2022年互联网平台行业发展现状及发展趋势分析

1、2022年互联网平台行业开展现状及开展趋势分析.数字经济背景下，互联网平台企业大有可为监管引导互联网平台企业为数字经济做出贡献。1)“十四五”数字经济开展规划明确“鼓励和支持互联网平台、 行业龙头企业等立足自身优势，开放数字化资源和能力，帮 助传统企业和中小企业实现数字化转型”。2)关于推动平 台经济规范健康持续开展的假设干意见那么指出“鼓励平台企业 赋能制造业转型升级、推动农业数字化转型和提升平台消费 创造能力我国产业数字化转型的趋势目前已经深入到农业、 制造业、生产性服务业等各个行业，以及政务服务、公务服 务、民生保障、社会治理等公共领域，数字经济的自主开展和 政策引导将为互联网企业B端和

2、G端业务的增长提供巨大的 市场空间。.企业上云为确定性趋势，云服务市场空间广阔云计算需求持续提升，企业上云加速推进。“十四五” 数字经济开展规划提出“推进云网协同开展；加快企业数字 化转型，推行普惠性上云用数赋智服务，推动企业上云、上 平台，降低技术和资金壁垒；面向中小微企业特点和需求，培育开展数字化解决方案供应商”。我们认为，一方面，数字 经济带来数据的持续增长与流量的快速提升，企业对于数据 存储的需求将大幅增长；另一方面，中小企业实现数字化转 型、全面上云，需要数字化解决方案供应商助力，利好云服 务提供商。云计算是行业、企业数字化转型的关键核心领域，宏观 环境长期利好。“十四五”规划提出鼓

3、励互联网平台助力中小 企业数字化转型，而互联网平台服务实体经济的核心业务便 是提供云服务，实现产业、企业数字化转型的目标均离不开云 计算的底层支撑，上云是数字化转型的必要路径，因此企业 上云的趋势仍在继续开展，政策引导、市场规律都将继续推 动国内云计算投资持续加码。中国云计算开展迅速，未来五年预计持续高速增长。2020年全球云计算市场规模为2083亿美元，同比增长13.1%, 2020年中国云计算市场规模为2091亿元，同比增长约57%, 远高于全球增速。此外，2021年中国云基础设施支出同比增 长45%,到达274亿美元，且预计未来5年复合年均增长率 可达25%,依然保持高速增长的态势。图5

4、8： 2021-2025年的中国云基础设施服务市场规模（单位：十亿美元）实体企业云计算渗透率偏低，国内企业整体上云率不及 兴旺国家，未来成长空间仍然广阔。国内来看，中国实体经 济行业的云计算市场渗透率目前较低，约18.9%,而一年内 有首次部署云计算计划的实体企业占比约为35.3%,彰显出 国内实体企业上云的增长潜力和旺盛需求。国际比拟来看， 麦肯锡研究数据显示，美国企业2018年上云率已达85%以上, 欧盟企业上云率为70%左右，我国企业上云率仅在30%左右, 可见 我国企业整体上云率和兴旺国家相比仍有相当大的差距, 成长空间依然广阔。.平台积极布局云服务，to-B业务持续开展互联网平台加大

5、对云服务领域的投资头部厂商持续扩建数据中心，发力云服务全产业链。1） laaS市场整体保持稳定。laaS的主体市场仍由互联网类头部 云厂商主导。2) PaaS细分赛道热度抬升。在视频云细分赛道 中，2022年2月火山引擎、阿里云、腾讯云联合发布了“超低 延时直播协议信令标准”，首度正式定义了直播”客户端一服务 器”信令，并将传统直播技术的延时缩短到1秒，大幅提升用 户视频直播体验。3) SaaS投资热度依然高企。2022年1月 初至3月末，SaaS共有投资78笔，远远领先排名第二位的云 平安(投资14笔)。2021年4季度以来，腾讯加大对硬科技领域的投资。21 年12月腾讯回应派息式减持京东表

6、示，“当被投企业有持续 自筹资金能力时，那么选择在适当情况下退出。会持续开掘新 赛道、新机会，特别是前沿科技和实体经济数字化，寻求对社 会有长期价值的战略协同。腾讯投资或将转向高成长性的早 期硬科技企业和可持续社会价值领域。腾讯持续深化对云服 务领域各细分赛道的投资布局。2022年2月24日，影刀RPA 关联公司杭州分叉智能科技发生工商变更，新增广 西腾讯创业投资为股东，意味着腾讯在云服务领域又 新增了对机器人流程自动化赛道的投资布局。腾讯B端业务成为驱动营收长期增长的引擎B端业务快速增长，营收贡献突出。2021年全年，腾讯 金融科技及企业服务实现营收1722亿元，同比增长34%o2021年第

7、四季度，腾讯金融科技及企业服务板块收入占总营收的比重提升至33%,成为对腾讯营收贡献最大的业务板块。图58： 2018-2021腾讯金融科技及企业服务收入与增速（单位：亿元）资料来源：公司公告，光大证券研究所“虚实结合开展方式有望获得长期可持续增长。2021年, 腾讯明确把“助力实体经济”作为腾讯新的品牌主张，实现公 司“向实”增长的转型，大力投入数字新基建，在政务、金融、 教育、交通出行、医疗、智慧零售、工业、能源等诸多领域 形成产业数字化方案。由于对重点战略领域的投入，腾讯利润 端或将面临短期增速放缓，但拥抱实体、投资云服务等硬科 技符合数字经济的政策导向，将助力企业长期增长。1）公有云服

8、务方面：21Q3腾讯云公有云服务市场份额 稳居top2,行业领先。国内方面，腾讯正积极参与“东数西算” 的建设，在贵阳、重庆、广东、江苏等地均投资建设了大型 数据中心；海外方面，腾讯相继开服了在印尼、泰国、德国、 日本、中国香港等地的国际数据中心，全球运营的可用区达 到70个，覆盖27个地理区域，运营着100多万台服务器，为 全球企业数字化转型提供了强大的云计算技术支撑。2）微信生态方面：微信生态中多产品齐助力实体企业在 线运营，企业微信成重要工具。微信生态中的视频号、微信 支付、小程序、搜一搜、企业微信等产品连接起C端用户和 B端G端政企实体，成为各行各业进行线上管理、营销宣传 等活动的重要

9、工具。根据腾讯官方数据，2021年小程序日活 突破4.5亿，餐饮、旅游、零售等行业在小程序上的交易额同 比增长100%,且每天有超过1亿用户在小程序上使用政务服 务。企业微信上的真实企业与组织数超1000万，活跃用户数 超1.8亿，连接微信活跃用户数超5亿，正在加速释放微信生 态在企业服务市场上的价值。3）办公产品方面：腾讯办公产品融合打通，助力B端客 户工作效率提升。企业微信2022新品发布会上，企业微信联 合腾讯文档、腾讯会议团队宣布，三大产品正式融合打通， 在企业微信上联合推出全新效率协作功能，更好地服务企业客 户。根据腾讯官方数据，腾讯会议用户数现已突破2亿，覆盖 全球超过220个国家

10、和地区，腾讯文档月活跃用户数突破2 亿，累计在线文档数超30亿篇，协同企业微信三位一体，已 形成一整套云办公解决方案。4）行业解决方案方面：腾讯云深化与公共部门的合作， 积极推动农业数字化和数字乡村。2022年3月17日，中国农 业科学院都市农业研究所与腾讯云正式签署战略合作协议， 携手打造以“数字产业化、产业数字化”为主线的现代都市农 业和数字农业经济产业新生态。3月，腾讯还中标了价值5502 万元的深汕特别合作区数字乡村工程，协助推进数字乡村主 题数据库、数据应用、数字乡村超级入口、平安保障体系、 统一身份认证体系和运营保障体系以及数字治理和产业服务 等内容的建设。图59： 2019-20

11、21徵信小程序日活用户数（单位：亿）资料来源：即速应用，微信公开课pro,光大证券研究所么空包去来皆厚.工业品电商渗透率有望持续提升目前我国工业品B2B电商正处于在线交易渗透率持续提 升、逐步融入供应链并向产业互联网升级的过程。2020年我 国工业品市场规模为10.6万亿元，但工业品B2B电商市场规 模仅在4700亿元左右，线上渗透率低至4.5%,未来成长空 间十分广阔，艾瑞咨询预计2025年工业品B2B电商市场规 模将升至1.75万亿元左右，未来5年的年复合增长率将保持 在30%左右的高速水平。政策、技术等大力推开工业品B2B平台落地。近年来， 国家不断出台支持工业电商开展的相关政策，201

12、7年工业 电子商务开展三年行动计划提出要培育电子商务个性化定 制模式，2018年工业互联网APP培育工程实施方案强调 扩大工业APP应用规模，着力推开工业B2B平台行业整体规 模的壮大，2022年“十四五”数字经济开展规划加快推动 产业数字化转型、企业上云，也有助于推开工业品电商的发 展。技术上，随着大数据、云计算、AI等数字技术的开展和 普及，工业品电商平台的功能将得到进一步优化，将支撑更多 企业接入线上交易平台。上下游企业降本增效的迫切需求成为渗透率提升的根本 驱动。随着物联网、智慧物流、数字仓储等技术在工业品数 字化应用上的升级，线上交易将进一步降低上游生产管理成 本、简化中间交易流程，提升下游采购效率，工业品线上交易20202025E14%12%10%8%6%4%2%0%一中国工业品B2B电商市场规模（万亿元）中国工业品电商渗透率在降本增效上的优势不断凸显。疫情培养了客户线