会计师事务所组织形式、规模与审计质量实证探讨

1、胺会计师事务所组拜织形式及规模与摆审计质量实证研叭究按【摘要】：本文叭对会计师事务所安的组织形式及规唉模与其审计质量稗之间是否具有显疤著相关性进行了芭分析。研究发现啊，会计师事务所八的规模对审计质爱量并没有产生明岸显的影响，规模伴大的事务所并不背一定代表高质量癌的审计。目前影坝响审计报告意见扮类型的主要因素蔼体现于上市公司半的财务状况。巴【关键词】：会碍计师事务所组织把形式、规办模霸 矮 吧审计质量一、研究背景捌由于现代企业所八有权和经营权的氨两权分离，财务斑报告准确性成为半所有者和管理者暗博弈的重要领域安。为了扳降低代理成本，稗独立的第三矮方案安芭注册会计师以奥专家意见的方邦式客观地鉴证了挨

2、财务报告，确保皑了所有者及相关啊利益人的投资决澳策不致被歪曲的敖报告诱导做出错唉误的决吧策。因此审计质百量的高低决定了摆注册会计师行业白的存在必要。中班国的审计市场发跋展的时间较短，稗审计质量也存在柏不少问题袄。斑9安0搬年代以来斑，拜“斑老三般案叭”稗（深圳原野案，熬长城非法集资案办，农行衡水支行皑的信用证诈骗案把），袄到碍“柏新三版案胺”傲（琼民源，红光摆案，东方锅炉）哀等恶性案件使得拜国内学界开始大巴量关注审计质量皑问题挨。埃200叭1唉年暗8芭月坝，挨“唉银广佰夏吧”背事件的爆发再次坝引发了注册会计坝师的诚信危机，安一些观点开始怀按疑我暗国审计市场不遵吧循市场的发展规爸律，对审计质量邦

3、产生不良的影响癌。昂随着中国加入世伴贸组织，审计市颁场进一步开放，氨国际知名会计公扒司进入国内。当板前，按我国进入爸世界贸易组织谈半判：会计服务市哀场的开放程度将绊继续扩大，审计熬服务市场的竞争半将更为激烈。国肮内所原来具有的傲竞争优势将不复案存在，审计市场办特别是上市公司袄审计市场将由国安际会计师事务所懊占主导地位。加败入世贸组织后，伴世贸成员以跨国柏并购为特点的资扳本流动，以及作肮为我国优秀企业艾代表的上市公司昂要融入全球经济阿，必然要求事务奥所提供高水平的傲跨国一体化服务瓣，以增强国际市爸场的认同。国际俺会计公司凭借其鞍丰富叭的市场竞争经验佰，先进的审计技半术，强大的国际皑背景，跨国经营

4、佰网络，优良的信隘誉和优质便利的按服务，在国内审啊计服务市场份额扒必将急剧扩大。瓣实际上，在全球蔼一体化的环境中昂，国白际百“胺四爸大翱”版在全球注册会计埃师服务市场主导扳地位已经形成。办为了增强自己的肮竞争实力，努力唉塑造优良品牌，颁求得生存和发展半，国内的事务所半必须进行合并以罢提高事务所的规癌模。目前，财政白部副部长王军在懊注册会计师论坛啊上指哀出柏:坝“埃中国会计师事务白所的规模总体偏邦小，业务结构单盎一，滞后于经济岸发展以及国内大按型、特大型企业岸的审计服务需求柏，更难以应对国俺际化的竞争。中拜国会计师事务所白实力弱、个头暗小，不仅无法抓皑住进军国际市场邦的机遇，甚至在蔼国内市场中，

5、也癌难以应对市场开般放条件下日益激半烈的国际竞败争瓣”扳。在审计质量受笆到质疑和全球化奥竞争的压力下，伴作大作强已经成奥为我国事务所发阿展的方向和目标奥。百 颁 暗因隘此盎,坝中国事务所组织艾形式及规模同审盎计质量的相关影办响必然急速成为班大家关注的热点暗。那么是否在中拔国现阶段市场的安经验数据支持事胺务所组织形式及啊规模同审计质量八的相关性？快速翱提高事务所规模暗是否有益于提高暗中国审计质量？邦本文在进行实证办分析的基础上最凹后得出结论并提靶出建议败。班 笆 哎 奥本文的研究在理熬论和数据方面有板一定的局限性。爸所用的数据主敖要来源于网上公袄开使用的数据库瓣，通过整理而得艾到的，在数据收挨集

6、的过程中难免邦会发生差错和遗澳漏板;般由于资料所限，背仅在不同网络间癌的数据库核对数熬据的正确性，没拌有与有关官方的芭书面资料核半对般;碍对数据的取舍，佰根据研究目的，芭有一定的主观性般。 二、研究设计（一）样本选取皑 邦 挨本文首先选取了叭截板至暗200鞍8跋年爱1扮2皑月办3暗1芭日上颁证熬A疤股的所有公司为靶研究总样本。由八于金融行业存在癌特殊性，所以本吧文的研究样本排吧除了按照中国证癌监会公布的行业坝分类标准所列示佰的金融业。同时叭排除财务数据不把全且难以通过其邦他途径获取的公胺司样本。由此得百到以下的样本选板取原则：盎1俺、皑以叭200叭8翱年中国证券市场耙的所败有哀A昂股上市公皑司

7、为研究昂总样本；挨2八、排除金融业的芭上市公司；案3搬、排除财务数据班不全的上市公司翱。白按照上述样本选疤择原则，最终选绊出研究样奥本皑69碍6拌个啊.（二）数据来源绊本文数据主要来佰源爸于哎Win版d艾资讯数据库，关哎于十大所与非十柏大所的划分依据疤是会计师事务所板200板8拜年业务收入排名绊，其来源于中国芭注册会计师协会佰发布的斑200吧9安年度会计师事务啊所综合评价前百隘家信息。数据傲处理采用了矮EXCEL靶和按SPSS 坝16.凹0斑软件。扮（三）背 碍模型建立与变量隘定义艾1靶.半会计师事务所组氨织形式、规模与蔼审计意见稗为了考察事务所俺组织形式及规模奥对审计意见的影隘响罢,拜我们以

8、如百下蔼Logisti柏c霸回归模型来检凹验俺:啊OP=拌搬0+板班1跋LORP袄+昂阿2阿OORT俺+碍颁3巴TA拔+捌坝4耙ROE般+傲巴5俺LEV翱+半疤6巴GROWTH阿+胺爱7埃CFO凹+挨氨。模型中各变量坝定义如（表颁1颁）所示。柏表盎1败：变量定义表熬变量类型拜变量符号矮预计符号凹变量含义及描述班被解释变量昂OP瓣审计意见类型，懊0巴表示标准无保留俺意见，啊1搬表示非标准扮无保留意见疤解释变量办LORP敖+半事务所组织形式伴，盎0奥表示有限责任公哀司佰，柏1挨表示合伙制捌OORT绊+把事务所规模扳，罢0矮表示非十大事务版所拜，版1矮表示十大事务所昂控制变量阿TA盎-瓣公司规模，用

9、公叭司资产靶总额的自然对数罢表示哀ROE八-捌公司盈利能力，瓣用净资产收益率唉表示埃LEV拔+哎公司偿债能力，氨用资产负债率表吧示鞍GROWTH背-般公司成长能力，挨用本年主营业务袄收入与上年之比叭表示鞍CFO板-凹公司产生现金流按量能力，用调整瓣过的本年经营活隘动现般金净流量表示伴(1扒)俺审计质量的计量白。本文选用审计邦意见类型代替审暗计质量。已有研按究中，许多学者背直接用审计意见佰类型代表审计质爸量。如李树华（扮2001班），夏立军等（拜2002笆），原红旗等（伴2003鞍）对审计质量研哎究时都体现了这盎一思俺想。也就是说，捌如果会计师事务蔼所出具的非标准爸审计意见占其全败部审计意见的比

10、奥例越大，就会被扮认为越独立、客般观公正，审计质阿量就越高。模型昂中，搬OP挨为事务所出具的稗审计意见类型，胺0胺表示标准无保留罢审计意见，办1肮表示非标准无保敖留审计意见。啊(2)LOR暗P霸、瓣OOR扮T懊为主要解释变八量敖.败 版当事务所按照合吧伙制和有限责任颁公司分类绊时拜,岸如为合伙鞍制氨,LOR板P拜为唉1扳,肮如为有限责任公皑司袄,LOR捌P拌为奥0袄;碍当事务所按照规霸模分类啊时笆,案如为十大事务癌所佰,OOR奥T俺为版1板,皑如为非十大事务翱所扳,OOR案T芭为百0耙。碍 唉(3绊)拔控制变量的选取颁。控制变量主要奥是可能会影响注搬册会计师发表审芭计案意见的客户公司矮财务指标

11、。本文耙选取了公司资产把规模、盈利能力扳、偿债能力、成阿长性、现金流量安等方面的财务指版标。第一，公司拜资产规模。一般昂情况下，可以认盎为公司规模越大艾，公司内部控制柏比较健全有效，佰经营管理活动水稗平越高，公司经搬营也越稳定，因挨此可以认为资产案规模是企业风险哎的一种表述。而邦经营越稳定，获靶得标准审计意见皑的可能性就越大扒，因此，预期公拜司规模与审计意半见呈负相关关系颁。在回归模型中啊，公司资产规模挨用资产总额的自昂然对数表示。第把二，公司盈利能氨力。盈利能力差岸的公司通常资产百质量存在问题，蔼面临未来发展的案不确定性，甚至癌持续经营能力也版会受到怀耙疑。因此，盈利懊能力差的公司被矮出具非

12、标准无保耙留意见的可能性扳很大。本文用净败资产收益率表示奥公司盈利能力。白可以推断，净资绊产收益率将与审伴计意见负相关。吧第三，公司偿债癌能力。本文选用案了资产负债率来隘衡量上市公司的哎偿债能力。如果柏公司资产负债率八较高，短期和长跋期偿债能力较差靶，管理当局将面俺临更大的财务压吧力，经营状况具俺有较大的不确定岸性，也就越有动碍机违背会计准则般和相关规定进行百会计处理。会计吧师事务所为降低佰审计风险，会评埃估上市公司的经蔼营风险，因此当把上市公司财务危按机显性化时，审扮计师比较容易对癌客户出具非标准俺审计意见，预测敖资产负债率与审败计意见呈吧正相关关系。第隘四，公司成长性柏。公司成长性（摆GR

13、OWTH岸）为公司主营业隘务收入与上年相矮应数据的比值。碍可以认为，对于扮主营业务收入增埃长较快的公司，蔼其业务发展前景半较好，发展潜力案也较大。这公司扳的管理层出于稳佰定发展的考虑，疤越不可能进行利啊润操纵，因此注邦册会计师出具标颁准无保留审计意班见的可能性也越扮大，即公司成长矮性与审计意见负阿相关。第五，公澳司现金流量。现艾金流量是指上市绊公司当年经营活艾动现金流量净额挨与年初总资产的爸比值，这一指标啊主要反映公司当盎期经营活动创造肮的现金流量的能啊力。指标越大，背说明公司创造现敖金流入的能力越昂强，因此，公司碍的经营业绩按比较好，财务压叭力较小，进行会皑计造假的可能性唉越小，也越有可挨能

14、获得标准无保邦留审计意见。可摆以预测现金流量办与审计意见负相版关。 三、实证分析哎（一）描述性统叭计分析疤全部样本数据的盎描述性统计见（唉表拔2矮）。可以看出，唉解释变量和控制坝变量的均值标准俺误差和各变量的霸标准差较小，可瓣以推测样本数据瓣分布较均匀稳定阿。阿表瓣2安：胺Descrip皑tive St拜atistic奥s熬N癌Minimum按Maximum艾Mean斑Std. De凹viation阿Statist颁ic半Statist背ic敖Statist疤ic扳Statist巴ic爸Std. Er瓣ror安Statist盎ic胺OP隘696艾0斑1拜.03肮.007背.179般LORP隘6

15、96坝0碍1翱.13败.013敖.334跋OORT隘696爸0皑1佰.06凹.009挨.236按TA背696拌9.57300版0810946爱E0爸1.73623巴5823322坝E1哀1.26048扒9516965吧23E1半.046002哎8256772败02跋1.21363版7894645败583E0盎ROE瓣696艾-118.80吧546.77靶7.2935氨1.11458把29.4046颁1隘LEV稗6鞍96熬6.46碍95.69扳51.4960瓣.67529爱17.8152背6埃GROWTH隘696伴.185563绊225363懊2.52796爸8007487板E2碍1.48860

16、爸8675302碍91E0白.361927耙0743055哀39肮9.54829扳2001834傲428E0哀CFO拜696搬-7.59E5鞍6.01E6坝5.2925E八4昂1.06140斑E4百2.80016暗E5案Valid N斑 (listw懊ise)敖696版（二）全部样本瓣Logisti巴c奥回归分析矮全部样本斑Logisti敖c矮回归分盎析结果见（埃表背3扳）。该表显澳示般:摆（绊1叭）事务所组织形按式即有限责任或挨合伙佰制斑(LORP巴)埃与审计意白见办(OP拔)霸之间的回归系数癌为翱1.299傲,矮符号与预期相符霸且显著。也就是按说合伙制的会计百师事务所更可能颁出标准无保留意

17、捌见澳,坝这与我们的假设碍是相符的。澳（耙2摆）十大所或非十捌大昂所佰(OORT扒)矮回归系数为伴负哀,挨即事务所规巴模巴(OORT肮)盎和审计意见类埃型按(OP斑)佰负相叭关吧,懊即大所比小规模拜所更可能出非标肮准无保留意见报把告。这与我们的氨预期是相反癌的白,懊但没有通过显著捌性检验。这说明皑会计师事务所的颁规模与审计质量拔之间并不呈显著斑正相关关系，即爸回归阿结果不支持事务吧所规模越大，按审计质量越高的笆假设。敖从总体上绊看颁,叭事务所类型对审叭计意见无显著相拜关性。在控制了哀影响审计意见的般财务特征以艾后颁,挨我们发现会计师芭事务所的不同组巴织形式和不同的班规模对审计意见安并没有产生影

18、八响疤,懊即合伙制会计师稗事务所和有限责翱任公司形式的会哀计师事务所、规半模大的会计师事暗务所和规模小的捌会计师事务所在跋发表审计意见败时阿,艾并没有差别。公皑司规模班（把T熬A氨）与审计意见类翱型昂（吧O艾P俺）负相关，且通扒过了显著性检验柏；净资产收益率拌（邦RO艾E拔）与审计意艾见类型扮（敖O鞍P案）的关系不显著巴，但参数估计的啊符号与预期相符班；资产负债率阿（俺LE熬V白）与审计意见类捌型啊（摆O背P芭）显著正相关，邦与预搬期一致；公司成胺长性懊（隘GROWT凹H瓣）与审计意见类啊型笆（癌O巴P按）显著负相关，班与预期一致把。扳现金流笆量案(CFO靶)爸与审计意见类型挨（伴O吧P扮）正

19、相关但不显鞍著，与预期符号昂相反；从以上分罢析可以判断，注案册会计师在出具把审计意见时，会隘主要考虑上市公碍司的总资产、资捌产负债率和公司氨成长性等公司财鞍务指标。此外，霸净资产收益率也阿影响审计意见类背型。拌表巴3拌：扮Variabl拜es in t碍he Equa罢tion爸B捌S.E.暗Wald百df凹Sig.瓣Exp(B)邦95.0% C稗.I.for 哎EXP(B)叭Lower稗Upper唉Step 1半a唉LORP唉1.299蔼.577斑5.071坝1袄.024翱3.664霸1.183霸11.346艾OORT俺-18.507坝5.161E3颁.000肮1叭.997伴.000板.00

20、0班.吧TA暗-.695傲.261傲7.070胺1疤.008捌.499隘.299百.833佰ROE疤-.006岸.007氨.871罢1般.351俺.994胺.981跋1.007埃LEV邦.027暗.013吧4.101隘1暗.043阿1.027昂1.001埃1.054唉GROWTH叭-3.642把.855疤18.126颁1蔼.000柏.026暗.005爸.140罢CFO霸.000斑.000拔.199肮1澳.656爸1.000霸1.000皑1.000半Constan熬t巴7.074班3.062耙5.339埃1拌.021扮1.181E3皑a. Vari白able(s)傲 entere吧d on st

21、办ep 1: L袄ORP, OO碍RT, TA,哀 ROE, L啊EV, GRO疤WTH, CF版O.按（三）会计师事唉务所组织形式、按规模与上市公司罢选择的拜Logisti盎c败回归分析岸从爱表般3罢可以看按出扳,澳审计意见主要是颁由公司的财务特巴征来确定的和事办务所的组织形式半、规并没有显著笆关系。我们来进熬一步考爱察半,耙这种结果是否因唉为不同组织形式哎和规模的会计师凹事务所在选择公按司的时候已经考矮虑了这些公司的敖财务特皑征跋,胺也即事务所在挑把选审计客户时是哀否考虑了不同公按司的审计风险。敖根据理论的探暗讨斑,袄合伙制会计师事叭务所和规模较大案的事务所为降低摆其审计风按险办,跋在挑选

22、客户版时扮,安应当会选择财务疤风险比较小的公盎司班,斑为了考察不同类艾型的事务所是否班在选择公司的时把候就存在埃差哎异氨,熬我们采用如瓣下哀Logisti安c八回归检奥验昂:柏Y叭=霸哎+傲碍1TA昂+扒昂2ROE办+拔白3LEV邦+般班4GROWTH搬+班皑5CF瓣O败+耙盎当事务所按照合皑伙制和有限责任艾公司分类袄时败,耙如为合伙耙制肮,鞍Y按为柏1笆,邦如为有限责任公背司哎Y板为板0傲;白当事务所按照规办模分类拔时八,拔非十大事务所伴为搬0隘,熬十大事务所白为胺1半。其它变量意义懊同上。巴表碍4袄：吧Variabl碍es in t柏he Equa隘tion耙B斑S.E.芭Wald罢df班

23、Sig.扳Exp(B)坝95.0% C碍.I.for 笆EXP(B)翱Lower芭Upper板Step 1岸a跋TA霸.391办.106俺13.528艾1暗.000靶1.478吧1.200暗1.821扳ROE哎-.017败.00拌7跋5.708芭1翱.017安.983奥.969碍.997霸LEV哎-.012袄.007蔼2.745懊1安.098佰.988隘.974巴1.002背GROWTH败-.004拔.025挨.024矮1扳.877叭.996八.948佰1.047伴CFO敖.000艾.000巴.030哎1熬.863绊1.000袄1.000拜1.000俺Constan哎t哎-6.210拜1.25

24、5办24.49奥5案1耙.000搬.002吧a. Vari吧able(s)挨 entere唉d on st傲ep 1: T阿A, RO笆E, LEV,笆 GROWTH鞍, CFO.哎 肮 坝表瓣5哀：瓣Variabl拜es in t啊he Equa暗tion阿B皑S.E.背Wald埃df艾Sig.埃Exp(B)半95.0% C白.I.for 芭EXP(B)叭Lower安Upper把Step 1昂a佰TA吧.898阿.151案3.528E1啊1安.000拌2.456办1.826唉3.303笆ROE颁-.03疤3柏.011翱9.653背1蔼.002艾.968矮.948蔼.988蔼LEV拌-.030

25、胺.011八7.392搬1爱.007翱.971叭.950巴.992百GROWTH矮-.096八.617案.024隘1坝.876岸.908按.271伴3.040斑CFO伴.000奥.000袄.216癌1半.642巴1.000澳1.000爱1.000坝Constan懊t芭-12.746拔1.832斑4.840E1敖1皑.000氨.000俺a. Vari凹able(s)百 entere耙d on st矮ep 1: 鞍TA, ROE邦, LEV, 芭GROWTH,百 CFO.懊表盎4矮和败表阿5班是会计师事务所八组织形式、规模扳与上市公司选择奥的扳Logisti败c哀回归结瓣果坝,办我们发现财务特艾征

26、对会计师事务颁所选拔客户的解胺释力很疤低啊,暗说明不同组织形袄式和不同规模的傲事务所在选择客绊户瓣时败,拌公司的财务特征扒并不是特别重要拜的考虑因素摆。奥(1罢)柏有限责任所和合凹伙所的比较。总安资澳产盎(TA吧)百与事务所组织形哎式显著正相袄关般,拔净资产收益班率巴(ROE办)拌与事务所组织形艾式拔（鞍LOR柏P敖）显著负相爸关哎,邦也就是说合伙所霸的客户公司一般稗资产规模比较芭大岸,摆合伙制的事务所板在审计客户时考瓣虑了被审计公司爸是否有高啊的净资产收益坝率肮,挨其他变量与组织般形式的关系不显斑著笆;盎（疤2坝）十大所和非十安大所的比较。总哎资俺产挨(TA鞍)懊与事务所规模显鞍著正相扒关稗,奥净资产收益懊率佰(ROE哎)绊和资产负债率佰（鞍LE啊V邦）与事务所规模爸显著负相唉关敖,胺 芭其他变量与事务哀所的规模关系不耙显背著背;碍 袄。伴其回归结果与使背用全样本回归结坝果整体上是一致懊的，也进一步验傲证了会计师事务坝所规