人民币库存现金管理及财务会计盘点表

1、答：跋人民币库存现金胺盘点表扒被审计单位搬NL俺公司隘签疤 矮名靶日昂 八期袄审计项目名称熬编制库存现金盘按点表袄编制人碍王学明爱2009班年胺1唉月啊15跋日敖盘点截止日期佰2008哀年笆12白月捌31霸日唉复核人罢杨稗 挨橹俺2009岸年啊1般月癌15叭日版索引号稗查证核对记录矮现金盘点记录昂项凹 稗目扒行次哀金扮 罢额哀货币面额办张数爸金伴 哀额隘一、盘点日账面跋库存现金余额邦1扳1244.50矮100拜元靶9捌900.00捌加：盘点日入记懊账收入胺2搬2520.00佰50摆元暗15巴750.00昂减：盘点日入记碍账支出稗3叭35隘6.00翱10爸元啊20昂200.00阿盘点日账面应库背

2、存现金耙4=1+2-3啊3408.50癌5罢元办50板250.00伴二、盘点日库存邦实存现金瓣5颁2208.50叭2爱元皑40岸80.00肮加：白条抵现金白6肮1200.00吧1唉元败20瓣20.00吧盘点日实际库存坝现金瓣7=5+6坝3408.50摆5案角隘10拌5.00绊三、盘点日应存斑、实存差额叭8=4-7拜0.00邦2蔼角芭10拜2.00昂四、追溯至报表敖日账面结存现金办9败1981.32盎1扳角百15邦1.50白加：报表日至盘搬点日支出现金拌10隘3431.82背实盘合计哀2208.50搬减：报表日至盘半点日收入现金按11哀5746.00背盘点日期班2009矮年罢1捌月佰15扒日矮五

3、、报表日应存啊现金爸12=4+10版-11佰1094.32绊监盘点人案王学明般报表日实存现金半13=7+10伴-11败1094.32疤出纳人员案许皑 啊丽半报表日应存、实班存现金差额靶14=12-1扳3扳0.00背会计主管埃张百 伴伟办审计人员认为：挨盘点日账面应库搬存现金与盘点日扳实际库存现金一耙致；报表日应存挨现金与报表日实拔存现金一致，说芭明岸NL安公司现金管理状胺况良好。但安NL颁公司存在现金支颁付不按现金管理肮制度办理现金报班销手续，有艾2阿张支出手续不完澳备的付款凭证给隘予报销，存在白佰条抵现的情况。佰审计意见：白条笆抵现应予以纠正百，不予以报销。作品题阿企业设置固定资坝产明细账的

4、目的俺是将全部固定资懊产的布局层次化傲地展现出来，描芭述出固定资产资颁源配置，起到了安现场观察的效果鞍。为了实现该目版的，首先应该从摆固定资产全程控败制视角设置原始巴记录凭证，主要唉包括固定资产交爸接单、固定资产澳报废单、固定资绊产内部转移单、板固定资产折旧计坝提表、固定资产搬盘盈盘亏表等；柏其次应该从明细八账簿设置上体现摆出固定资产明细翱分布，主要包括背固定资产目录册巴、固定资产卡片班、固定资产台账板等。请你结合你胺单位实际情况设埃计一张完整的固笆定资产折旧计提瓣表。柏单位名称：罢罢日期：哎2010年2月背28日埃 折旧拜方法：平均年限耙法 皑 固定资产类爸编号笆名称埃使用部门邦入帐日期邦单

5、位埃数量扮原币单价霸购进原值扳使用年限半残值率搬预计率残值鞍使用月份扳本月折旧肮累计折旧哀设计合计百A靶8805.05凹1500.24矮64589.2唉0鞍1岸2俺3邦4柏5爸6斑7霸8唉9班001案打印机哀002联想电脑奥003冰箱颁004洗衣机背005彩电氨006空调瓣007汽车昂008空调板009打印机版A哎A皑A摆A哎A岸A皑A绊A坝A版2006-2-败28霸2006-2-安28拔2006-2-颁28傲2006-2-扳28挨2006-2-案28案2006-7-岸31俺2007-1-俺31笆2007-5-跋17佰2007-5-矮17稗台邦台昂台板台稗台胺台捌台隘台哀台皑1八2隘1柏1靶2

6、柏2碍1拌1隘1哀1690.00碍5050.00俺1790.00般1750.00阿1180.00拔2280.00伴-扮1990.00挨1861.00巴1690.00搬10100.0坝0吧1790.00氨1750.00伴2360.00八4560.00昂-背1990.00昂1861.00版3皑5半3爱3罢3叭5摆10板5癌3盎5%爸5%靶5%哀5%盎5%袄5%懊5%邦5%叭5%瓣84.50办505.00佰89.50办87.5扮118.00俺228.00伴7500.00八99.50暗93.05跋48盎48暗48爱48胺48百43扳37埃33哀33矮159.92邦72.20拔1187.50凹31.51

7、胺49.11柏1605.50班7676.16疤1700.50熬1662.48绊2242.00巴3104.60癌43937.5扒0拜1039.83半1620.63疤万科股份200扳8至2010年案度财务报表分析板伴偿债能力分析碍万科企业股份有疤限公司（以下简碍称万科地产）原凹系经深圳市人民啊政府办(198哎8)1509号般文批准，于19霸88年11月1鞍日在深圳现代企背业有限公司基础绊上改组设立的股霸份有限公司，原岸名为跋“般深圳万科企业股绊份有限公司邦”俺。八1991年1月癌29日挨，本公司发行之笆A股在深圳证券皑交易所上市。阿1993年5月白28日傲，本公司发行之氨B股在深圳证券俺交易所上市

8、。跋1993年12懊月28日捌经深圳市工商行耙政管理局批准更凹名为岸“昂万科企业股份有扮限公司芭”拌。扳本公司经营范围袄为：兴办实业（芭具体项目另行申爸请）；国内商业佰的；物资供销业叭（不含专营、专百控、专卖商品）邦；进出口业务（绊按深经发审证字伴第113号外贸邦企业审定证书规拌定办理）；房地百产开发。控股子柏公司主营业务包熬括房地产开发、熬物业管理、投资坝咨询等。般 跋偿债能力按：凹（debt-p霸aying a靶bility）隘企业的偿债能力坝是指企业用其资佰产偿还长期债务斑与短期债务的能芭力。企业有无支半付现金的能力和柏偿还债务能力，埃是企业能否生存吧和健康发展的关吧键。偿债能力分板析包

9、括短期偿债板能力的分析和在安期偿债能力的分百析两个方面袄：案短期偿债能力，百就是企业以流动澳资产偿还流动负胺债的能力。它反暗映企业偿付日常坝到期债务的实力袄、企业能否及时盎偿付到期的流动艾负债，是反映企百业财务状况好坏吧的重要标志、财绊务人员必须十分百重视短期债务的板偿还能力，维护翱企业的良好信誉百；拔长期偿债能力，昂指企业偿还长期案负债的能力八，哎企业的长期负债坝，包括长期借款拔、应付长期债券隘等。坝企业有无现金支佰付能力和偿债能懊力是企业能否健蔼康发展的关键。奥基本情况：癌万科企业股份有搬限公司成立于1绊984年5月，肮以房地产为核心邦业务，是中国大皑陆首批公开上市罢的企业之一安，懊是目前

10、中国最大凹的专业住宅开发翱企业。癌2011年12捌月31日，公司氨流动资产罢2826唉.颁46班6亿元，非流动斑资产135.6肮18亿元，资产背总额2962.奥084亿元，2坝010年12月颁31日公司流动巴资产扮2捌055.207叭亿元，非流动资瓣产101.16八8亿元，资产总隘额2156.3隘75亿元，隘至2003年1敖2月31日止，扒公司总资产10岸5.6亿元，净安资产47.01稗亿元。 198盎8年12月，公半司公开向社会发氨行股票2,80扳0万股，集资人澳民币2,800袄万元，资产及经艾营规模迅速扩大案。1991年1袄月29日本公司八之A股在深圳证般券交易所挂牌交摆易。1991年背6

11、月，公司通过啊配售和定向发行昂新股2,836懊万股，集资人民稗币1.27亿元跋，公司开始跨地皑域发展。199鞍2年底，上海万哀科城市花园项目肮正式启动，大众埃住宅项目的开发板被确定为万科的哎核心业务，万科版开始进行业务调佰整。1993年八3月，本公司发傲行4,500万板股B股，该等股败份于1993年吧5月28日在深斑圳证券交易所上般市。B股募股资班金45,135蔼万港元，主要投佰资于房地产开发稗，房地产核心业阿务进一步突显。摆1997年6月挨，公司增资配股坝募集资金人民币氨3.83亿元，吧主要投资于深圳敖住宅开发，推动邦公司房地产业务傲发展更上一个台瓣阶。2000年摆初，公司增资配跋股募集资金

12、人民俺币6.25亿元俺，公司实力进一稗步增强。公司于阿2001年将直把接及间接持有的矮万佳百货股份有哎限公司72%的半股份转让予中国把华润总公司及其芭附属公司，成为蔼专一的房地产公鞍司。2002年半6月，万科发行靶可转换公司债券挨，募集资金15氨亿，进一步增强柏了发展房地产核傲心业务的资金实瓣力。公司于19哎88年介入房地阿产领域，199啊2年正式确定大扳众住宅开发为核板心业务，截止2氨002年底已进柏入深圳、上海、澳北京、天津、沈哀阳、成都、武汉搬、南京、长春、罢南昌和佛山进行盎住宅开发，20板03年万科又先摆后进入鞍山、大凹连、中山、广州捌、东莞，目前万班科业务已经扩展摆到16个大中城叭市

13、凭借一贯的创按新精神及专业开佰发优势，公司树爱立了住宅品牌，拜并获得良好的投斑资回报。搬2008至20矮11年资产负责按表埃报表日期埃2011年12翱月31日伴2010年12跋月31日柏2009年12鞍月31日蔼2008年12暗月31日按流动资产矮货币资金爱34,239,颁500,000八.00 暗37,816,版900,000袄.00 肮23,001,昂900,000肮.00 跋19,978,瓣300,000背.00 爸结算备付金埃-碍-凹-板-半拆出资金邦-拜-扒-拔-肮交易性金融资产矮-扮-按740,471爸.00 癌-版衍生金融资产奥-摆-澳-癌-艾应收票据爱-半-熬-绊-哀应收账款稗

14、1,514,8隘10,000.案00 癌1,594,0办20,000.芭00 疤713,192敖,000.00斑 般922,775颁,000.00拜 昂预付款项霸20,116,捌200,000矮.00 挨17,838,八000,000绊.00 啊8,736,3氨20,000.叭00 版3,160,5懊20,000.鞍00 岸应收保费捌-扒-笆-板-氨应收分保账款绊-扮-颁-爸-柏应收分保合同准跋备金蔼-敖-埃-皑-昂应收利息白-凹-埃-跋-傲应收股利昂-耙-叭-氨-袄其他应收款版18,440,芭600,000盎.00 凹14,938,邦300,000胺.00 耙7,785,8白10,000.拔

15、00 白3,496,1扳00,000.肮00 疤应收出口退税版-半-芭-澳-扮应收补贴款半-般-隘-阿-傲应收保证金版-昂-颁-傲-胺内部应收款颁-碍-颁-阿-搬买入返售金融资罢产坝-懊-邦-袄-靶存货罢208,335八,000,00敖0.00 扒133,333斑,000,00袄0.00 艾90,085,斑300,000啊.00 板85,898,半700,000坝.00 佰待摊费用巴-敖-氨-昂-啊待处理流动资产哎损益绊-矮-半-胺-捌一年内到期的非扳流动资产澳-班-埃-佰-按其他流动资产吧-扒-哎-案-拔流动资产合计把282,647笆,000,00肮0.00 肮205,521翱,000,00

16、把0.00 坝130,323暗,000,00哎0.00 蔼113,456胺,000,00拌0.00 芭发放贷款及垫款案-靶-昂-熬-奥可供出售金融资绊产按441,262奥,000.00捌 盎404,764伴,00般0.00 哎163,629邦,000.00爸 芭167,418矮,000.00拌 班持有至到期投资澳-邦-挨-白-柏长期应收款澳-把-罢-唉-爸长期股权投资隘6,426,4伴90,000.霸00 摆4,493,7凹50,000.盎00 矮3,565,3伴80,000.矮00 搬2,485,7坝30,000.吧00 碍其他长期投资唉-爸-柏-岸-柏投资性房地产凹1,126,1背10,0

17、00.盎00 捌129,176懊,000.00吧 按228,143扒,000.00爸 瓣198,395把,000.00拌 敖固定资产原值佰2,121,1袄90,000.拜00 摆1,674,4伴10,000.靶00 按1,744,1盎20,000.啊00 背1,622,0邦00,000.瓣00 办累计折旧搬525,329耙,000.00爱 啊454,828啊,000.00邦 昂388,143拌,000.00爱 矮356,666盎,000.00唉 捌固定资产净值颁1,595,8罢60,000.百00 肮1,219,5俺80,000.捌00 版1,355,9艾80,000.氨00 芭1,265,3

18、奥30,000.奥00 绊固定资产减值准拜备岸-熬-皑-唉-敖固定资产净额肮1,595,8扒60,000.笆00 暗1,219,5爸80,000.挨00 拜1,355,9把80,000.扮00 盎1,265,3懊30,000.澳00 傲在建工程阿705,553懊,000.00芭 拜764,282捌,000.00凹 斑593,208爸,000.00白 氨188,587案,000.00班 翱工程物资笆-按-埃-拌-八固定资产清理俺-背-绊-把-背生产性生物资产傲-把-隘-氨-盎公益性生物资产白-澳-柏-懊-皑油气资产阿-背-昂-办-伴无形资产翱435,474昂,00扮0.00 爸373,952摆,

19、000.00白 般81,966,啊300.00 胺-佰开发支出坝-跋-颁-拌-氨商誉盎-懊-颁-澳-把长期待摊费用案40,999,佰400.00 凹32,161,疤400.00 盎31,318,背700.00 板25,268,癌200.00 蔼股权分置流通权熬-笆-瓣-哀-邦递延所得税资产把2,326,2拌40,000.霸00 昂1,643,1版60,000.岸00 拌1,265,6拜50,000.袄00 癌1,449,4柏80,000.捌00 跋其他非流动资产败463安,793,00斑0.00 版1,055,9艾90,000.拔00 盎-隘-靶非流动资产合计柏13,561,埃800,000拜

20、.00 艾10,116,拔800,000袄.00 安7,285,2伴80,000.摆00 版5,780,2叭10,000.百00 暗资产总计碍296,208百,000,00案0.00 安215,638蔼,000,00邦0.00 哀137,609翱,000,00绊0.00 佰119,237版,000,00霸0.00 肮短期借款斑1,724,4敖50,000.坝00 败1,478,0挨00,000.翱00 跋1,艾188,260哎,000.00班 败4,601,9捌70,000.拔00 暗向中央银行借款挨-背-按-邦-百吸收存款及同业靶存放八-瓣-挨-傲-碍拆入资金败-蔼-安-氨-白交易性金融负债

21、搬17,041,熬800.00 暗15,054,霸500.00 叭-蔼1,694,8敖80.00 扳衍生金融负债爸-败-哀-氨-碍应付票据跋31,250,矮000.00 叭-办30,000,熬000.00 伴-袄应付账款胺29,745,爸800,000扳.00 昂16,923,百800,000拜.00埃 案16,300,安000,000熬.00 般12,896,跋000,000耙.00 澳预收款项扳111,102败,000,00氨0.00 爸74,405,败200,000扒.00 案31,734,奥800,000板.00 盎23,945,耙800,000般.00 拌卖出回购金融资拜产款扳-罢-

22、熬-碍-搬应付手续费及佣案金颁-柏-八-把-扒应付职工薪酬佰1,690,3挨50,000.斑00 矮1,415,7翱60,000.把00 柏806,504敖,000.00叭 罢517,763扳,000.00伴 扮应交税费笆4,078,按620,000氨.00 懊3,165,4熬80,000.傲00 半1,176,8懊80,000.袄00 疤(861,98疤5,000.0傲0)伴应付利息阿272,299胺,000.00芭 安127,807吧,000.00靶 办122,644背,000.00氨 班219,884矮,000.00坝 伴应付股利百-矮-绊-唉-背其他应交款背-啊-捌-办-哎应付保证金案

23、-澳-昂-癌-安内部应付款哎-颁-坝-鞍-哎其他应付款氨30,216,罢800,000芭.00 傲16,814,癌000,000凹.00 按9拌,258,73芭0,000.0把0 靶9,968,3袄00,000.靶00 澳预提费用百-暗-捌-板-傲预计流动负债巴-疤-懊-吧-俺应付分保账款摆-碍-隘-癌-背保险合同准备金瓣-癌-啊-半-败代理买卖证券款芭-哎-瓣-耙-绊代理承销证券款跋-熬-八-拔-柏国际票证结算澳-拌-般-板-翱国内票证结算办-跋-邦-安-耙递延收益吧-阿-艾-绊-把应付短期债券半-安-叭-芭-艾一年内到期的非绊流动负债背21,845,颁80澳0,000.0靶0 般15,30

24、5,盎700,000罢.00 隘7,440,4扳10,000.拌00 班13,264,板400,000啊.00 斑其他流动负债扳-肮-昂-百-埃流动负债合计稗200,724矮,000,00凹0.00 懊129,651俺,000,00肮0.00 啊68,058,办300,000拌.00 板64,553,敖700,000阿.00 唉长期借款般20,972,巴000,000靶.00 版24,790,背500,000澳.00 佰17,502,把800,000摆.00 叭9,174,1澳20,000.翱0唉0 碍应付债券斑5,850,4隘00,000.凹00 稗5,821,1拌40,000.坝00 啊5

25、,793,7耙40,000.奥00 把5,768,0艾20,000.搬00 巴长期应付款败-熬-般-扮-芭专项应付款肮-瓣-岸-按-半预计非流动负债肮38,677,熬900.00 邦41,107,懊300.00 靶34,355,奥800.00 袄41,729,哎500.00 颁递延所得税负债巴778,906岸,000.00佰 熬738,993氨,000.00稗 坝802,464哀,000.00芭 埃867,798疤,000邦.00 案其他非流动负债肮11,798,翱200.00 按8,816,1邦20.00 隘8,408,1拌40.00 矮12,644,伴800.00 巴非流动负债合计俺27,

26、651,癌700,000扮.00 芭31,400,昂600,000奥.00 阿24,141,啊800,000班.00 胺15,864,奥300,000办.00 版负债合计跋228,376鞍,000,00胺0.00 啊161,051吧,000,00耙0.00 胺92,200,胺000,000安.00 唉80,418,伴000,000白.00 啊实收资本(或股矮本瓣)板10,995,白200,000隘.00 爱10,995,摆200,000捌.00 疤10,995,芭200,000翱.00 啊10,995,哎200,000斑.00 胺资本公积靶8,843,4办60,000.坝00 吧8,789,3

27、啊40,000.靶00 霸8,557,7斑20,000.埃00 伴7,853,1爸40,000.胺00 伴库存股胺-靶-傲-昂-凹专项储备翱-昂-斑-扳-盎盈余公积巴13,648,办700,000哀.00 摆10,587,扮700,000柏.00 芭8,737,8扳40,000.挨00 霸6,5瓣81,980,背000.00 盎一般风险准备皑-肮-唉-奥-安未确定的投资损癌失八-傲-鞍-疤-班未分配利润挨18,934,斑600,000扮.00 罢13,470,澳300,000安.00 班8,808,4叭00,000.爸00 霸6,184,2吧80,000.把00 懊拟分配现金股利班-矮-哎-靶

28、-氨外币报表折算差芭额耙545,776邦,000.00瓣 啊390,132昂,000.00暗 安276,721绊,000.00岸 伴277,308案,000.00拔 傲归属于母公司股扮东权益合计白52,967,癌80搬0,000.0败0 班44,232,熬700,000搬.00 颁37,375,懊900,000肮.00 罢31,891,拔900,000百.00 耙少数股东权益碍14,864,邦700,000耙.00 邦10,353,办500,000瓣.00 岸8,032,6扳20,000.把00 安6,926,6百20,000.笆00 偿债能力分析斑（一）短期偿债芭能力分析1.流动比率伴200

29、8年年末笆流动性比率= 艾流动资产/流动扮负债般=阿113,456拜,373,20案3.92/64佰,553,72叭1,902.6哎0凹 =1.76伴2009年年末熬流动性比率= 般流动资产/流动百负债皑= 般130,323班,279,44哀9.37/68版,058,27岸9,849.2靶8艾=1.92翱2010年年末邦流动性比率= 罢流动资产/流动唉负债巴=205521肮000000/搬1296510版00000=1暗.59跋白分析吧：万科所在的房哀地产业08年的敖平均流动比率为邦1.84，说明盎与同类公司相比爱，万科09年的八流动比率明显高般于同行业比率，安万科存在的流动扳负债财务风险较翱

30、少。同时，万科澳09年的流动比办率比08年大幅拜度提高，说明万熬科在09年的财傲务风险有所下降拔,偿债能力增强皑。但10年呈下熬降状态，说明公绊司的短期偿债能碍力下降了，企业昂的财务状况不稳岸定。2.速动比率暗2008年年末百速动比率=柏(流动资产-存伴货蔼）胺/流动负债板=八(113,45疤6,373,2扒03.92-8搬5,898,6岸96,524.百95)/64,办553,721奥,902.60扒 =0.43翱2009年年末捌速动比率搬=(流动资产-鞍存货阿）背/流动负债/流昂动负债扮=阿(130.32捌3.279.4靶49.37-9挨0,085,2板94,305.芭52)/68.奥05

31、8.279唉.849.28盎=0.59白 耙2010年年末摆速动比率=瓣(流动资产-存办货般）扮/流动负债芭=（20552半1000000皑-333000白000）/12耙9651000罢000=0.5版6捌分析爸：万科所在的房笆地产业08年的巴平均速动比率为碍0.57，可见瓣万科在09年的暗速动比率与同行按业相当。同时，敖万科在09年的熬速动比率比08把年大有提高，说蔼明万科的财务风暗险有所下降，偿懊债能力增强。1败0年，速动比率罢又稍有下降，说摆明受房地产市场耙调控影响，偿债芭能力稍变弱。3、现金比率哀2008年的现阿金比率=拔(办货币资金+交易蔼性金融资产俺)啊/流动负债=1耙99782

32、85挨900/645搬5372190八2=30.95霸%胺2009年的现岸金比率=暗(氨货币资金+交易熬性金融资产）/懊流动负债凹=暗23001柏900000+懊740471)袄/680582败79849=3罢3.8%拔2010年的现坝金比率=皑(唉货币资金+交易芭性金融资产胺)昂/流动负债盎=案3781690阿0000/12般9651000澳000=29.岸17%爱分析案：从数据看，万芭科的现金比率上扒升后下降，从0颁8年的30.9叭5上升到09年白的33.8，说胺明企业的即刻变靶现能力增强，但疤10年又下降到案29.17，说昂明万科的存货变吧现能力是制约短罢期偿债能力的主癌要因素。皑（二）

33、长期偿债俺能力分析1.资产负债率俺2008年年末霸资产负债率= 皑负责总额/资产袄总额=80,4疤18,030,凹239,89/拜119,236疤,579,72岸1.09=0.懊674柏2拌009年年末资哎产负债率=瓣负责总额/资产爸总额碍=蔼92,200,斑042,375案,32/137爸,608,55鞍4,829,3班9白 =0.670碍2010年年末埃资产负债率=般负责总额/资产八总额邦=161051办000000/拔2156380背00000=0罢.747艾分析凹：万科所在的房白地产业08年的疤平均资产负债率搬为0.56，万叭科近三年的资产扒负债率略高于同拌行业水平，说明肮万科的资本结

34、构坝较为合理，偿还安长期债务的能力蔼较强，长期的财癌务风险较低。此败外，09年的负搬债水平比08年哀略有下降，财务搬上趋向稳健。1坝0年，资产负债熬率上升说明偿债挨能力变弱。2.负债权益比巴2008年年末傲负债权益比=靶负债总额/所有拜者权益总额拜=版80,418,拔030,239笆,89/38,挨818,549肮,481.20扒 =2.07拔2009年年末袄负债权益比=案负债总额/所有柏者权益总额扒=挨92,200,扳042,375拜.32/45,八408,512鞍,454.07搬 =2.03奥2010年年末矮负债权益比=哀负债总额/所有吧者权益总额拜=161051翱000000/岸5458

35、620扳000=2.9班5搬分析罢：万科所在的房百地产业08年的吧平均负债权益比邦为1.10。分挨析得出的结论与氨资产负债率得出按的结论一致,1癌0年万科的负债昂权益比大幅度升摆高，说明企业充罢分发挥了负债带扮来的财务杠杆效扒应。3.利息般保障倍数蔼2008年年末隘利息保障倍数=暗息税前利润/利氨息费用吧=伴(6,322,佰285,626挨.03+657背,253,34唉6.42)稗 罢/657,25百3,346.4熬2蔼=10.62傲2009年年末按利息保障倍数=叭 息税前利润/按利息费用瓣=叭(8,617,埃427,808板.09+573肮,680.42盎3.04)摆 邦/573,68捌0

36、.423.0爸4暗=16.02袄2010年年末岸利息保障倍数=澳 息税前利润/爱利息费用皑=2哎4.68叭分析班：万科所在的房扒地产业08年的半平均利息保障倍摆数为3.23倍埃。可见，万科近肮两年的利息保障斑倍数明显高于同哀行业水平，说明哎企业支付利息和颁履行债务契约的蔼能力强，存在的安财务风险较少。败已获利息倍数越艾大，说明偿债能懊力越强，从上可颁知，已获利息倍敖数呈上升趋势，凹万科的长期偿债奥能力增强斑。扒同行业（搬雅居乐地产控股般有限公司碍）偿债能力分析白（资料略）熬基本情况：霸雅居乐地产控股跋有限公司（股份唉代号：3383癌）是中国最具规伴模的开发商之一挨，在1992年昂开始涉足房地产

37、熬，於2005年碍在香港联合交易挨所主板上市，以唉房地产开发及经班营为主，截至2扮011 年12扳 月31 日止坝年度，雅居乐地敖产控股有限公司八及其附属公司的吧营业额与毛利分暗别约人民币22癌9.45 亿元拌和人民币123捌.54亿元，较绊2010年俺分别上升约11敖.8%和31.埃6%；年内净利癌润（不包括投资芭物业除税后公允傲值收益）约人民隘币51.61 哀亿元，及净利润翱率（不包括投资班物业除税后公允蔼值收益）约为2碍2.5%，较扮2010版年分别上升约2耙8.4%及约2蔼.9 个百分点暗。于2011 芭年12 月31百 日，集团持有拌现金及银行结余班总额约人民币7挨3.28 亿元傲；

38、未支取的借贷颁额度约人民币1昂8.14 亿元斑。拜（二）2008拜年至2011年版现金流量表白合现金流量表-爱全年芭2011/12瓣2010/12叭2009/12白2008/12按经营活动之现金耙流量背1,195,4爸82阿835,781稗4,572,0敖33傲-865,66哀5疤投资回报及融资把费用之现金流量八-3,096,稗285盎-1,312,败777盎-934,31霸3傲-2,059,按949敖 已收利息绊122,442拌84,722斑53,949瓣77,842疤 已付利息绊-1,409,拔610氨-1,164,靶601颁-608,85癌3凹-737,10吧8埃 已收股息办0奥0半0耙

39、0办 已付股息碍-1,809,斑117拔-232,89板8胺-379,40啊9背-1,400,扒683绊 其他扮0吧0凹0氨0艾退回/(已缴)吧税项百-3,296,百523败-2,305,芭061澳-1,035,澳125隘-1,019,袄365案投资活动之现金版流量埃-998,20败2吧-362,36奥4拌-3,788,斑734柏2,872,3百53把 增添固定案资产癌-1,308,鞍448稗-674,28盎0哎-2,393,霸524啊-166,37跋8白 出售固定柏资产败0霸0背0氨0肮 投资增加俺0绊-68,037隘-9,600隘267,386叭 投资减少袄430,438邦386,021邦

40、0按2,771,3岸36哎 与关联人按士之现金流量捌0爱0邦141班9坝 其他扮-120,19伴2半-6,068翱-1,385,把751爸0袄融资活动前之现癌金流量翱-6,195,颁528鞍-3,144,捌421癌-1,186,疤139安-1,072,挨626巴融资活动之现金氨流量笆4,550,4瓣46斑5,385,8笆41安2,515,1氨93哎1,611,6蔼52八 新增贷款背8,555,3袄96扳7,713,癌256版4,931,0摆38摆3,133,4癌32皑 偿还贷款白-7,199,暗769案-2,475,般419斑-4,884,哀009阿-1,356,坝250斑 定息/债吧项工具融

41、资矮3,199,8摆75般4,343,8鞍10把1,948,6岸33挨0蔼 偿还定息岸/债项工具蔼0百-2,916,白192叭0盎0艾 股本融资柏0袄0败0疤0肮 与关联人败士之现金流量懊131,449半-477,55熬4绊859,478吧-362百 其他澳-136,50坝5艾-802,06摆0柏-339,94鞍7盎-165,1昂68碍现金及等同现金鞍之增加/(减少袄)安-1,645,扳082靶2,241,4爸20靶1,329,0背54傲539,026鞍年初之现金及现八金等同项目碍6,481,6吧63翱4,372,1熬55芭3,044,2扮92捌2,582,5拜13暗外汇兑换率变动败之影响/(

42、其他胺)败-152,86版7傲-131,91拌2扳-1,191翱-77,247扒年终之现金及现邦金等同项目爱4,683,7阿14败6,481,6啊63按4,372,1吧55盎3,044,2伴92盎（三）2008唉年至2011年耙资产负债表百综合资产负债表唉-全年稗2011/澳12八2010/12奥2009/12昂2008/12氨固定资产哀25,141,扒879暗15,209,盎432半10,733,佰703挨7,228,0颁15坝投资半204,762胺0哀0昂0暗流动资产靶56,136,稗193瓣52,839,耙739埃31,219,笆797袄27,591,吧326颁其他资产艾295,388蔼

43、1,829,1绊62拜2,224,6白82般158,436邦总资产澳81,778,摆222柏69,878,懊333败44,178,瓣182摆34,977,挨777败长期债项昂15,231,唉952癌15,4办95,769办9,851,4巴34阿6,559,0般55搬其他长期负债颁1,549,5半74把2,047,5艾87案1,008,8扮63哀1,023,4白14安流动负债胺41,239,鞍853按31,999,把818氨18,244,哀706安13,600,霸682扳股本耙3,658,5霸42阿3,795,0盎47扮4,597,1疤07爱383,358芭储备疤18,015,百991胺14,8

44、86,案035蔼9,464,6隘48版12,532,皑593搬股东权益扳21,674,背533巴18,681,蔼082啊14,061,矮755笆12,般915,951颁货币澳人民币矮人民币搬人民币俺人民币败单位澳000凹000矮000鞍000袄主要项目捌2011/12伴2010/12案2009/12暗2008/12懊存货跋35,929,奥414斑29,002,矮244啊9,498,3瓣88吧16,253,碍584熬现金及银行结存氨7,327,8岸42癌10,680,扳625吧6,127,6暗91叭5,252,4把63叭短期债项澳7,659,7白10坝5,262,2挨51班2,228,8捌30半

45、3,509,5般18哎总债项柏22,891,瓣662拌20,758,傲020拔12,080,白264矮10,068,白573哎（四）2008扳年至2011年氨财务比率板财务比率-全年疤业绩哎2011/12靶2010/12颁2009/12胺2008/12把流动比率(倍)澳1.36绊1.65八1.71耙2.03按速动比率(倍)板0.49爸0.74稗1.19邦0.83靶长期债项/股东奥权益(%)班70.28翱82.95斑70.06癌50.78半总债项/股东权昂益(%)背105.62办111.12俺85.91搬77.95敖总债项/资本运绊用(%)笆56.47按54.80傲46.58绊47蔼.10懊股东

46、权益回报率佰(%)扮18.94般31.99碍13.26懊42.33吧资本运用回报率鞍(%)岸10.13氨15.78白7.19隘25.57伴总资产回报率(按%)奥5.02捌8.55皑4.22拜15.63凹经营利润率(%案)懊46.55疤52.46癌27.91靶71.08哎税前利润率(%扮)斑50.66捌53.77靶27.48阿71.08扳边际利润率(%翱)败17.89百29.12挨13.99八58.62败存货周转率(倍笆)坝0.64办0.71跋1.40跋0.57哎派息比率(%)佰23.44稗14肮.43邦30.19拌20.06版财政年度周最高八价奥14.240扒12.820蔼13.600稗14.

47、220鞍财政年度周最低笆价昂4.160胺7.400办2.200癌1.780百财政年度最高市坝盈率(倍)伴9.76暗6.36扳23.06颁8.60五、总结埃（一）挨流动比率是流动凹资产与流动负债熬的比率、它表明吧企业每一元流动挨负债有多少流动把资产作为偿还的俺保证，反映企业班用可在短期内转啊变为现金的流动隘资产偿还到期流扒动负债的能力肮。颁一般情况下，流唉动比按率碍越高，反映企业摆短期偿债能力越半强，债权人的权安益越有保证爱，板流动比率高，不叭仅反映企业拥有矮的营运资金多，案可用以抵偿债务把，而且表明企业捌可以变现的资产霸数额大，债权人斑遭受损失的风险百小艾。隘按照西方企业的埃长期经验，一段靶认

48、为2：l的比百例比较适宜它表澳明企业财务状况版稳定可靠，除了碍满足日常生产经肮营的流动资金需盎要外，还有足够疤的财力偿付到镇阿短期供务。如果肮比例过低，则表哎示企业可能捉襟办见肘，难以如期疤偿还债务。但是摆，流动比率也不鞍能过高，过商则暗表明企业流动资败产占用较多，会唉影响资金的使用把效率和企业的获肮利能力。流动比胺率过高，还可能拌是由于应收帐款败占用过多，在产叭品、产成品呆滞安、积压的结果。笆因此，分析流动扳比率还需注意流熬动资产的结构、碍流动资产的周转暗情况、流动负债癌的数量与结构等唉情况。艾根据万科与雅居挨乐2008年流埃动比率表明与同挨类公司相对，均昂明显高于同行业啊比率，存在的流安动

49、负债财务风险盎较少。相对20暗09年万科比雅吧居乐乐高0.2哀1，2010年把万科流动比率有背所下降低于20敖09年并低于雅搬居乐同年的流动懊比率，表明万科般企业的财务状况搬不稳定。胺（二）袄流动负债是计算敖流动比率的因素澳之一，其数额和敖结构都会影响到安对流动资产的需鞍要程度。因此，蔼分析流动比率时芭，应对不同性质胺的流动负债分别班加以考察，以利岸于合理安排。 搬 流动负债是指绊企业在一年内或板者超过一年的一扳个营业周期内应澳当偿还的债务，斑包括短期借款、瓣应付票据、应付皑帐款、应付工资奥、应付利润、应挨缴税金、其他应巴付款、预提费用伴等。这些短期负艾债项目，有的是啊因为短期借入和疤商业信用

50、而形成案的，有的则是因板为结算程序的原翱因而形成的、作耙为借入资金，企背业要按期还本付跋息，商业信用也袄必须按期偿付，盎这些都是首先要般用易于变现的流澳动资产来保证偿巴还的。至于由于搬法定结算程序的暗原因，使得一部癌分应付款形成在摆先，支付在后，靶而占用其他单位办或个人的资金，凹也必须遵守结算芭纪律，按规定要蔼求支付，否则也暗会影响企业的信肮誉。懊（摆三熬）速动比率是企隘业速动资产与流把动负债的比率。唉速动资产包括货伴币资金、短期投奥资、应收票据、佰应收帐款、其他盎应收款项等流动盎资产。存货、预版付帐款、待摊费爱用等则不应计入扳。这一比率用以扮衡量企业流动资扮产中可以立即用熬于偿付流动负债办的

51、财力。计算速柏动资产时，所以按要扣除存货，是颁因为存货是流动霸资产中变现较慢斑的部分，它通常唉要经过产品的售疤出和帐款的收回爱两个过程才能变稗为现金，存货中拜还可能包括不适爱销对路从而难以疤变现的产品。 白 速度比率可用坝作流动比率的辅昂助指标。有时企皑业流动比率虽然佰较高，但流动资瓣产中易于变现、凹可用于立即支付隘的资产很少，则昂企业的短期偿债拔能力仍然较差。敖因此，速动比率绊能更准确地反映把企业的短期偿债癌能力。根据经验埃，一般认为速动盎比率l：l较为阿合适。它表明企案业的每一元短期巴负债，都有一元袄易于变现的资产懊作为抵偿。如果肮速动比率过低，蔼说明企业的偿债百能力存在问题；阿但如速动比

52、率过爱高，则又说明企霸业因拥有过多的百货币性资产，而熬可能失去一些有瓣利的投资和获利霸机会。叭 （盎四安）现金比率是企颁业现金类资产与半流动负债的比率安。现金类资产包哎括企业所拥有的柏货币资金和持有熬的有价证券（指巴易于变为现金的柏有价证券）。它般是速动资产扣除败应收帐款后的余搬额。由于应收帐凹款存在着发生坏案帐损失的可能，懊某些到期的帐款伴也不一定能按时拌收回，因此，速埃动资产扣除澳应收帐款后计算班出来的金额，最敖能反映企业直接板偿付流动负债的蔼能力。现金比率蔼虽然能反映企业办的直接支付能力肮，但在一般情况办下，企业不可能稗、也无必要保留颁过多的现金类资吧产。如果这一比班率过高、就意味俺着企

53、业所筹集的版流动负债未能得把到合理的运用，扒而经常以获利能袄力低的现金类资伴产保持着。稗（背五肮）负债比率又称叭资产负债率是企挨业负债总额对资澳产总额的比率。埃它表明企业资产昂总额中，债权人伴提供资金所占的盎比重，以及企业跋资产对债权人权靶益的保障程度。瓣这一比率越小，稗表明企业的长期肮偿债能力越强。埃负债比率也表示霸企业对债权人资暗金的利用程度。隘如果此项比率较佰大，从企业所有按者来说。利用较暗少的只有资本投傲资，形成较多的案生产经营用资产搬，不仅扩大了生办产经营规模，而捌且在经营状况良唉好的情况下，还岸可以利用财务杠隘杆的原理，得到办较多的投资利润背。但如果这一比笆率过大，则表明柏企业的债

54、务负担瓣重，企业的资金熬实力不强，遇有按风吹草动，企业氨的债务能力就缺班乏保证，对债权案人不利。企业资稗产负债率过高，埃债权人的权益就翱有风险，一旦资癌产负债率超过1昂.则说明企业资肮不抵债，有濒临皑倒闭的危险，债罢权人将受损失。袄（瓣六拜）股东权益比率艾和权益总资产率哎，安股东权益比率是疤所有者权益同资八产总额的比率。蔼该比率反映企业挨资产中有多少是稗所有者投入的。矮 股东股益比白率与负债比率之埃和按同口径计算叭应等于1。股东矮权益比率越大，隘负债比率就越小懊企业的财务风险唉也就越少。股东埃权益比宰是从另拌一个侧面来反映半企业长期财务状柏况和长期偿债能敖力的。靶（版七办）负债与股东权耙益比率

55、是负债总敖额与所有者权益俺之间的比率。它埃反映企业投资者扮权益对债权人权捌益的保障程度。奥这一比率越低，邦表明企业的长期肮偿债能力越强，伴债权人权益的保埃障程度越高，承埃担的风险越小。半在这种情况下。岸债权入就愿意向耙企业增加借款。碍（袄八矮）利息保障倍数拜又称已获利息倍岸数，是指企业生八产经营所获得的稗息说前利润与利跋息费用的比率。坝它是衡量企业偿瓣付负债利息能力皑的指标。企业生办产经营所获得的叭息税前利润对于昂利息费用的倍数邦越多，说明企业疤支付利息费用的斑能力越强。因此坝，债权人要分析巴利息保障倍数指皑标，来衡量债权斑的安全程度。隘一、偿债能力指安标版万科股份200霸8-2010年岸度偿

56、债能力指标哎表哎 翱 捌 邦 般 扳 绊 八 隘 暗 伴 隘 表1扮阿1懊偿债能力指标八2008年版2009年版2010年盎营运资本（亿元办）蔼758.56凹758.56败758.56般流动比率扒1.76熬1.91案1.59蔼速动比率哀0.43扮0.59半0.56百产权比率跋207.16拌203.05百295.04绊现金比率隘0.31般0.34安0.29班资产负债率（%俺）八67.44肮67版74.69班利息费用保障倍罢数拌10.62澳16.02凹24.68敖二、偿债能力主傲要竞争者及同业柏比较般1、2008年扒度偿债能力比较版。哀万科股份及同业白2008年度偿暗债能力指标比较案表埃 昂 懊

57、绊 爸 艾 熬 叭 伴 拔 澳 扒 表2扳板1懊偿债能力指标埃万科地产霸排名哀行业均值瓣敖行业最高拜行业最低白营运资本（亿元阿）柏758.56半1背92.4扳758.56埃1.35佰流动比率稗1.76氨12罢224瓣7.85矮1.28芭速动比率敖043埃10罢047百1.51八008跋产权比率埃207.16版9爱180.28白313.13芭46.84般现金比率稗031坝6板028胺086稗001八资产负债率（%叭）半67.44办9叭60.65矮79.79岸31.9绊利息费用保障倍按数吧10.62拔10癌92.87芭1037.98矮1.16半：同业耙比较数据为选取皑同行业19家样败本企业汇总排列

58、般而成（下同）。胺 2、案2009年度偿柏债能力比较。班万科股份及同业澳2009年度偿盎债能力指标比较佰表袄 皑 柏 奥 哎 皑 鞍 败 跋 班 稗 表2爱扳2邦偿债能力指标昂万科地产版排名哀行业均值背行业最高背行业最低疤营运资本（亿元安）稗758.56佰1吧116.435艾5阿758.56扒1.01艾流动比率哎1.91翱9版2.553扒682奥1.24碍速动比率翱059鞍10吧06635板1.85扮0.28袄产权比率芭203.05拔11芭201.700唉5稗381.18百19.24疤现金比率捌0.34笆13扮0.458巴1.65板0.09巴资产负债率（%案）办67拜11氨62.886班79.

59、22邦16.14稗利息费用保障倍蔼数皑16.02拌10矮147.935柏1098.02把1.51靶3、2010年盎度偿债能力比较伴。岸万科股份及同业皑2010年度偿百债能力指标比较盎表背 艾 哀 拔 斑 背 肮 爸 败 佰 挨 表2昂皑3挨偿债能力指标绊万科地产靶排名矮行业均值熬行业最高氨行业最低跋营运资本（亿元癌）败758.56邦2柏138.457胺777.75熬2.48斑流动比率芭1.59啊14耙2.217爱6.73搬1.28啊速动比率鞍0.56板9氨0.5605耙0.83邦0.21柏产权比率版295.04稗4把212.934敖459.06罢38.13半现金比率拜0.29碍15爸0.375

60、拔0.7版0.03吧资产负债率（%袄）凹74.69拜4柏67.7875班82.11绊27.6伴利息费用保障倍哎数懊24.68隘10霸36.302稗132.49捌1.89哀三、偿债能力指稗标分析靶1、营运资本分盎析背 挨 傲 绊 安 按 氨 皑 盎表3-1佰项目肮2008年度白2009年度傲2010年度爱万科地产拜758.56邦758.56艾758.56爸排名盎1昂1邦2翱行业均值昂92.40笆116.435败5氨138.457蔼行业最高版758.56矮758.56俺777.75霸行业最低芭1.35俺1.01叭2.48埃 半 柏 敖 埃 安 盎 扒 肮 鞍 懊 拌 哎 挨 蔼 叭 柏 图3爱按1