅猛增加，新增贷款占比逐季提高。全年中资机构短期贷款增加1382.52亿元，为上年的3.37倍。可见，短期资金融通难度降低,但长期权益性资本严重缺乏，这样企业从银行获得的融资不能很好的应用于经营周转和长期投资，失去了融资的本来目的。（四） 融资成本企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方

17、面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用8。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位9。目前，很大一部分贷款时间为1年左右的贷款年利率都在10%左右，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30-40，高的上浮达80。同时不少银行还要求企业存单质押，使国有银行综合融资费率达到了11.65，股份制银行综合融资费率达到了15.40，如果是担保贷款，加上担保机构平均2-3个

18、百分点的担保费率，中小企业承担得融资成本将更高，而多数地方民间融资月利率已高达4分到6分10。如目前民间借贷市场上10-12的月息，过高的资金使用成本对中小企业的经济效益产生了较大影响，给中小企业带来了困扰。从上面的分析可以看出，目前省中小企业实现的贷款总量还是太少，贷款规模有待扩大，中小企业的融资渠道仍然有待拓宽，应采取更多的融资方式实现融资，降低融资成本。中小企业融资困难得到缓解,但仍十分困难。融资问题一直是制约中小企业发展壮大的一大瓶颈，解决中小企业融资难的问题刻不容缓。二 造成省中小企业融资难的原因分析近年来，省金融机构对中小企业的信贷投入逐年增长，但相对省以中小企业为主体得民营经济的

19、快速发展，金融机构的信贷投入仍无法完全满足快速发展的中小企业的生产经营资金需求，中小企业融资难问题依然存在。造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业在的因素，如企业规模小、财务管理制度不健全、透明度不高、信誉度低等原因；也有外部环境的因素，如信用担保的局限性和社会信用体系等，政策环境也是中小企业融资难的一个重要原因。下面就对造成省中小企业融资难问题的原因进行分析。（一） 企业在因素第一，中小企业部控制制度不健全、经济效益低下。中小企业的市场竞争激烈、淘汰率高，与大中型企业相比，缺乏高素质管理技术人才和相应部监督管理机制，经营中随意性较大、变化快、固定性差，对中小企业贷款风险大。据省工商联调

20、研显示，多数中小企业在管理方式上仍停留在家庭作坊式的层次上，对市场的判断能力、营销水平和对于生产技术的掌握能力较差，缺乏科学的市场营销策略，难以及时根据市场需求调整产品结构，经营风险较大11。第二，中小企业财务管理不健全，省中小企业不像大型企业那样具有严格完备地财务制度。大多数中小企业部管理不规，财务管理水平低，特别是在财务核算方面随意性大，财务透明度低、真实性差、财务资料不齐全，甚至做假帐，设置几套帐、帐外帐，逃税、漏税。企业财务管理制度不够规、不健全、信息不对称，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，银行对企业财务真实数据的审查难度提高，银行信贷人员很难把握真实情况，银行调查成本

21、高、监控成本高，银行经营面临着更大的风险，融资难度增加了，且中小企业缺乏稳定的现金流和足够的资产抵押品，尚未广泛借助外部相关机构来证明自己的信用资质，这也致使银行信贷人员往往放弃对省中小企业的贷款支持12。第三，省中小企业信用能力较低，使企业难以获得外部资本的支持,这也是融资难的一个重要原因。中小企业由于资产和生产经营规模都比较小，盈利能力也比较差，从而抗风险能力差，进而偿还贷款的能力容易受到削弱，申请新贷款时抵押物严重不足，担保责任难以落实，且部分中小企业信用观念淡薄、诚信度低，以各种方式悬空、逃废银行债务成为一种风气，企业逃债、废债现象非常普遍，甚至通过两本账”的手段来欺骗银行，严重影响中

22、小企业的信用形象，造成银行对中小企业贷款的信心下降造成信贷资产流失13。（二） 外部环境因素1 信用担保的局限性省中小企业信用担保体系的不健全，也影响着中小企业的信贷融资。截至2009年6月30日，省担保机构有办理贷款卡的共301家(省信用担保协会会员92家)，注册资本金总计14985亿元，其中：开展贷款担保业务的机构共127家，共为2586家中小企业贷款提供担保，对外担保总额达17022亿元14。但省担保机构规模较小，资金来源渠道窄，抗风险能力较弱；与金融机构合作难，银保合作中处于弱势地位，部分担保公司主营业务边缘化，即有些担保机构业务运作偏离担保主业；担保业务品种单一，多数贷款局限于流动资

23、金贷款，担保期限在1年以，较少为设备更新、技术改造等中长期贷款作担保，且国家相关扶持政策落实不力，相关职能部门对担保机构开展业务的支持力度也不足。2 社会信用体系不健全社会信用体系的不健全影响金融机构投放积极性，当前仍有不少企业信用观念仍然比较淡薄，还贷意识差，逃废银行债务和故意拖欠银行贷款本息现象时有发生。同时，由于金融机构依法收贷效果不尽如人意，大多数金融诉讼案件胜诉后难以执行，或企业可供执行的资产很少，金融债权保全工作的难度越来越大。企业逃废金融债务和欠息不但造成金融机构信贷资产质量下降，加大金融风险，而且恶化了社会信用环境，也大大挫伤了金融机构放贷积极性，使得融资难度更大。3 商业银行

24、惜贷商业银行贷款的风险管理政策是：在政策规定的利差围，开展适度风险的信贷业务，并且要求担保，而中小企业分布散不利于银行对其行业进行有效风险预警，加之中小企业缺乏足够的抵押物和可靠的担保，这种风险管理机制的不完善也制约了商业银行对中小企业的贷款。另外，国各商业银行尚未建立起一套科学、完善、成熟的专门针对中小企业的信用评级体系和管理办法以及相应的信息管理系统，所以商业银行难以准确、及时、完整地把握中小企业的资信状况、偿债能力和经营状况，因此商业银行只能通过提高信贷门槛来增加自身的保险系数，从而将大部分中小企业拒之门外12。4 政策环境省的中小企业，绝大部分是私营中小企业。在我国提出抓大放小”以来，

25、由于实际操作过程中产生了一定的误导，使政府部门和金融机构将大部分财力和物力投向了大型企业而忽视了中小企业。政府对中小企业在融资服务方面服务不到位，所以省中小企业缺乏完善的法律法规的支持保障15。三 解决中小企业融资难问题的对策与建议省的中小企业是促使省国民经济健康发展与社会稳定的一支重要力量，而融资困难又是目前省中小企业面临的一个突出问题。因此，想办法解决融资难，有效满足中小企业的融资需求，已经成为一个非常重要的现实问题。从前面的分析中可以知道，省中小企业融资问题从来就不是一个独立的事件，其牵涉面广、涉及领域多。因此，只有多管齐下，综合治理，从多方面解决中小企业融资难的问题，才能促进省中小企业

26、更快、更好的发展。解决省中小企业融资问题主要有以下几项对策:（一） 健全中小企业部管理制度要解决中小企业融资难的问题，中小企业应从自身做起，苦练功，健全中小企业部管理制度，完善部治理结构，提高部管理水平，以改善自身融资条件。要不断提高中小企业自身素质，促进中小企业产品结构的调整。建立完善的法人治理结构和部控制制度，有效地保护企业的资产完整，减少舞弊行为。建立能正确反映企业财务状况的财务制度，增加企业财务透明度，同时积极建立与金融机构的信息互换机制。强化信用观念，提高自觉还贷意识，保持良好的银企关系12。（二） 拓宽中小企业融资渠道2008年下半年以来，省金融机构认真落实适度宽松的货币政策，积极

27、支持经济保增长扩需，但一大批重点项目的开工建设，对中小企业的挤出效应，导致中小企业贷款需求仍难以得到满足。是典型的以中小企业为主的省份，99.9%的企业是中小企业，其中96.8%又是小型企业。如何发挥银行、证券、保险、民间资金等多方资源，拓宽中小企业融资渠道，多渠道筹集资金支持经济发展，缓解中小企业融资难是政府和金融部门应共同面对、合力解决的问题16。政府方面，一是要密切关注证券市场发展情况，用好股票、企业债、公司债、可转换债券、 短期融资券、中期票据、中小企业集合债券等融资工具，引导省符合条件的企业和项目进入股票和债券市场融资，腾出银行信贷空间给中小企业，引导、帮助那些成长性好、科技含量高的

28、中小企业，借助中小企业板和创业板市场实现直接融资，同时，引导一些资信良好、实力较强的中小企业进入债券市场，支持它们发行多种形式的融资券17。二是充分借助各类产权交易市场，使一些中小企业通过知识产权、企业股权等交易，及时筹集发展资金，同时关注股权投资基金、创业投资基金设立，以及信托、小额贷款公司发展情况，吸引更多的民间资金参与经济建设11。三是搭建政府服务平台，为企业融资实行信用增级，政府一方面可通过搭建信息服务平台，对接银企信息，帮助潜质企业获得银行的关注。另一方面，政府在帮助企业实现融资信用增级时可通过扶持担保公司发展，建立贷款风险担保基金等方式，发挥财政资金四两拨千斤”的杠杆作用，扩大信用

29、增级机制的惠及面，从而进一步拓宽中小企业融资渠道18。银行方面，要转变营销观念必须认识到中国资本市场发展是必然趋势，大企业和政府项目将更多地利用直接融资方式。且银行资金过度集中于部分领域，部分企业将削弱银行的议价能力，还可能增加风险。而中小客户才是银行经营可持续发展的永久资源，银行应充分挖掘潜在的有良好发展前景的小企业，积极采取措施加强对小企业的金融服务，优化融资结构，支持地方经济稳定发展10。（三） 加快信用担保体系建设中小企业信用担保体系建设，首先要坚持政府推动、社会参与、市场运作”的原则，完善由以政府为主体的政策性信用担保机构，按市场规则运行的商业性担保机构和以企业合作为特征的互助性信用

30、担保机构构成的多层次信用担保体系。要设置贷款担保基金和政府专项基金，引导建立民间中小企业信用担保机构，扩大信用担保规模。其次，要健全中小企业信用担保风险补偿机制和激励机制，逐步扩大中小企业再担保资金规模，切实落实中小企业融资担保风险补偿、准备金提取、代偿损失税前扣除、免征营业税、担保奖励等财税政策，激发商业担保机构提供融资担保服务的动力。再次，要完善信用担保运作机制建设，加强信用担保的日常监管和风险控制，规各层次担保机构经营行为，推进信用担保协会自律13。最后，要鼓励中小企业担保机构允许商业汇票、存货、股权、知识产权等作为抵押品，开展商会联保、行业协会联保和网络联保等新型融资担保模式，增加长期

31、担保业务，满足中小企业信用担保的多样化需求19。（四） 营造良好的社会信用氛围营造良好的社会信用氛围，可改善信贷资金投入环境。公检法部门要加大执法力度，严厉打击企业逃废银行债务行为，加强金融机构胜诉案件的执行力度，以确保金融债权的安全。规中小企业的经营行为，督促其建立健全财务制度，严格企业财务管理，提高经营管理水平。加强金融法律法规的宣传工作，提高社会各界的金融法律意识和保守观念，尤其是增强企业的守信观念，培育良好的社会信用环境。（五） 健全完善相关法律法规我国出台的促进中小企业发展的政策法律，包括国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见、关于鼓励和促进中小企业发展若干政策性意见、中小企业促

32、进法、关于进一步改善中小企业金融服务的意见、中小企业融资担保风险管理暂行办法、关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见、关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷支持的指导意见、关于建设中小企业信用担保体系试点指导意见、关于加强中小企业信用担保体系建设的意见等等。这些法律法规构成了中小企业发展及融资的政策法律体系20。然而，由于缺乏相配套的实施细则，整个政策法律显得过于单薄，执行时遇到了许多障碍和空白点。如我国目前实施的担保法规定了抵押、质押、保证三种方式。中小企业大多没有可作抵押的房地产，很难获得信贷融资，所以应将动产抵押、浮动抵押、知识产权甚至是海关的押税等引入信贷实践，改善中小

33、企业融资难的困境21。因此，应根据中小企业的特点出台一些具体的法规、条例以改善这种局面，完善中小企业融资的法律制度22。总结省企业，以中小企业为主，中小企业能否做大做强,资金是个关键的问题，随着银行银根收紧，信贷政策从宽松到稳健，流动资金愈显不足。受种种因素的影响，中小企业融资仍然受到很多限制，融资难度增大。长期存在的中小企业融资难现象在一定程度上影响了整个社会的经济发展，如何解决好中小企业的融资难问题，关系国计民生。两会”期间，中小企业融资问题再度成为代表委员热议的话题之一。十二五”规划建议提出，加大金融对于中小企业的扶持力度。而要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，为中小企业的发展提供一个宽松的、渠道多样化的融资环境，解决其融资问题，促进省中小企业的健康成长。参考文献1新浪网中小企业为什么融资难EB/OL(2011-