投资项目风险管理(重点)

1、（1）投资(tu z)风险概述投资(tu z)分类直接投资就是把资金直接投入生产经营性资产，比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等，以便获得投资利润。间接投资就是企业购买股票、债券、期货等产品，获得投资收益。 共二十五页中国(zhn u)企业对外投资的模式：7种 建立海外营销投资,建立自己的国际营销渠道境外加工(ji gng)贸易投资,直接在境外设厂,带动和扩大国内设备技术、原材料、零配件出口、如华源集团。海外创立自主品牌投资共二十五页海外并购资产-品牌(pn pi)，如我国的TCL海外品牌输出投资模式, 如,北京同仁堂,品牌誉满海内外,商标已受到国际组织保护。国家战略主导投资模式，如三大石

2、油巨头即中石化、中石油和中海油。海外研发投资模式，如华为、中兴集团共二十五页2007年对外投资交易(jioy)占实际GDP的份额（百分比）中国香港中国(zhn u)内地共二十五页（2）投资(tu z)项目风险来源影响企业投资项目收入不确定性因素多对各项费用的估计不足厂房及其机器设备的类型(lixng)项目寿命期的长短共二十五页（3）投资(tu z)项目风险识别方法保险(boxin)调查法核对表法：找到企业的标杆组织结构图分析法流程图分析法经验、调查与判断法事故树法敏感性分析法共二十五页核对表法 关键：找到企业的标杆标杆法是美国施乐公司确立的经营分析手法，以定量分析(dnglingfnx)自己公

3、司现状与其他公司现状，并加以比较。标杆法就是将那些出类拔萃的企业作为企业测定基准，以它们为学习的对象，迎头赶上，并进而超过之投资项目管理成功原因、失败原因。共二十五页投资项目管理成功(chnggng)原因项目(xingm)目标明确，对风险采取了现实可行的措施；从项目开始就让参与项目以后各阶段的有关方面参与决策；项目各有关方的责任和应当承担的风险划分明确；在项目设备订货和施工之前，对所有的设计方案都进行了细致的分析和比较；在项目规划阶段，组织和签约中可能出现的问题已事先预计到；项目经理有献身精神，拥有所有应该有的权限；项目班子全体成员工作勤奋，对可能遇到的大风险都集体讨论过；对外部环境的变化都采

4、取了及时的应对行动；进行了班子的建设，表彰，奖励及时、有度；对项目班子成员进行了培训 共二十五页事故(shg)树法住宅销售量下降经济不景气市场供给量增加定价过高住宅自身有问题缺乏特色营销管理管理效率低促销手段落后图61 住宅销售风险事故树排除排除排除共二十五页（1）风险评估的对象：项目的单个风险（2）风险评估的目的：加深对企业自身和投资环境的了解寻找(xnzho)实现项目目标的可行方案务必使项目所面临的风险都经过充分、系统有条理的分析了解各种影响风险的因素对项目各方面的影响在多种可行的方案中应用一定的方法从中选出风险最小、收益最大的方案共二十五页（3）投资(tu z)项目风险评估方法(重点)盈

5、亏平衡分析决策树分析定性方法(fngf)风险等级分析共二十五页盈亏(yngku)平衡分析平衡点 产量(chnling)（销量） 0 Q A R 成本销售额 总固定成本 盈利 总成本 销售额盈亏平衡分析基本模型图亏损 共二十五页盈亏平衡点产量(销量(xio lin)法公式即以盈亏平衡点产量或销量作为依据进行分析的方法。其基本(jbn)公式为：式中：Q为盈亏平衡点产量(销量)；F为总固定成本；P为产品价格；V为单位变动成本。 要获得一定的目标利润B时的销量： 共二十五页决策树法某商场要经营(jngyng)一种全新商品，经营(jngyng)期三年，请用决策树法进行决策分析。数据如下：方案畅销0.2一

6、般0.5滞销0.3大批进货盈利40盈利30亏损10中批进货盈利30盈利20盈利8小批进货盈利20盈利18盈利14共二十五页决策树法的基本(jbn)模型共二十五页计算各种( zhn)状态下的期望值 大批量生产期望值=【400.2+300.5+(-10) 0.3】3=60（万元）中批量生产期望值=【300.2+200.5+80.3】3=55.2(万元)小批量生产期望值=【200.2+180.5+140.3】3=51.6(万元) 共二十五页共二十五页3 投资(tu z)项目风险管理风险管理（1）风险(fngxin)处理措施（3）投资项目风险规划文件（2）投资项目风险规划共二十五页（1）投资风险处理措

7、施风险回避风险自留风险转移后备措施风险控制: 共二十五页（2）投资(tu z)项目风险规划风险规划：制定风险规避策略(cl)以及具体实施措施和手段的过程。风险规划的两个策略问题： 风险管理策略本身是否正确和可行 实施管理策略的措施和手段是否符合项目总目标共二十五页（3）投资项目风险规划(guhu)文件1.引言 (1)本文件的范围和目的 (2)概述 a.目标(mbio) b.需要优先考虑规避的风险(3)组织 a.领导人员 b.责任 c.任务(4)风险规避策略的内容说明 a.进度安排 b.预算共二十五页2.风险分析 (1)风险识别 a.风险情况调查、风险来源等 b.风险分类(fn li) (2)风

8、险衡量 a.风险发生概率的估计 b.风险后果的估计 共二十五页3.风险管理 (1)根据风险评价结果提出的风险处理的措施 (2)风险处理的程序 (3) 风险处理措施使用(shyng)中可能存在的问题4.风险评价 (1)风险评价使用的方法 (2)风险管理效果分析共二十五页5.附录 (1)项目风险形势估计(gj) (2)削弱风险的计划 制定人：首席风险官 共二十五页内容摘要（1）投资风险概述。间接投资就是企业购买股票、债券、期货等产品，获得投资收益。建立海外营销投资,建立自己的国际营销渠道。海外品牌输出投资模式, 如,北京同仁堂,品牌誉满海内外,商标已受到国际组织保护。标杆法是美国施乐公司确立的经营分析手法，以定量分析自己公司现状与其他公司现状，并加以比较。投资项目管理成功原因、失败原因。从项目开始就让(ji rn)参与项目以后各阶段的