分析致融银行1yy lecture

1、第六讲 银行Commercial Banks本节课主要内容了解商业银行商业银行的主要业务一、了解商业银行（Commercial Banks）银行的历史: GoldsmithsGold as moneygoldsmithsFrom Gold to Gold ReceiptsCreation of Money The goldsmith had e a bankerbancabankbanca rotta bankrupt银行所处的市场环境人民银行单位、个人单位、个人银行业单位、个人单位、个人银行业银行业银监会单位、个人单位、个人非银行金融企业货币市场资本市场外汇交易市场衍生品市场银行法人治理结构

2、组织架构董事会资产负债委员会支行支行总行营业部支行支行分行支行支行分行管理总部 行长监事会二、商业银行业务1、负债业务2、资产业务3、表外业务我国商业银行的产品（业务）吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券 从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经银监会批准的其他业务。资产负债表（Balance Sheet）资产负债资本Assets = Liabilities + EquityChina Big Four Ban

3、ks (12/31/2002) v.s. All US Banks (12/31/2002)Asset (%)Liabilities(%)CNUSCNUSLoans60.261.4Deposits81.465.8Investments6.623.1Borrowings14.927.2Cash24.8 9.1Other8.4 7.4Capital3.87.1Total100100Total100100PNC Bank (12/31/2000, TA: 63 bn) v.s. Community National Bank (12/31/2000, TA: 0.1bn)Asset (%)Liabi

4、lities(%)PNCCNBPNCCNBLoans78.064.9Deposits72.891.7Investments8.725.6Borrowings18.91.0Cash5.65.7Other7.73.9Capital8.37.3Total100100Total100100负债业务1、负债业务（Liabilities）商业银行并形成资金来源的业务，主要包括自有资本和吸收的外来资金（1）活期存款（checkable deposits）（2）定期存款（time deposits）（3）储蓄存款（savings）（4）各种借款（borrowings）（5）银行资本 (bank capital

5、)其中1、2、3称为被动负债，4称为主动负债外来资金活期存款(checkable deposits)活期存款：存款人可随时从存款账户上支取存款余额的一种存款形式,存款人支取存款时必须使用银行规定的支票。因此, 又称为支票存款。成本包括：1、利息支付2、费用:已付款支票的处理和存藏、月报的编制和发送、现金出纳设施(出纳人员及设备)的提供、银行形象(经营地点、营业大厦、分支机构等)的设计与维护、广告宣传、市场营销等服务费用。 定期存款(time deposits)定期存款：预先约定好了期限的存款。存款期限通常有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年不等,甚至更长。存款人支取存款时须用银行规定的存单

6、,因此,定期存款也叫存单。 储蓄存款(savings)储蓄存款：个人或非营利组织为了积蓄资金和取得利息收入而在商业银行开立的存款账户,储蓄存款没有期限限制,现金的存取都使用存折,即储户凭存折可随时向他的账户中存入资金,也可凭存折随时提取现款(但不允许透支)。2001年我国商业银行的存款种类与结构图 非存款负债（Borrowings）再贷款 (discount loans)同业拆借 (inter-bank offered credit)发行债券 (bonds)回购协议（repurchase agreement）境外借款我国的商业银行法把借款业务分为两大类:一类是商业银行发行金融债券或到境外借款另

7、一类是同业拆借。银行资本（bank capital）The banks net worth, which equals the difference between total assets and liabilities.股本（Equity）留存利润（Retained earnings)坏账准备（Loan loss reserve）资产业务资产业务(Assets)商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式（1）存款准备金（2）贷款（3）收款过程中现金（4）证券（5）其他资产存款准备金（reserves）法定存款准备金（required reserves）超额存款准备金（e

8、xcess reserves）贷款（loans）主要的收入来源商业贷款中以不动产贷款（real estate loans）为主贷款是缺乏流动性的资产贷款业务按照贷款对象与目的分,可分为：商业贷款 (commercial and industrial)农业贷款(agricultural)不动产贷款（real estate）消费贷款 (consumer loans)同业拆借（inter-bank）其他（other）贷款业务按照贷款方式,可分为：信用贷款和抵押贷款按照贷款数量,可分为：批发贷款和零售贷款按照贷款期限,可分为：短期贷款、中期贷款和长期贷款按照贷款定价方式,可又分为：固定利率贷款和浮动利

9、率贷款两种贷款基本流程信贷风险管理1、筛选和监督措施：筛选（screening）：审核借款者的还贷能力专业化的贷款（specialization in lending）监督和实施限制性条款（monitoring and enforcement of restrict covenant）信贷风险管理2、长期客户关系（long-term customer relationship）3、贷款承诺(loan commitments)4、担保及补偿性平衡(collateral and compensate balance)5、信用配给（credit rationing）贷款的信用分析“6C”原则(pri

10、nciples of 6C ) 品 德（Character） 才 能(Capacity) 资 本(Capital) 担保品(Collateral) 经营环境(Condition) 事业的连续性(Continuity) 收款过程中的现金（cash item in process of collection）在其他银行的存款（deposits at other banks）证券投资业务政府债券投资政府机构债券投资地方政府债券投资公司债券投资其他资产（other assets）Physical capital银行大楼计算机及其他设备 银行的基本运营方式小王将100元存入A银行资产（Assets）负债

11、（Liabilities）备用现金（Vault cash） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型账户(T-Account)银行的基本运营方式备用现金为存款准备金的一部分，因此：资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金（Reserves） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型账户(T-Account)结论：当银行存款增加时，就获得了相同数目的存款准备金。当存款减少时，则减少相同数目的准备金。银行的基本运营方式法定存款准备金和超额存款准备金假设法定存款准备金率为10：资产（Assets）负债（Liabili

12、ties）法定存款准备金（required reserves） +10超额存款准备金（excess reserves） +90活期存款（Checkable deposits） +100银行的基本运营方式持有超额存款准备金的成本：记录、人工、清算等，必须进行有效的运作资产（Assets）负债（Liabilities）法定存款准备金（required reserves） +10贷款（Loans） +90活期存款（Checkable deposits） +100银行经营的基本原则流动性管理（liquidity management）资产管理（asset management）负债管理（liabili

13、ty management）资本充足率管理（capital adequacy management）流动性管理（liquidity management）例：A银行的初始平衡表，法定存款准备金率10，单位：百万元资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 20贷款 80投资 10存款 100资本 10流动性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 10贷款 80投资 10存款 90资本 10如果银行有充足的准备金，在存款流出的情况下银行也不需要调

14、整其资产负债表。流动性管理（liquidity management）假如准备金只有10 million资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 10贷款 90投资 10存款 100资本 10流动性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 0贷款 90投资 10存款 90资本 10流动性管理（liquidity management）方法1：同业拆借资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 9贷款 90投资 10存款 90同

15、业拆借 9资本 10流动性管理（liquidity management）方法2：回购证券资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 9贷款 90投资 1存款 90资本 10流动性管理（liquidity management）方法3：再贷款（discount loan）资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 9贷款 90投资 10存款 90资本 10流动性管理（liquidity management）方法4：收回贷款（calling in loans）资产（Assets）负债（Liabilities）存款准备金 9贷款 81投资 10存款 90资本

16、10流动性管理（liquidity management）1、同业拆借、或向其他公司借款2、出售持有的证券3、向央行贷款4、收回贷款或出售贷款超额存款准备金 vs 银行的收益超额存款准备金 vs 流动性管理成本资产管理（asset management）目标：利润最大化、较低的风险、较高的流动性资产管理（asset management）四个基本途径：1、寻找优质的贷款客户2、参与高收益、低风险的证券投资3、通过分散化策略降低风险：不同期限、不同种类的投资品种，不同的顾客4、管理资产的流动性负债管理（liability management）目标：对基层营业网点实施有效监控，严格执行帐户管理、

17、会计核算制度和各项操作规程，防止内部操作风险和违规经营行为，防止内部挪用、贪污以及洗钱、金融诈骗、逃汇、骗汇等非法行为。资本充足率管理Capital Adequacy Management资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。根据巴塞尔协议，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。资本充足率管理 Capital A

18、dequacy Management的资本充足率：10，B的资本充足率：4均向房地产企业提供贷款，单位：百万元 资产（Assets）负债（Liabilities）资产（Assets）负债（Liabilities）准备金 10贷款 90存款 90资本 10准备金 10贷款 90存款 96资本 4高资本充足率A低资本充足率资本充足率管理 Capital Adequacy Management假设房价下跌，两家银行增加不良贷款，导致资产缩水 资产（Assets）负债（Liabilities）资产（Assets）负债（Liabilities）准备金 10贷款 85存款 90资本 5准备金 10贷款 85存款 96资本 -1高资本充足率A低资本充足率资本充足率管