《利息理论》课程教学大纲

1、利息理论课程名称利息理论Theory of Interest课程代码020303101223课程属性专业知识课时/学分32/2课程性质选修实践学时0责任教师课外学时0课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：利息理论是精算师资格考试的必修课程，也是金融数学的主体部分。该课程为金融类专业课程提供了必需的定量分析基础，具有极为广泛的适用性，应用范围涉及到保险精算、投资分析、财务管理、金融工程等诸多方面。课程内容包括：利息的基本概念、年金、收益率、债务偿还、债券与其他证券、利息理论的应用与金融分析。2.设计思路：本课程主要面向金融学专业

2、学生开设，也可以满足经济、管理、保险等相关专业的需要。课程设计主要参考北美精算师协会资格考试中利息理论部分的内容进行安排，整体上分为两个模块：（1）理论模块，主要介绍利息的各种度量方法和年金价值的计算；（2）应用模块，主要介绍收益率的计算和收益分配、债务偿还方法、债券价值分析和利率风险管理。课程设计尽量避免繁琐的数学证明，将重点放在对有关结果的经济学解释和直观证明上，帮助学生更好的理解和应用有关结论。作为计算类课程，课程设计中纳入了较多的例题和练习题。利息度量方法主要包括复利、单利、利息力等概念的辨识与计算，不同利息度量方法之间的转换等。其中单利在复杂的金融交易中应用较少；复利应用最为广泛，经

3、常在实际金融交易中出现；而利息力则通常被用于学术和理论研究方面。年金包括年金的计算和使用方法，包括等额年金与在此基础上放宽利率、计息期等因素限制的一般、多形式年金类型。收益率和收益分配主要涉及项目投资收益分析的基本方法，包括收益率的基本概念与求解方法、再投资分析以及结合金融实际，收益率的应用。债务偿还方法从债务人角度分析时间价值对债务偿还额的影响，包括分期偿还法和偿债基金法。债券价值分析包括债券相关的概念、债券定价原理，任意时点债券价格以及分期偿还与可赎回债券定价。利率风险管理主要讨论当收益率发生变化时资产价格的变化趋势，并通过久期、凸性来衡量资产价格对利率的敏感程度，从而进行利率风险管理。3

4、. 课程与其他课程的关系：先修课程：微观经济学、宏观经济学、货币银行学二、课程目标课程结束后学生应系统掌握利息理论的基本内容，应具有以下几方面的知识与能力：熟练掌握利息的度量方法和年金的计算等基本原理；掌握利息理论在投资分析和财务管理等领域的具体应用，包括投资收益分析，债务偿还方法等；掌握数据查询、资料整理的基本方法，了解金融数学相关的理论前沿和发展动态，具备一定的科研能力。三、学习要求要完成所有的课程任务，学生必须： （1）按时上课,上课认真听讲，积极参与课堂讨论、随堂练习和测试。本课程将包含较多的随堂练习、讨论等课堂活动，课堂表现和出勤率是成绩考核的组成部分。 （2）按时完成常规练习作业。

5、这些作业要求学生按书面形式提交，只有按时提交作业，才能掌握课程所要求的内容。延期提交作业需要提前得到任课教师的许可。 （3）完成教师布置的一定量的文献阅读和背景资料等作业，其中大部分内容要求以小组合作形式完成。这些作业能加深对课程内容的理解、促进同学间的相互学习、并能引导对某些问题和理论的更深入探讨。四、教学进度序号专题或主题计划课时主要内容概述实验实践内容或课外练习等1利息度量方法6单利与复利、贴现函数与贴现率、名义利率与实际利率、利息力2等额年金6年金的现值与终值、任意时点年金值、每年支付m次的年金、连续支付的等额年金3变额年金4递增年金和递减年金、每年支付m次的变额年金、连续支付的变额年

6、金4收益率和收益分配4收益率的投资分析、币值加权收益率、时间加权收益率、再投资收益率、收益分配5债务偿还方法4等额分期偿还、等额偿债基金、变额分期偿还、变额偿债基金6债券价值分析4债券定价原理、任意时点债券价格、分期偿还债券价格、可赎回债券价格7利率风险管理4麦考利久期、修正久期、有效久期、凸性五、参考教材与主要参考书1. 选用教材刘占国主编，利息理论，中国财政经济出版社， 第1版，2006年11月2. 参考用书孟生旺编著，利息理论及其应用中国人民大学出版社，第二版，2014六、成绩评定（一）考核方式A：A.闭卷考试 B.开卷考试 C.论文 D.考查 E.其他（二）成绩综合评分体系：成绩综合评

7、分体系比例%1.课下作业、课堂讨论及平时表现302.期末考试70总计100附：作业和平时表现评分标准1）作业的评分标准作业的评分标准得分1.严格按照作业要求并及时完成，基本概念清晰，解决问题的方案正确、合理，能提出不同的解决问题方案。90-100分2.基本按照作业要求并及时完成，基本概念基本清晰，解决问题的方案基本正确、基本合理。70-80分3.不能按照作业要求，未及时完成，基本概念不清晰，解决问题的方案基本不正确、基本不合理。40-60分4.不能按照作业要求，未及时完成，基本概念不清晰，不能制定正确和合理解决问题的方案。0-30分2）课堂讨论及平时表现评分标准课堂讨论、平常表现评分标准得分1.资料的查阅、知识熟练运用，积极参与讨论、能阐明自己的观点和想法，能与其他同学合作、交流，共同解决问题。90-100分2.基本做到资料的查阅、知识的运用，能参与讨论、能阐明自己的观点和想法，能与其他其他同学合作、交流，共同解决问题。70-80分3.做到一些资料的查阅和知识的运用，参与讨论一般、不能阐明自己的观点和想法，与其他同学合作、交流，共同解决问题的能力态度一般。40-60分4.不能做到资料的查阅和知识的运用，不积极参与讨论，不能与其他同学合作、交流，共同解决问题。