供应链金融情况调研研究报告

1、供给链金融情况调硏汇报_供给链金融相关概述11供给链金融定义国夕M共给链金融走义，通常认为供给链上参与方和为其 提供金融支持供给链外部金融服务机构可建立协作,意在实 现供给链贸易目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、 全部资产和供给链上参与经营主体,这一过程称为供给链金 融；或定义为_个服务和技术方案结合体”将需求方、供给 方和金融服务提供者联络在一起。中国供给链金融定义,通常认为是一个针对中小企业新 型融资模式，将资金流有效整合到供给链管理过程中,既为 供给链各步骤企业提供贸易资金服务,又为供给链弱势企业 提供新型贷款融资服务,以关键用户为依靠,以真实贸易背 景为前提，利用自偿性贸易融资

2、方法。1.2供给链金融特征供给链金融基础融资是经过对供给链企业用户垫付采 购款和提前释放货权赊销方法来进行融资，通常以供给链全 链条为整体进行融资，所以对供给链上下游关联度要求较高, 此时,能够经过供给链企业作为融资平台进行融资,突显供 给链模式优势。13供给链金融和传统金融区分传统贸易融资关键经过信用证和票据，真实贸易背景下 以在使用期内信用证和未到期票据进行融资借款并以业务 滚动方法延续借款期限，关键融资步骤表现在采购或销售单 步骤部分，此时融资平台以商业银行为主。另外,和传统融资模式更大区分还在于信息流转”传统 贸易上下游关联度低，信息片段化，而供给链金融则全链条 信息透明,实现上下游信

3、息连贯。1.4供给链金融参与主体供给链金融参与主体关键有金融机构、中小企业、物流 企业和在供给链中占优势地位关键企业。金融机构在供给链金融中为中小企业提供融资支持，经 过和物流企业、关键企业合作，在供给链各个步骤，依据预 付账款、存货、应收账款等动产进行设计对应供给链金融模 式。金融机构提供供给链金融服务模式决定了供给链金融 业务融资成本和融资期限。中小企业在生产经营中，受经营周期影响,预付账款、 存货、应收账款等流动资产占用大量资金。而在供给链金融 模式中,能够经过货权质押、应收账款转让等方法从银行取 得融资,把企业资产盘活，将有限资金用于业务扩张，从而 降低资金占用,提升了资金利用效率。物

4、流企业是供给链金融关键协调者,首先为中小企业提 供物流、仓储服务,其次为银行等金融机构提供货押监管服 务,搭建银企间合作桥梁。对于参与供给链金融物流企业而 言，供给链金融为其开辟了新增值业务，带来新利润增加点, 为物流企业业务规范和扩大带来更多机遇。关键企业是在供给链中规模较大、实力较强,能够对整 个供给链物流和资金流产生较大影响企业。供给链作为一个 有机整体,中小企业融资瓶颈会给关键企业造成供给或经销 渠道不稳定。关键企业依靠本身优势地位和良好信用”经过 担保、回购和承诺等方法帮助上下游中小企业进行融资,维 持供给链稳定性,有利于本身发展壮大。二供给链金融模式分析供给链金融三种传统表现形态为

5、应收账款融资、库存融 资和预付款融资。现在中国实践中,商业银行或供给链企业 为供给链金融业务关键参与者。2.1应收账款融资模式当上游企业对下游提供赊销，造成销售款回收放缓或大 量应收账款回收困难情况下,上游企业资金周转不畅,出现 阶段性资金缺口时,能够经过应收账款进行融资。应收账款 融资模式关键指上游企业为获取资金,以其和下游企业签署 真实协议产生应收账款为基础,向供给链企业申请以应收账 款为还款起源融资。应收账款融资在传统贸易融资和供给链贸易过程中均 属于较为普遍融资方法，通常银行作为关键金融平台，但在 供给链贸易业务中，供给链贸易企业在取得保理商相关资质 后亦可充当保理商角色,所提供给收款

6、融资方法对于中小企 业而言更为高效、专业，可省去银行繁杂步骤且供给链企业 对业务各步骤更为熟知,同时在风控方面针对性更强。应收账款融资通常步骤:在上下游企业签署买卖协议形 成应收账款后，供给商将应收账款单据转让至供给链企业， 同时下游用户对供给链企业作出付款承诺，随即供给链企业 给供给商提供信用贷款以缓解阶段性资金压力，当应收款收 回时,融资方（即上游企业）偿还借款给供给链企业。通常 应收账款融资存在以下多个方法：1、保理。经过收购企业应收账款为企业融资并提供其它 相关服务金融业务或产品,具体操作是保理商（拥有保理资 质供给链企业）从供给商或卖方处买入通常以发票形式展现 对债务人或买方应收账款

7、,同时依据用户需求提供债务催收、 销售分户账管理和坏账担保等。应收账款融资可提前实现销售回款,加速资金流转, 通常也无需其它质押物和担保，减轻买卖双方资金压力。 保理业务期限通常在90天以内，最长可达180天，通常分 为有追索权保理和无追索权保理,其中无追索权保理指贸 易性应收账款,经过无追索权形式出售给保理商,以取得 短期融资，保理商需事先对和卖方有业务往来买方进行资 信审核评走,并依据评走情况对买方核走信用额度；有追 索权保理指到期应收账款无法回收时，保理商保留对企业 追索权,出售应收账款企业需负担对应坏账损失,在会计 处理上,有追索权保理视同以应收账款为担保短期借款。】签订买砖议、形曲应

8、收敌畝題资应斟应林下涝企业I銅知ffit:* 纯认2、保理池。通常指将一个或多个含有不一样买方、不一 样期限和不一样金额应收账款打包一次性转让给保理商，保 理商再依据累计应收账款情况进行融资放款。有效整合了零 碎应收账款,同时免去数次保理服务手续费用,有利于提升 融资效率，但同时对保理商风控体系提出更高要求,需对每 笔应收款交易细节进行把控,避免坏账风险。下游货物购置 方集中度不高,在一走程度上有利于分散风险。幻討工丈背书赳让签订协议.形或多笔应收底鉄空通红转让反向保理（逆保理）。供给链保理商和资信能力较强 下游用户达成反向保理协议,为上游供给商提供一揽子融资、 结算方案,关键针对下游用户和其

9、上游供给商之间因贸易关 系所产生应收账款，即在供给商持有该用户应收账款时,得 到下游用户确实走后可将应收账款转让给供给链保理商以 取得融资,和通常保理业务区分关键在于信用风险评走对象 转变。签订采购契 易合同壇质审核应何味監魅理（蔭付）买球与傻理 商荃订悔仪决应商与保湮商壬间总订棵谟協咬2.2存货融资模式存货融资关键指以贸易过程中货物进行抵质押融资，通 常发生在企业存货量较大或库存周转较慢，造成资金周转压 力较大情况下,企业利用现有货物进行资金提前套现。伴随 参与方延伸和服务创新,存货融资表现形式多样”关键为以 下三种方法：1、静态抵质押。企业以自有或第三方正当拥有存货为抵 质押贷款业务，供给

10、链企业可委托第三方物流企业对用户提 供抵质押货物实施监管,以汇款方法赎回。企业经过静态货 物抵质押融资盘活积压存货资金，以扩大经营规模,货物赎 回后可进行滚动操作。2、动态抵质押。供给链企业可对用于抵质押商品价值设 定最低限额，许可限额以上商品出库，企业能够货易货，通 常适适用于库存稳走、货物品类较为一致和抵质押货物核走 较轻易企业,因为能够以货易货，所以抵质押设走对于生产 经营活动影响较小”对盘活存货作用较显著,通常以货易货 操作能够授权第三方物流企业进行。静亦扯质押业务潦程动业铮淹思仓单质押。分为标准仓单质押和一般仓单质押，区分 在于质押物是否为期货交割仓单,其中标准仓单质押指企业 以自有

11、或第三人正当拥有标准仓单为质押融资业务,适适用 于经过期货交易市场进行采购或销售用户和经过期货交易 市场套期保值、规避经营风险用户，手续较为简便、成本较 低,同时含有较强流动性,可便于对质押物处理。一般仓单 指用户提供由仓库或第三方物流提供非期货交割用仓单作 为质押物,并对仓单作出融资出账，含有有价证券性质,所 以对出具仓单仓库或第三方物流企业资质要求很高。标冷仓单庚押业务流程普通令单质押业务流程0S&2M 尊工交对空436如从现在市场情况来看,在存货融资过程中”通常供给链 企业为避免因市场价格波动或其它原因造成库存积压,在库 存步骤单纯就库存商品对中小企业进行库存融资情况较少， 更多是在采购

12、或销售阶段得益于整体供给链条步骤紧紧围 绕就可对库存进行控制,所以”中小企业更多经过其它渠道 进行库存融资。另外,通常供给链业务中因上下游协调配合,库存周转 较快,单独以库存融资情况相对传统贸易融资较少。2.3预付款融资在存货融资基础上,预付款融资得到发展,买方在交纳 一走确保金前提下，供给链企业代为向卖方议付全额货款， 卖方依据购销协议发货后,货物抵达指走仓库后设定抵质押 为代垫款确保。在产品销售很好情况下,库存周转较快,所以资金多集 中于预付款阶段,预付款融资时间覆盖上游排产和运输时间, 有效缓解了流动资金压力,货物到库可和存货融资形成无缝对接。通常在上游企业承诺回购前提下,中小型企业以供

13、给链 指走仓库仓单向供给链企业申请融资来缓解预付款压力，由 供给链企业控制其提货权融资业务,通常根据单笔业务来进 行，不关联其它业务。具体过程中,中小企业、上游企业、第三方物流企业和 供给链企业共同签署协议,通常供给链企业经过代付采购款 方法对融资企业融资,购置方直接将货款支付给供给链企业。预付款融资方法多用于采购阶段,其担保基础为购置方对供 给商提货权。现在中国供给链贸易企业中常见方法为先票慮在供给链贸易业务中，供给链企业可提供预付款融资服 务,尤其在较为成熟供给链条中，当中小企业在采购阶段出 现资金缺口时,向供给链贸易企业缴纳确保金并提供相关业 务真实单据，供给链贸易企业在对商业供给商进行

14、资质核实 后,替换中小企业采购货物，并掌握货权，随即由中小企业 一次或分批次赎回。根据中屮企业和供给链企业具体协议、和双方合作情况, 货物可由供给商直接运输至中小企业或运输至供给链贸易 企业指走仓库，而此时，供给链贸易企业可在采购甚至物流、 仓储和销售阶段实质性掌握货权。I供应愷企业交付保证金追加保证金制造商支付贷款发成货物第三方物凉三、供给链金融发展环境分析中国现阶段供给链金融发展很好是股份制银行,不过多年国有银行也不停渗透到这个领域。今年10月，国务院办 公厅印发相关主动推进供给链创新和应用指导意见,推进 等建立供给链金融服务平台,为供给链上下游中小微企业提 供高效便捷融资渠道。供给链金融

15、服务实体经济,励商业银行、供给链关键企业从发展至今，供给链金融已经逐步完成从1.0至4.0裂 变。在最早阶段是资金方或服务方基于关键企业1;针对中 小企业N融资模式;2.0阶段则是基于系统直连关键企业线 上:L+N模式，资金方、月艮务方、关键企业和上下游在线 化融资;而3.0阶段是经过搭建供给链金融服务平台连接不一 样财富端、供给链服务方、关键企业产业链上下游，形成N + 1+N 模式。!1!银行供给链业务介绍工商银行融资业务用商用物业、商品存货、应收账款或金融票证等优质资 产作抵(质)押，用户就能在工商银行轻松取得融资服务, 具体包含：1.1商用物业贷融资产品走位：以房产价值或商用物业营运收

16、益为贷款依 据，还原物业蕴含内在价值。在不改变物业性质和用途前提下,提供用户营运所需要融资帮助。适用范围：已完工验收并投入商业运行土地、厂房、 写字楼、商铺等。产品优点：贷款期限灵活;贷款手续简便，快速 审批。对应产品：不动产抵押贷款、法人商业用房按揭贷款。 1.2商品存货贷融资(1 )产品走位：可将商品或存货质押给工商银行，贷款 行依据商品或存货市场价值,为用户提供高质押率贷款,盘 活账面短期资产,以备生产经营之需。(2 )适用范围：适适用于大宗原燃材料、产成品等。(3 )产品优点：盘活存货，提升资产流动性；贷款 手续简便。(4)对应产品：商品融资(5 )办理条件：用户情况无信用等级限制；以

17、商品为关 键原材料或主营货物；对商品享受正当、完整全部权； 含有偿还本息能力。商品情况为大宗商品原材料。申请条件:依法核准登记，含有经年检法人营业执照或其它足以 证实其经营正当性和经营范围有效证实文件；拥有贷款卡；拥有开户许可证,并在平安银行开立结算账户; 担保要求:以借款人全部大宗商品进行质押担保。业务步骤:借款人申请办理商品融资；平安银彳资行调直并核押定植；双方签署商品融资协议；银行、借款人和物流监管企业签署商品融资质押监 管协议；银行通知物流企业办理质物入库手续；物流企业向银行签发回执；融资到期后，借款偿付对应本息，银行通知物流企业 解除质押，借款人提货。13应收账款贷(1 )产品走位：

18、用户凭借优质应收账款申请贷款，工商 银行将依据应收账款金额，为用户提供最高至应收账款金额100%贷款。(2 )适用范围：向资信良好大企业、政府机构、军队等 下游用户销售商品或提供服务所形成应收账款。产品优点：依靠下游购货商信用，降低借款企业贷款条件；缩短下游购货商占用货款时间,加紧资金回笼；愈加好维系和下游购货商关系，帮助用户扩大销售；优化用户资产结构。对应产品：中国保理中国保理:销货方将其销售商品、提供服务或其它原因 所产生应收账款转让给银行，由银行为其提供给收账款融资 及商业资信调查、应收账款管理综合性金融服务。办理形式：单(双)保理、有(无)追索权保理、 公开(隐蔽)保理。适用对象:标准

19、上适适用于采取赊销为付款方法中国货物贸易 或服务贸易；卖方在中国赊销中可能担心买方信用风险或流动资 金周转困难，应收账款周转率过低，期望控制风险，拓展业务；买方(债务人)占强势地位,临上下游用户迫切融资需求，为降低其内部财务成本，期望保理商提供融资支持；适适用于期望减轻应收账款管理和催收负担卖方。(6)申请条件:依法核准登记,含有经年检法人营业执照或其它足以 证实其经营正当性和经营范围有效证实文件；拥有贷款卡；拥有开户许可证,并在平安银行开立结算账户;拥有正当商品交易协议而且卖方已经有效推行义务。(7 )担保要求:可免担保。(8)业务步骤:卖方向工商银行提交中国保理业务申请书；工商银行对买方进

20、行资信调查后，和卖方签署中国 保理融资协议,卖方将已经形成应收账款及相关法律要件 转让给工商银行；工商银行向买方提交应收款账债权转让通知/确定 书，请其确走交易真实性及付款到期日；工商银行向卖方提供对应融资；如买方于应收账款到期日向工商银行付款,工商银行 扣除对应融资本息后将余额归还卖方；如到期以后未收到买 方付款，工商银行将依据保理协议相关约定进行追索。招商银行融资业务2.1商品提货权融资业务商品提货权融业务：指银行和供给商、经销商经过签署 三方协议方法,对经销商提供以控制商品提货权为前提融资 业务。（1）业务方法：供给商、经销商和银行签定三方协议经销商向银行缴存汇票金额30%确保金，银行开

21、立以 经销商为出票人、供给商为收款人银行承兑汇票,银行通知 供给商给经销商提取和汇票金额30%等值货物。经销商货款回笼,存入确保金账户银行通知供给商给经销商提取等值货物如此反复,直至确保金账户余额等于汇票金额汇票到期确保金账户余额不足时，供给商于到期日将 差额退还银行（2）业务优势：对供给商：和经销商结成更紧密伙伴关系降低银行融资, 降低资金成本提前收款,灵活利用资金增加销售额对经销商：和供给商结成更紧密伙伴关系处理包销预付 款资金困难；利于得到较高商业折扣,降低销售成本2.2动产抵押（质押）贷款动产抵押（质押）贷款：指借款申请人以其自有或第三 人全部动产（商品、原材料等）向招商银行抵押或质押

22、,并 从银行取得资金一个融资方法。（1）抵押（质）物必需含有下列条件：全部权明确轻易变现前期较长一段时间内价格稳走，波动幅度较小便于保留，不易变质,不易过时业务特点和优势：提供融资便利,满足企业短期资金需求推进信贷服务方法创新2.3仓单质押、担保信贷业务(1)仓单：指仓储企业签发给存放人或货物全部权人记 载仓储货物全部权唯一正当物权凭证,仓单持有些人随时能 够凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。(2 )仓单质押、担保信贷业务：指业务申请人以其自有 或第三方持有仓单作为质押物向招商银行申请信贷业务。(3 )质押仓单必需含有下列条件：必需是出质人拥有完全全部权货物仓单,且记载内容 完整出具仓单仓储方标

23、准上必需是银行认可含有一走资 质专业仓储企业(4)质押仓单项下货物必需含有下列条件：全部权明确无形损耗小，不易变质,易于长久保管市场价格稳走,波动小，不易过时适应用途广，易变现规格明确,便于计量产品合格并符合国家相关标准(5)业务优势：促进中国商品贸易，加紧市场物资流通。提供融资便利,提升企业资金使用效率。扩大企业销售，增加经营利润2.4商品提货权融资业务(1 )商品提货权融资：指银行和供给商、经销商经过签 署三方协议方法,对经销商提供以控制商品提货权为前提融 资业务。业务方法:供给商、经销商和银行签署三方协议经销商向银行缴存汇票金额30%确保金，银行开立以 经销商为出票人、供给商为收款人银行

24、承兑汇票,银行通知 供给商给经销商提取和汇票金额30%等值货物经销商货款回笼,存入确保金账户银行通知供给商给经销商提取等值货物如此反复,直至确保金账户余额等于汇票金额汇票到期确保金账户余额不足时”供给商于到期日将 差额退还银行业务优势对供给商:和经销商结成更紧密伙伴关系；降低银行融 资，降低资金成本；提前收款，灵活利用资金；增加销售额;对经销商：和供给商结成更紧密伙伴关系、处理包销预 付款资金困难；利于得到较高商业折扣;降低销售成本。3 平安银行融资业勢3.1中国贸易短期信用保险项下应收帐款融资中国贸易短期信用保险项下应收帐款融资(以下简称 信保融资):指当卖方为和买方商品交易所产生应收帐款购

25、 置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生效所必需各项 义务以后,卖方利用其承保应收帐款向平安银行进行融资业 务。(1)该产品有两种模式，即：质押模式和保理模式。信保融资项下质押模式：当卖方为和买方商品交易所产 生应收帐款购置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生 效所必需各项义务以后,卖方将应收帐款质押给银行”银行 参考保单金额及已质押应收帐款金额向卖方提供融资产品 及服务业务。信保融资项下保理模式：当卖方为和买方商品交易所产 生应收帐款购置了中国贸易短期信用保险并推行了保险生 效所必需各项义务以后,银行参考保单金额受让一走百分比 协议项下应收账款,向卖方提供包含应收账款账户管理、应 收账款融资

26、、应收账款催收和负担应收账款坏账风险等在内 一系列综合性金融服务。(2 )产品功效、优势及走价:优化应收帐款,提升资金周转速度；币种为人民币，授信期限最长不超出1年；融资申请人必需为其向平安银行融资应收帐款购置 中国贸易短期信用保险；价格:贷款利率标准上不低于人行基准利率上浮20% ; 收取协议金额0.5% (含)以上额度管理费；每单(_张或多 张发票)收取150元人民币发票处理费。(3)业务步骤:卖方向平安产险申请中国贸易短期信用保险额度，平 安产险依据卖方要求核定买方额度；卖方向平安银行提出信保融资业务申请；平安银行进行授信审查并给卖方信保融资额度；经办行/团体和卖方企业签署中国贸易短期信

27、用保险 项下应收帐款融资协议。和平安产险、卖方企业签署赔款 受益人权益转让书；卖方向平安产险取得正式保单并签署 相关合约；平安银行联合卖方就卖方将应收帐款向平安银行融 资一事共同书面通知买方;平安银行给卖方融资款项；应收帐款到期日前平安银行通知卖方或买方付款；买方直接将应付款汇入平安银行指走帐户;平安银行扣除融资款项,余款划入借款人帐户;实施其它贷后管理事项。3.2应收账款质押融资应收账款质押融资：平安银行取得在“商务协议“项下产 品卖方(债权人)对产品买方(债务人)所拥有应收账款债 权质押权,以企业未到期应收账款质押担保方法”向企业提 供一类短期银行融资业务。(1)产品特点：该项业务，能将未

28、到期应收账款作为质押担保，从而 达成处理融资担保方法难题；经过该项业务，使得债权人快速变现未到期应收帐款, 改善用户现金流情况；债权人可预先得到银行垫付融资款项,不影响企业正 常经营活动,有利于改善企业(2 )经营情况。业务步骤：债权人向平安银行提出融资申请，提交申请资料；平安银行审核债权人提交上述申请资料，同意办理授 信业务,核准应收账款质押额度、融资率、操作方法；债权人和平安银行签署应收帐款质押协议，办理应收 账款质押担保手续,约走办理应收账款质押登记手续；平安银行向债权人发质押确定书,为用户提供对应融 资。融资到期,平安银行要求企业到期还款,不然平安银行 可要求处分质押应收账款回款归还授

29、信。33动产质押融资动产质押融资：申请人以其本人或第三人正当拥有全部 权或处分权货物动产作为质押担保,向平安银行申请授信融 资业务。在授信期间”企业依据企业销售需要能够经过补充 确保金、还款、换货等方法办理提货,赎回质押货物。(1)产品分类包含：静态动产质押和动态动产质押担保 两种业务模式。(2 )功效及优势：适应中小型企业融资需求,可免不动产抵押、第三方 企业担保；盘活企业存货资产,改善企业财务结构”加紧企业经 营资金周转,扩针对企业贸易步骤融资,实施企业现金流、 物流控制封闭运作，能够有效改善企业经营周转状况，促进企业改善存货结构，加强存货管理。(3)申请步骤：借款企业提出授信申请，按平安

30、银行要求提供申请资 料；用户经理进行贷前调查核实申请资料,上报信贷审批 部门审批；借款企业和平安银行签署授信、担保协议文本，办理 质押、监管手续，落实各级审批意见，办理授信业务出账;经办行依用户申请，办理质物提货、换货、还款等操 作手续,授信到期进行还款处理。3.4仓单质押担保融资仓单质押融资业务：是申请人以其本人或第三人正当拥 有全部权或处分权货物仓单作为质押担保,向平安银行申请 授信融资业务。当授信到期”债务人不能推行还款义务或出 现协议约走其它违约情形时,平安银行有权直接协议折价或 拍卖、变卖质押仓单价款优先偿还授信。(1 )业务包含：标准仓单质押业务、非标准仓单质押业 务。产品功效：适

31、应中小型企业融资需求,可免不动产抵押、第三方 企业担保；盘活企业资产,改善企业财务结构,加紧企业经营资 金周转,扩大企业生产经营规模；针对企业贸易步骤融资，实施企业现金流、物流控制 封闭运作,能够合适弱化传统财务风险原因,关键关注企业 贸易链条运转正常性和现金流回流。申请步骤:企业提出授信申请，按平安银行要求提供申请资料；平安银行进行贷前调查核实,经过信贷审批部门审批;借款企业和平安银行签署授信、担保协议文本，办理 质押、监管手续,落实各级审批意见，办理授信业务出账;经办行依据用户申请，办理质物提货、换货、还款等 操作手续,授信到期进行还款处理。4 大庆农村商业银行融资业务4.1动产抵（质）押融资动产抵（质）押融资：指企业