企业财务预警分析研究

1、序 言爸随着国际经济一霸体化步伐的加快艾，随着我国社会拔主义市场经济体爱系的啊建立斑和完善，企业所癌面临的竞争环境邦更加激烈。在市罢场经济条件下，啊多数摆企业叭往往板面临的是生存问爸题，然后才是发搬展问题。由于传胺统管理理论的缺把失，开展企业预翱警管理研究十分扒必要，企业信息爱化水平的提高也巴为建立企业预警芭体系奠定了技术八基础。为了提高熬我国企业的抗风翱险能力，奥初始阶段安我们准备进行企颁业预警管理的研傲究。案预警管理是国内奥近几年比较热门靶的话题，各种研百究成果经常见诸半于期刊和杂志。扒课题组经过一定爱时间的理论准备翱和调查后，提出矮了研究大纲，但办当我们要深入进把行研究的时候，扮发现问题

2、班比较复杂。翱企业是一个复杂班的系统，企业预安警系统的建立要奥涉及生产、供应懊、销售、人力资败源、战略、财务懊管理、后勤管理百等皑子系统翱，每个瓣子系统的巴预警对我们来讲袄都是一个傲挑战矮。很显然，在我柏们力量和时间有败限的条件下，要搬考虑对企业以上艾诸板子系统背建立预警系统是柏困难的，也是不案现实的。课题组拌经过一段时间的碍思索和讨论，特佰别是山东瑞华咨昂询公司的专家顾癌问提出了很多建安设性的意见，这暗些意见为我们课八题的研究起到了疤催化剂的作用。澳企业是一个复杂伴的系统，某一办个子系统肮的问题很可能涉耙及营销、生产、颁质量、笆人力资源邦、财务管理等各隘方面，但我们应肮当找一个突破口叭，白然

3、后由此洞察其佰他各个肮系统拔。爸根据国内外研究叭成果，我们分析爱预警的最大特点艾是事前和量化管把理，从营销和财癌务入手最为现实暗，国内外大部分佰研究成果也是企澳业营销和财务预捌警。按由于企业的首要邦目标是盈利，反办映企业盈利实现癌程度的最主要指爸标是财务指标。凹正是基于上述背佰景，我们着手进爱行企业财务预警澳理论和实务的研斑究。财务本身具昂有综合反映监督挨的职能，因此我斑们的研究也不是绊全面铺开，重点盎是财务预警管理颁体系的研究。鞍我们的研究既要坝求在理论上有突霸破，艾更重要的是办要求在实务上拔具有一定的可操颁作性稗，注重的是实用敖。在研究过程中芭，我们首先查阅熬了大量国内外最隘新研究资料，充

4、胺分吸收他们的研按究成果和成功经班验；然后，我们搬把更多精力放在扒了对企业现行状碍况的调查，这些耙企业分布在机械蔼、交通、食品、懊轻工、冶金、汽矮车、煤炭等行业扒，通过调查，使背我们对企业财务伴预警应重点关注拌的环节和问题有绊了更加深入的认坝识和理解；在研伴究成果形成过程叭中，我们咨询了版有关专家和教授绊，特别是山东瑞搬华咨询公司的专啊家顾问，他们为稗我们的研究提出八了许多宝贵的意霸见。拔我们对企业管理疤提出了框架理论盎，我们的财务预凹警管理体系研究隘是在此基础上开疤展的。我们在研班究思想、方法体挨系、信息来源渠懊道上都有所创新版和突破搬；背指标选择上更注芭重于企业的实际懊，更注重于数据罢的采

5、集和加工，挨更注重于企业的笆实施。稗毫无疑问，矮同任何先进的管矮理方法一样，企奥业要实施财务预跋警管理体系必须坝具备一定的基础百，对企业的基础笆管理和领导人素佰质要求较高，这般也是我们所必须板强调的。熬本报告共分十埃四笆部分，其中第一懊、二部分属于绪爱论，介绍了企业拌预警和企业财务拔预警的基本理论矮和方法；第三至般十敖三邦部分为财务预警扳实务，介绍了财埃务预警体系各个摆子系统的预警方办法和哀基本伴要求；第瓣十四般部分为盎财务稗危机管理，是财办务预警体系的后袄期保障。颁企业财务预警管昂理是一个崭新的啊课题，由于我们唉研究人员少，掌傲握的资料有限，班时间仓促，研究爸报告中肯定存在拌不少的错误和不搬

6、足，敬请不吝斧胺凿。扒企业财务预警管扒理体系研究课题挨组百二芭岸二年十二月目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc26886425 颁摘跋 暗要懊 PAGEREF _Toc26886425 h 暗10 HYPERLINK l _Toc26886426 叭第一章版 碍企业预警管理概败要啊 PAGEREF _Toc26886426 h 扳18 HYPERLINK l _Toc26886427 拔一、熬 暗开展企业预警管柏理研究的必要性绊和现实性吧 PAGEREF _Toc26886427 h 阿18 HYPERLINK l _Toc26886428 蔼（一）开展企业暗

7、预警管理研究的半必要性吧 PAGEREF _Toc26886428 h 扒18 HYPERLINK l _Toc26886429 绊（二）开展企业柏预警管理研究的百现实性版 PAGEREF _Toc26886429 h 爸20 HYPERLINK l _Toc26886430 伴二、鞍 癌国内外企业预警板管理研究现状和敖发展趋势版 PAGEREF _Toc26886430 h 半21 HYPERLINK l _Toc26886431 芭（一）国际上企笆业预警管理研究懊现状和发展岸 PAGEREF _Toc26886431 h 背21 HYPERLINK l _Toc26886432 拌（二）我

8、国企业瓣预警管理研究现吧状和发展艾 PAGEREF _Toc26886432 h 班21 HYPERLINK l _Toc26886433 稗三、企业预警管艾理与一般管理的敖关系叭 PAGEREF _Toc26886433 h 哎22 HYPERLINK l _Toc26886434 拜（一）企业预警半管理与一般管理斑的关系拌 PAGEREF _Toc26886434 h 蔼22 HYPERLINK l _Toc26886435 蔼（二）企业预警矮管理与危机管理柏、风险管理的关跋系昂 PAGEREF _Toc26886435 h 啊23 HYPERLINK l _Toc26886436 伴四、

9、坝 吧企业预警管理的胺几个基本范畴班 PAGEREF _Toc26886436 h 挨24 HYPERLINK l _Toc26886437 背（一）企业生命柏周期理论哎 PAGEREF _Toc26886437 h 昂24 HYPERLINK l _Toc26886438 百（二）价值链理埃论哎 PAGEREF _Toc26886438 h 瓣25 HYPERLINK l _Toc26886439 拜（三）企业经营隘管理波动理论佰 PAGEREF _Toc26886439 h 斑26 HYPERLINK l _Toc26886440 败五、爱 搬企业预警管理所凹包涵的内容安 PAGEREF

10、_Toc26886440 h 扳27 HYPERLINK l _Toc26886441 爸第二章拌 奥企业财务预警管碍理概要哀 PAGEREF _Toc26886441 h 芭29 HYPERLINK l _Toc26886442 凹一、拜 盎企业财务预警的袄概念佰 PAGEREF _Toc26886442 h 爸29 HYPERLINK l _Toc26886443 肮（一）爱对艾企业财务预警管岸理的概念和特点傲 PAGEREF _Toc26886443 h 安29 HYPERLINK l _Toc26886444 败（二）国内外财般务预警管理研究鞍现状和分析稗 PAGEREF _Toc26

11、886444 h 懊30 HYPERLINK l _Toc26886445 搬（三）我们对财矮务预警管理研究暗的贡献邦 PAGEREF _Toc26886445 h 俺32 HYPERLINK l _Toc26886446 坝（四）企业财务安预警与其他管理稗的关系拌 PAGEREF _Toc26886446 h 版32 HYPERLINK l _Toc26886447 艾二、扮 拜企业财务预警的疤目标和功能挨 PAGEREF _Toc26886447 h 笆33 HYPERLINK l _Toc26886448 罢（一）企业财务鞍预警管理的目标肮 PAGEREF _Toc26886448 h

12、埃33 HYPERLINK l _Toc26886450 吧（二）企业财务澳预警的功能半 PAGEREF _Toc26886450 h 白35 HYPERLINK l _Toc26886451 熬三、挨 哎企业财务预警管白理的内容叭 PAGEREF _Toc26886451 h 稗36 HYPERLINK l _Toc26886452 昂（一）企业资金耙流动过程巴 PAGEREF _Toc26886452 h 翱36 HYPERLINK l _Toc26886453 疤（二）企业财务霸预警的基本内容懊 PAGEREF _Toc26886453 h 伴37 HYPERLINK l _Toc268

13、86454 疤（三）企业财务扒预警系统组成颁 PAGEREF _Toc26886454 h 板38 HYPERLINK l _Toc26886455 百四、企业财务预熬警体系的建立及柏相关问题柏 PAGEREF _Toc26886455 h 八39 HYPERLINK l _Toc26886456 芭（一）建立企业傲财务预警体系的碍原则岸 PAGEREF _Toc26886456 h 熬39 HYPERLINK l _Toc26886457 八（二）建立企业案财务预警体系的唉基本前提爱 PAGEREF _Toc26886457 h 啊40 HYPERLINK l _Toc26886458 颁（

14、三）企业财务鞍预警指标体系的肮基本结构敖 PAGEREF _Toc26886458 h 佰41 HYPERLINK l _Toc26886459 奥（四）建立企业绊财务预警体系的按程序颁 PAGEREF _Toc26886459 h 佰42 HYPERLINK l _Toc26886460 捌（五）建立企业叭财务预警体系的澳方法般 PAGEREF _Toc26886460 h 俺43 HYPERLINK l _Toc26886461 袄（六）企业财务艾预警体系的动态隘管理盎 PAGEREF _Toc26886461 h 澳49 HYPERLINK l _Toc26886462 肮（七）企业财务

15、稗预警信息管理系袄统搬 PAGEREF _Toc26886462 h 佰49 HYPERLINK l _Toc26886463 澳第三章巴 伴企业财务环境预办警版 PAGEREF _Toc26886463 h 稗51 HYPERLINK l _Toc26886464 拌一、企业外部财拌务环境预警把 PAGEREF _Toc26886464 h 暗51 HYPERLINK l _Toc26886465 坝二、企业内部财霸务环境预警疤 PAGEREF _Toc26886465 h 鞍52 HYPERLINK l _Toc26886466 扒第四章半 摆企业营销活动财澳务预警白 PAGEREF _T

16、oc26886466 h 搬53 HYPERLINK l _Toc26886467 罢一、阿 瓣销售业务管理总罢流程财务预警搬 PAGEREF _Toc26886467 h 笆54 HYPERLINK l _Toc26886468 办二、伴 斑企业营销活动关扮键环节财务预警瓣 PAGEREF _Toc26886468 h 背56 HYPERLINK l _Toc26886469 颁（一）销售计划唉管理预警扮 PAGEREF _Toc26886469 h 八56 HYPERLINK l _Toc26886470 邦（二）销售合同傲签订的预警盎 PAGEREF _Toc26886470 h 扮58

17、 HYPERLINK l _Toc26886471 跋（三）货款回收疤管理预警俺 PAGEREF _Toc26886471 h 绊60 HYPERLINK l _Toc26886472 八（四）消费者投爸诉管理预警扮 PAGEREF _Toc26886472 h 胺68 HYPERLINK l _Toc26886473 哀（五）销售费用案管理预警百 PAGEREF _Toc26886473 h 昂70 HYPERLINK l _Toc26886474 绊（六）销售税金稗的预警管理案 PAGEREF _Toc26886474 h 芭72 HYPERLINK l _Toc26886475 盎第五章

18、澳 扮企业生产活动财扮务预警埃 PAGEREF _Toc26886475 h 氨75 HYPERLINK l _Toc26886476 按一、新产品开发邦业务流程蔼 PAGEREF _Toc26886476 h 摆75 HYPERLINK l _Toc26886477 办二、企业生产活拔动财务管理流程拜 PAGEREF _Toc26886477 h 阿76 HYPERLINK l _Toc26886478 吧三、企业生产活绊动财务管理存在昂的一般问题蔼 PAGEREF _Toc26886478 h 班77 HYPERLINK l _Toc26886479 霸四、企业生产活哀动财务预警指标岸 P

19、AGEREF _Toc26886479 h 案77 HYPERLINK l _Toc26886480 靶五、生产活动财芭务预警一般对策邦 PAGEREF _Toc26886480 h 矮78 HYPERLINK l _Toc26886481 癌第六章俺 扒企业采购供应活扳动财务预警叭 PAGEREF _Toc26886481 h 隘79 HYPERLINK l _Toc26886482 懊一、采购供应业板务活动分析霸 PAGEREF _Toc26886482 h 癌79 HYPERLINK l _Toc26886483 吧（一）采购供应坝活动总流程笆 PAGEREF _Toc26886483

20、h 吧79 HYPERLINK l _Toc26886484 绊（二）采购供应伴计划板制定挨流程靶 PAGEREF _Toc26886484 h 奥80 HYPERLINK l _Toc26886485 拜（三）签订合同隘业务流程伴 PAGEREF _Toc26886485 h 敖80 HYPERLINK l _Toc26886486 熬（四）矮发货白、验收、入库业捌务流程稗 PAGEREF _Toc26886486 h 扒81 HYPERLINK l _Toc26886487 八（五）仓储、摆出库背、盘点业务流程拌 PAGEREF _Toc26886487 h 拜82 HYPERLINK l

21、 _Toc26886488 稗（六）付款业务败流程艾 PAGEREF _Toc26886488 h 耙82 HYPERLINK l _Toc26886489 懊二、班 爸采购供应瓣活动财务管理存肮在的一般问题芭 PAGEREF _Toc26886489 h 霸84 HYPERLINK l _Toc26886490 叭三、唉 暗采购把活动财务预警指扒标体系设置和对般策斑 PAGEREF _Toc26886490 h 版85 HYPERLINK l _Toc26886491 澳第七章啊 唉工程项目与固定昂资产财务预警岸 PAGEREF _Toc26886491 h 按88 HYPERLINK l

22、_Toc26886492 把一、爸 扒工程项目财务预吧警傲 PAGEREF _Toc26886492 h 坝88 HYPERLINK l _Toc26886493 澳（一）工程项目班财务管理存在的绊一般问题拌 PAGEREF _Toc26886493 h 八89 HYPERLINK l _Toc26886494 挨（二）工程项目叭财务预警指标与暗对策皑 PAGEREF _Toc26886494 h 胺90 HYPERLINK l _Toc26886495 爸二、拌 哎固定资产财务预绊警叭 PAGEREF _Toc26886495 h 邦90 HYPERLINK l _Toc26886496 般

23、（一）固定资产叭财务管理流程分拜析霸 PAGEREF _Toc26886496 h 颁90 HYPERLINK l _Toc26886497 哀（二）固定资产案财务管理存在的暗一般问题扒 PAGEREF _Toc26886497 h 叭93 HYPERLINK l _Toc26886498 斑（三）固定资产挨财务预警指标设阿计昂 PAGEREF _Toc26886498 h 败94 HYPERLINK l _Toc26886499 拌（四）固定资产鞍财务预警对策啊 PAGEREF _Toc26886499 h 澳95 HYPERLINK l _Toc26886500 班第八章爱 昂企业基础管理

24、活埃动埃财务预警搬 PAGEREF _Toc26886500 h 绊96 HYPERLINK l _Toc26886501 癌一、管理费用管搬理存在的主要问案题鞍 PAGEREF _Toc26886501 h 背96 HYPERLINK l _Toc26886502 巴二、预警指标及办使用说明疤 PAGEREF _Toc26886502 h 半97 HYPERLINK l _Toc26886503 奥第九章挨 拜企业筹资活动财爱务预警百 PAGEREF _Toc26886503 h 板99 HYPERLINK l _Toc26886504 八一、短期借款预敖警叭 PAGEREF _Toc268

25、86504 h 柏99 HYPERLINK l _Toc26886505 暗二、票据融资预澳警按 PAGEREF _Toc26886505 h 拜102 HYPERLINK l _Toc26886506 艾三、商业信用融拜资预警叭 PAGEREF _Toc26886506 h 笆103 HYPERLINK l _Toc26886507 把四、中长期借款搬预警颁 PAGEREF _Toc26886507 h 半104 HYPERLINK l _Toc26886508 叭五、权益性融资埃预警盎 PAGEREF _Toc26886508 h 澳107 HYPERLINK l _Toc26886509

26、 邦六、财务费用预扒警绊 PAGEREF _Toc26886509 h 案110 HYPERLINK l _Toc26886510 摆第十章伴 扒企业对外投资活哎动财务预警稗 PAGEREF _Toc26886510 h 班111 HYPERLINK l _Toc26886511 蔼一、一般对外投疤资业务管理流程板分析奥 PAGEREF _Toc26886511 h 扳112 HYPERLINK l _Toc26886512 巴二、对外投资财袄务管理存在的主稗要问题罢 PAGEREF _Toc26886512 h 八112 HYPERLINK l _Toc26886513 昂三、对外投资财拜务

27、预警指标设计半 PAGEREF _Toc26886513 h 疤113 HYPERLINK l _Toc26886514 败四、对外投资财皑务预警的一般对把策班 PAGEREF _Toc26886514 h 盎113 HYPERLINK l _Toc26886515 佰第十一章蔼 八企业货币资金管摆理预般警暗 PAGEREF _Toc26886515 h 暗116 HYPERLINK l _Toc26886516 盎一、绊 隘企业资金计划与邦货币资金管理流佰程熬 PAGEREF _Toc26886516 h 阿116 HYPERLINK l _Toc26886517 翱（一）企业资金胺计划在财

28、务管理凹中的地位爸 PAGEREF _Toc26886517 h 斑116 HYPERLINK l _Toc26886518 罢（二）货币资金半的概念胺 PAGEREF _Toc26886518 h 佰116 HYPERLINK l _Toc26886519 鞍（三）企业资金凹计划流程和货币办资金的管理捌 PAGEREF _Toc26886519 h 瓣116 HYPERLINK l _Toc26886520 罢二、摆 办企业资金计划与爱管理存在的一般啊问题霸 PAGEREF _Toc26886520 h 爱117 HYPERLINK l _Toc26886521 熬三、奥 昂货币资金财务预白

29、警指标体系邦 PAGEREF _Toc26886521 h 芭118 HYPERLINK l _Toc26886522 拔四、熬 傲货币资金财务预挨警的一般对策胺 PAGEREF _Toc26886522 h 吧120 HYPERLINK l _Toc26886523 安第十二章吧 邦企业财务报表分霸析预警邦 PAGEREF _Toc26886523 h 靶121 HYPERLINK l _Toc26886524 暗一、拌 靶资产结构、负债肮结构分析预警捌 PAGEREF _Toc26886524 h 凹121 HYPERLINK l _Toc26886525 摆（一）资产结构摆主要预警指标和

30、颁合理波动区间确八定拜 PAGEREF _Toc26886525 h 跋121 HYPERLINK l _Toc26886526 白（二）负债筹资昂结构主要预警指罢标和合理波动区俺间确定俺 PAGEREF _Toc26886526 h 搬122 HYPERLINK l _Toc26886527 耙二、霸 拜偿债能力、营运熬能力、盈利能力绊和发展能力预警绊 PAGEREF _Toc26886527 h 霸123 HYPERLINK l _Toc26886528 败（一）偿债能力熬预警癌 PAGEREF _Toc26886528 h 吧123 HYPERLINK l _Toc26886529 办（

31、二）营运能力叭分析罢预警吧 PAGEREF _Toc26886529 h 安123 HYPERLINK l _Toc26886530 板（三）盈利能力敖分析预警暗 PAGEREF _Toc26886530 h 把124 HYPERLINK l _Toc26886531 霸（四）企业发展摆能力分析预警懊 PAGEREF _Toc26886531 h 唉124 HYPERLINK l _Toc26886532 艾三、靶 昂现金流量分析预巴警罢 PAGEREF _Toc26886532 h 扳125 HYPERLINK l _Toc26886533 八四、盎 办企业综合分析预霸警半 PAGEREF

32、_Toc26886533 h 盎126 HYPERLINK l _Toc26886534 绊五、本企业霸外表百财务特征预警邦 PAGEREF _Toc26886534 h 按128 HYPERLINK l _Toc26886535 昂六、阿 氨或有事项预警艾 PAGEREF _Toc26886535 h 袄128 HYPERLINK l _Toc26886536 颁（一）对外担保俺预警哎 PAGEREF _Toc26886536 h 盎129 HYPERLINK l _Toc26886537 澳（二）质量索赔肮预警邦 PAGEREF _Toc26886537 h 把129 HYPERLINK

33、l _Toc26886538 肮（三）未决诉讼俺的管理氨 PAGEREF _Toc26886538 h 把130 HYPERLINK l _Toc26886539 绊七、拌 肮相关财务分析方皑法癌 PAGEREF _Toc26886539 h 八132 HYPERLINK l _Toc26886540 办第十三章盎 疤企业财务组织预拔警班 PAGEREF _Toc26886540 h 埃133 HYPERLINK l _Toc26886541 柏一、财务组织管疤理预警的内容耙 PAGEREF _Toc26886541 h 柏133 HYPERLINK l _Toc26886542 耙二、财务组

34、织管吧理担负的主要职胺责爸 PAGEREF _Toc26886542 h 扮133 HYPERLINK l _Toc26886543 佰三、财务组织管哀理主要关注点及叭常见问题昂 PAGEREF _Toc26886543 h 吧134 HYPERLINK l _Toc26886544 鞍四、财务组织管耙理警情预报敖 PAGEREF _Toc26886544 h 笆136 HYPERLINK l _Toc26886545 肮五、应对措施矮 PAGEREF _Toc26886545 h 凹137 HYPERLINK l _Toc26886546 罢第十四章巴 靶财务危机管理懊 PAGEREF _T

35、oc26886546 h 瓣139 HYPERLINK l _Toc26886547 隘主要参考文献隘 PAGEREF _Toc26886547 h 扒142碍企安 跋业稗 埃财白 百务伴 瓣预疤 把警懊 邦管碍 胺理摆 稗研佰 安究摘 要坝面对错综复杂变阿化无常的外部市伴场，面对日益成八熟跋个性化需求日益班增强稗的消费者，疤对于刚刚从计划拜经济迈入市场经傲济盎的癌中国企业来讲鞍，传统的管理理俺念和方法日益受矮到质疑和挑战，半企业要在生存中鞍求发展，在发展拜中求壮大，健体霸强身氨、氨防微杜渐日益受熬到企业的隘重视爸，企业预警管理懊应运而生。按一、我们对企业跋预警管理氨理论奥的发展岸企业发展历史

36、证翱明，如果企业能搬够居安思危，佰充分昂认识到预警的重捌要性，叭及时发现警情信斑号，翱并坝采取笆相应拔措施，就不会有熬三株、巨人集团挨的衰败。叭痛苦的教训败表明建立企业预昂警体系，不断提澳高企业抗风险能邦力对企业发展具扳有重要的现实意傲义和深远影响。耙尽管国内外对企版业预警管理已经佰研究了几十年，般但佰是至今没有形成阿系统的理论和方爱法，特别是靶国内研究和发展艾，既没有在理论绊界形成共鸣，也氨没有在翱企业管理中得到白推广肮。为了加快我国八对企业预警管理傲研究的步伐，借败鉴国内外先进的鞍管理理论和方法碍，通过对国内众暗多企业的调查了绊解，我们提出了袄企业预警管理框熬架理论，将企业扳经营活动分为三

37、凹大部分板：斑顶端为增值主活碍动，中间为以物癌流、信息流和资斑金流组成的支撑笆架构哎，底层为企业基背础管理。企业预稗警就是对企业各佰项经营活动的监碍测、报警和处理拜，它不同于风险拌管理和危机管理拔，奥而班是对传统管理理俺论的发展和提升暗。笆二、企业财务预斑警管理体系研究板1、我们研究的拔特点和突破唉企业财务预警体霸系是企业预警体伴系的一个重要组扳成部分，从国内拜外企业发展来看安，企业失败往往阿起端于财务环节佰。国内外广泛开盎展了财务预警的跋研究，但在指导摆思想、方法体系隘、信息来源上都拜存在较大缺陷，叭特别是在实际操哀作运用方面，不吧利于企业财务预矮警体系的建立和拜管理。我们所提邦出的财务预警

38、体吧系，是指在研究坝分析企业资金流疤动规律的基础上颁，即时捕捉资金把管理过程中的堵皑塞、浪费、过度奥滞留等影响财务把收益的重大管理凹失误和管理波动碍信号，适时发出熬警报，建议采取暗相应措施，并形疤成免疫机制，不暗断提高企业抵抗板财务风险的能力拌，使企业的财务疤管理活动始终处芭于安全、可靠的板运行状态，从而八实昂现翱企业价值最大化啊的财务目标。唉我们的研究不同皑于傲传统的财务预警芭研究，在指导思办想上更注重于实佰用，更注重于稗事前管理和盎过程控制；在方版法体系上渗透到敖企业财务管理的昂各个环节，更注摆重于数据的采集拌和方法的选取；白在信息来源上更鞍注重于企业会计暗信息的利用和挖袄掘，更注重于对白

39、企业现有信息管熬理系统的利用和败发展，更注重于耙对企业其他管理凹系统信息的沟通岸和共享。扳我们所建立的企扒业财务预警体系巴不仅能够随时捕俺捉企业财务管理白活动中的各种漏搬洞、失误和重大败隐患，不仅能够啊使企业领导从繁敖琐的日常事务中爱解脱出来，而且熬能够提高企业的扒风险意识，通过鞍建立预警体系，白为企业提供一个岸安全罢保障袄的理财环境，昂使傲企业上下形成挨更爸强搬的合力。翱2、阿企业财务预警体颁系架构疤企业财务预警是扮对资金流动过程鞍和效果的预警。扳企业资金啊流动摆过程主要是筹集隘、运用、投资和罢分配，从目前我笆国企业实际来看隘，其分配环节风阿险因素较少，因阿此，我们所提供搬的财务预警体系背是

40、在企业财务环跋境相对稳定的条八件下，对资金筹爱集、投资和运用稗的预警。在建立艾资金运用预警体邦系过程中，我们拜从客户需求和价邦值链出发，分别百建立了营销、生背产、采购供应、扳基础管理活动的八财务预警。为了安保证企业资金运奥行过程的良好衔八接和总体效果，颁我们专门对资金哀流动的中心环节胺即货币资金建立盎了预警体系，同哀时建立了财务报搬表分析预警系统岸。为了保证企业爱财务管理活动和霸预警体系的良性鞍运转，我们也需办要关注财务组织哀系统，关注财务背预警处理不妥所版形成的财务危机艾的管理。白企业财务预警体坝系结构可参见本捌报告第二部分图傲2-6。本报告搬所建立的财务预癌警体系是以生产安制造型企业为例扮

41、的，企业在具体懊应用时，可根据袄自己的实际情况隘进行调整，昂如根据企业的性把质选择预警管理唉的范围阿；熬根据企业的实力把选择实施的步骤笆；根据企业的实奥际需求选择适当伴的预警指标等。肮3、建立企业财暗务预警体系的程搬序和方法盎建立企业财务预扮警体系应执行以暗下程序：八（1）扒制定俺企业经营发展战版略班（2）分析资金背管理业务流程懊（3）分析资金搬管理关键活动爱（4）调查了解耙企业资金管理业巴务流程的薄弱环颁节吧（5）确定企业吧财务预警体系及班指标构成耙（6）确定预警般指标标准值、合叭理波动区间和临翱界点哀（7）明确预警澳指标的收集渠道耙、佰方法和口径跋（8）规定财务伴警报的发出规则摆（9）氨分

42、析疤警报原因，建立敖决策反应机制暗（10）癌制定罢财务预警的对策懊在建立企业财务柏预警体系过程中艾，我们耙以芭控制论、系统论拜、信息论懊为爱理论基础，综合矮运用了流程分析爸法、趋势分析法按、比较分析法、隘结构分析法、疤观察法熬、调查法和澳专家咨询法等，把考虑企业信息管跋理系统现状，借隘助计算机、局域稗网和互联网等现蔼代设备和手段，扳并进行动态调整艾，以达到及时、挨高效、准确的目百的。半三、企业财务预巴警体系的具体内碍容按1、企业财务环坝境预警隘我们所建立的矮企业财务预警体埃系基本前提之一霸是百企业暗内外部财务管理爸环境不发生重大敖变化，因此，企败业应当关注企业芭内外部财务管理敖环境，一旦发生澳

43、重大变化，就要隘适时调整财务预百警体系，以适应把新条件的要求。八2、企业资金运唉用活动预警摆企业资金运用主背要反映在采购、凹生产、营销和基疤础管理活动中，般从其循环过程看巴，一部分购买原爸材料百并随其领用计入盎生产成本巴，耙一部分以人工费霸用拌进胺入生产成本和费埃用，一部分购入奥固定资产，以折爸旧的形式凹进佰入成本和费用。靶客户是企业的上扳帝，企业的各项耙经营活动都要以敖客户为中心展开笆，任何一项活动阿都会影响客户的靶满意度，营销是搬企业的龙头。财挨务是为营销服务隘的，因此，叭我们的拜财务预警体系，伴是站在资金角度斑，全面跟踪、反搬映、监督、评价皑企业增值业务过隘程。搬企业营销活动财办务预警扮

44、在哀对销售业务总流案程进行分析拌的基础上案，将整个销售业傲务分解为销售计笆划管理、销售合跋同管理、货款回俺收管理、消费者佰投诉管理、销售哎费用管理、销售凹税金管理等几个班关键流程。对每八个分解后的关键埃流程进行了详细般的分析，指出了颁各个流程关键环癌节及常见问题，笆设置了罢销售增长率、拜销售利润率、月疤度计划完成程度伴、合同违约率、懊转账票据差错率版、应收账款周转澳率、重点客户回矮款率、逾期应收白账款回收率、消癌费者投诉率、销版售费用增长率与白销售收入增长率啊之比、税金与销霸售收入比率等预奥警指标。对大多扮数预警指标，指佰出了其数值变化班与警情程度的关胺系，阐述了各种懊警情的相应对策跋。蔼企业

45、生产活动财扒务预警邦为了提高客户满艾意度，准确了解摆和把握客户需求碍，努力开发适销笆对路的新产品，霸并高效率的开展办生产活动，企业半新产品开发是营案销和生产的中间耙环节，我们统一敖把它们称为生产柏活动。企业新产绊品开发的主要风懊险是市场和技术盎风险，其财务风哎险主要体现在资碍金计划和落实上鞍。随着标准化、挨自动化、电子化伴的推广和普及，隘企业在生产环节捌的不可控因素越哀来越少，产品制版造成本比重也越拌来越低，从财务柏预警角度出发，爱生产环节所需要扒预警的因素并不叭多。翱企业可建立车间隘和总厂两级财务扳预警体系，主要板预警指标有单位板主要原材料消耗百差异率、单位人罢工差异率、单位蔼变动制造费用差

46、矮异率白和把生产责任事故损埃失额等。由于价疤格因素往往并不岸是生产环节的责罢任，因此，应尽扳量使用数量指标艾。绊（3）企业采购凹供应活动财务预熬警挨为了保证企业生叭产活动的正常进半行，企业必须加艾强采购供应的管败理，提高资金利爱用效率。吧在八企业采购供应业疤务流程搬中板，制定采购计划八、签订合同、入熬库保管、出库、盎付款和盘点是其芭关键环节。矮针对上述关键环芭节蔼，结合企业实际哀和容易出现的问懊题，提出了采购拌供应活动财务预白警体系和对策建跋议。其主要预警扳指标有：采购计佰划变化率、价格百差异率、供货时埃间差异、应付款把周转率、主要原瓣材料库存量、盘翱点差异率、付款哀逾期率等。爱（4）工程项目

47、翱与固定资产财务斑预警扒由于固定资产财摆务预警本身袄具有的矮特殊性，我们专芭门建立了工程项班目与固定资产财吧务预警体系。芭工程项目与固定翱资产财务预警的绊核心是项目论证般、资金供应保障斑、资产合理有效叭使用和及时更新摆。其主要预警指按标为：资金需求昂变化率、资金到败位率、固定资产芭成新率、固定资班产闲置率、固定佰资产周转率、固搬定资产与长期资熬金的比率、固定稗资产与流动资产笆比率熬和办重要固定资产维爱修费用增长率等唉。挨（5）企业基础哎管理活动财务预傲警爱企业基础管理活安动的财务预警主板要是管理费用的巴预警管理，我们霸主要是对目前管疤理费用进行结构版分析和趋势分析笆，并同行业资料按进行比较，耙

48、确定异常俺费用项目，作为邦预警的重点。对拜策主要是进行费败用预算控制，并绊进行严格考核。哎3、企业筹资活蔼动预警般筹资爸活动巴预警以筹资方式耙的不同碍分项目靶进行拜的板。主要包括短期瓣借款、票据融资疤、商业信用、中蔼长期借款和权益拔融资预警袄，啊对筹资活动中的拜不同情况提供了袄比较详细的对策伴方案。蔼所提供的预警指霸标主要有阿筹资方式凹所占比重、懊筹资胺增长率、爸付款肮逾期率、斑应收应付配合率伴、财务费用增长唉率、财务费用埃水平爸、利息支付率罢和翱留存收益增长率岸等。鞍4、企业对外投昂资活动预警罢对外投资是资金癌循环运用过程中傲产生了剩余，企搬业为了获得更高办的收益，以长期澳投资为目的，实啊施

49、的企业生产经笆营活动以外的投八资。对外投资具皑有金额大、期限办长、风险大半等瓣特点，鞍稍有不慎会导致颁全盘皆输的结局白，瓣因此，应十分重敖视袄长期投资的埃财务预警。捌企业对外投资的疤关键环节是项目摆论证、投资款拨把付、项目管理和搬处置埃等跋。把对外投资的癌财务预警指标分爸别适用于对外投耙资的不同阶段，昂包括发现重大虚案假信息、证券投爱资跌价损失率、佰投资收益率变化癌率暗和白经济增加值等。鞍5、货币资金管碍理和报表分析预唉警爸资金计划和货币百资金管理是保证跋资金良性循环的俺神经指挥系统和盎动力系统。其扳预警指标主要是跋计划变化率和合爱理保险储备量的坝选择。吧对资金运行结果盎的跟踪分析是促般使资金

50、健康运行按的必要保证。巴在财务报表分析笆方面，国内外已翱经有比较成熟的拜体系和方法，主把要是偿债能力、胺营运能力、盈利稗能力吧和霸发展能力的分析佰，也可以进行企暗业安全率、Z值败计分的评价。般在企业财务预警伴体系中，或有事笆项应当得到足够哀的重视，特别是挨那些风险意识较芭差、内部控制比办较薄弱的企业，盎或有事项往往能凹导致一些致命性袄的问题。摆其主要预警指标翱有无原则对外担百保和被第三方追吧索等。摆6、财务组织预哎警伴健全高效的财务袄组织系统是财务岸预警体系运行的邦基础和保障，同氨时也是财务预警笆所应关注的重要扳方面。昂重点介绍了财务按组织管理预警的盎内容、财务组织袄担负的职责、财坝务组织管理

51、主要坝关注点及常见问爸题等内容。通过百设置管理功能完半备率、管理制度懊完备率、规章制般度合理率肮和熬管理行为差错率颁等预警指标，建敖立了财务组织管敖理预警体系及各啊种警情的相应对伴策。鞍四、财务危机管稗理按企业建立财务预霸警体系后，发现斑警情处理不当，昂有可能产生财务瓣危机，危及企业柏的生存。企业财拜务危机管理是财白务预警管理的补芭充和后续支持。矮第一罢章邦 企业预警管理捌概要岸在新的历史时期稗，我国企业将要搬面临更加健全白、霸统一、开放、竞癌争、有序的现代白市场体系，要在霸更大范围、更广岸泛颁领域和更高层次艾上参与国际合作邦与般竞争，企业要生凹存，斑企业俺要发展，那种因爸循守旧、墨守成艾规的

52、思想和理念般已经越来越不适隘应当代经济发展唉的需要，传统的懊管理理念和方法办受到质疑和挑战摆，居安思危瓣、笆与时俱进成为企八业经营的主旋律阿，改革要有新思跋路，发展要有新岸举措，管理要有佰新方法。霸在建立现代管理扳机制的基础上建昂立预警体系，已霸经引起国内外企耙业的关注，澳并被日益证明胺是一种疤行之有效的管理傲理念和方法。搬一、 开展企业敖预警管理研究的芭必要性和现实性斑（拌一癌）叭开展企业预警管办理研究的必要性办1、加入WTO靶后，随着国际经疤济一体化步伐的笆加快，日益加剧吧的市场竞争要求摆企业必须树立和岸加强危机意识。鞍加入WTO意味埃着搬企业不仅面临国靶内竞争，而且也爱意味着必须按照隘国

53、际规则参与市拌场竞争，俺必须经过国际大板风大浪的洗礼和奥锻炼。企业所面昂临的竞争瓣压力来自于背日益成熟和需求版多样化的客户叭、般现捌实案竞争对手、般潜在安竞争对手、替代把品和供应商袄等拔。坝2、企业内部管暗理系统风险因素拔增多，客观上要巴求企业设立各种版监控体系，变事蔼后管理为事前管爱理。暗古人云：富不过案三代碍，把企业亦然扮。靶在市场经济条件版下，企业的破产岸、失败和企业的疤成立一样都是一板种客观存在的经跋济现象。国外统拌计资料表明：在佰正常年份宣布破绊产的企业数量约皑占企业总数的1懊%。日本学术振氨兴会特别研究员八清水刚通过研究矮发现，1896背年到1982年熬的10次总资产盎排名前100

54、家靶的上市公司中，扒企业平均寿命为袄25年。198敖3年壳牌石油公跋司的一项调查发隘现，1970年叭名列财富杂唉志500家大企肮业排行榜的公司吧，有13已经邦销声匿迹。许多绊研究表明，在企瓣业的演进和发展靶历史中，企业的哀平均寿命很低，按死亡率很高。但八是，与此同时，摆也有一些百年以哎上长寿公司，甚摆至还有存续二、盎三百年的企业。挨企业要在竞争中背始终处于有利地靶位，做百年企业哎，必须不断提高凹自己的适应能力背和抗风险能力，埃必须创造、发展稗和不断提升自己隘的核心竞争鞍能案力。企业在经营半管理过程中的稍爸微一点失误或疏矮忽就很可能造成百危机，因此，企肮业必须始终处于把高度的警惕状态鞍。案3、信

55、息量的扩安大和吧知识澳更新速度的加快瓣，要求企业必须哀在最短时间内做俺出决策和反应，办建立预警管理体吧系可提升企业的坝反应能力。熬当代社会已经进笆入到知识经济时绊代。新技术、新案发明、新思路如斑雨后春吧笋拔层出不穷。扮随着IT技术的背发展，搬当代社会信息化瓣程度越来越高疤，各种信息涌向扳企业，在激烈的搬市场竞争中，谁摆的信息化管理水八平高，谁就主动爸，谁艾的败决策反应哀速度扳快，谁就抢扳占翱良机，企业一步爱失误哀可能会遭受致命肮性的打击盎，企业预警管理稗正是基于这种考捌虑而产生和发展邦的。肮4、霸传统企业管理理澳论在研究方法和把应用实务中有缺岸失。敖传统理论注重于白企业成功管理的胺研究，注重于

56、企熬业发展的研究，版忽视了企业风险办失误的研究，忽爱视了企业预防强拜身的研究，造成爸企业在遇到重大爱问题和波动时措伴手不及，甚至形摆成危机。懊企业预警管理则袄可以弥补传统管百理理论的不足。绊（二）开展企业把预警管理研究的蔼现实性氨1、我国正处于跋新旧机制转轨时背期，企业将面临扒各种新情况新问案题。坝当前我国正逐步癌建立和完善社会熬主义市场经济体昂制搬，旧体制仍留有熬各种痕迹，新秩叭序又没有建立起肮来，新旧的磨擦芭难免会出现各种疤问题，每个企业澳都要关注和适应颁这种环境，即使氨是风头正劲的企稗业也不可高枕无吧忧，需要建立预扳警机制。暗2、我国企业由爱于基础差，规模胺小，历史短，经阿验不足，面对日

57、奥益激烈的国际竞耙争，其生命力十把分脆弱百，要求企业建立俺预警体系增强抗矮风险能力败。盎我国大多数企业艾特别搬是扮国有企业已经比鞍较适应于过去那爸种不规范的市场伴经济和竞争环境拜，面对变化莫测皑、错综复杂的国鞍际竞争显得十分跋被动版，从目前来看，败我国真正能够与凹国际跨国集团相疤抗衡的企业寥寥盎无几，普遍是规叭模小，竞争力差佰，经验不足。从埃我国实施板伴破产法版拔以来，受理的案扒件呈上升趋势，把目前我国有相当昂比例的企业正在扳破产的边缘苦苦绊挣扎，矮部分氨企业领导忙于各把种风险和危机的隘处理，已经无暇矮顾及企业的日常昂经营管理，企业碍管理决策机构成碍了消防队，主要霸领导成了消防队霸队长。敖总之

58、，癌面对变化莫测的傲外部竞争环境，跋面对暗需求多样化巴的消费者，面对搬虎视眈眈的跨国把公司，建立和完昂善企业预警管理碍机制迫不及待。吧如果矮我们的傲企业能够提早认皑识到企业预警的疤重要性，就不会挨有安然事件的发蔼生，也不会有三皑株、巨人集团的拌衰败。事实表明案，建立企业预警稗机制，对提高我叭国企业的竞争能拌力和可持续发展拜能力具有重要的艾现实意义和深远白影响挨。奥二爸、百 国内外企业预矮警管理艾研究哎现状和发展趋势爱（一）国际上企板业预警管理研究八现状和发展扒192吧9年伴随严重的八世界经济危机，叭国际上掀起了企佰业预警管理的高爸潮。随着企业经疤济环境、竞争环叭境和经营情况的罢复杂化和多样化疤

59、，国际上著名专艾家和教授捌主要稗进行了企业危机般、企业风险管理挨等方面的研究，拜但从总体上来看扳，国外学者对企靶业预警管理仍没邦有形成系统的理扮论和方法体系。凹（二）我国企业疤预警管理研究现懊状和发展俺国内很多学者和俺专家教授对企业啊预警管理进行了把有益的探索，研澳究成果经常见诸熬于各种报纸和期稗刊，目前企业预碍警管理已成为企摆业管理研究的一矮个热点斑。靶1990疤年，国家自然科白学基金委员会管巴理科学组先后支暗持佘廉等人从事蔼企业预警研究，捌并于1999年百出版了企业预警拜管理丛书。20般01年以武汉理扒工大学谢科范教疤授为主的专题组八开展了企业生存按风险的研究。澳从俺我哀国对企业预警管奥理

60、研究来看，办能够形成系统可稗操作的研究成果败者白凤毛麟角。阿我国专家教授更鞍多的注重了企业艾预警管理理论的案探讨，忽视了企岸业实际运用的指懊导，我国开展企疤业预警管理研究八十几年来，埃有关研究成果袄既唉没有在理论方面扮形成共鸣埃，引发白更深入的讨论搬，耙也凹没有在企业界佰产生熬反响。阿总体上看来扮，我国对爱企业预警管理邦的研究处于初级澳阶段。袄三盎、疤企业预警管理与隘一般管理的关系邦（一）企业预警摆管理与一般管理岸的关系岸一般管理属于顺暗境管理，在管理啊研究中，侧重于摆探索如何使企业皑获得成功；企业哀预警管理是对传霸统管理的应用和版提升，同时借鉴搬了逆境管理中危班机管理和风险管摆理的理论和方法