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1、.0903考试适用金融学A卷 第2页 共15页：.；东北财经大学网络教育学院金融学 模拟题一一、单项选择题以下每题的备选答案中，只需一个符合题意的正确答案，多项选择、错选、不选均不得分。此题共15个小题，每题1分，共15分1. 金融租赁公司属于( B )。A非金融机构 B非银行类金融机构 C政策性金融机构 D投资性金融机构2. 货币市场工具普通具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( D )之誉。A货币 B票据 C根底货币 D准货币3. 假设一种证券位于证券市场线SML的下方，那么阐明该债券 A 。A. 价钱被高估B. 价钱被低估C. 收益率被高估D. 价钱会上涨4. 证券回购业务虚际上是

2、一种( B )行为。A证券买卖 B短期质押融资 C商业贷款 D信誉贷款5. 债券的评级，实践上是评定 C 的大小。A. 到期风险B. 通货膨胀C. 违约风险D. 变现才干6. 在现行的外汇管理体制下，人民币曾经实现了( C )。A世界货币 B与外币自在兑换 C经常工程可兑换 D资本工程可兑换7. 在投资决策中，对于互斥性投资方案，当各评价目的出现矛盾的优劣排序时，应选择 C 为决策根据。A. 内涵报酬率目的 B. 回收期目的 C. 净现值目的 D. 终值目的8. 信托是随着商品经济的开展而出现的一种财富管理制度，其本质是( B )。 A吸收存款，融通资金 B受人之托，代人理财 C工程融资 D躲

3、避风险，发放贷款9. 某公司股票系数为0.5，无风险利率为10%，市场上一切股票的平均收益率为12%，那么该公司股票的风险溢价为 B 。A. 11% B. 1% C. 12.5% D. 2.5%10. 根底货币等于( C )。 A通货+存款货币 B存款货币+存款预备金 C通货+存款预备金 D原始存款+派生存款11. 假设APR12%，假设一年复利4次，那么对应的EFF为 B 。A. 12.49% B. 12.55% C. 12.68% D. 12.75%12. 某债券面值100：Y己，每年按5元利息，10年后到期还本，当年市场利率为4，那么其名义收益率是( C )。 A2 B4 C5 D613

4、. 对投资人而言，债券投资的特点是 C 。A. 债券投资者有权参与企业的运营决策B. 债券投资的风险高于股票C. 债券投资比贷款给企业的变现才干强 D. 债券投资的期限较长14. 假设本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，那么n年末该投资的终值计算公式为C 。A. B. C. D. 15. 买卖双方在合约中规定，在未来某一确定时间以商定价钱购买或出卖一定数量的某种资产的衍生金融工具是( C )。 A金融期货 B互换转自 C远期合约 D金融期权二、多项选择题以下每题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多项选择、少选、错选、不选均不得分。此题共5个小题，每题2分，共10分16.

5、影响债券发行价钱的要素主要包括 ABCDE。A. 债券的票面金额 B. 债券的票面利率 C. 债券的到期日D. 发行时市场利率程度 E. 发行者的信誉评级17. 不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有(ABCE )。A信誉差别度较小，风险性相对较小B金融机构可以根据经济开展需求选择资金运用方向C便于中央银行的宏观调控D融资双方普通都有一定的经济联络E金融机构在社会范围内集中资金，资金融通的规模宏大18. 汇率的标价方式中，在直接标价法下，假设只是添加本币数额，那么阐明 AD 。A. 外币升值 B. 外币贬值 C. 本币升值 D. 本币贬值 E. 汇率不变19. 以下关于银

6、行汇票的表述，正确的有 ADE。A.单位和个人各种款项结算均可运用银行汇票B.银行汇票只能用于转账C.银行汇票结算的金额起点为1000元D.银行汇票结算不受金额起点限制E.银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人20. 金融市场参与者为套期保值、投机目的而发明的金融工具包括 ABC 。A. 期货合约 B. 期权合约 C. 互换合约 D. 抵押契约 E. 借款合同三、判别题正确的填“；错误的填“。此题共5小题，每题1分，共5分21. 提早赎回条款对债券投资者是不利的，而对债券发行者是有利的。 22. 资本市场主要包括银行中长期信贷市场、短期债券市场及股票市场。 23. 有效资产组合就是指规范差最低的

7、组合。 24.投资银行的主要资金来源是定期存款。 25.中间业务是商业银行经过提供各种效力从中收取手续费的业务，是独立于其资产负债表外的一类业务，因此不存在资产负值方面的风险。 四、简答题此题共5小题，每题8分，共40分26. 何谓直接融资、间接融资？比较两种融资方式的优缺陷。27. 请阐明中央银行货币政策的传导机制在利率传导机制下。28. 请简述普通股股东所拥有的权益。29. 简述期货市场买卖方式的特点及功能。30. 如何了解名义利率与实践利率的关系。五、计算题要求计算工程列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保管小数点后两位小数。此题共3小题，每题10分, 共30分

8、31. 知：刘先生今年40岁，方案60岁退休，估计可以活到80岁。任务期间，每年的实践薪金坚持在6万元不变。刘先生希望在未来的40年内维持实践消费程度不变，假设实践年利率坚持在4%的程度不变，税收不计。要求：1刘先生如今的人力资本价值是多少万元？ 2刘先生在任务期间每年需求储蓄多少万元？32. 假设以每年10%的利率计算，下面现金流的现值分别是多少？15年后获得的1000元；230年后获得的1000元；3从第一年年末开场，每年获得1000元，共10年。33. 某企业正思索能否新上一个投资工程。有关信息如下：购买新设备40万元，设备寿命4年，按直线法计提折旧，期终残值为零；估计新产品的年销售量为

9、每年6万台，产品单价为20元；固定本钱不含折旧每年20万元，可变本钱为每台12元。该工程的市场资本报酬率为15%；公司的所得税率为34%。要求：1该工程的净现值为多少万元？能否应该接受该工程？ 2该工程账面利润为零时的销售量是多少台？金融学 模拟题二一、单项选择题以下每题的备选答案中，只需一个符合题意的正确答案，多项选择、错选、不选均不得分。此题共15个小题，每题1分，共15分1. 根据生命周期储蓄模型，假设社会保证方案所提供的内涵收益率高于个人储蓄利率，那么该方案会 A 。A. 提高参与者的生活消费程度B. 降低参与者的生活消费程度0903考试适用金融学A卷 第2页 共15页东北财经大学网络

10、教育学院C. 提高参与者的人力资本 D. 降低参与者的人力资本2. 商业银行在资产业务方面进展创新的主要目的在于( A )。A扩展资金来源，发明派生存款 B套期保值，回购买卖，贷款证券化C扩展业务范围，强化银企关系 D降低风险，效力客户，扩展收益3. 以下关于合伙企业的描画中，正确的选项是 D 。A. 有限合伙制企业对外在整体上负有有限责任B. 合伙企业可以上市买卖C. 合伙企业需交纳公司所得税D. 合伙企业不具备法人资历4. 远期合约的最大功能在于( A )。A转嫁风险 B套利 C价钱发现 D投机5. 为本人购买人寿保险，是一种 B 的风险管理方法。A. 风险留存 B. 风险转移 C. 风险

11、逃避 D. 预防并控制损失6. 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖风险在买卖双方之间的分布的( D )。A确定性 B不确定性 C对称性 D非对称性7. 根据CAPM模型，无风险利率提高，会使证券市场线 C 。A. 斜率增大 B. 斜率减小 C. 向上平行挪动 D. 向下平行挪动8. 中央银行最重要的负债业务是B。A.公开市场业务B.货币发行业务C.经理国库业务D.跨国清算业务9. 普通年金属于 C 。A.永续年金 B. 预付年金 C. 每期期末等额支付的年金 D. 每期期初等额支付的年金10. 在商业银行的负债业务中，处于最重要位置的业务是A。A.吸收存款B.筹集资本金C.发行债券D.向

12、央行借款11. 经过投资多样化可分散的风险是 D 。A. 系统风险 B. 总风险 C. 市场风险 D. 非系统风险12. 实践利率即名义利率扣除C。A.利率变动率B.汇率变动率C.物价变动率D.通货变动率13. 如今有两个备选方案：甲方案是从如今开场，每年给他100元，并不断继续下去，即他的后人可以继续每年领取100元；乙方案是如今一次性给他1 000元，假设市场利率不断坚持10%的程度不变，那么 A 。A. 甲方案更好B. 乙方案更好C. 甲方案和乙方案无差别 D. 甲方案、乙方案都不能选14. 某投资者用100万元进展2年期投资，市场利率5.8%，利息按复利计算，那么该投资者在2年末可得到

13、B万元A.1019364B.1119364C.112936415. 其他情况不变，中央银行提高商业银行的再贴现率，货币供应量将B 。A.添加B.减少C.不变 D.不定二、多项选择题以下每题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多项选择、少选、错选、不选均不得分。此题共5个小题，每题2分，共10分16. 以下属于中央银行资产业务的包括 ABCD 。A. 对商业银行的贴现窗口贷款业务 B. 对政府的贷款业务C. 证券买卖业务 D. 黄金、外汇贮藏业务 E. 货币发行业务17. 商业银行现金资产包括ABCD。A.库存现金B.存放同业存款C.在中央银行存款D.托收中款项E.同业拆借18.

14、以下关于汇票的描画中，错误的有 AD 。A. 汇票是由出票人签发的、承诺本人在见票时无条件支付款项给持票人的支付承诺书B. 根据付款期限不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票C. 根据承兑人的不同，商业汇票可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票D. 普通而言，商业承兑汇票的平安性高于银行承兑汇票E. 银行承兑汇票持有人可以经过贴现将其转让给他人19. 以下属于衍生金融工具的有BCD。A.贷款承诺B.金融期货C.互换D.金融期权E.备用信誉证20. 与优先股股东相比，普通股股东拥有 ADE 。A. 投票选举权B. 优先分配股利权C. 优先清算赔偿权D. 优先认购增发股票权0903考试适用金融学A卷 第2

15、页 共15页东北财经大学网络教育学院E. 查账权三、判别题正确的填“；错误的填“。此题共5小题，每题1分，共5分21. 货币市场主要包括短期信贷市场、银行同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场和债券市场。 22.表外业务在一定条件下会转化为表内业务，因此要承当一定的风险。 23.凯恩斯将人们用来贮藏财富的资产分为两类：货币和股票。 24.复利是指计算利息时，不论期限长短，仅对本金计算利息。 25.债券的三个主要特点是平安性、收益性、流动性。 四、简答题此题共5小题，每题8分，共40分26. 如何了解净现值法那么的含义。27. 家庭的金融决策受什么影响。28. 可供

16、选择的风险管理方法主要有哪些？29. 试阐明投资者所处的生命周期的阶段、投资决策时间区间及风险的接受度是如何影响其资产组合的选择的。30.简述资本资产定价模型的主要运用。五、计算题要求计算工程列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保管小数点后两位小数。此题共3小题，每题10分, 共30分31. 欲投资两年期的债券，该债券面值是1000元，息票利率是7%，假设债券当前购买价钱是1028.31元，问该债券的到期收益率是多少？32. 假设由两种证券组成市场组合，它们的预期收益率、规范差及其构成比例如下表：证券预期收益率% 规范差%所占比例A10200.40B15280.60知

17、：给定的两种证券之间的相关系数为0.30，无风险利率为5%。要求：1该市场组合的预期收益率、规范差分别是多少？ 2写出资本市场线方程。33. 某公司下一次支付的股息估计为每股1元，下一年将上升为2元，从此按照6%的不变增长率增长，假设必要报酬率为12%，请问该股票的现价是多少？金融学 模拟题三一、单项选择题以下每题的备选答案中，只需一个符合题意的正确答案，多项选择、错选、不选均不得分。此题共15个小题，每题1分，共15分1. 某客户购买贴现国债，票面金额为100元，价钱为91元，期限为1年，其收益率为 D。A.9%B.7.43%C.10.8%D.9.89%2. 知某证券的系数等于1，那么阐明该

18、证券 C 。A. 无风险 B. 只需通货膨胀风险 C. 与金融市场一切证券的平均风险一致D. 比金融市场一切证券的平均风险高出1倍3. 借款人支付给贷款人的运用贷款的代价是B 。A.资本B.利息C.工资D.利润4. 从资本本钱角度思索，普通来说，企业的各种资金来源中，应该优先思索 B 筹资方式。A. 优先股C. 债券B. 普通股D. 长期银行借款5. 名义利率扣除通货膨胀要素以后的利率是D 。A.市场利率B.优惠利率C.固定利率D.实践利率6. 凯恩斯以为，利率是由 A 共同决议的。A. 资金的供应和需求 B. 储蓄和投资C. 可贷资金的供应和需求 D. 期限构造的供应和需求7. 中央银行发行

19、货币、集中存款预备金属于其 B。A.资产业务B.负债业务C.表外业务D.特别业务8. 银行在票据未到期时将票据买进的做法叫做 C 。A. 票据交换 B. 票据承兑 C. 票据贴现 D. 票据结算9. 普通而言，金融机构主要分为A 两大类。A.银行与非银行金融机构B.银行与证券机构C.银行与保险机构D.政策性银行与商业银行10. 本年末存入100元钱，要求计算第10年年末的款额，应采用 A 。A. 复利终值系数B. 复利现值系数C. 年金终值系数 D. 年金现值系数11. 由出票人签发的，委拜托款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据是B 。A.银行汇票B.商业汇票C.银行本票D

20、.支票12. 某公司自有一块土地，当前市价为650万元，假设公司方案在这块土地上兴建厂房进展工程投资，那么这650万元应该算作 D 。A. 沉没本钱 B. 营运资金 C. 残值收入 D. 时机本钱13. 政策性金融机构与商业性金融机构之间最根本的区别在于能否 C。A.由政府出资 B.以政府的政策旨意发放贷款 C.以盈利为目的 D.自主选择贷款对象14. 与现金股利非常类似的是 C 。A. 股票股利 B. 股票分割 C. 股票回购 D. 股票合并15. 商业银行运营的中心目的是C 。A.保证平安 B.继续开展C.追求盈利 D.稳健运营二、多项选择题以下每题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的

21、正确答案，多项选择、少选、错选、不选均不得分。此题共5个小题，每题2分，共10分16. 以下属于企业的系统性风险的包括 CDE 。A. 新产品开发失败风险B. 中心员工跳槽风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险E. 国家风险17. 在投资决策分析中，运用了贴现现金流量原理的目的有 BE 。A. 净运营期现金流B. 内涵收益率C. 会计投资回收期D. 初始投资额 E. 净现值18. 经过合理运用 ABD ，可以到达套期保值的目的。A. 远期合约B. 期货合约C. 期权合约D. 互换合约 E. 保险合约19. 以下选项中，属于资本资产定价模型CAPM根本假设的有 BDE 。A. 一切投资者都不能以无

22、风险利率程度借入或者贷出资金B. 市场环境不存在摩擦C. 一切投资者都极度厌恶风险，只接受无风险收益0903考试适用金融学A卷 第2页 共15页东北财经大学网络教育学院D. 一切投资者都运用一样的方法衡量风险和预期收益E. 一切投资者对各种资产的收益率、规范差以及协方差等具有一样的预期20. 以下属于商业银行表外业务的有ADE。A.担保B.可转让支付命令账户C.自动转账效力D.备用信誉证E.银行承兑汇票三、判别题正确的填“；错误的填“。此题共5小题，每题1分，共5分21.零息债券是指以低于面值的折价方式发行的，不支付利息，到期按面值一次性付清的债券，又称纯贴现债券。 22. 提早赎回条款对债券

23、发行人是不利的，而对债券投资者是有利的。 23.永久债券是一种没有到期日的不定息债券。 24.财务杠杆是公司全部负债对全部权益或资产的比率。 25. 对于折价债券而言，其到期收益率小于其票面利率。 四、简答题此题共5小题，每题8分，共40分26. 金融体系的主要功能有哪些？27. 大额可转让定期存单与普通定期存单相比，有什么不同？28. 投资银行与商业银行有哪些区别？29. 货币市场与资本市场是根据什么划分的？阐明它们各自的构成。30.债券价钱动摇的影响要素有哪些？五、计算题要求计算工程列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保管小数点后两位小数。此题共3小题，每题10分

24、, 共30分31. 下表是某公司从2002-2006年的股息支付情况，请计算：假设必要收益率为13%，那么2006年该公司的股票价钱是多少？年份股息元20020.6620030.7720040.8020050.8820061.0032. 知：S公司的系数是1.45，无风险收益率为8%，市场组合的预期收益率是13%。估计S公司的EPS1为1元，其中留存70%进展再投资，再投资收益率为20%，投资者预期该情形会不断继续下去。要求：1根据资本资产定价模型CAPM，该股票要求的投资收益率是多少？ 2在1确定的收益率下，S股票目前每股实际价钱是多少？33. 假设他预备向银行贷款48万元购买住房，当前的贷

25、款利率为5.31%，贷款期限为20年，按月归还，假设采用等额本金归还法，那么前3个月每月需求支付多少金额？模拟题一答案四、简答题此题共5小题，每题8分，共40分26. 直接融资是指货币资金需求者与货币资金供应者之间直接发生的信誉关系，双方可以直接协商或在金融市场上由货币资金供应者直接购入货币资金需求者发行的债券或股票完成资金的融通。间接融资是指货币资金需求者与货币资金供应者之间间接发生的信誉关系，普统统过各种信誉中介来进展。直接融资的优缺陷：直接融资使供求双方可以按照市场确定的价钱来进展资金买卖，但融资本钱较高；资金需求方可根据需求确定需求发行的资金工具的类型，稳定的运用资金，对于供应方来说，

26、可以成为企业的股东或债务人，但同时要承当筹资方不能如期支付及二级市场价钱动摇的风险。间接融资的优缺陷：本钱低、风险小，但灵敏性较小；加速资金由储蓄向投资转化，有信誉发明的功能，但也能够呵斥货币资金的过度膨胀或紧缩。27. 中央银行放松银根商业银行超额预备金添加、放款才干添加货币供应添加利率下降储蓄减少、投资添加收入增长物价上涨28. 1运营管理权：包括投票权、查账权等2盈余分享权：分配方案要根据公司上一年的业绩以及股东大会决议3剩余财富分配权：公司解散、清算时，在债务人和优先股股东后对剩余财富的要求权4优先认购权：公司增发新股时，拥有优先认购新股的权益5股份转让权：可以出卖或者转让股票29.

27、首先，期货买卖中实行保证金买卖制度；其次，期货买卖双方经过经纪人下达买卖指令，由场内经纪人代为买卖；最后，期货买卖实行每日结算制度。期货市场有套期保值的功能和价值发现的功能。30.从能否包含通胀要素看，利率体系由名义利率和实践利率构成。在纸币流通的条件下，由于纸币代表的价值量随纸币数量的变化而变化，因此，当流通中的纸币数量超越市场上的货币需求量时，单位纸币实践代表的价值量必然下降，也就相应出现名义利率与实践利率之分。用r代表名义利率，i代表实践利率，p代表通胀率，那么：1+i=1+r/1+p。五、计算题要求计算工程列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保管小数点后两位小

28、数。此题共3小题，每题10分, 共30分31. 1人力资本： =81.54万元 2 C=4.12万元 所以，任务期间每年需求储蓄6万4.12万1.88万元 32. 12333. 1D40万4年10万年，S6万20120万，VC6万1272万 万元 万元 由于NPV0，所以可以接受该投资工程 2 台 模拟题二答案四、简答题此题共5小题，每题8分，共40分26. 净现值法那么：未来现金流的现值大于初始投资额的工程是可以接受的，即净现值等于一切的未来流入的现值减去一切流出的现值的差额，假设一个工程的NPV是正数，就采用它，假设是负数，就回绝它。27. 影响家庭金融决策的要素：家庭功能和家庭构造的变化；家庭财富及构成；家庭所处的阶层和经济位置；家庭所处的阶段。28. 方法主要有：风险逃避；预防并控制损失；风险留存；风险转移。29. 首先，对于处于生命周期不同阶段的投资者来说，即使是一样的资产在不同的生命阶段其意义和作用也不一样，所以对资产的选择应该有所不同；其次，不同的投资者通常有不同的投资决策的时间区间。一些保守的投资者，通常将其资金主要投资于银行存款和国债等无风险资产，且很少调整，他们的投资决策的时间区间较长；相反，另一些投资者的投资决策时间区间那么较短。最后，