财务报表分析简述比率分析课件

1、课程内容第一章：财务报表分析概论第二章：资产负债表分析第三章：损益表分析第四章：现金流量表分析总行风险管理部1第1页，共29页。第一章：财务报表分析概论财务报表分析的概念财务报表分析方法基本财务比率总行风险管理部2第2页，共29页。一、财务报表分析的概念财务报表分析是指以企业财务报告等核算资料为基础,对企业财务状况和经营成果进行研究和评价,为财务预测、决策提供依据。总行风险管理部3第3页，共29页。二、财务报表分析的方法比较分析法比率分析法趋势分析法结构分析法总行风险管理部4第4页，共29页。比较分析法基本方法：比较分析法按比较内容分类：（1）总量比较（2）结构比较（3）财务比率比较（4）因素

2、比较总行风险管理部5第5页，共29页。比较分析法按比较对象分类：（1）趋势比较（2）横向比较（3）差异比较总行风险管理部6第6页，共29页。三、基本财务比率反映企业短期偿债能力的比率反映企业长期偿债能力的比率反映企业营运能力的比率反映企业盈利能力的比率反映企业收现能力的比率总行风险管理部7第7页，共29页。（一）反映企业短期偿债能力的比率流动比率速动比率现金比率营运资金总行风险管理部8第8页，共29页。流动比率流动比率=流动资产/流动负债 反映企业对短期性债务的保证程度，也即每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。总行风险管理部9第9页，共29页。速动比率速动比率=速动资产/流动负债反映企业

3、对短期性债务支付能力的迅速性，可作为流动比率的辅助指标。总行风险管理部10第10页，共29页。速动资产速动资产=流动资产-存货-待摊费用速动资产是指易于立即变现、具有即时支付能力的流动资产。总行风险管理部11第11页，共29页。现金比率现金比率=现金类资产/流动负债企业在最坏情况下偿付流动负债的能力。总行风险管理部12第12页，共29页。营运资金营运资金=流动资产-流动负债营运资金可以为正值也可以为负值。正值时说明该借款人是用长期资金（所有者权益、长期负债）支持着部分流动资产，负值时说明该借款人是用流动负债支持部分长期资产。总行风险管理部13第13页，共29页。短期债偿能力指标分析小结将流动比

4、率、速动比率和现金比率三个指标结合分析结合其他因素如或有负债、闲置不用的资产、已开发成功将要转让的无形资产等进行分析总行风险管理部14第14页，共29页。（二）反映企业长期偿债能力的比率资产负债率产权比率负债与有形净资产比率利息保障倍数总行风险管理部15第15页，共29页。资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额使用者：（1）债权人（2）股东（3）经营者总行风险管理部16第16页，共29页。产权比率产权比率=负债总额/所有者权益总额该比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。总行风险管理部17第17页，共29页。负债与有形净资产比率负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产

5、有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产总行风险管理部18第18页，共29页。利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润/利息费用参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上总行风险管理部19第19页，共29页。长期偿债能力指标分析小结除上述指标外，还有一些因素对企业的长期偿债能力发生影响，如企业的现金流量、较长时期的经营性租赁、合资经营、或有负债、子公司的状况等。总行风险管理部20第20页，共29页。（三）反映企业营运能力的比率存货周转率=销售成本平均存货存货周转天数=360存货周转率应收账款周转率=销售收入平均应收账款应收账款周转天数=360应收账款周转率经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数总

6、行风险管理部21第21页，共29页。（三）反映企业营运能力的比率应付账款周转率=销售成本平均应付账款应付账款周转天数=360应付账款周转率现金周期=经营周期-应付账款周转天数总行风险管理部22第22页，共29页。（三）反映企业营运能力的比率流动资产周转率=销售收入平均流动资产固定资产周转率=销售收入平均固定资产总资产周转率=销售收入平均总资产总行风险管理部23第23页，共29页。（四）反映企业获利能力的比率与销售额有关的获利能力比率：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入销售净利率=净利润销售收入总行风险管理部24第24页，共29页。（四）反映企业获利能力的比率与投资额有关的获利能力比率：资产报酬率=净利润平均总资产权益报酬率=净利润平均所有者权益总额总行风险管理部25第25页，共29页。（四）反映企业获利能力的比率有关比率之间的关系：资产报酬率=销售净利率总资产周转率权益报酬率=资产报酬率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数总行风险管理部26第26页，共29页。案例1：周转率比利润率重要沃尔玛是一家商业零售企业，沃尔玛公司多年来的经营原则之一是“薄利多销”。每次周转2%毛利率，但累计年毛利率为48%原因：周转率高，一年周转24次总行风险管理部27第27页，共29页。（五）反映企业收现能力的比率销售收现率=销售商品、提供劳务收到的