2022年井松智能行业发展现状及产品竞争优势分析

1、2022年井松智能行业开展现状及产品竞争优势分析、井松智能专注于打造智能仓储物流设备与智能仓储物流系统的提供商井松智能是一家智能仓储物流设备与智能仓储物流系统提供商，专注于研发与制造智能仓储物流设备、开发智能仓 储物流软件，并依据不同行业特性，为下游客户提供自动化、 信息化、智能化和高效的智能仓储物流解决方案。（一）产品系列丰富，深厚技术沉淀，满足多行业不同应用场景公司提供的主要产品为以智能仓储物流设备为执行机构、以智能仓储物流软件为控制中心的智能仓储物流系统。图表1公司主营产品开展历程心勾注号3定/有$埠,心勾注号3定/有$埠,公司时制号列又 式立M力察机后. 安货料华枚冬斤计 定为有场卦技

2、&果，表尤SQkGVW应产条 化皮对；，友力定位3 久小辛就认之为W 我春高新松本卢鸟巨主五抬好事机去人蜻制人劝；。动化立球金比笠认定为安恢有首台（枭）大机抵:HKifc移动过 V发战出，HtSUV tfUAGV; it kAGV;表定的 计永建助 而）“Hit山东有 入选工作部3）厂工土台归2化厅详 牛髭牝制/试点定为山东/宁化* 市ItZNE单，追认点市总看M号发的我立3T为重乳 义冬式aGV、S年金分匏无m3兴一步丰方&初步拓艮I粗金依为之系统*石律为庆”备并蜘衣全面支灰邑金芬物无解屋方3)1)7201720192021资料来源:招股说明书,华创证券或计表定妁先* 花山自动立总会 虎4日

3、依入住 主为日内臭什 中自动化代及及商 的彳H之一.自上叶发祈*忆后人；夫建国N4国*工今书法变为21）16阜智化学遗尊会等， 化与磨惧式应用顼务与长革38窣钵& 晴发出.H尢S“、l$ 芹M；我计改代卫 发方式”守*ifAG 内蜜肉去首+、t V; 4aG 2梗达量立V机星人f.他人改上自动化金*；.豆元认是公司的客户结构由化工、汽车行业、纺织服装、机械为 主，逐步拓展到轻工制造、电子行业、交通运输、医药、食 品饮料、有色金属等行业，逐渐呈现多行业全面开展的态势。 图表18公司主营业务收入按行业情况基础化工 电子行业 食品饮料 其他汽车行业机械行业农林牧渔纺织服装轻工制造交通运输医药行业电力

4、设备及新能源有色金属资料来源:招股说明书,华创j正券通过基础化工行业、汽车行业、纺织服装行业、电子行 业、有色金属等领域标杆工程，公司实现各个主要行业订单 的增长，带动收入快速增长。2、多行业具备竞争优势，服务于大型企业客户公司已逐步在汽车、化工、机械、纺织服装、电子、电 力设备及新能源等行业领域形成了一定竞争优势，开发了一 批大型企业客户，产品服务于多个知名企业。1、智能仓储物流系统基本架构 智能仓储物流系统由设备执行层、仓储管理层和仓储调度层构成，设备执行层主要执行具体的仓储物流操作任务;仓储管理层和仓储调度层主要负责具体的仓储物流信息控制。图表2智能仓储物流系统的基本架构统计分析统计分析

5、分海机资料来源:招股说明书,华创证券地冷机2、智能仓储物流系统组成(1) 一般智能仓储物流系统一般智能仓储物流系统由立体货架存储、有轨巷道堆垛 机出入库、输送搬运对接、分拣配送、仓储控制软件、仓储 管理软件等组成，实现仓库内货物的物理运动及信息管理的 自动化及智能化。(2)智能产线仓储物流系统智能产线仓储物流系统在一般智能仓储物流系统组成的基础上，增加了制造执行系统（MES）工序管理、物料管理、产线对接等功能模块。1）智能仓储系统关键设备 按照实现功能不同，智能仓储物流系统主要由搬运、存取、输送和分拣等细分系统中的某（几）项组成。图表3智能仓储物流系统各组成局部对应的关键设备或部件细分系统细分

6、系统图例关键设备 或部件功能开展情况搬运存取输送穿梭车RGV、输送机、AGV货架、堆垛机 空中悬挂小车EMS、提升机,提高存储容量，实现 ,*物料的及时搬运、暂存物料的及时输送、暂存和物料的快速精准出入和缓冲缓冲库应用场景广，在智能仓储物流系统市场中占最大份额分拣分拣机物料或快递、包裹的 准确快速分类或分 拣；缺陷检测；随着电商、快递行业 的开展而快速普及巩柒“.是资料来源:招股说明书转引自艾瑞咨询、前瞻产业研究院,华创证券公司能够自研自产绝大多数智能仓储物流系统中的关键 设备，涵盖搬运、存取、输送、分拣等环节，产品系列丰富, 可以满足多行业不同场景的应用需求。2）智能仓储物流系统软件公司自主

7、研发的仓储管理系统（WMS）、仓储控制系统 （WCS）、制造执行系统（MES）和AGV调度系统采用模 块化设计，可根据不同行业需求进行定制化开发，并且可与企 业管理信息系统（如SAP、金蝶、用友、鼎捷等）对接，全 面提升企业智能化、信息化管理水平。图表5公司智能仓储物流系统的软件层级及功能资料来源:招股说明书,华创证券空杀小是（二）公司股权结构截至2022年5月31日，姚志坚、阮郭静夫妇目前合计直接持有公司31.74%的股份；姚志坚通过薛智投资控制公司 6.63%的表决权。姚志坚、阮郭静夫妇为公司控股股东、实际 控制人。图表6公司股权结构姚上R队野附实际控制人中小企 业开展 基金贸费 华投李凌

8、志资凌投E存ft储徐伟刘 振史晓龙张资料来源:招股说明书,华创证券吴元 .认是（三）募集资金用于生产基地技术改造与研发中心建设 等工程公司募集资金计划投向“智能物流系统生产基地技术改造 工程”、“研发中心建设工程”和“补充流动资金”三个工程。智能物流系统生产基地技术改造工程：建设期18个月， 在公司现有生产场地实行技术改造，主要建设内容包括电气 车间、装配车间、钾焊车间、金加工车间的改造，生产设备 和环保设备的购置及安装等。研发中心建设工程：建设期24个月，拟在公司现有厂房 进行研发中心建设，开展一系列具有技术前瞻性的研究工程 （如：仓储物流系统数字李生及仿真平台，基于多智能体技 术的柔性移动

9、机器人系统，物流环境感知平台等），建设国内 先进的智能仓储物流系统研发中心。图表7公司募投工程（单位：万元）资料来源:招股说明书,华创，正养工程名称工程投资总额募集资金投资额智能物流系统生产基地技术改造工程13,977.3913,977.39研发中心建设工程7,860.227,860.22补充流动资金12,000.0012,000.00合计33,837.6133,837.61豆柒认隹二、智能仓储物流行业开展前景广阔（一）智能仓储物流系统应用广泛，行业开展具备广阔 空间智能仓储物流系统已在汽车、化工、机械、纺织服装、 电子、电力设备及新能源等诸多行业得以广泛的推广和应用。 随着下游应用推广不断深

10、入，为智能仓储物流行业提供了广 阔的市场需求空间。2016-2021年全球物料搬运系统集成商前 5强/前20强总营业收入稳定增长，CAGR分别为12%/14%O 预计2024年全球物料搬运设备市场规模有望跨越1900亿美元。2015-2019年,我国智能仓储物流系统市场规模由143.10 亿元增长至419.80亿元，CAGR达30.87%,预计2024年将 达1067.60亿元，市场开展空间广阔。图表10我国智能仓储物流系统市场规模及预测（单位：亿元）资料来源:招股说明书转引自灼识咨询,华创证券第亲认是（二）物流行业增长迅速，自动化替代人工驱动智能仓 储物流系统开展物流是连接生产、分配、消费不

11、可或缺的服务。2019年 我国社会物流费用与GDP的比值为14.70%,远高于美国 7.60%的水平，物流装备升级等实现物流自动化、智能化那么是 降低物流费用的重要途径之一。同时，随着经济的快速开展和人口红利的消退，我国人 力本钱持续增长，城镇非私营单位就业人员平均工资由2010 年的3.65万元/年上涨至2021年的10.68万元/年，人力本钱 上升推动自动化设备替代局部人工以降低本钱。（三）海外龙头占据高端市场，国内市场充分竞争目前，国内智能仓储物流系统市场包括众多国内供应商 和海外供应商。海外智能仓储物流系统企业具备技术优势， 多集中于美国、欧洲和日本等地区。图表13全球物料搬运系统集成

12、商前20强厂商地区分布16 r14 -12 10 8 -6 4 -2 -0 -美国厂商日本厂商欧洲厂商资料来源:(Modern Materials Handling),华创证券海外智能仓储物流系统企业具备技术优势，在高端市场 中具有明显竞争优势，而国内智能仓储物流系统供应商具有 性价比优势，多以下游垂直领域为切入点，深耕特定应用领 域，在中低端市场具有较强的竞争力。我国智能仓储物流系统行业充分竞争。整体来看，我国智能仓储行业的龙头企业市场集中度较低，CR5在10%以下,CR10在15%以下。图表15我国智能仓储物流系统行业集中度低资料来源:前瞻产业研究院,华创证券引至认是三、技术研发行业领先，客户分布行业广泛（一）聚焦研发AGV等底层技术，核心技术行业先进公司的AGV、