不良资产行业问题100问(中)

1、资产119平台培训-不良资产行业问题100问（中）31.新包的评估方法？这里的新包评估是指购买前的评估。资产包估值，有两种方法，即全面调查估值法和抽样调查估值法。全面调查指将所有的调查企业的估值累计相加后，即可获得资产包的估值；由于受时间和人员的限制，新包尽调一般采用抽样调查的方法，根据抽样调查企业的估值除以抽样调查资产的债权金额获得一个估值系数，然后用该估值系数乘以资产包债权总金额，可以初步得出对总资产的估值，再根据一些特殊情况进行调整，最后得出整个资产包的估值。32.新包尽调抽样尽调如何进行抽样呢，应该选择什么样的项目作为重点尽调？一般要根据资产包的组包特点而定。我们可以对资产包里的项目首

2、先进行分类，如地区较多的，可以按地区分类尽调；涉及到执行中、终结、未诉、破产等案件状态的可以以尽调执行中的项目为主；也可以按照是否有抵押、担保情况分类，重点尽调有财产抵押的项目；卖方提供亮点项目的，也可以重点尽调亮点项目。新包尽调选择重点尽调项目的方法有很多，可以多种分类方法结合，选择有抵押的、尚在执行中的、区域相对密集、有亮点的项目进行重点尽调。33.不良资产包含哪些种类?包含但不限于：银行不良、企业应收账款、PE/VC失败投资、P2P/小贷公司不良、政府债，基本上都是基于主体的不同所做的划分。34.行业目前现状?利：市场足够大，并且未来呈上升趋势。弊：（1）行业缺乏规范。（2）行业缺乏有战

3、略眼光的投资者，而非投机者。（3）行业缺乏专业人才。（4）行业缺乏有体系的专业服务商。（5）经济下行期导致退出难度增大。35.关于不良资产的投资回报率？不同的投资人、投资机构对投资回报率的要求是不一样的，尤其是不良资产行业。投资不良资产的相关数据：（1）采购成本；（2）财务成本；（3）处置周期（4）成本摊平周期（5）总回现额（扣除外部相关服务费）每一个数据的变动都会影响最终的投资回报率，其实这也是投资人在投资前应考虑的几个重点因素。36.不良资产的尽职调查？对于不良资产，尽职调查的意义是区别于其他金融投资行为的。可疑、次级类打折幅度有限，通常是亮点保本、非亮点盈利。损失类，看似一堆垃圾，但行业

4、内有句话“可疑发财，损失暴富”。不同类别的资产包尽调重点、尽调思路、尽调方式是不同的。37.对于不良资产网络平台的观点？淘宝的产品和不良资产相比，其不具备投资性：显而易见，你买衣服的同时从未想过转手赚钱吧？既然如此，单纯的线上营销不足以解决不良资产的退出问题。对于投资，我们关注的无非是收益与风险，而对于不良资产，明确收益必须解决信息不对称问题，当然还有运营团队的干系；而风控，指望平台去解决风控显然是不明智的。互联网是一种趋势，它在弥补各个行业现有的不足，它是助力，而非牢笼。现有的平台即使模式不同，但都抓住了信息+资源这两个核心点，如何弥补线下团队的空缺应当是下一步需要解决的问题。38.不良资产

5、行业竞争激烈吗？这是一个蓝海行业，起码现在为止，谈不上太多竞争，除了四大和省AMC以及部分资本大鳄在部分地区针对某些资产包的屡屡出手，作为在这个行业中游走的民营资本远远谈不上竞争，两个婴儿的斗争，能有什么意义呢？39.投资失败的共同点？没有做好投资前的项目尽调。很多投资者没有对意向购买的资产包进行深入尽调并出具可行性报告，单纯的依靠卖方的推荐信息来判断资产包的质量，这是致命的错误。40.同一财产重复抵押与抵押重复登记的问题?当遇到同一财产向两个以上债权人抵押的，若要实现抵押债权，拍卖、变卖抵押财产所得，应区分以下几种情况；同一财产向两个以上债权人抵押的，抵押合同均登记并有效，清偿顺序以登记在先

6、为准，先登记的抵押权可以对抗后登记的抵押权；如果同一财产向两个以上债权人抵押的，其中一个抵押合同登记，另一个抵押合同未登记，那么未登记的抵押权不得对抗已登记的抵押权；如果同一财产向两个以上债权人抵押的，两个以上抵押权均未登记，债务的清偿按照合同签定时间的先后顺序清偿；同一财产向两个以上债权人抵押的，顺序在后的抵押权所担保的债权先到期的，抵押权人只能就抵押物价值超出顺序在先的抵押担保债权的部分受偿。41.抵押的财产被查封，是否影响抵押权的实现?抵押人与抵押权人签订抵押合同时，去有关部门履行了登记手续，抵押合同生效。抵押合同生效后，抵押的财产因其他原因，被人民法院查封或冻结，抵押权人还能实现自己的

7、抵押债权吗？这是我们在不良资产处置过程中曾经遇到过的问题。当抵押的财产被人民法院查封时，有的抵押权人非常焦急，担心已担保的财产流失。其实，遇到这种问题不必惊慌，因为最高人民法院颁布的关于适用中华人民共和国担保法若干问题的解释第55条规定，“已经设定抵押的财产被采取查封，扣押的财产保全或者执行措施的，不影响抵押权的效力”。42.破产企业中被抵押的财产，是否参与破产财产的分配?破产法规定，破产企业的财产已设定抵押的，该抵押财产不属于破产财产，抵押权人即债权银行对该财产具有优先受偿权，但抵押权人在破产还债案件受理后至破产宣告前请求优先受偿的，应经人民法院准许。43.流质契约条款是否受法律保护？流质契

8、约是指抵押人和抵押权人在抵押合同中约定，债务履行期限届满，抵押权人未受清偿时，抵押财产的所有权转移于抵押权人所有。我国担保法第40条规定，禁止流质契约。流质契约为大多数大陆法系国家所禁止，许多国家立法上禁止流质契约，其目的在于保护债务人的利益。债务人负担债务，在多数情况下都是因为一时经济上的困难，往往以经济价值较高的财产抵押担保较小的债权，如果在抵押合同中约定了流质契约条款，将使债务人蒙受较大的损失，所以许多国家立法禁止流质契约。在不良资产的债权中，有的抵押合同中约定有流质契约条款，依据我国法律规定，该条款无效，不受法律保护。44.同一债权，既设立抵押担保又设定保证担保，抵押权如何实现？不良资

9、产中的有些债权，设有双重担保。双重担保的形成，源于商业银行发放贷款时，要求借款人除提供保证担保，还要求借款人提供财产抵押担保。当债权到期，债务人不能清偿债务时，担保人将承担清偿债务的责任。这里的担保人包括保证人和抵押人。对于双重担保的债权，我们应首先区别抵押人是主债务人还是第三人。如果抵押人是第三人，第三人与保证人的法律地位一样，处于平等地位，债权人对此具有选择权，当债务人不履行债务时，债权人既可以请求保证人承担保证责任，也可以请求抵押人承担担保责任。如果抵押人是主债务人，那么保证人与抵押人就不处于同等的法律地位。因为各国立法都遵循物权优先的原则，我国立法也不例外。45.地上物抵押，土地使用权

10、未抵押；土地使用权抵押，地上物未抵押，抵押权实现的方法？根据法学理论上物的不可分原则，主物用于抵押时，主物抵押的效力及于主物的从物。土地使用权用于抵押，它是主物，其地上建筑物为从物。土地使用权抵押的范围及于从物，即土地上的建筑物。土地上的建筑物用于抵押，它是主物，其所占用的土地为从物，土地上建筑物抵押的范围及于从物，即该建筑物所占用的土地使用权。抵押物中的主物与从物不可分原则，为我国立法所肯定。46.同一债权既设定留置、质押、又设定抵押、保证担保，抵押权如何实现？资产处置的实践中，同一债权有时既设定第三人保证，又设定物权担保。担保物权主要是指抵押、质押和留置。根据法学原理，同一财产上物的担保中

11、的抵押、质押或者留置等担保物与其他担保并存时，担保物权优先于其他担保权。但是，法律另有规定，依照法律法规行使权利。不良资产的担保中，如遇到同一财产既有物的担保又有保证担保的，实现担保权时，我们应首先看合同的约定，如果合同约定的担保为按份担保，既同一债权，担保是按份额约定的，那么以合同约定为准，实现担保权。47.抵押设定后，抵押物出租，或者出租后的抵押物又设定抵押的，抵押权如何实现？在不良资产债权中，曾经遇到过这样的情况，有的财产，在设定抵押前已经出租。财产出租后，抵押人（借款人或第三人）与抵押权人（债权人）约定，将财产抵押给抵押权人，这种情形不影响租赁合同的效力，但是抵押人有义务将同一财产有抵

12、押的事实通知承租人。债务人到期不能履行清偿义务的时候，抵押的财产可以依据法律条款拍卖、变卖或者协议报价以物抵债。抵押权实现后，租赁合同未到期，租赁合同在有效期内对抵押物的受让人继续有效。48.不良资产投资项目筛选要点有哪些？1）一看有无关系资源，是否可以掌握债务人的资产底细，解决信息不对称的问题；2）二看债务人偿债能力强弱。也就是要看债务企业的资金或资产的总额的多寡。3）三看债权占债务人全部债务的比重。偿债是是属于割肉剜疮，还是事关生死。如采取法律措施，分配资产是否能够起主导作用。4）四看债务企业资产的可分割性。不动产是一宗，还是多宗。5）五看债务企业的整体质量，发展前景，有无挽救，起死回生的

13、希望，能否进行资产重组。筛选项目就是价值发现，发现价值，辅以恰当的处置方式，就会事半功倍。不良资产就是发现价值、价值评估、价值提升、价值实现的过程。49.不良资产处置方式有哪些？国内有四大资产管理公司，这些资产管理管理公司在接收银行的不良贷款后，是如何进行处置的？是否就只有一种？下面介绍几种不良资产处置方式，帮助大家加深认识。1、诉讼追偿司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障，也是经济活动中追索债务最常用的手段。有些企业经营困难，但并不表明丧失完全的还款能力，有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源，但一些企业无视信用，利用各种借口拖延归还，利用各种手段逃债务。通过起诉追索债务

14、，能加大对债务人履约的力度，同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。2、资产重组资产的重组包括债务重组，企业重组，资产转换和并购等，其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。其实质是对债务企业做出债务重新安排，有的在还款期限上延长，有的在利率上做出新的安排，有的可能在应收利息上做出折让，有的也可以在本金上做出适当折让。对债务人进行资产和债务重组，是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。3、债权转股权债权转股权，指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准，将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的

15、股权，由资产管理公司进行阶段性持股，并对所持股权进行经营管理。4、多样化出售（1）公开拍卖公开拍卖又称公开竞买，是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式，将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。不良资产采用公开拍卖处置方式，具有较高的市场透明度，符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则，能体现市场化原则，是当前银行和资产管理公司处置抵押资产中使用较多的方式。该处置方式主要适用于标的价值高、市场需求量大、通用性强的不良资产，如土地、房产、机械设备、车辆和材料物资等。（2）协议转让协议转让是指在通过市场公开询价，经多渠道寻找买家，在无法找到两个以上竞买人，特别是在只有一个买主地

16、情况下，通过双方协商谈判方式，确定不良资产转让价格进行转让地方式。它主要适用于：标的市场需求严重不足，合适地买主极少，没有竞争对手，无法进行比较选择地情况。（3）招标转让招标转让是指通过向社会公示转让信息和竞投规则，投资者以密封投标方式，通过评标委员会在约定时间进行开标、评标，选择出价最高、现金回收风险小的受让者的处置方式。具体有公开招标转让和邀请招标转让两种。该处置方式适用于标的价值大，通用性差，市场上具有竞买实力的潜在客户有限，但经一定渠道公开询价后，至少找到三家以上的投资者。（4）竞价转让竞价转让是指通过一定渠道公开发布转让信息，根据竞买人意向报价确定底价，在交付一定数量保证金后，在约定

17、时间和地点向转让人提交出价标书和银行汇票，由转让人当众拆封，按价高者得的原则确定受让人的处置方式。该处置方式适用于处置资产市场需求差，竞买人很少，拍卖效果不佳或依法不能拍卖，又不适合招标转让的各类资产，包括债权、股权、抵债实物资产的转让出售。（5）打包处置打包处置是以市场需求为出发点，按照特定的标准（如地域、行业、集团等），将一定数量的债权、股权和实物等资产进行组合，形成具有某一特性的资产包，再将该资产包通过债务重组、转让、招标、拍卖、置换等手段进行处置的方式。它适用于难度大、处置周期长的资产。打包处置分为两大类：一是债务重组类打包处置。二是公开市场类打包处置。（6）分包分包是指金融资产管理公

18、司将其所拥有的部分资产，以签订分包合同的形式委托给承包人，由承包人负责经营或代为追偿债务的一种行为。金融资产管理公司接收不良资产的数额巨大，不良贷款客户又分散在全国各地，以金融资产管理公司有限的人力难以对所有不良资产进行及时地处置。为了减少处置成本，加快对不良资产进行处置金融资产管理公司需借助社会的力量，采取分包手段来实施对不良资产快速有效的处置。5、资产置换资产置换是指两个市场主体之间为了各自的经营需要，在通过合法的评估程序对资产进行评估的基础上，签订置换协议，从而实现双方无形或有形资产的互换或以债权换取实物资产及股权的行为。目前资产置换大都发生在上市公司与非上市公司之间，非上市公司通过与上

19、市公司之间的资产置换，实现间接上市的目的，并通过上市公司所具有的连续融资的渠道来实现自身的发展。6、租赁租赁是指在所有权不变的前提下，出租者通过采取契约的形式所出租的财产按照一定的条件、期限交给承租者占有、支配和使用承租者向出租者交纳租金。租赁终止时，承租者将财产完整地返还给出租者。金融资产管理公司处置不良资产的最终目的是收回现金，但在实际处置过程中，经常会收回一些非现金资产，其中包括机器设备等生产要素，也会出现取得企业所有权的情况。7、破产清偿破产清偿是指债务人依法破产，将债务人的资产进行清算变卖后按照偿付顺序，金融资产管理公司所得到的偿付。企业破产是市场经济的必然产物。一些企业由于经营不善

20、或不能适应产业结构和产品结构调整的需要，造成资不抵债，不能偿付到期的债务，企业继续经营无望，对这样的企业进行破产有利于整个社会资源配置效率的提高。然而对于金融资产管理公司来说，采取破产清偿的办法是不得已的办法。50.目前商业银行的不良率是多少？尽管今年银行业已披露的16家上市银行三季报显示，当前银行资产质量正在持续承压，平均不良率达1.38%、不良贷款余额达9080亿元，比2014年末增加2048亿元，但这可能远不是最坏的结果。11月24日，东方资产管理公司发布最新的研究报告称，我国商业银行不良率上升还会持续4-6个季度，并预测在2016年四季度末不良贷款规模为16154亿元，不良率为1.94

21、%。51.什么是债权表见转让？在债权转让制度中存在着债权表见转让的法律制度，我们可将债权表见转让定义为，转让人并没有实际将债权转让给受让人，但业已通知了债务人，债务人以为债权转让成功而向第三人履行债务，这种行为视为有效。很明显，债权表见转让制度为了保护债务人而设置的。至于第三人是否明知没有获得债权则在所不问。债权转让之表见转让的有哪些呢？债权表见转让会产生以下法律后果：1、因债务人有理由相信第三人是合法有效的受让人，因而，其向第三人的履约行为合法有效。债务人从债权债务关系中脱身出来，履约完毕后，便不再是债权债务关系中的一方当事人。2、至于债权人与“受让人”之间的权利义务关系应如何确定?如果事后

22、债权人将债权真实地转让受让人，受让人成为新的债权人，那么此债权让与行为便是民事法律行为，假如债权人并未将债权让与受让人，事后也未追认，那么他们之间的关系适用于民法中的不当得利，即无法律或合同上的根据而受益，致他人受到损害，这里的损害包括权利人应得的利益而未得。因此，依据民法通则的规定，“没有合法根据，取得不当利益，造成他们损害的，应当将取得的不当利益返还受损害人。”故第三人应将利益返还给债权人。假如，权人的债权让与行为属无效或可撤销情形的，那么依照合同法第58条之规定，“合同无效或被撤销后，因该合同取得的财产，应予返还；不能返还或者没有必要返还的，应折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到

23、的损失，双方都有过错的，应当各自承担相应的责任”。这里所指的“因该合同取得的财产”包括“受让人取得的财产”。按这一条处理债权转让合同的无效或可撤销情形，是行之有效的。52.如何正确催收、中断诉讼时效？（1）严格按诉讼时效的法律规定催收,在诉讼时效存续期间，向债务人、担保人发出、收回规范的债务逾期催收通知书、担保人履行责任通知书。（2）正确的邮递送达催收通知书，可中断诉讼时效。要通过特快专递邮递送达，封面要写明“XX债务逾期催收通知书、或XX担保人履行责任通知书”，要写收款人全称、收款人地址写正确，要有邮局盖章收取的收款人收到该邮件的收款人签字回执。三份证据，即一是债权人留底的债务逾期催收通知书

24、、或担保人履行责任通知书；二是特快专递邮递的封面第二联；三是收款人收到该邮件的收款人签字回执。有以上三份证据就可以证明债权人向债务人主张权利，可中断诉讼时效。（3）正确的公告催收，可中断诉讼时效。债务人下落不明，可分三步，一是邮递送达催收通知书，二是从邮政局得到“查无此人”字样的回执或者退信凭证，三是公告催收。公告催收要有贷款余额及利息，要有主张权利的意思表示，比如请XX时间内偿还，或请接到本通知后立即偿还等字样，要在国家级或者下落不明的债务人住所地的省级有影响的媒体上刊登具有主张权利内容的公告。只对自然人而言。（4）正确的银行扣款，可中断诉讼时效。银行在主债务人的基本帐户或主债务人的借款帐户

25、，在有诉讼时效期间，按照合同约定银行有权从借款人的帐户上扣收欠款本息的，可中断诉讼时效。（5）正确的公正催收，可中断诉讼时效。当面公证人当场签发债务逾期催收通知书、或担保人履行责任通知书，公证人当场出具公证书。即同一时间、相同的公证人、相同的银行人员、不同的主体。在诉讼时效内，这是针对债务人不同意签名的情况下使用的方法。（6）债务人作出分期履行、部分履行、提供担保、请求延期履行、制定清偿债务计划等承诺或者行为的，应当认定为民法通则第一百四十条规定的当事人一方“同意履行义务。”可中断诉讼时效。（7）正确的诉讼程序，可中断诉讼时效。如申请支付令；可中断诉讼时效；起诉后，已经将起诉状副本送达对方当事

26、人或者将起诉的事实告知对方当事人的，诉讼时效从送达或者告知之日起中断。另外，申请仲裁；申请破产、申报破产债权；为主张权利而申请宣告义务人失踪或死亡；申请诉前财产保全、诉前临时禁令等诉前措施；申请强制执行；申请追加当事人或者被通知参加诉讼；在诉讼中主张抵销；其他与提起诉讼具有同等诉讼时效中断效力的事项。53.为什么很多项目没有时效？超过诉讼时效，丧失胜诉权，主要起因于对债权维护不力，贷后管理不到位。要严格按诉讼时效的法律规定催收,防止小失误带来大损失，小偷懒造成大麻烦。以下一些催收手段不能中断诉讼时效。（1）为省事,一次签多份催收单,法院判决银行败诉。如：2000年1月1日，银行人员要债务人签了

27、2份催收单，一份为2000年1月1日，一份为2001年11月1日，银行于2002年9月起诉债务人，债务人答辩称2001年11月1日银行实际没来催收，2001年11月1日催收单是2000年1月1日银行人员要债务人签的,法院认为诉讼时效是法律强制性规定,银行一签多份,未实质催收,属于对诉讼时效利益的抛弃,银行败诉。（2）债务人下落不明，银行自存扣款催收，诉讼时效不能重新起算，法院判决银行败诉。如：2000年3月，张某对某银行的20万元债务到期未偿还。截至2002年2月,张某一直下落不明，无法催收。2002年2月底，银行工作人员给张某还款账户存款10元，并通过系统扣收。2002年6月，银行发现张某返

28、回住处，遂起诉。张某答辩称并未主动还款，账户存款上也没钱，是银行工作人员给存的，已过诉讼时效。法院认为自存扣款催收无效，诉讼时效不能重新起算，银行败诉。（3）对账单不引起诉讼时效重新起算，对账单只有本息余额，无催收内容，法院判决银行败诉。如：2003年，抽纱厂对银行的欠款300万元到期未归还。2006年10月31日，抽纱厂在银行的债务余额对账单上盖章。2006年11月20日，银行起诉抽纱厂，抽纱厂答辩称银行没有催收，已过诉讼时效，法院认为对账单只有本息余额，无催收内容，对账单不引起诉讼时效重新起算，银行败诉。（4）邮寄送达催收单，填写不明确，诉讼时效不能重新起算，法院判决银行败诉。如：2003

29、年，某公司对某银行的700万贷款到期未还。2007年3月，银行多次催收未果，决定采取诉讼手段。在法庭上，某公司称诉讼时效已经丧失。银行提供了一份邮寄送达回执，回执的时间是2005年8月。因该邮寄送达回执，没有写明“债务催收通知书”，也没有证明收件人是否收到的收件人签字的签收回执，法院认为该邮寄送达催收单，填写不明确，催收无效，诉讼时效不能重新起算，银行败诉。（5）保证人愿意继续承担连带保证责任期间为2年。超保证期间保证人在催收单上签字不视为继续承担保证责任，法院判决银行败诉。如：建筑公司为某笔贷款担保，保证期间2年。在保证期间期满后，银行才对保证人发出催收通知书，保证人建筑公司在催收单上签字，

30、银行起诉借款人及保证人建筑公司，保证人建筑公司答辩称已过2年银行未通知其履行担保责任，已过诉讼时效。法院认为保证期间届满，保证人在催收单上签字不视为继续承担保证责任，除非重签保证合同，否则不视为继续承担保证责任，银行败诉。原债务人在诉讼时效到期后，在催收通知书上签字，视为诉讼事项中断；但保证人超保证期间，仅仅让保证人签收催收单是不产生保证期间的接续的。从法律上讲，也是保证期间与诉讼期间的本质不同。54.超过担保期间的有什么补救的办法？（1）可以与保证人达成新的保证合同。什么叫重新达成保证合同？法律规定，保证合同应主债权种类、数额、债务人、借款期间、保证金额、保证方式、保证期间、保证意愿。因此，

31、建议，对于超保证期间的保证人，我们在发出催收通知书时，最好在催收通知书最后加上一条：“保证人愿意继续提供保证责任，保证期间为2年。”此点是利用一些保证人不懂法律知识的弱点。（2）一些特殊法律规定：最高人民法院关于处理担保法生效前发生保证行为的保证期间问题的通知法2002144号各省、自治区、直辖市高级人民法院，解放军军事法院，新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院：我院于2000年12月8日公布法释200044号关于适用中华人民共和国担保法)若干问题的解释后，一些部门和地方法院反映对于担保法实施前发生的保证行为如何确定保证期间问题没有作出规定，而我院于1994年4月15日公布的法发199

32、48号关于审理经济合同纠纷案件有关保证的若干问题的规定对此问题亦不十分明确。为了正确审理担保法实施前的有关保证合同纠纷案件，维护债权人和其他当事人的合法权益，经商全国人大常委会法制工作委员会同意，现就有关问题通知如下：一、对于当事人在担保法生效前签订的保证合同中没有约定保证期限或者约定不明确的，如果债权人已经在法定诉讼时效期间内向主债务人主张了权利，使主债务没有超过诉讼时效期间，但未向保证人主张权利的，债权人可以自本通知发布之日起6个月(自2002年8月1日至2003年1月31日)内，向保证人主张权利。逾期不主张的，保证人不再承担责任。二、主债务人进人破产程序，债权人没有申报债权的，债权人亦可

33、以在上述期间内向保证人主张债权，如果债权人已申报了债权，对其在破产程序中未受清偿的部分债权，债权人可以在破产程序终结后6个月内向保证人主张。三、本通知发布时，已经终审的案件、再审案件以及主债务已超过诉讼时效的案件，不适用本通知。55.什么是银行贷款的五级分类?1998年5月，中国人民银行参照国际惯例，结合中国国情，制定了贷款分类指导原则，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。正常贷款借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款

34、本息有充分把握。贷款损失的概率为0。关注贷款尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响，贷款损失的概率不会超过5%。次级贷款借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。贷款损失的概率在30%-50%。可疑贷款借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。损失贷款指借款人已无偿还本息的

35、可能，无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要损失了，或者虽然能收回极少部分，但其价值也是微乎其微，从银行的角度看，也没有意义和必要再将其作为银行资产在账目上保留下来，对于这类贷款在履行了必要的法律程序之后应立即予以注销，其贷款损失的概率在75%-100%。56.金融不良资产的价值评估方法？第一，账面价值法。账面价值法是最简单的定价方法，即依照原贷款的账面价值以及预定的未来现金流收入作为定价，这也是不良贷款所能获得的最高定价。账面定价法的优点有三：第一，简单易行，只要贷款逾期超过一定期限，被界定为不良贷款后，就可以按账面原值进行剥离；第二，交易成本低，买卖双方无需聘请中介机构进行评估，也不

36、需要经历漫长的谈判过程，从而节约了大笔经纪费用和谈判成本；第三，账面价值法在我国有着特殊的作用，即在规避一些理论禁区和避免引发人们关于国有资产的争论方面，有着其他方法没有的优势。账面价值法的不足之处在于，第一，没有考虑不良资产在有无抵押物、借款人的信用等级、借款企业的未来现金流等方面的不同，没有体现区别对待；其次，不良资产本身就是无法收回或无法全额收回本息的贷款，按照这种定价方式剥离不良资产，使资产管理公司必然亏损，购买者的积极性被挫伤，从而使不良资产的处置陷入困境，难以进一步推行下去。第二，会计估算法。即事先确定不良贷款出售的折扣率。具体有两种方式：一种是通过抽样调查取得不良贷款损失的经验数

37、据。例如某地抽样的经验数据表明，次级贷款损失概率在10%30%；可疑类贷款损失概率在50%75%；损失类贷款损失概率在80%以上。这种方法操作比较简单，能够节省大量的经纪费用和谈判费用，同时也考虑到了不良资产可能发生的损失；但它也有其不合理的地方，毕竟是一种概率统计方法，对于具体的贷款项目而言，过于简单，而且这种方法确定的底价准确性相当低，在不同地区、不同银行间的变动幅度较大。第三，协商定价法。协商定价法是指银行与购买者共同协商的定价，这种方法避免了账面价值法的一刀切的做法，给予买卖双方较大的商量余地，利于交易的达成，尤其适用于购买者范围较窄、价格对需求量的弹性作用较大的情况。另外，在双方协商

38、时，还可以就其他一些附加条件进行商量，比如资本结构设计等等，以在价格之外进行利益调整，这也加大了交易成功的可能性。但这种方法的缺陷也是很明显的，一是交易成本很高；二是处置效率低；三是难以监督交易双方达成有损于第三方的交易，道德风险较高，容易引发其他矛盾。第四，市场定价法。市场定价法是将不良资产在特定的市场上进行拍卖，由市场决定其价格高低。这种方法的优点在于，一是它所要求的信息披露程度是最高的，可以吸引更多的投资者，能得到一个相对公平的报价，因而对参与者来说也是最公平的；二是投资者通常在购买不良资产之前已经对该项资产进行了充分的评估，有利于保障买卖双方的利益；三是可以节约交易时间，及高额的交易成

39、本，有利于提高双方的积极性。但是，由于历史原因形成的不良贷款由市场来决定价格，将会遇到一些政策上的难题，如市场定价与贷款账面价值偏离太远，可能引发人们关于国有资产流失的争论。另外，拍卖时可能会出现信息不对称问题，一旦信息披露不完整、不充分，则要么影响价格，要么影响到整个拍卖过程，使拍卖失败。此外，市场定价法要求有完善的资本市场，目前我国尚不具备这一条件。第五，分级计算法。按照国际通行做法，贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失。后三种合称为不良贷款。分级计算法则是分别给予每一级贷款一个折扣率，越往后，折扣率越低。这种方法的优点是计算简便、操作方面，适合于大规模资产转移。缺点是评估的准确性

40、较差，单纯考虑贷款等级，忽视了不同地区、不同银行、不同时间形成的不良贷款的差异。第六，中介机构评估法。即由专门的资产评估机构对不良资产进行评估定价。中介评估机构对银行不良资产进行评估定价所反映的资产价值比较真实合理，其优点是比较公正客观，能够较好地体现具体资产的价值。缺点是其成本较高，对资产评估业的要求也较高。对资产评估机构来说，不良资产评估定价仍是个全新的课题，如与企业资产评估如何结合，评估方法的选择、评估指标的运用，债转股部分如何处理等，都没有经验可循。目前在我国还不具备大规模开展的条件。以上六种评估方法及其优劣比较见下表。57.抵押资产的价值判断方法？商业银行涉及的抵质押资产主要包括两大

41、类,一类是房产或机器设备设定抵押,另一类是用股票或存单设定抵押。房地产抵押一般在银行贷款时有价格评估依据,但作为不良资产处置时,评估价是无法实现交易的。房产价格确定,首先应尽量获取同类资产拍卖价,以同类资产拍卖价为依据确定本资产清算和强制变现价值。若不能获取同类资产交易价,则以评估价为基础,结合可能受到的某种制约条件进行调整,比如抵押房产已租赁就会对处置定价有较大影响,应相应调低处置定价。土地价值确定应尽量收集同地区、同用途、同类同级的基准地价,并考虑各种修正因素进行确定,如规定用途、建筑髙度、建筑风格、容积率、周围交通、基础设施等因素都会对处置土地价值有影响。机器设备定价难度较高,由于机器设

42、备的专用性比较强,市场比较小,变现能力极差,一般应考虑机器设备的功能性和经济性贩值因素确定。若机器设备能够正常使用,可以按照其功能的发挥确定价格,若机器设备己不具备生产的经济性,则只能以废旧物资价值确定,损失率较高。58.破产企业债务偿付顺序？根据中华人民共和国企业破产法、中华人民共和国担保法等相关法律的规定，企业破产清算和解散清算时对于该企业的债务的偿付是有先后顺序的，依偿付的先后顺序债务分为以下三种:a.法定优先受偿权:如建筑工程款。b.担保债权：对债务人的财产具有担保物权的债务具有最优先的受偿权。企业在贷款时如果提供了担保物，在企业清算的时候，银行就享有最优先的受偿权c.破产财产在优先清

43、偿破产费用和共益债务后，依照下列顺序清偿:(1)破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金;(2)破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款;(3)普通破产债权。59.股东需要对企业债务承担连带责任的情况有哪些？1）虚假出资公司法第28条：股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东以货币出资的，应当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户;以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应

44、当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。公司法第30条：有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额;公司设立时的其他股东承担连带责任。2）出资不到位公司法解释二第22条第2款：公司财产不足以清偿债务时，债权人主张未缴出资股东，以及公司设立时的其他股东或者发起人在未缴出资范围内对公司债务承担连带清偿责任的，人民法院应依法予以支持。3）抽逃出资公司法第35条：公司成立后，股东不得抽逃出资。公司法第115条：公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。执行工作若干问题的规定(试行)第80条：被执行人无

45、财产清偿债务，如果其开办单位对其开办时投入的注册资金不实或抽逃注册资金，可以裁定变更或追加其开办单位为被执行人，在注册资金不实或抽逃注册资金的范围内，对申请执行人承担责任。股东抽逃出资的表现形式主要有以下几种：(1)股东通过其控制的其他民事主体与公司之间的关联交易，增加交易成本，变相获得公司财产或伪造虚假的基础交易关系，如公司与股东间的买卖关系，公司将股东注册资金的一部分划入股东个人所有;(2)将注册资金的非货币部分，如建筑物、厂房、机器设备、工业产权、专有技术、场地使用权在验资完毕后，将其一部分或全部抽走;(3)违反公司法第166条规定，未提取法定公积金和法定公益金或者制作虚假财务会计报表虚

46、增利润，在短期内以分配利润名义提走出资;(4)抽走货币出资，以其它未经审计评估且实际价值明显低于其申报价值的非货币部分补账，以达到抽逃出资的目的;(5)公司回购股东的股权但未办理减资手续;(6)通过对股东提供抵押担保而变相抽回出资等;(7)股东通过虚假诉讼形式，抽逃公司资产;(8)股东以公司名义向董事、监事、高级管理人员等提供借款而不索还等形式，抽逃公司资产;(9)脱壳经营，即股东利用公司外壳进行脱壳经营(当公司经营陷入困境后，股东将原公司的主要人、物、财从公司脱离出来另外组成一个新公司，并将原公司的主要业务转入新公司，原公司完全成为一个“空壳”，新公司完全不承担原公司行为产生的责任，却实际上

47、利用原公司的资产在运作)，从事违法行为损害合法债权人利益的，债权人可以直接要求股东承担相应的法律责任。4）公司清算未依法履行通知和公告义务公司法第185条规定：“清算组应当自成立之日起十日内通知债权人，并于六十日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报其债权。”公司法解释二第11条：(1)公司清算时，清算组应当按照公司法第一百八十六条的规定，将公司解散清算事宜书面通知全体已知债权人，并根据公司规模和营业地域范围在全国或者公司注册登记地省级有影响的报纸上进行公告;(2)清算组未按照前款规定履行通知和公告义务，导致债权人未及时申报债权

48、而未获清偿，债权人主张清算组成员对因此造成的损失承担赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。5）执行未经确认的清算方案公司法解释二第15条：(1)公司自行清算的，清算方案应当报股东会或者股东大会决议确认;人民法院组织清算的，清算方案应当报人民法院确认。未经确认的清算方案，清算组不得执行。(2)执行未经确认的清算方案给公司或者债权人造成损失，公司、股东或者债权人主张清算组成员承担赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。6）股东未在法定期限内进行清算公司法第180条：公司因下列原因解散：(1)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现;(2)股东会或者股东大会决议解散;(3)因公司合并或

49、者分立需要解散;(4)依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销;(5)人民法院依照本法第一百八十二条的规定予以解散。公司法第183条：公司因本法第一百八十条第(一)项、第(二)项、第(四)项、第(五)项规定而解散的，应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组，开始清算。有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算。人民法院应当受理该申请，并及时组织清算组进行清算。公司法解释二第18条：有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东未在法定期限内成立清算组开始清算，导致公司财

50、产贬值、流失、毁损或者灭失，债权人主张其在造成损失范围内对公司债务承担赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。7）股东怠于履行义务，致无法进行清算公司法解释二第18条：(2)有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东因怠于履行义务，导致公司主要财产、帐册、重要文件等灭失，无法进行清算，债权人主张其对公司债务承担连带清偿责任的，人民法院应依法予以支持。8）公司解散后恶意处置公司财产公司法解释二第19条：有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东，以及公司的实际控制人在公司解散后，恶意处置公司财产给债权人造成损失，债权人主张其对公司债务承担相应赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。9）提供虚假清算报告骗取公司注销公司法解释二第19条：有限责任公司的股东、股份有限公司的董事和控股股东，以及公司的实际控制人在公司解散后，未经依法清算，以虚假的清算报告骗取公司登记机关办理法人注销登记，债权人主张其对公司债务承担相应赔偿责任的，人民法院应依法予以支持。10）股东在办理注销登记时承诺清偿债务公司法解释二第20条：(2)公司未经依法清算即办理注销登记，股东或者第三人在公司登记机关办理注销登记时承诺对公司债务承担责任，债权人主张其对公司债务承担相应民事责任的，人民法院应依法予以支持。11）股东在清算或注销