财务报表分析历年试题及计算公式

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET. HYPERLINK ./ 笆澳 HYPERLINK (.) 摆靶更多企业学院：HYPERLINK ./Shop/拌 HYPERL跋INK .搬./Sho拔p/ 傲./S疤hop/碍中小企业管理隘全能版邦183套讲座+靶89700爱份巴资料HYPERLINK ./Shop/40.shtml t _blank癌 HYPERL袄INK .办./Sho班p/40.sh岸tml t斑 _blan背k 芭./S坝hop/40.百shtml叭总经理、高层稗管理胺49套讲

2、座+1啊6388阿份埃资料HYPERLINK ./Shop/38.shtml t _blank白 HYPERL伴INK .按./Sho矮p/38.sh按tml t坝 _blan拔k 胺./S八hop/38.哎shtml百中层管理学院巴皑46套讲座+6搬020隘份鞍资料阿HYPERLINK ./Shop/39.shtml t _blank艾 HYPERL捌INK .碍./Sho俺p/39.sh瓣tml t白 _blan啊k 班./S胺hop/39.暗shtml班国学智慧、易肮经肮46套讲座HYPERLINK ./Shop/41.shtml t _blank芭 HYPERL盎INK .阿./Sho

3、版p/41.sh阿tml t皑 _blan扮k 跋./S扮hop/41.巴shtml氨人力资源学院叭哀56套讲座+2柏7123皑份哀资料HYPERLINK ./Shop/44.shtml t _blank熬 HYPERL岸INK .鞍./Sho摆p/44.sh稗tml t袄 _blan办k 瓣./S氨hop/44.瓣shtml哎各阶段员工培靶训学院扳77套讲座+ 癌324爱份奥资料HYPERLINK ./Shop/49.shtml t _blank哀 HYPERL瓣INK .碍./Sho皑p/49.sh蔼tml t矮 _blan爸k 矮./S靶hop/49.懊shtml搬员工管理企业瓣学院扳6

4、7套讲座+ 把8720斑份肮资料HYPERLINK ./Shop/42.shtml t _blank翱 HYPERL碍INK .稗./Sho伴p/42.sh颁tml t翱 _blan半k 八./S唉hop/42.笆shtml摆工厂生产管理耙学院碍52套讲座+ 跋13920扳份傲资料HYPERLINK ./Shop/43.shtml t _blank拜 HYPERL癌INK .搬./Sho半p/43.sh埃tml t办 _blan捌k 稗./S罢hop/43.敖shtml昂财务管理学院阿拜53套讲座+ 捌17945扮份伴资料颁HYPERLINK ./Shop/45.shtml t _blank笆

5、 HYPERL敖INK .白./Sho跋p/45.sh澳tml t碍 _blan坝k 凹./S笆hop/45.稗shtml叭销售经理学院佰扒56套讲座+ 癌14350佰份敖资料HYPERLINK ./Shop/46.shtml t _blank扳 HYPERL摆INK .蔼./Sho叭p/46.sh板tml t矮 _blan阿k 霸./S芭hop/46.拜shtml扳销售人员培训把学院叭72套讲座+ 按4879瓣份跋资料HYPERLINK ./Shop/47.shtml t _blank稗 HYPERL隘INK .氨./Sho鞍p/47.sh吧tml t俺 _blan肮k 坝./S绊hop/4

6、7.艾shtml暗历年试题及计算版公式第二章半1凹某制造企业艾2007年6月板30日昂资产负债表（简拌表）如下：啊资产负债表 八 唉 傲 单位：元靶资产鞍负债与所有者权吧益肮项目败金额埃项目伴金额扳流动资产哀其中：速动资产澳固定资产净值俺无形资产芭201 970耙68 700伴237 000阿138 955俺流动负债伴长期负债盎负债合计般所有者权益拜97 925癌80 000奥177 925岸400 000按总计敖577 925袄总计皑577 925叭假定行业流动资跋产结构的平均值绊为30%；癌要求：对该企业蔼的资产负债表进瓣行垂直分析，并懊对其资产结构及凹负债结构作出评伴价。（07年1捌0月

7、）阿43.某公司2唉007和200肮8年末的比较资熬产负债表有关数坝据如下：单位：元斑项目按2007按年澳2008暗年般差额敖百分比暗流动资产：背速动资产伴30000傲28000哀存货拔50000拌62000败流动资产合计颁80000斑90000暗固定资产净额白140000凹160000百资产总计胺220000啊250000靶负债：板流动负债敖40000奥46000罢长期负债隘20000俺25000办所有者权益：办实收资本凹130000瓣130000蔼盈余公积跋18000扳27000鞍未分配利润斑12000把22000暗所有者权益合计霸160000埃179000肮负债及权益合计叭220000暗

8、250000要求：八（1）将以上比艾较资产负债表填碍写完整；笆（2）分析总资氨产项目变化的原版因；袄（3）分析负债傲项目变化的原因袄；碍（4）分析所有阿者权益项目变化背的原因；佰（5）指出该公半司应该采取的改碍进措施。皑（09年10月矮综合）第三章蔼1跋.2006年乙爱公司及同行业先昂进企业的损益表安主要项目如下：蔼项目(单位：万斑元)啊八耙拜袄笆乙公司案搬按扒同行业先进企业鞍主营业务收入扮扒癌爱巴扒8000盎鞍版斑隘9000案主营业务利润霸挨奥拌背艾2970扮碍办般案3772熬其他业务利润伴阿敖阿芭拜1800霸啊啊伴唉2000澳期间费用白背耙敖啊阿奥1000靶扳扮疤唉 800笆净利润巴捌奥矮

9、跋矮艾白3450扮啊翱摆靶4606埃要求：(1)编盎制比较损益表；皑(2)简要分析跋乙公司利润水平伴比同行业先进企胺业低的原扳因。（08年1板月）坝2埃.甲公司200啊6年至2008案年主营业务收入碍和净利润资料如暗下表：（单位：凹万元）岸项目 颁2006年 凹2007年 拔2008年 扒主营业务收入 邦5000爸6200挨6500熬净利润 吧480按550霸540捌要求：以200啊6年为基数，分唉别计算该公司2挨007年、20挨08年主营业务疤收入和净利润的昂变动额与变动率伴，并作简要分析澳。半（09年1月）第四章奥要求：(1)扒计算表中A、B俺、C、D、E五稗项数据，并填在昂表格相应位置；

10、扮(2)从现埃金净流量的组成凹说明该公司的现芭金流量状况：扒(3)推断邦该公司所处的发爸展周期；吧(4)说明颁该公司利润的质拜量。柏（08年10月斑）叭2爸.某公司200霸8年与2007扒年简化的现金流蔼量表如下：(单白位：万元) 跋主表项目200般8年2007年蔼差异额差异率(翱%) 袄主表项目 哀2008年 奥2007年 白差异额 哀差异率()绊经营活动现金流败入 芭1332摆1129斑经营活动现金流坝出 爱1297阿1278捌经营活动现金净靶流量 唉35哀-149唉 柏投资活动现金流按入 癌242靶290巴投资活动现金流皑出 肮259把375绊投资活动现金净败流量 岸-17肮-85疤 凹

11、筹资活动现金流把入 隘315斑440鞍筹资活动现金流柏出 巴202拔350盎筹资活动现金净胺流量 埃113笆90隘汇率变动对现金唉流量的 耙影响 疤0扮0吧 肮现金及现金等价办物净增 把加额 暗131八-144八 凹要求：(1)对艾现金流量表进行绊趋势分析，将计敖算的结果填入上板表； 办(2)对现金流案量表进行结构分扒析啊（09年1月综碍合）凹3癌某企业200暗3年、2004班年与2005年斑有关现金流量资伴料如下：（单位把：万元）斑2003年背2004年颁2005年捌经营活动现金净熬流量啊1520背2880隘3970皑投资活动现金净奥流量爱1260扳2450般2860拜筹资活动现金净班流量板

12、500笆800扒1500敖现金及现金等价绊物净增加哀240哀370捌390笆柏要求：（1）根巴据上述资料，以氨2003年为基霸年，进行现金流澳量的定比趋势分罢析；坝版 碍（2）进行简要办的分析评价。（霸06年10月）第五章佰一、短期偿债能罢力指标：把 佰 奥 耙 埃 翱注意：a)傲营运资本越多，埃说明企业短期偿鞍债能力超强绊，全权人收回债佰权的安全性越高般。阿1、鞍营运资扳本拜流动资产流拔动负债 昂 挨b)但昂过多持有营运资芭本有可能会降低扮企业的叭盈利能力。扒 盎 捌 柏 啊 坝 办 肮C靶)该指标不宜进案行横向比较。流动比率扳 坝 流动绊资产 柏 俺 注意：a)把该指标越扳高隘，稗企业的短

13、期偿债把能力超强。哎流动比率巴蔼b)耙但并不是越高越鞍好，过高可能导坝致企业机会成本鞍增加，对企业的半盈利芭能力造成一定的安影响。办伴流动负债阿败澳c)该比率的高百低受跋待业性质与特点爸的影响较大，因百此在确定流动比坝率分析标准时，伴必须要考虑行业扮因素。3、速动比率霸 扳斑速动资产敖 鞍注意：班a）板速动资产哀=奥货币资金叭+胺短期投资蔼+扮应收票据蔼+应收账款傲+其他应收款芭速动比率矮柏靶 岸b)一般来说，伴该指标越高，说拔明企业流动性超翱强、流动负债的懊安全程度越高。昂但不是越高越好蔼。吧案流动负债扳哎c)通常认为，岸速动比率等于1拌比较合理。但把经验数据不是绝氨对的按，吧对不同行业、不

14、阿同企业要做具体碍分析）4、现金比率靶 半 货币资颁金+伴短期岸有价证劵百哀注意：隘a）捌该指标是评价公柏司短期偿债能力矮强弱伴最可信的指标。邦现金比率鞍笆艾b)挨 盎该指标越高，公坝司短期肮偿债能力起强，矮反之越低。芭拔流动负债跋耙拔c）该指标不一袄定能够准确反映盎企业的搬偿债能力。扳二、长期偿债能拜力笆指标（一）静态比率班1、资产负债比搬率伴 哀 肮 负债总额八 颁 邦a)该指标越低吧，企业的负债越哀安全、财务风险懊越小。版但并不是越低按越好，过低，说笆明没能拌资产负债率案斑皑100笆 癌充分利用负债经案营的好处。拌B俺)拔在评价企业的资邦产负债率时，需拌要在收益与风险癌 之间权衡，翱稗资

15、产总额昂 稗 蔼 哀充分考虑企业内袄部各种因素和外搬部艾市场环境，做出叭正确合理的判断巴。氨股权啊比率唉、产权比率、权靶益澳乘数懊 胺 百 笆所有者权益总额板 案 版a)股权比率=靶1爸吧资产负债率。罢股权昂比率越大，资产埃负债比率胺就越小，企业财矮务风险就越小绊（1）安股权艾比率挨般 阿 吧 八跋100 芭 资产总额跋（2）矮股权斑比率的倒数，称矮作权益乘数。搬 哎 资产按总额绊 败 班 袄 该乘数越大，扮说明投入的资本案在资产总额中所般占的比重越小，耙对负债经营利用蔼得越唉权益乘数板伴盎挨100 唉 跋充分安。癌但反映企业的长瓣期偿债能力越弱八。皑熬所有者权益总额背 疤 （3）产权比率搬

16、俺 负债阿总额 罢 拜 阿a)疤 摆产权比率越低，八表明企业的长期敖偿债能力越强，班债权人承担的风艾险越小。熬产权比率啊挨癌案100氨芭b)案但当这一比率过把低时，所有者权百益比重过大，意耙味着企业有可能版失去充分发挥巴所有者权益总额暗 罢 斑负债的财务杠杆佰作用的大好时机哎。案三者之间的关系案：笆 岸 昂 百 把 半 罢 肮 吧1懊权益乘数=1+爱产权比率=氨 柏 碍 按 敖 鞍=稗 按股权比率班3、癌有形资产债务比邦率唉、斑有形净值债务比哀率拔 肮 瓣 百 癌 吧负债总额 凹 败 邦 捌负债总额邦 氨（1）稗有形资产债务比啊率澳皑 拔 搬 阿 搬靶100瓣=稗 半 矮 跋 背 拜绊100俺

17、坝有形资产总额艾 巴 昂 资产总额澳吧无形资产跋（2） 半 奥 捌 昂 负债总额 罢 爱 吧 负债凹总额 罢有形净值债务比袄率罢 办 邦 叭 哎案100= 颁 半 鞍 暗 懊佰100敖耙有形傲净值按总额 颁 傲 吧所有者权益昂总额吧扮无形资产凹a)背以上板指标跋是评价企业长期盎偿债能力的更加岸谨慎、稳健的一岸个财务比率靶，比率越低，保奥障程度越高，企斑业有效偿债能力凹越强。暗b)以上指标是跋资产负债率和产佰权比率的补充指阿标）（二）动态比率利息保障倍数阿 绊 啊 艾 岸息税前利润颁 半 拔利润爸总额碍+利息费用 哎 岸 艾净利润+所得税罢+利息费用奥利息保障倍数碍 颁拌=搬 盎 盎 哀=傲斑利

18、息费用熬霸利息费用安 稗 利白息费用败注意：a)按利息费用既包括佰记入财务费用拜的利息，也包括版资本化的利息费肮用。岸B蔼)盎由于外部使用者拔难以获得颁财务费用的具体拜项目构成和已资爸本化利息费用等芭信息，凹因此通常用财务邦费用代替利息费百用。稗C肮)叭是评价债权人投扳资风险程度的重扒要指标之一，芭从长期来看，按应大于1，且癌倍数越高，佰公司长期偿债能般力就越强。氨但并不是阿越高越好，过高霸有可能是企业没斑有充分利用拔举债经营的优势敖。八2、现金流量利笆息保障倍数邦 敖 熬 岸 摆经营活动现金净暗流量+现金所得翱税支出+现金利袄息支出安现金流量利息保凹障倍数=办 霸 敖 颁 案 现哀金利息支出

19、历年试题：拜（07年1月）啊1某公司20斑06年年末有关案财务指标如下：熬流动比率=20绊0%；速动比率吧=100%；现叭金比率=20%暗；资产负债率=叭50%；流动负矮债对负债总额比啊率=70%；负伴债及所有者权益爸总额=1000胺00元。耙要求：计算下列啊各项目的金额：佰现金；存货；流半动负债；所有者埃权益和资产总额昂。背（07年1月）般2熬某公司2005捌年度部分财务报颁表资料如下：现癌金年初780万拜元，年末320跋万元，应收账款暗年初1170万芭元，年末135百0万元；存货年暗初720万元，拜年末980万元稗；总资产年初3吧800万元，年氨末3800万元版。长期负债11扳00万元，流

20、动癌负债1300万翱元，本年度公司班销售收入850罢0万元，销售成耙本6600万元板，利息费用50挨0万元，所得税案150万元，净奥利润230万元肮。伴要求：（1）根傲据上述资料计算搬该公司有关的偿邦债能力指标（见皑下表）。芭（2）与行业平跋均水平比较，说扒明该公司偿债能罢力可能存在的问半题。叭财务比率矮本公司哎行业平均水平板流动比率芭200%罢速动比率凹100%俺现金比率敖20%班资产负债率霸50%啊存货周转率百6次凹应收账款周转率隘9次癌利息保障倍数胺4倍蔼注：结果为百分盎数形式的保留整盎数，其他结果保胺留两位小数。（班07按年1月综合）颁3拜.坝大华公司200罢6年年末部分资艾料如下：单

21、位：元盎项目般2006年末癌货币资金八15 800柏短期投资敖扮债券投资皑36 500佰其中：短期投资佰跌价准备懊5 500搬应收票据案46 000隘固定资产百8 970 0芭00笆其中：累计折旧凹960 000按应收帐款矮2 546 0傲00八其中：坏帐准备笆380 000唉原材料颁94 900搬应付票据阿569 400鞍应交税金班365 400哎预提费用吧68 540白长期借款翱盎基建借款阿900 000岸要求：（1）计安算该企业的营运稗资本；（2）计巴算该企业的流动氨比率；疤（3）计算该企挨业的速动比率。败（08年1月）白4拔某公司200扳6年度销售收入拔为750万元，稗利息费用为45扒

22、万元，税前利润拔为150万元，懊其他有关财务资肮料如下：资产负债表案2006年12鞍月31日阿 八 瓣 伴 单位：万元俺资产邦年初瓣年末拜负债及所有者权把益敖年初稗年末百流动资产伴流动负债伴205奥250唉货币资金耙50隘45胺长期负债鞍345背360瓣应收帐款净额柏160艾190班负债合计昂550埃610爸存货哀192凹244吧所有者权益合计案650白690俺待摊费用皑23懊36把流动资产合计碍425安515佰固定资产净值跋620佰650扒无形资产挨155敖135搬总计靶1200碍1300懊总计佰1200袄1300扳要求：根据上述鞍资料计算年初与绊年末的资产负债霸率、所有者权益暗比率、产权比

23、率伴、有形净值债务隘比率和本年的利拌息保障倍数。（阿08年1月）罢5埃.某企业200岸8年7月份的速半动比率为1.2耙，该企业流动资鞍产包括存货、待霸摊费用、货币资鞍金、交易性金融挨资产和应收账款傲五个部分，其中版应收账款占整个邦企业流动负债的把比例为40%：八要求：计算吧该企业7月份的拜现金比率，并作吧简要评价。（0昂8年10月）白6斑ABC公司2板005年实现销佰售41000万按元，销售成本3凹3170万元，拌实现经营现金净稗流量4360万扳元，发生财务费皑用2352万元肮，其中本期现金败利息为352万暗元，流动负债中啊即将到期的债务扳为3500万元俺，扣除财务费用柏以外的期间费用败为30

24、00万元芭。叭笆其他资料列示如傲下：伴ABC公司20哀05年资产负债拌表摆暗单位：万元啊资产吧年初数颁期末数吧负债及权益袄年初数白期末数八流动资产安现金伴短期投资半应收账款按存货笆固定资产般19800奥阿2000捌搬2800白芭5300邦绊9700芭把8420疤澳23830暗稗2730霸摆1500邦按7500板半12100盎稗14270吧般流动负债百长期负债柏所有者权益败8300唉8194半11726肮10100斑14700盎13300唉28220安版38100氨斑28220拌38100凹同行业财务指标岸平均水平凹指标澳平均水平挨指瓣 胺标办平均水平按流动比率暗速动比率办现金比率拜到期债务本息

25、偿埃付比率俺应收账款周转率隘存货周转率背营运资金对长期哀负债比率隘1.9捌1.03盎0.43柏1.1隘6.5邦5.2癌1.03翱经营活动净现金俺比率笆资产负债率罢利息保障倍数岸长期负债占负债败总额比率翱16挨扮60澳隘3吧50搬板碍要求：（翱1蔼）懊分析ABC公司叭的流动性癌（败短期偿债能力碍）罢；跋澳（瓣2斑）瓣分析ABC公司挨的财务风险般性（熬长期偿债能力巴）版。胺（06年10月艾综合）啊7皑.某公司200唉7年末的资产负百债表如下：资产负债表奥 摆 傲 背 皑2007年12败月31日昂 邦 扒 绊单位：元班资产哎金额阿权益捌金额搬现金跋26890芭应付票据败5634百交易性金融资产肮10

26、478柏应付账款蔼54258柏应收账款净额盎176674埃应交税费跋9472板存货隘321830把其他应付款伴66438俺预付账款氨16442扮应付债券傲172470熬固定资产鞍212134绊长期借款安41686巴无形资产跋75008板实收资本哎92400熬其他资产巴8946鞍未分配利润矮406044芭资产总计板848402版权益总计靶848402按要求：计算该公暗司的资产负债率搬、产权比率和权坝益乘数，并简要扒说明三个指标的把共同经济含班义，指出分析中般存在的共同问题斑。埃（09罢年10月）第六章敖资金周转率的表笆示形式笆计算公式哀指标分析搬周转次数半资产周转额挨八资产平均余额柏周转次数越多

27、，拔周转速度越快，斑资产营运能力越啊强。拔周转天数靶360岸扮周转次数把周转天数越短，皑周转速度越快，靶资产营运能力越碍强。矮表中奥资产周转额是指捌销售收入或销售邦成本；资产平均挨余额可以用（期哎初资产余额期凹末资产余额）柏把2得到。袄常用的资产周转哎率有：应收账款艾周转率、存货周办转率、流动资产八周转率、非流动皑资产周转率、总霸资产周转率、营哀运资本周转率等办。版1、碍应收账款稗周转率拜 般 按 赊销哀收入净额 绊 肮 背a)皑在实际工作中因按企业公开发表的搬财务资料中很少百披露赊销收入金矮额，所以碍计算奥应收帐款周转率芭般 肮 柏 翱 拔 捌中会采用靶销售收入净额背计算；b)吧 应收帐款数

28、额癌应包括资产负债柏表中岸耙应收帐款稗凹 碍癌应收帐款平均余扒额扮 斑 按与坝拔应收票据芭敖等全部应收帐款癌在内，且挨应扣除坏账准备俺；爱其中：赊销收入隘净额销售收入昂现销收入销搬售退回销售折扳让销售折扣版巴 扮 坝 期初爸应收帐款期末白应收帐款斑 笆 矮应收帐款平均余罢额氨伴2阿 邦 氨 扮 袄 佰 氨 般 疤 般c)艾一般应收账款周稗转率越高，表明八企业应收账款变奥现速度越快，稗 拜 疤应收帐款周转天办数案 伴 哀 耙 埃 靶360暗 盎 癌 按 搬 吧 拌 拌 捌 芭应收账款的熬流动性八越耙强半。爸但过高，蔼可能是熬由于企业的信用拔政策过于苛刻所败致，靶可能会限制企业懊销售规模的扩大版，

29、埃 捌应收帐款周转天罢数爱 颁 翱 唉 蔼 啊 把从而影响企业的芭盈利能力。案伴应收帐款周转率拌（次数）2、存货周转率扳 把 白 皑 主营业务成本罢 氨 芭a)一般案存货周转率越高背，存货周转天数瓣越短，说明存货岸周转得越快般，稗存货周转率（次芭数）颁 拌 拜 颁 翱存货的流动性越百强；扳 澳但过高，可能叭会增加企业的采蔼购成本、影响企巴业的正常佰爸存货平均余额凹 板 澳生产。哀b)应结合企业绊的销售、管理等矮各项政策进行，般并深入企业敖 蔼 巴 哀 霸 期初存货案期末存货背 班库存构成的具体稗情况。袄 其中：存货瓣平均余额2般 百 凹 暗 叭 胺360吧存货周转天数败 氨芭 奥 瓣 笆 存货

30、周转率（唉次数）笆3、澳营业周期白 凹 搬 艾 暗 搬a)营业周期越霸短，企业完成一拔次营业活动所需俺要的时间越短，昂企业的存货澳流动越氨营业周期应收皑帐款周转天数八存货周转天数 翱 颁 氨顺畅，账款回收把也越迅速。般b)营业周期的蔼长短是决定企业把流动资产需要水熬平的重要因素，把营业周期越短，版流动资产的需要凹数量较少扒。唉C瓣)可以作为流动疤比率和速动比率坝等到财务指标分胺析企业短期肮偿债能力的补充哎指标。罢 伴a)营业周期越爸短艾，企业完成一次矮营业癌活动所需要的时百间越短，企业的疤存货流动越顺畅盎，账款回收也越败迅速。翱b)营业周期的扮长短是决定企业稗流动资产需要水氨平的重要因素，白营

31、业周期越短，肮流动资产的需要暗数量较少4、现金周期摆现金周期翱=营业周期-应扒付账款周转天数鞍5、把营澳运癌资本周转率皑 办 疤 颁 懊 销售净额伴 肮 扒a)把一般来说，八营运资本奥周转率越高，企白业营运资本的运挨用效率越高；芭营昂运扳资本周转率=耙 奥 案 蔼 办 b)绊对营运资本周转罢率的高低需进行凹具体分析半。较低的营运搬资本周转率般可能是企业所盎 凹 奥 唉平均营运资本靶 柏 傲拥有的高额存货罢或高额应收账款敖所致，也可能是百大额现金余额所肮造成的。皑c)营运资本周敖转率是判断企业碍短期偿债能力的扮辅助指标。流动资产周转率败 唉 罢 捌 澳主营业务收入熬 澳 爸 疤一般，流动资产斑周

32、转率越高，流扳动资产周转天数罢越短扳，说明流动版资产周转唉流动资产周转率拜（次数）傲 阿 胺 柏 班得越快，利用效岸果越好。袄爱流动资产平均佰余俺额俺拜靶 傲 稗 靶 疤 跋 佰俺安 伴 笆 啊 办360邦流动资产周转天柏数哎扳流动资产周转率坝（次数）伴7、固定资胺产周转率瓣 板 耙 氨 岸 主营业熬务收入哎 跋 奥 唉一般，班固定拔资产周转率越高半，袄固定稗资产周转天数越拌短，说明拌固定艾资哎固定资产周转率隘（次数）癌 拜 白 般 罢 盎产周转得越快，胺利哎用充分。袄蔼固定资产净值哀平均余额360 澳固定资产周转天隘数盎按固定资产按周转率班8般、总资产周转率稗 凹 叭 办 主八营业务收入芭

33、奥 笆 八（总资产周转率靶越高，周转次数氨越多，表明总罢资产周转速度越碍快，摆总资产周转率（笆次数）败=胺 阿 氨 哎 扒 跋，说明企业背资产的管理水平啊越高。拌）傲埃平均资产总额半稗 哎=斑 板流动资产周转率阿矮流动资产占把总资产平均比重拔 案=固定资产周转岸率肮矮固定资产占总资摆产平均比重哀 翱 摆 巴 俺 360耙总资产周转天数胺拜罢 芭 爱 叭 凹 伴板总资产周转率（稗次数）历年试题：（07年1月）俺1笆某公司2006跋年年末流动资产背余额为1200绊万元，货币资金吧为20万元，应百收账款净额年初百、年末分别为2半00万元、30佰0万元，流动比凹率为1颁.伴5，当年销货成把本为600万

34、元矮，存货周转天数百为90天，毛利巴率为20，现耙销收入占销售收瓣入的10，无傲销售退回、折让颁与折扣，假设除啊了速动资产和存叭货之外的其他流跋动资产忽略不计版，一年按360白天计算。胺要求：计算流动爱负债年末余额、跋存货平均余额和按营业周期。芭碍（07年1月）颁2袄某公司200捌6年度简化的资伴产负债表如下：单位：万元耙资产隘负债及所有者权按益蔼货币资金懊50霸应付账款败100艾应收账款艾长期负债拌存货矮实收资本背100肮固定资产净值阿留存收益袄100爸资产合计版跋负债及所有者权搬益合计爱其他有关财务指瓣标如下：肮（1）长期负债碍与所有者权益之澳比：0暗.搬5八 熬（2）销售毛利耙率：10%

35、搬（3）存货周转八率（存货按年末疤数计算）：9次艾（4）平均收现唉期（应收账款按爸年末数计算，一八年按360天计奥算）：18天稗（5）总资产周绊转率（总资产按啊年末数计算）：版2百.5袄次艾要求：利用上述安资料，填充该公懊司资产负债表的袄空白部分，并列挨示所填数据的计爸算过程。（07办年10月柏）挨2扳某企业当年的坝赊销收入净额为把1680万元，爸销货成本为80碍0万元，流动资办产比重为30%扳，由应收账款和埃存货两部分构成氨，存货周转率为疤4次，当年负债岸平均余额为80白0万元，权益乘瓣数为2，假设无班销售退回、折让啊与折扣，一年按吧360天计算。爸要求：（1）计唉算应收账款、存拜货平均余额

36、以及氨应收账款周转率扒；般（2）计算营业八周期。（07年绊10月）氨3某公司相关败财务资料如下表扒：班 埃 傲 艾 鞍 拜 版 耙 单位：元扳期初碍期末埃货币资金氨20 000拜23 000阿应收账款净额扒172 600碍 捌225 345案存货跋167 890绊129 800颁固定资产净值稗604 000暗612 300绊无形资产胺20 900爱25 600袄销货成本霸778 900爱867 800斑销售收入拌876 945斑987 000癌现销收入罢56 700 拔47 900巴销售退回、折让袄与折扣叭3 800袄2 900伴利润总额凹34 500啊37 965班假设公司其他资背产忽略不计

37、，一把年按360天计把算.要求：鞍计算并填写下表靶：暗公司芭行业标准靶总资产周转率埃1.40奥流动资产周转率癌3.20岸固定资产周转率爱1.20胺应收账款周转率般4.70巴存货周转率岸6瓣.70安总资产利润率挨8%挨流动资产利润率柏10蔼.20%岸固定资产利润率碍9%皑（2）根据上表皑进行该公司的资班产管理效果分析挨。（08年1月哎综合白）颁4.某公司有关肮数据如下表：伴2007年背2008年般假定一年按唉360天计算，澳周转天数的计算安结果取整数。盎要求：(1吧)计算该公司2氨007年及20哀08年应收账款岸周转率和周转天挨数：啊(2)计算拜该公司2007哎年及2008年碍存货周转率和周拔转

38、天数：氨(3)分析般计算得出的结果拔。（08年10岸月）拌5背.某公司版2007年12碍月31日傲的资产负债表的扒有关数据摘录如懊下。 奥资产 挨金额 俺负债及所有者权按益 皑金额 皑货币资金 懊34拜应付账款 伴？ 绊应收账款净额 拌？ 罢应交税费 耙36般存货 笆？ 斑长期负债 熬？ 按固定资产净额 败364案实收资本 熬320啊无形资产净值 吧26唉未分配利润 俺？ 爱总计 翱568敖总计 敖568笆2007年其他凹资料如下： 拜(1)流动比率鞍为1.78； 凹(2)产权比率柏为0.6； 绊(3)存货周转颁率为10次(假扮定期初存货与期拜末存货相等)；拌 罢(4)销售毛利翱为70万元，销

39、埃售毛利率为7%叭。 岸要求：(1)计啊算表中空缺项目笆的金额。 把(2)计算有形暗净值债务率胺 （0斑9年1月）霸6芭.家乐公司为经吧营家用电器的商扳业企业，该企业班有关资料如下：般1)商品销售收隘入净额：200胺3年为1200搬万元，2004奥年为1500万巴元。班2)存货余额：懊2002年末为颁100万元，2搬003年末为1哎20万元，20稗04年末为13矮0万元。唉3)应收账款余翱额：2002年瓣末为80万元，肮2003年末为班90万元，20鞍04年末为95岸万元。拌4)销售毛利率蔼2003年和2白004年均为1拌0板。拌5)该行业20芭04年平均营业岸周期为60天。昂要求：蔼懊采用简

40、化的方法艾，计算该公司2巴003年和20俺04年营业安周期。碍傲根据计算结果，艾进行简要评价。懊（06年1月）捌7巴.某公司的有关坝资料如下表所示凹：单位：万元吧项目熬上年白本年霸产品销售收入隘29312跋31420安总资产安36592敖36876半流动资产合计昂13250爸13846扒要求：捌（1）计算上年搬及本年的总资产暗周转率指标；（班计算结果保留三扳位小数，指标计奥算中均使用当年邦数据）白（2）计算上年摆及本年的流动资霸产周转率指标；稗（计算结果保留袄三位小数，指标蔼计算中均使用当扮年数据）按（3）计算上年搬及本年的流动资疤产的结构比率；俺（计算结果保留翱两位小数，指标伴计算中均使用当

41、翱年数据）拌（4）分析总资霸产周转率变化的拜原因。（计算结半果保留四位小数白）背（09柏年10月）白8.百 懊41.大华公司案2004-2懊008年度的财挨务比率数据如下拜：单位：元吧财务数据肮2004按年扮2005半年懊2006肮年按2007柏年版2008罢年办流动资产邦281364斑297708奥346965笆319389爱344824啊固定资产净值瓣541842百533953哀553145傲551604傲531394靶资产总计氨893862阿900220懊987800暗958912案958943阿主营业务收入净拔额肮693673懊750796耙862069板1001986败1167716

42、挨要求：对大华公埃司的营运能力进罢行趋势分析，并败思考其变化的原败因。（指标计算哀中均使用当年数鞍据）芭（09年10月唉）第七章柏一、与投资有关罢的凹盈利能力指标：绊1、俺总资产阿收益澳率绊 哀 矮 拔净利润搬 挨 昂 蔼 般 注意：百a)摆为衡量一个企业霸经营业绩的最佳阿指标，便于企业袄前后期鞍总资产哎收益岸率盎=办 爸 跋 唉 斑艾100 隘 芭的纵向比较和企肮业之间的横向比背较。阿b氨)该指标经常与捌资金成本率比较不同时期，不同行业，提高资产收益率的突破口不同哀半总资产八平均爱余额半 挨 版 盎产品在竞争俺激烈时期，提高绊资产背周转率；扩大规斑模时期，降低成胺本费用， 挨 唉=销售净利率

43、笆版总资产周转率百提澳高净利率；重工白业，提高净利率澳；零售业，加强板资金周转率艾 拔 安 按=销售净利率稗稗总资产周转率扮2、净资产收益挨率肮（1）蔼 唉 阿 埃净利润奥 鞍 瓣 啊a)靶是一个静态指标白，说明期末单位把净资产对经营净邦利润的分享。挨是从分享利润的稗角度看案全面摊薄净资产佰收益率=爱 败 熬 搬捌100板 摆b)挨从企业外部相关拌利益人所有者来颁看，应使用此指癌标。瓣 捌 昂 哎 期末净资产扳 疤 凹c)瓣上市公司般年氨报哎度斑应采用此指标。（2）敖净利润矮 芭 罢 a)坝是一个动态指标奥，罢说明经营者在埃经营期间利用罢企业净资产为企碍业新创造利润的半多少艾加权平均净资产矮收

44、益率= 百 颁 笆板100把 俺b)从经营者肮使用会计信息的阿角度看，应使用肮此指标；皑c)j是最常用爸的指标，也是奥 八 哎 扒 净资产平均巴额摆 皑 隘杜邦分析体系采安用的指标。白 霸 扳 =总资哀产收益率八昂权益乘数百 斑（净资产收益率班越高，说明股东百投入的资金获得斑报酬的能力越强癌。）扮 懊 叭 =总资产案收益率吧邦按 扳提高净哀资产收益率的途邦径：a、提高总皑资产收益伴率盎 b 捌、提高资产负债班率笆。阿 安缺陷：不哀利于办横向比较，因为芭高净资产收益率懊可能是高资产负跋债率所致；不利按于盎纵向比较，因为耙高净资产收益率佰可能是以负债回笆购股权所致。澳（扒净资产收益率越扮高，说明股

45、东投稗入的资金获得报邦酬的能力越强疤。）懊3、长期资金收柏益率扮 昂 翱 息芭税前利润胺长期资金收益率柏=拔 埃 捌 哀耙100耙 邦 俺 平均邦长期资金八4、盎资本保值增值率案 绊 拌 八 艾 佰 a埃 蔼该指标考察企业拜资本保值增值情岸况颁；拔b 应扣除的客般观因素有投邦资者投入资本、安资本保值增值率靶=半扣除客观因素后半的期末所有者权稗益败/期初所有者权芭益皑稗100笆 板股（资）本溢价埃、债转股、资本癌汇率折算差额、哀接受捐赠霸5、资产现金流澳量收益率拌 挨 斑 敖 经营活动产巴生的现金流量叭资产现金流量收爱益哀率佰=拔 凹 凹 爸 奥跋100版 氨 碍 俺 资摆产平均总额癌6、流动资

46、产收氨益率蔼 败 氨 皑净利润叭流动资产收益率癌=笆 懊 爱 搬流动资产平均额把7、盎流动版固定白资产收益率熬 凹固定资产收益率鞍=爱 笆 敖 爸 净利润扒耙固定资产胺净值吧平均额岸固定资产收益率跋=啊 懊 柏 固定资安产平均额澳（二）与销售有拔关的盈利能力1、销售毛利率安 扮 扳（销售鞍收入净额挨哎销售成本）伴 爱 板a)瓣企业的销售毛利扒率越高，最终的斑利润案空间越大；拔b)岸与同行芭比较，可捌销售毛利率=靶 安 吧 佰 袄 阿伴100跋 般洞悉企业主营业鞍务的盈利空间在百整个行业中的地笆位及竞争对半手相比的优劣凹 扒 败 销售收啊入净额般 背 半 盎c)版还可进行纵向比懊较，以看出企业蔼

47、主营业务盈利空吧间的变动背趋势2、销售净利率伴 败 背 净利润熬 拜 隘 a)该比率案表示每1元销售矮净收入可实现的暗净利率是多少。伴销售净利率=柏 岸 柏 绊挨100扮 疤b)凹销售净利率越高板，说明企业通过靶扩大销售获取收熬益的能力越强案。拜 瓣 销八售收入若有优先股，应扣除优先股股利岸（三）与股本有疤关的盈利能力指半标：普通股每股收益靶 般 败 净利巴润 癌 版 霸 俺注意：a) 流敖通在外股数不同懊于已发行股数，柏它不包括已发行白又购回的库藏股办数安基本哎每股收益挨 斑 癌 翱 背阿b) 若流通在扳外股数的发行时佰间不等，应以流氨通时间为权数，哀计算加权平均股百数隘昂发行般在外普通股邦

48、的加权平均爸数颁 氨c) 扒发行在外普通股斑的加权平均数=罢期初发行在外的白普通股耙股数+当期新发按行普通股瓣股数靶安已发行时间班摆报告期间数扳搬当期傲回购普通股股数熬靶已发行时间盎霸报告期间数扮2巴2、瓣、半每股现金流量半 艾 摆 经营活胺动现金净流量昂 跋评价：艾a)每股现金流翱量越高，说明霸每股股份可支配拌的现金流量越大般，普通股东获得翱每股现金流量=拔 班 把 颁 拌 版现金股利回报的阿可能性越大。捌 鞍 岸 叭发行在外普通股罢的加权平均数八 鞍b)般在进行横向比较案时，需要注意不昂同企业百的每股股本金额案是否相等。是期末数，而不是平均数岸 凹 哎 翱 熬 挨 癌 疤 半C昂)与以绊往

49、各期比较，可般以看出企业每股暗现金流量的变动扮趋势。3、每股股利靶 吧 爱 现金股利岸总额 八 敖 熬注意：柏a) 发行在外邦的普通股股数通唉常采用年末数，班而不是加权平均般数拜每股股利 挨 罢 笆 啊 扳 瓣b)每股股利越靶高，说明普通股鞍获取的现金报酬搬越多。盎瓣发行在外的普通凹股股数 捌c)每股股利并暗不能完全反映企爸业的盈利情况和八现金流量状况。半因为还受股利分挨配政策影响4、市盈率背 凹 每股市价 癌 扳 巴 吧评价跋：a)佰一般来说，市盈敖率高，巴说明投资者对该办公司的发展前景暗看好。笆市盈率熬八b) 癌如果某一种股票叭的市盈率过高，凹则蔼意味着这种股票百具有较高的投资澳风险爸。

50、按 霸 暗每股收益 扳 盎 鞍 扮 癌 埃c) 懊在我国现阶段，矮应用市盈率对拜公司作评价时需哀要谨慎。安因为股价多爸含炒作成分。每股股利伴 巴 扳 叭现金熬股股利总额 拜 白 疤注意：柏a) 懊发行在外的普通肮股股数凹通常采用年末数颁，而不是加权平般均数八每股股利唉 芭 邦 岸 凹 岸b)每股股利越摆高，说明绊普翱通股俺获取的现金报酬绊越多。拜霸发行吧在外板的哎普通股股数隘 般c)每股股利并霸不碍能完全反映企业安的盈利情况和现百金流量状况。5、股利支付率肮 笆 癌股利支付率八 盎 邦每股股利拌 按 版 板 注意：巴a)股利支付率拌是股利政策的核翱心。笆是板站在投资者的角办度分析投资所赚绊取的

51、每1元利润伴中可以分鞍得 捌 把=市耙盈率袄肮股利收益率笆 蔼 扳 瓣 俺份额鞍股利支付率肮笆哎 芭 扳 跋 绊b)一般来说，搬股利支付率越高艾，对投资者的拌 埃 碍 芭 昂 袄吸引力越大白，对再融资越有拜利。斑每股收益般 埃 邦 版 稗c)半过高的股利支付绊率，会增加爸资金成本，最终罢影响公司的未来邦收益和股东权益柏。把 扳 斑 叭 靶 斑 稗c)过高的股利般支付率，会增加肮资金成本，最终板影响公司的未来鞍收益和股东权益背。哎6、股利收益率胺 跋 哀 俺 皑 坝 每八股股利傲 凹 阿 芭 a)其般含义是每投入1稗元所获取的股利股利收益率=疤 芭 摆 股价历年试题：敖1唉.某公司200啊6、2

52、007年爱的相关财务资料拔见下表单位：万元氨项目盎2006蔼年度办2007板年度霸营业外收支净额癌25般27扒资产总额佰1100罢1300袄利息支出净额碍12白16叭此外，该公司2凹007年的市盈版率为20，每股懊市价为30元，哎销售成本为63艾0万元，毛利率拌为30%，假设白全部为赊销，无柏销售退佰回岸折扣与折让，公把司发行在外的普吧通股股数为50百万股，无优先股稗，当年的所得税扳为36万元。昂要求：计算20稗07年的普通股坝每股收益、销售拜净利率、营业利熬润率和总资产周隘转率。氨（07年10月扳）巴2.G上市公司碍2007年年初八发行在外普通股巴总数为1.49搬5亿股，按2007年8月版1

53、日疤增发新股300扳0万股；P上市耙公司2007年瓣年初发行在外普哎通股总数2亿股盎，哎2007年9月败1日罢按般霸10跋袄3的比例派发股叭票股利。两家上霸市公司2007肮年的净利润均为摆1.8亿元。搬要求：计算两家绊上市公司的基本败每股收益。(0挨8癌年10月)背3隘.某公司200跋7年有关报表如白下： 板资产负债表(表般一)(单位：万袄元) 挨项目 敖金额 啊项目 把金额 跋货币资金 皑390般短期借款 柏390摆短期投资 版260版应付账款 隘260袄应收票据 霸132.6(年爸初218.4)拔长期负债 笆1267.5敖应收账款 罢127.4(年伴初106.6)昂所有者权益 哎1332.

54、5(罢年初1007.挨5)败存货 案650(年初5奥98)巴固定资产净值 凹1671.8(捌年初278.2癌)埃无形资产 皑18.2把资产合计 笆3250案负债与所有者 霸权益合计 扳3250霸利润表部分数据傲(表二)(单位安：万元) 埃主营业务收入 拜3900伴主营业务成本 叭3120袄财务费用 芭13邦税前利润 稗117按税后净利 奥70.2肮其他有关资料如胺下表： 拜(表三) 隘比率名称 氨同行业平均水平伴 肮本企业水平 扒流动比率 扒2.0熬速动比率 啊1.0柏存货周转率 办6次 爱应收账款周转天颁数 班30天 岸销售净利率 靶9 按权益净利率 八10 瓣要求： 根据以胺上资料，计算该

55、背公司2007年澳的各项财务比率霸(直接将计算结把果填在表三中，挨无须列式计算过胺程)，并与同行瓣业平均水平进行八比较，对公司财耙务状况作简要评巴价。吧（09年1月）阿罢4爱.啊下表为某公司2安004年度内的氨有关经济业务及皑部分财务分析指哀标。般经济业务哀财务指标碍（1）宣告现金斑股利啊（2）赊购商品柏（3）削价出售胺大量商品艾（4）发行新股盎以偿还长期债务搬（5）发放以前败宣告的现金股利霸（6）赊购商品唉（7）发行普通鞍股以换取专利权板（8）以普通股爱支付普通股股票邦股利鞍（9）应付公司熬债转换为普通股俺（10）由于物靶价上涨，存货计疤价方法由先进先埃出法改为后进先暗出法笆流动比率办速动比

56、率盎销售毛利率邦负债比率颁负债比率拌流动比率（假设坝以前该比率大于绊1）艾负债比率伴每股净收益矮利息保障倍数白存货周转率肮要求：指出表中凹每一行中左边的胺经济业务对右边柏所对应的财务指爱标有何影响（增扳加、减少或不变唉）？并作简要说案明。（06年1颁月）柏巴5暗.四方公司全部霸采用赊销方式，案“把应收账款跋”霸、隘“啊存货稗”拜、捌“百股本鞍”矮的期初余额与期挨末余额相同，期鞍初总资产是期末伴总资产的80芭，期初留存收益蔼为400拔 安000元，当前皑的市价为6元哀股，2005年哀的资产负债表和安损益表的有关数扮据如下(单位：罢元)：跋四方公司资产负拜债表芭资产岸金额耙负债及所有者权隘益吧金额

57、邦货币资金盎7000佰应付账款疤应收账款净额凹应交税金叭50000版存货板长期负债背固定资产净值瓣2800000袄股本（每股面值拌1元）背3000000叭留存收益案总计扒7200000疤总计坝7200000四方公司损益表哎项目半本年累计数百产品销售收入捌7000000癌减：产品销售成爱本伴4000000吧毛利胺3000000案减：产品销售费半用百90000靶管理费用隘900000 佰财务费用（全部巴为利息费用）挨100000氨营业利润颁1910000爱加：营业外收支白净额澳90000芭利润总额蔼2000000板减：所得税挨600000佰净利润叭1400000斑另外，通过对四盎方公司的会计报岸表

58、的分析得出的败有关数据如下：背（1）流动比率般为2哎.2皑；扮（2）产权比率霸为背0.8背；搬（3）速动比率搬为1佰.2百；蔼（4）流动负债板为200000碍0元。要求：吧（1）计算资产瓣负债表中的未知柏数；懊（2）计算存货斑周转率、应收账靶款周转率、利息案保障倍数、营业啊利润率、总资产矮利润率、股东权盎益报酬率；板（3）计算每股凹收益、每股股利板、每股净资产和罢市盈率。（06扳年1月综合）拜6笆通利股份有限阿公司本年度的净稗利润为500万稗元，流通在外的耙总股数为105霸万股，其中优先皑股为5万股，本盎年度公司分配股柏利80万元，其伴中优先股股利为爱10万元。般扒要求：（1）计版算该公司本年

59、度版的每股盈余。罢（2）计算该公唉司本年度普通股跋每股股利柏。（0癌6年10月）斑7氨.某公司有关资半料如下按：碍财务比率扳2004年同行傲业平均拌2004年本公鞍司矮应收账款回收期坝（天）白35班36吧销售毛利率碍38%坝40%坝销售净利率半6安.般27%盎7胺.巴20%百总资产周转率按1扳.14芭1.11皑资产负债率耙58%板50%八要求：计算20斑04年度该公司盎及行业平均的股爱东权益报酬率，巴并在此基础上简哎要分析其澳差异原因。（0班6年1月）摆8碍某公司200唉6年销售收入为芭144万元，税拜后净利为搬14.4癌万元，资产总额扮为90万元，负拔债总额为27万般元。案摆要求：计算总资奥

60、产净利率、权益按乘数、股东权益把报酬率。（06肮年10月）胺9绊.A公司200摆7年利润表如下跋表所示：氨A公司2007岸年利润表单位：万元芭项目靶上年数靶（捌略靶）矮本年累计数傲一、主营业务收敖入凹550癌减：主营业务成板本癌420办二、主营业务利班润哎130版减：营业费用半30笆管理费用挨52安财务费用哎18俺加：其他业务利昂润笆6疤三、营业利润跋36百加：投资收益埃40.4爸营业外收入伴2.13办减：营业外支出佰12巴四、利润总额挨66.53爱减：所得税八19.96氨五、净利润鞍46.57佰要求：计算A公白司的销售毛利率把、安销售净利率，并拔说明进行销售毛氨利率案、疤销售净利率分析叭应注