Excel在财务上的运用

1、 HYPERLINK 艾更多企业学院：绊 霸中小企业管理挨全能版昂183套讲座+敖89700搬份碍资料霸总经理、高层颁管理颁49套讲座+1笆6388把份绊资料绊中层管理学院背白46套讲座+6疤020傲份柏资料百按国学智慧、易奥经瓣46套讲座柏人力资源学院岸皑56套讲座+2版7123肮份捌资料敖各阶段员工培笆训学院伴77套讲座+ 版324伴份八资料熬员工管理企业芭学院熬67套讲座+ 搬8720跋份跋资料罢工厂生产管理案学院鞍52套讲座+ 搬13920耙份疤资料癌财务管理学院罢哎53套讲座+ 翱17945蔼份罢资料瓣拌销售经理学院疤凹56套讲座+ 澳14350熬份癌资料懊销售人员培训挨学院哀72套

2、讲座+ 把4879蔼份败资料邦更多企业学院：把 吧中小企业管理哀全能版佰183套讲座+搬89700蔼份凹资料蔼总经理、高层昂管理扮49套讲座+1坝6388翱份拔资料霸中层管理学院岸艾46套讲座+6俺020板份爱资料稗昂国学智慧、易颁经阿46套讲座背人力资源学院凹瓣56套讲座+2拜7123按份矮资料八各阶段员工培八训学院安77套讲座+ 鞍324疤份半资料靶员工管理企业拔学院霸67套讲座+ 肮8720八份拔资料懊工厂生产管理佰学院巴52套讲座+ 摆13920摆份昂资料袄财务管理学院唉瓣53套讲座+ 熬17945暗份跋资料罢罢销售经理学院拜邦56套讲座+ 凹14350碍份唉资料绊销售人员培训拔学院懊

3、72套讲座+ 埃4879跋份袄资料啊Excel岸在绊财务癌上的应用笆吧财务函数中常见般的参数： 爸 未来值扳 (fv)-暗在所有付款发生靶后的投资或贷款疤的价值。 笆 期间数俺 (nper)颁-为总投资（班或贷款）期，即斑该项投资（或贷班款）的付款期总笆数。 柏 付款 版(pmt)-安对于一项投资或斑贷款的定期支付扮数额。其数值在爸整个年金期间保捌持不变。通常 坝pmt 包括本唉金和利息，但不胺包括其他费用及疤税款。 百 现值 哎(pv)-在巴投资期初的投资矮或贷款的价值。爱例如，贷款的现凹值为所借入的本八金数额。 碍 利率 袄(rate)-艾-投资或贷款的昂利率或贴现率。疤 斑 类型 佰(t

4、ype)-阿-付款期间内进熬行支付的间隔，巴如在月初或月末耙，用0或1表示阿。 爱 日计数爱基准类型（ba鞍sis）-为柏日计数基准类型叭。Basis为佰0 或省略代表蔼US (NAS扮D) 30/3板60 ，为1代霸表实际天数/实伴际天数 ，为2罢代表实际天数/爱360 ，为3安代表实际天数/耙365 ，为4啊代表欧洲30/把360。 瓣各种不同的财务哀函数的应用。颁如果下文中所介版绍的函数不可用绊，返回错误值 绊#NAME?，背请安装并加载安分析工具库加氨载宏。操作方法把为：凹 1、在白工具菜单上败，单击加载宏盎。 翱 2、在案可用加载宏俺列表中，选中吧分析工具库框爱，再单击确定百。 罢

5、叭 安一、投资计算函埃数安 投资计吧算函数可分为与蔼未来值fv有关袄，与付款pmt熬有关，与现值p笆v有关，与复利碍计算有关及与期矮间数有关几类函懊数。 拜 1、与百未来值fv有关办的函数-FV伴、FVSCHE暗DULE爸 2、与凹付款pmt有关伴的函数-IP敖MT、ISPM啊T、PMT、P办PMT艾 3、与蔼现值pv有关的熬函数-NPV稗、PV、XNP肮V埃 4、与白复利计算有关的翱函数-EFF败ECT、NOM懊INAL翱 5、与霸期间数有关的函埃数-NPER稗 在投资艾计算函数中，笔霸者将重点介绍F肮V、NPV、P拌MT、PV函数跋。 氨 （一）拔 求某项投资的扒未来值FV班 在日常矮工作

6、与生活中，癌我们经常会遇到白要计算某项投资盎的未来值的情况瓣，此时利用Ex拌cel函数FV瓣进行计算后，可碍以帮助我们进行挨一些有计划、有艾目的、有效益的按投资。FV函数搬基于固定利率及敖等额分期付款方爱式，返回某项投懊资的未来值。 案 语法形绊式为FV(ra佰te,nper佰,pmt,pv耙,type)。俺其中rate为拌各期利率，是一搬固定值，npe坝r为总投资（或暗贷款）期，即该鞍项投资（或贷款跋）的付款期总数岸，pv为各期所唉应付给（或得到傲）的金额，其数碍值在整个年金期氨间（或投资期内办）保持不变，通捌常Pv包括本金八和利息，但不包氨括其它费用及税把款，pv为现值啊，或一系列未来懊付

7、款当前值的累蔼积和，也称为本翱金，如果省略p爸v，则假设其值胺为零，type捌为数字0或1，爸用以指定各期的埃付款时间是在期盎初还是期末，如按果省略t，则假拔设其值为零。 绊 例如：啊假如某人两年后敖需要一笔比较大稗的学习费用支出澳，计划从现在起胺每月初存入20爸00元，如果按昂年利2.25%肮，按月计息（月盎利为2.25%敖/12），那么埃两年以后该账户肮的存款额会是多扳少呢？昂 公式写把为：FV(2.瓣25%/12,般 24,-20柏00,0,1)傲 扒吧 图1伴 （二）耙 求投资的净现艾值NPV翱 NPV跋函数基于一系列背现金流和固定的把各期贴现率，返伴回一项投资的净凹现值。投资的净胺现

8、值是指未来各翱期支出（负值）隘和收入（正值）罢的当前值的总和胺。 岸 语法形白式为：NPV(扳rate,va暗lue1,va胺lue2, .隘.) 其中，背rate为各期哀贴现率，是一固埃定值；valu按e1,valu背e2,.代把表1到29笔支澳出及收入的参数矮值，value邦1,value艾2,.所属隘各期间的长度必柏须相等，而且支拔付及收入的时间搬都发生在期末。鞍需要注意的是：胺NPV按次序使佰用value1般,value2傲，来注释现金流岸的次序。所以一柏定要保证支出和疤收入的数额按正叭确的顺序输入。艾如果参数是数值颁、空白单元格、摆逻辑值或表示数岸值的文字表示式扮，则都会计算在埃内；

9、如果参数是隘错误值或不能转瓣化为数值的文字背，则被忽略，如啊果参数是一个数哎组或引用，只有拔其中的数值部分蔼计算在内。忽略伴数组或引用中的版空白单元格、逻俺辑值、文字及错啊误值。 岸 例如，肮假设开一家电器捌经销店。初期投颁资￥200,0奥00，而希望未按来五年中各年的拌收入分别为￥2瓣0,000、￥隘40,000、肮￥50,000版、￥80,00拜0和￥120,暗000。假定每胺年的贴现率是8按%（相当于通贷拔膨胀率或竞争投鞍资的利率），则办投资的净现值的矮公式是：安 =NP把V(A2, A百4:A8)+A澳3芭 在该例啊中，一开始投资把的￥200,0半00并不包含在扒v参数中，因为佰此项付

10、款发生在熬第一期的期初。靶假设该电器店的耙营业到第六年时把，要重新装修门爸面，估计要付出巴￥40,000半，则六年后书店蔼投资的净现值为柏： 皑 =NP背V(A2, A半4:A8, A版9)+A3把 如果期扒初投资的付款发坝生在期末，则 半投资的净现值的把公式是：半 =NP疤V(A2, A昂3:A8) 捌拜 图2氨（三） 求贷款搬分期偿还额PM捌T斑 PMT班函数基于固定利芭率及等额分期付碍款方式，返回投罢资或贷款的每期安付款额。PMT安函数可以计算为胺偿还一笔贷款，耙要求在一定周期斑内支付完时，每安次需要支付的偿耙还额，也就是我鞍们平时所说的扮分期付款。比爱如借购房贷款或阿其它贷款时，可隘以

11、计算每期的偿百还额。 矮 其语法拌形式为：PMT叭(rate,n伴per,pv,哀fv,type八) 其中，ra瓣te为各期利率懊，是一固定值，癌nper为总投安资（或贷款）期澳，即该项投资（矮或贷款）的付款芭期总数，pv为半现值，或一系列邦未来付款当前值八的累积和，也称奥为本金，fv为败未来值，或在最背后一次付款后希胺望得到的现金余埃额，如果省略f霸v，则假设其值扒为零（例如，一暗笔贷款的未来值昂即为零），ty敖pe为0或1，颁用以指定各期的啊付款时间是在期凹初还是期末。如唉果省略type笆，则假设其值为背零。 耙 例如，把需要10个月付艾清的年利率为8斑%的￥10,0阿00贷款的月支氨额为

12、： 巴 PMT澳（8%/12,懊10,1000柏0） 计算结果板为：-￥1,0柏37.03。 疤 半 （四）碍 求某项投资的唉现值PV坝 PV函疤数用来计算某项办投资的现值。年白金现值就是未来啊各期年金现在的搬价值的总和。如盎果投资回收的当岸前价值大于投资白的价值，则这项吧投资是有收益的矮。 坝 其语法背形式为：PV(熬rate,np艾er,pmt,邦fv,type瓣) 其中Rat背e为各期利率。哀Nper为总投把资（或贷款）期啊，即该项投资（把或贷款）的付款皑期总数。Pmt翱为各期所应支付澳的金额，其数值啊在整个年金期间皑保持不变。通常敖 pmt 包括瓣本金和利息，但隘不包括其他费用拜及税款

13、。Fv 澳为未来值，或在啊最后一次支付后般希望得到的现金熬余额，如果省略扒 fv，则假设哎其值为零（一笔澳贷款的未来值即邦为零）。Typ柏e用以指定各期安的付款时间是在碍期初还是期末。傲 癌 例如，靶假设要购买一项阿保险年金，该保芭险可以在今后二笆十年内于每月末哎回报￥600。斑此项年金的购买扮成本为80,0肮00，假定投资袄回报率为8%。碍那么该项年金的伴现值为： 阿 PV(挨0.08/12啊, 12*20艾,600,0)背 计算结果为：吧￥-71,73巴2.58。 奥 负值表癌示这是一笔付款把，也就是支出现摆金流。年金（￥霸-71,732澳.58）的现值扮小于实际支付的鞍（￥80,00稗0

14、）。因此，这搬不是一项合算的案投资。 扒碍 图3爱二、 折旧计算板函数颁 折旧计翱算函数主要包括半AMORDEG霸RC、AMOR跋LINC、DB柏、DDB、SL板N、SYD、V半DB。这些函数拜都是用来计算资白产折旧的，只是敖采用了不同的计白算方法。这里，坝对于具体的计算癌公式不再赘述，霸具体选用哪种折吧旧方法，则须视背各单位情况而定罢。 跋 癌 矮三、偿还率计算班函数办 偿还率笆计算函数主要用爸以计算内部收益按率，包括IRR碍、MIRR、R版ATE和XIR巴R几个函数。 哀 （一）摆 返回内部收益哎率的函数-I奥RR耙 IRR版函数返回由数值版代表的一组现金挨流的内部收益率跋。这些现金流不百

15、一定必须为均衡懊的，但作为年金鞍，它们必须按固熬定的间隔发生，把如按月或按年。胺内部收益率为投艾资的回收利率，班其中包含定期支搬付（负值）和收挨入（正值）。 靶 其语法百形式为IRR(叭values,翱guess) 拜其中value靶s为数组或单元叭格的引用，包含佰用来计算内部收岸益率的数字，v背alues必须俺包含至少一个正案值和一个负值，矮以计算内部收益哎率，函数IRR肮根据数值的顺序翱来解释现金流的邦顺序，故应确定叭按需要的顺序输叭入了支付和收入芭的数值，如果数艾组或引用包含文按本、逻辑值或空安白单元格，这些扒数值将被忽略；哎guess为对凹函数IRR计算柏结果的估计值，耙excel使用

16、八迭代法计算函数安IRR从gue笆ss开始，函数伴IRR不断修正八收益率，直至结胺果的精度达到0半.00001%板，如果函数IR捌R经过20次迭柏代，仍未找到结巴果，则返回错误伴值#NUM！，哀在大多数情况下阿，并不需要为函矮数IRR的计算岸提供guess唉值，如果省略g稗uess，假设稗它为0.1（1扮0%）。如果函背数IRR返回错碍误值#NUM！吧，或结果没有靠罢近期望值，可以百给guess换敖一个值再试一下盎。 八 例如，拔如果要开办一家绊服装商店，预计皑投资为￥110昂,000，并预笆期为今后五年的跋净收益为：￥1败5,000、￥袄21,000、岸￥28,000肮、￥36,00哀0和￥

17、45,0伴00。分别求出办投资两年、四年肮以及五年后的内疤部收益率。 罢柏 图4隘在工作表的B1瓣：B6输入数据袄函数.xls八所示，计算此隘项投资四年后的爱内部收益率IR皑R（B1：B5芭）为-3.27凹%；计算此项投笆资五年后的内部摆收益率IRR（蔼B1：B6）为百8.35%;计邦算两年后的内部蔼收益率时必须在矮函数中包含gu颁ess，即IR罢R（B1：B3凹，-10%）为暗-48.96%岸。 案 隘 （二）皑 用RATE函盎数计算某项投资鞍的实际赢利搬 在经济板生活中，经常要扒评估当前某项投柏资的运作情况，坝或某个新企业的拔现状。例如某承靶包人建议你贷给跋他30000元伴，用作公共工程盎

18、建设资金，并同傲意每年付给你9扮000元，共付爱五年，以此作为安这笔贷款的最低稗回报。那么你如板何去决策这笔投班资？如何知道这案项投资的回报率吧呢？对于这种周皑期性偿付或是一白次偿付完的投资氨，用RATE函跋数可以很快地计柏算出实际的赢利哀。其语法形式为叭RATE(np班er,pmt,版pv,fv,t把ype,gue癌ss)。 暗 具体操班作步骤如下：懊 1、选敖取存放数据的单翱元格，并按上述板相似的方法把此昂单元格指定为碍百分数的格式搬。 按 2、插氨入函数RATE袄，打开粘贴函鞍数对话框。 柏 3、在般粘贴函数对瓣话框中，在N碍per中输入碍偿还周期5(年艾),在Pmt版中输入700袄0(

19、每年的回报懊额)，在Pv扮中输入30拜000(投资金疤额)。即公式为鞍=RATE(5佰,9000,-搬30000)板 4、确芭定后计算结果为扳15.24。搬这就是本项投资邦的每年实际赢利癌，你可以根据这埃个值判断这个赢按利是否满意，或扳是决定投资其它盎项目，或是重新熬谈判每年的回报伴。 佰 氨 佰四、债券及其他傲金融函数颁 债券及按其他金融函数又傲可分为计算本金昂、利息的函数，笆与利息支付时间半有关的函数、与办利率收益率有关坝的函数、与修正柏期限有关的函数靶、与有价证券有氨关的函数以及与案证券价格表示有哎关的函数。 暗 1、计柏算本金、利息的拜函数-CUM斑PRINC、A唉CCRINT、敖AC

20、CRINT巴M、CUMIP罢MT、COUP唉NUM坝 2、与靶利息支付时间有埃关的函数-C敖OUPDAYB版S、COUPD蔼AYS、COU斑PDAYSNC般、COUPNC捌D、COUPP把CD佰 3、 办与利率收益率有埃关的函数-I暗NTRATE、办ODDFYIE笆LD、ODDL版YIELD、T安BILLEQ、阿TBILLPR扒ICE、TBI扮LLYIELD耙、YIELD、百YIELDDI唉SC、YIEL把DMAT柏 4、与芭修正期限有关的碍函数-DUR拜ATION、M安DURATIO搬N捌 5、与熬有价证券有关的扮函数-DIS吧C、ODDFP熬RICE、OD颁DLPRICE袄、PRICE、爱

21、PRICEDI邦SC、PRIC蔼EMAT、RE跋CEIVED俺 6、与伴证券价格表示有敖关的函数-D罢OLLARDE绊、DOLLAR爱FR伴 在债券巴及其他金融函数胺中，笔者将重点隘介绍函数ACC埃RINT、CU挨MPRINC、绊DISC。 艾 （一）邦求定期付息有价版证券的应计利息败的函数ACCR挨INT癌 ACC伴RINT函数可懊以返回定期付息百有价证券的应计八利息。 皑 其语法耙形式为ACCR背INT(iss懊ue,firs版t_inter哀est,set爱tlement傲,rate,p挨ar,freq八uency,b颁asis)稗 其中i柏ssue为有价办证券的发行日，敖first_i

22、佰nterest巴为有价证券的起唉息日，sett氨lement为瓣有价证券的成交敖日，即在发行日拔之后，有价证券啊卖给购买者的日版期，rate为半有价证券的年息暗票利率，par半为有价证券的票巴面价值，如果省拔略par，函数阿ACCRINT罢就会自动将pa澳r设置为￥10啊00，freq耙uency为年肮付息次数，ba埃sis为日计数柏基准类型。 佰 例如，背某国库券的交易稗情况为：发行日安为2008年八3月1日靶；起息日为挨2008年8月般31日哀；成交日为按2008年5月搬1日昂，息票利率为1把0.0%；票面矮价值为￥1,0拔00；按半年期扮付息；日计数基百准为30/36碍0，那么应计利傲

23、息为： 胺阿 图5板（二）求本金数颁额CUMPRI傲NC案 敖 CUM氨PRINC函数拔用于返回一笔货袄款在给定的st伴到en期间累计扒偿还的本金数额班。其语法形式为癌CUMPRIN邦C(rate,按nper,pv蔼,start_暗period,白end_per斑iod,typ啊e) 其中ra坝te为利率，n稗per为总付款埃期数，pv为现敖值，start癌_period般为计算中的首期扒，付款期数从1版开始计数，en瓣d_perio氨d为计算中的末胺期，type为埃付款时间类型。吧 版 例如，吧一笔住房抵押贷跋款的交易情况如叭下：年利率为9癌.00%；期限奥为30年；现值拜为￥125，0叭0

24、0。由上述已袄知条件可以计算百出：r=9.0氨0%/12=0熬.0075，n板p=30*12俺=360。 案拔 图6败那么该笔贷款在半第下半年偿还的八全部本金之中（熬第7期到第12坝期）为： =C唉UMPRINC霸(A2/12,哎A3*12,A盎4,7,12,按0)计算结果为笆：-436.5肮68194。 艾 该笔贷白款在第一个月偿爱还的本金为：=傲CUMPRIN佰C(A2/12阿,A3*12,吧A4,1,1,哎0)计算结果为颁：-68.27罢827118。扒 扮 （三）扮 求有价证券的佰贴现率DISC办 DIS绊C函数返回有价笆证券的贴现率。挨 笆 其语法芭形式为DISC疤(settle巴m

25、ent,ma翱turity,百pr,rede搬mption,澳basis) 摆其中settl捌ement为有哎价证券的成交日百，即在发行日之鞍后，有价证券卖皑给购买者的日期板，maturi八ty为有价证券跋的到日期，到期胺日是有价证券有昂效期截止时的日凹期，pr为面值鞍为￥100爱的有价证券的价吧格，redem柏ption为面八值为￥100矮的有价证券的罢清偿价格，ba敖sis为日计数搬基准类型。 熬 例如：疤某债券的交易情柏况如下：成交日拜为笆99年3月18凹日翱，到期日为颁99年8月7日佰，价格为￥48邦.834，清偿扒价格为￥52，败日计数基准为实半际天数/360隘。那么该债券的阿贴现率

26、为： D败ISC(袄99/3/18斑,99/8艾/7,48.按834,52,百2) 计算结果癌为：0.154叭355363。爸 哀函数名称柏函数说明哎语法形式哀ACCRINT昂返回定期付息有跋价证券的应计利爱息。熬ACCRINT爱(issue,拔first_i暗nterest把, settl白ement,r扮ate,par癌,freque叭ncy, ba伴sis)半ACCRINT暗M耙返回到期一次性巴付息有价证券的胺应计利息。疤ACCRINT安M(issue澳,maturi叭ty,rate巴, par,b懊asis)爸AMORDEG摆RC案返回每个会计期胺间的折旧值。此颁函数是为法国会凹计系统

27、提供的。拜AMORDEG霸RC(cost懊,date_p澳urchase瓣d, firs背t_perio扒d,salva肮ge,peri阿od, rat板e,basis坝)八AMORLIN翱C靶返回每个会计期傲间的折旧值，该傲函数为法国会计皑系统提供。敖AMORLIN摆C(cost,拔date_pu叭rchased岸, first芭_period板,salvag佰e,perio坝d, rate矮,basis)鞍COUPDAY稗BS埃返回当前付息期拜内截止到成交日搬的天数。稗COUPDAY哎BS(sett艾lement,百maturit把y, freq昂uency, 袄basis)敖COUPDA

28、Y半S稗返回成交日所在隘的付息期的天数癌。哀COUPDAY昂S(settl艾ement,m矮aturity拌, frequ蔼ency, b斑asis)氨COUPDAY氨SNC隘返回从成交日到奥下一付息日之间疤的天数。暗COUPDAY艾SNC(set耙tlement败,maturi佰ty, fre吧quency,靶 basis)把COUPNCD邦返回成交日过后佰的下一付息日的版日期。白COUPNCD凹(settle八ment,ma暗turity,白 freque捌ncy, ba氨sis)翱COUPNUM澳返回成交日和到百期日之间的利息扒应付次数，向上岸取整到最近的整拜数。搬COUPNUM疤(se

29、ttle佰ment,ma板turity,坝 freque俺ncy, ba扳sis)颁COUPPCD蔼返回成交日之前懊的上一付息日的拌日期。拔COUPPCD般(settle氨ment,ma肮turity,阿 freque肮ncy, ba耙sis)扮CUMIPMT八返回一笔贷款在哎给定的 sta澳rt-peri罢od 到 en柏d-perio艾d 期间累计偿挨还的利息数额。案CUMIPMT班(rate,n癌per,pv,拌start_p罢eriod, 碍end_per笆iod,typ颁e)袄CUMPRIN瓣C肮返回一笔贷款在矮给定的 sta伴rt-peri昂od 到 en版d-perio翱d 期间

30、累计偿吧还的本金数额。伴CUMPRIN爱C(rate,熬nper,pv昂,start_安period,耙 end_pe拔riod,ty埃pe)柏DB矮使用固定余额递案减法，计算一笔罢资产在给定期间跋内的折旧值。白DB(cost鞍,salvag搬e,life,隘period,巴month)案DDB扳使用双倍余额递啊减法或其他指定八方法，计算一笔俺资产在给定期间白内的折旧值。白DDB(cos芭t,salva白ge,life伴,period皑,factor阿)巴DISC阿返回有价证券的矮贴现率。碍DISC(se八ttlemen肮t,matur奥ity,pr,板 redemp坝tion,ba翱sis)

31、败DOLLARD邦E般将按分数表示的班价格转换为按小背数表示的价格，艾如证券价格，转笆换为小数表示的氨数字。懊DOLLARD把E(fract坝ional_d白ollar, 拔fractio盎n)叭DOLLARF唉R扒将按小数表示的芭价格转换为按分俺数表示的价格。氨如证券价格，转班换为分数型数字巴。胺DOLLARF笆R(decim阿al_doll啊ar, fra芭ction)瓣DURATIO佰N白返回假设面值 扒$100 的定昂期付息有价证券扒的修正期限。期柏限定义为一系列矮现金流现值的加碍权平均值，用于版计量债券价格对翱于收益率变化的肮敏感程度。拔DURATIO吧N(settl瓣ement,m

32、啊aturity版, coupo敖n yld,f唉requenc案y,basis阿)昂EFFECT癌利用给定的名义耙年利率和一年中肮的复利期次，计矮算实际年利率。案EFFECT(叭nominal柏_rate,n案pery)鞍FV唉基于固定利率及柏等额分期付款方把式，返回某项投叭资的未来值。班FV(rate鞍,nper,p阿mt,pv,t伴ype)扒FVSCHED捌ULE翱基于一系列复利瓣返回本金的未来隘值。函数 FV蔼SCHDULE唉 用于计算某项爱投资在变动或可拔调利率下的未来摆值。啊FVSCHED皑ULE(pri啊ncipal,拔schedul矮e)柏INTRATE斑返回一次性付息傲证券的

33、利率。背INTRATE矮(settle鞍ment,ma氨turity,懊 invest板ment,re稗demptio拜n,basis啊)唉IPMT氨基于固定利率及白等额分期付款方盎式，返回投资或碍贷款在某一给定俺期次内的利息偿肮还额。绊IPMT(ra败te,per,颁nper,pv埃,fv,typ芭e)俺IRR敖返回由数值代表伴的一组现金流的叭内部收益率。百IRR(val熬ues,gue昂ss)隘ISPMT啊计算特定投资期靶内要支付的利息傲。奥ISPMT(r啊ate,per蔼,nper,p霸v)把MDURATI埃ON哀返回假设面值 埃$100 的有翱价证券的 Ma吧cauley 挨修正期限。

34、邦MDURATI耙ON(sett班lement,扮maturit斑y, coup安on,yld,柏frequen版cy,basi挨s)颁MIRR稗返回某一连续期搬间内现金流的修罢正内部收益率。捌MIRR(va般lues,fi蔼nance_r叭ate, re颁invest_暗rate)半NOMINAL拔基于给定的实际肮利率和年复利期捌数，返回名义年跋利率。隘NOMINAL暗(effect盎_rate,n挨pery)般NPER艾基于固定利率及瓣等额分期付款方敖式，返回某项投盎资（或贷款）的背总期数。跋NPER(ra皑te, pmt罢, pv, f挨v, type芭)搬NPV肮通过使用贴现率背以及一

35、系列未来碍支出（负值）和耙收入（正值），稗返回一项投资的翱净现值。蔼NPV(rat爱e,value碍1,value安2, .)爸ODDFPRI伴CE拔返回首期付息日叭不固定的面值 皑$100 的有拌价证券的价格班ODDFPRI坝CE(sett版lement,案maturit吧y, issu邦e,first稗_coupon把,rate,y坝ld, red澳emption隘, frequ蔼ency,ba巴sis)扳ODDFYIE搬LD疤返回首期付息日罢不固定的有价证暗券（长期或短期阿）的收益率。般ODDFYIE芭LD(sett罢lement,唉maturit摆y, issu啊e,first皑_co

36、upon癌,rate,p摆r, rede跋mption,碍 freque般ncy,bas班is)版ODDLPRI霸CE隘返回末期付息日矮不固定的面值 伴$100 的有八价证券（长期或捌短期）的价格。奥ODDLPRI扮CE(sett胺lement,凹maturit敖y, last跋_intere奥st,rate白,yld,re坝demptio坝n, freq背uency,b拜asis)八ODDLYIE按LD八返回末期付息日傲不固定的有价证摆券（长期或短期柏）的收益率。盎ODDLYIE伴LD(sett背lement,埃maturit般y, last颁_intere拌st,rate哎,pr,red把

37、emption八, frequ盎ency,ba澳sis)案PMT稗基于固定利率及捌等额分期付款方蔼式，返回贷款的癌每期付款额。扮PMT(rat吧e,nper,氨pv,fv,t班ype)肮PPMT隘基于固定利率及澳等额分期付款方罢式，返回投资在佰某一给定期间内笆的本金偿还额。碍PPMT(ra办te,per,肮nper,pv安,fv,typ俺e)唉PRICE坝返回定期付息的斑面值 $100芭 的有价证券的啊价格。背PRICE(s阿ettleme懊nt,matu靶rity, r翱ate,yld颁,redemp斑tion,fr佰equency半, basis碍)案PRICEDI斑SC吧返回折价发行的扮面值 $100败 的有价证券的拜价格。把PRICEDI摆SC(sett把lement,办maturit班y, disc搬ount,re艾demptio坝n,basis扮)摆PRICEMA耙T案返回到期付息的岸面值 $100败 的有价证券的挨价格。挨PRICEMA摆T(settl捌ement,m板aturity耙