中国医疗健康行业市场分析报告课件

1、中国医疗健康行业市场分析报告第1页，共28页。在全球范围内，医疗健康领域融资总额206.3亿美元一共发生交易730 起2019H1第2页，共28页。140.7206.3358561595542116.45137301446.92011H11557.32012H121011.32013H128.62014H134.82015H160.12016H12017H12018H12019H1融资额（亿美元）融资事件数（起）2019H1医疗健康领域共发生730起融资事件。融资总额为206.3亿美元，同比增加47%，延续增长态势2018H1融资事件数出现阶段性低点，2019H1开始回升，创下730起的历史最

2、高水平2011H12019H1全球融资额和融资事件数分布第3页，共28页。227.224.954.521812.933717.94798501224104.31191144.41028338.2 1410201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）融资事件数（起）以2019上半年的融资额和融资事件数为增长基础，预计2019年融资额将达到412.6亿美元，融资事件数将达到1460起，将继续保持增长20112019H1全球融资额和融资事件数分布412.61460206.3730第4页，共28页。AA+DBPreIPOB+CEPreApreCpreBC

3、+F0.428.349.52089145.1118316732.54天822.3轮使250.5轮轮1.2轮0.1轮轮轮0.2轮轮1.0轮11.426轮14.713轮3.83轮战15.644资投略融资额（亿美元）融资事件数（起）从融资轮次分布看，A轮融资额和融资事件数都位居第一，分别为49.5亿美元、208起B轮的融资额和融资事件数也处于较高水平，项目进入B轮阶段，说明其具备较高的成长性，投资人看好其未来发展2019H1全球融资项目轮次分布第5页，共28页。技器息渠健金医医1.8护康0.7健59.115149.312326.110688生物术医药科技医疗医疗19.7械医疗信19.4化流通11.1

4、7道大325.9康医疗74.8融基层144.5疗消费243.7疗复8理母婴6康融资总额（亿美元）融资事件数（起）生物技术成为最热门的投资领域，164个项目融资总额达59.1亿美元，占上半年融资总额的29%生物技术、医药、科技医疗三大热门领域共计发生438起融资事件，占季度融资事件总数的60%2019H1全球融资项目领域分布164第6页，共28页。一共发生交易207 起2019H1在中国，医疗健康融资总额43.4 亿美元第7页，共28页。54.6188%3.42011H1-46%1.82012H198%3.62013H1109%2018H143.4-21%2019H173%18.010.4201

5、4H1 2015H1融资额（亿美元）26.9 49% 26.1-3%2016H1 2017H1增长率2019H1国内医疗健康领域融资总额为43.4亿美元，同比下降21%，但与2018下半年35.5亿美元相比，仍增加了20%上半年融资额增速波动幅度较大，最高为188%，而最低为-46%，振幅高达234%2011H12019H1国内融资额分布第8页，共28页。4.47.920.564.168.479.13.0-32%167%159%110%43.049%7%16%201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）增长率按照2019上半年的融资情况，预计20

6、19全年融资额将达到86.4亿美元，同比增长10%,创下历史新高虽然融资额保持持续增长，但增长速率在放缓，产业需要不断创新来维持增长趋势20112019H1国内融资额分布86.443.410%第9页，共28页。127295422019H1国内共有207起融资事件，同比下降30%从过去几年上半年融资事件数分布看，2016H1达到历史高峰，随后出现下降，这说明投资项目的筛选趋严2019H1国内项目单笔融资额为2095万美元，同比增加13%2011H12019H1国内融资事件数和单笔融资额分布321740838817345780231112918512095207462011H14342012H14

7、32013H12014H15602015H12016H12017H12018H12019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）第10页，共28页。预计2019全年融资事件414起，同比下降68%预计2019全年国内项目单笔融资额为2097万美元，同比增加84%，主要得益于融资总额增加而融资事件减少20112019H1国内融资事件数和单笔融资额分布6111170367869571374400712340603612945455 150311382097201120122013201420152016201720182019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）414207第11页，共28页。

8、融资金额在500万美元以下的项目为108个，占比56%，这说明国内项目融资体量偏低融资金额在1亿美元及以上的项目同比增加80%（2018H1的为4个）0204060801001201000万2000万500万1000万500万以下1亿及以上5000万1亿2000万5000万9 4%15 8%14 7%37 19%11 6%10856%2019H1国内融资项目金额分布（美元）第12页，共28页。1%1%14%13%30%4%1%12%12%1%2%8%B+轮天使轮preC轮PreA轮C轮A轮C+轮A+轮D轮preB轮战略投资B轮PreIPO2019H1国内共有54个项目获得A轮投资，A轮以前和A

9、轮以后项目数量占比分别为27%、43%，融资轮次越靠后，表明项目成熟度越高2019H1国内融资项目轮次分布2%第13页，共28页。11141413111827313749大健康消费医疗基层医疗流通渠道医疗金融康复护理母婴健康生物技术医疗器械科技医疗医疗信息化医药2019H1融资领域分布看，医药领域项目数量最多，占项目总数的24%对比2017H12019H1融资领域排名情况，医药领域排名不断上升，特别是近几年生物制药企业的数量的增长较快2019H1医药生物技术医疗器械科技医疗医疗信息化2018H1医疗器械生物技术医药医疗信息化科技医疗2017H1医疗器械医疗信息化生物技术医药科技医疗2019H1

10、国内融资项目领域分布第14页，共28页。65%63%61%56%54%48%46%42%41%38%32%医药医疗器械医疗信息化生物技术大健康科技医疗消费医疗康复护理基层医疗母婴康健流渠通道疗医金融医药、医疗器械、医疗信息化、生物技术、大健康、科技医疗五大领域的重复投资者占比都在50%以上，医药领域的投资成熟度最高2019H1国内融资项目领域投资成熟度分布73%50%说明：重复投资者是指同一投资机构投入某个细分领域两次及以上第15页，共28页。领域天使轮 PreA轮A轮A+轮 preB轮B轮B+轮 preC轮C轮C+轮D轮E轮战略投资PreIPO133111医药生物技术医疗器械科技医疗2427

11、138411131086521552242331111125423412114111411医疗信息化大健康基层医疗消费医疗流通渠道母婴健康2233111康复护理医疗金融1合计26245571192121131154医药、生物技术、医疗器械、科技医疗等热门领域，融资事件最多都是A轮医药和大健康领域共计4个项目处于PreIPO，这些项目很快会登陆证券市场，其他领域则没有PreIPO项目2019H1国内融资项目领域与轮次分布第16页，共28页。地域医药生物技术 医疗器械 科技医疗医疗信息化大健康消费医疗 基层医疗 流通渠道 医疗金融 康复护理 母婴健康总计113116115822263211北京上海

12、广东江苏浙江湖北128462358771175713171112411121154433025168四川22217211111香港山东安徽福建陕西4311164322111111重庆湖南江西辽宁内蒙古122111北京的融资项目最多，2019H1有26%的项目融资发生在北京，上海与广东融资项目分列二、三位医药领域融资事件主要发生在上海和江苏，生物技术领域融资事件主要发生在北京2019H1国内融资项目地域与领域分布第17页，共28页。排名企业名称所属领域融资轮次融资金额12345京东健康企鹅杏仁集团艾力斯医药海和生物水滴公司流通渠道基层医疗医药医药医疗金融A轮未公开首轮PreIPOC轮超10亿美元

13、2.5亿美元11.8亿人民币1.466亿美元超10亿人民币2019H1国内融资额前5项目融资总计达17.1亿美元，占到半年度融资总额的40%2019H1国内融资排名前5企业名单第18页，共28页。一共发生交易523 起2019H1在国外，医疗健康融资总额163亿美元第19页，共28页。3.55.57.718.286.059%40%16.8-8%98% 90.333.2-5%89%2011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资额（亿美元）增长率2011H12019H1国外融资额分布163.0172%136%2019H1国外医疗健康

14、领域融资总额为163亿美元，创下历史新高，同比增加89%第20页，共28页。14% 34.28.815.117.261.5159.016372%99%80%80.5 31%98%266.167%201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）增长率20112019H1国外融资额分布预计2019全年融资额为326亿美元，同比增加23%32623%第21页，共28页。2019H1国外共有523起融资事件，也创下历史最高水平从项目平均融资额看，2019H1有所下降，同比减少22%983112183541134881674632317892407002501

15、3292904394752330702011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）2011H12019H1国外融资事件数和单笔融资额分布第22页，共28页。预计2019全年融资事件数将超过1000起从项目平均融资额看，预计2019全年略有下降1572633685105215735235585754686701180513156927753163715201120122013201420152016201720182019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）20112019H1国外融资事件数和单

16、笔融资额分布10463117第23页，共28页。2019H1美国共发生367起融资事件，占比达到70%欧洲地区共发生110起融资事件，仅为美国的30%，项目融资总额只有28.1亿美元，比美国少近百亿美元2019H1国外融资项目地域分布第24页，共28页。2019H1中美医疗健康领域投融资情况对比207起VS367起第25页，共28页。1081411535270876029500万以下2000万5000万1000万2000万500万1000万1亿及以上5000万1亿中国美国56%15%15%19%20%7%376%25%17%4% 98% 158%总体上看，美国项目融资额较高，中国项目融资额较低美国项目融资额集中在20005000万美元，占到1/4，中国则在500万美元以下，占比超过50%2019H1中美项目融资额分布对比情况（美元）第26页，共28页。24265411375PreA轮天使轮A轮A+轮preB轮战略投资F轮E轮D轮C+轮C轮preC轮B+轮B轮PreIPO中国美国11%25%7 2 1%30%38%4%13%6%8%12%12%2% 40 0%2019H1中美项目融资轮次分布对比情况2019H1中美融资轮次主要在A轮、B轮及C轮，三者占比分别为54%、76%美国项目后期融资轮次较多，中国项目早期