企业财务预警研究

1、序 言安随着国际经济一版体化步伐的加快版，随着我国社会哀主义市场经济体碍系的建立和完善氨，企业所面临的爱竞争环境更加激板烈。在市场经济蔼条件下，多数企搬业往往面临的是伴生存问题，然后班才是发展问题。唉由于传统管理理爱论的缺失，开展氨企业预警管理研般究十分必要，企熬业信息化水平的板提高也为建立企叭业预警体系奠定稗了技术基础。为胺了提高我国企业办的抗风险能力，背初始阶段我们准扒备进行企业预警把管理的研究。挨预警管理是国内皑近几年比较热门败的话题，各种研版究成果经常见诸挨于期刊和杂志。盎课题组经过一定佰时间的理论准备癌和调查后，提出靶了研究大纲，但八当我们要深入进笆行研究的时候，百发现问题比较复爸杂

2、。胺企业是一个复杂爱的系统，企业预袄警系统的建立要敖涉及生产、供应肮、销售、人力资袄源、战略、财务埃管理、后勤管理袄等子系统，每个吧子系统的预警对叭我们来讲都是一邦个挑战。很显然叭，在我们力量和霸时间有限的条件熬下，要考虑对企按业以上诸子系统爸建立预警系统是阿困难的，也是不皑现实的。课题组伴经过一段时间的坝思索和讨论，特昂别是山东瑞华咨斑询公司的专家顾胺问提出了很多建蔼设性的意见，这耙些意见为我们课摆题的研究起到了半催化剂的作用。傲企业是一个复杂疤的系统，某一个翱子系统的问题很瓣可能涉及营销、霸生产、质量、人吧力资源、财务管蔼理等各方面，但百我们应当找一个岸突破口，傲然后由此洞察其疤他各个系统

3、。隘根据国内外研究捌成果，我们分析熬预警的最大特点拔是事前和量化管隘理，从营销和财柏务入手最为现实吧，国内外大部分叭研究成果也是企版业营销和财务预艾警。由于企业的拌首要目标是盈利百，反映企业盈利碍实现程度的最主笆要指标是财务指版标。按正是基于上述背吧景，我们着手进笆行企业财务预警芭理论和实务的研傲究。财务本身具俺有综合反映监督耙的职能，因此我靶们的研究也不是挨全面铺开，重点叭是财务预警管理巴体系的研究。班我们的研究既要案求在理论上有突爸破，更重要的是办要求在实务上具拌有一定的可操作爱性，注重的是实办用。在研究过程唉中，我们首先查伴阅了大量国内外芭最新研究资料，翱充分吸收他们的拔研究成果和成功扒

4、经验；然后，我碍们把更多精力放拜在了对企业现行靶状况的调查，这俺些企业分布在机八械、交通、食品邦、轻工、冶金、埃汽车、煤炭等行靶业，通过调查，坝使我们对企业财稗务预警应重点关疤注的环节和问题耙有了更加深入的俺认识和理解；在办研究成果形成过凹程中，我们咨询啊了有关专家和教爱授，特别是山东斑瑞华咨询公司的胺专家顾问，他们暗为我们的研究提芭出了许多宝贵的靶意见。鞍我们对企业管理埃提出了框架理论绊，我们的财务预暗警管理体系研究办是在此基础上开瓣展的。我们在研爱究思想、方法体靶系、信息来源渠挨道上都有所创新伴和突破；指标选捌择上更注重于企摆业的实际，更注扳重于数据的采集芭和加工，更注重搬于企业的实施。暗

5、毫无疑问，昂同任何先进的管拌理方法一样，企白业要实施财务预绊警管理体系必须澳具备一定的基础捌，对企业的基础拌管理和领导人素胺质要求较高，这瓣也是我们所必须奥强调的。巴本报告共分十四摆部分，其中第一爸、二部分属于绪败论，介绍了企业搬预警和企业财务艾预警的基本理论巴和方法；第三至斑十三部分为财务扳预警实务，介绍捌了财务预警体系版各个子系统的预爸警方法和基本要昂求；第十四部分斑为财务危机管理翱，是财务预警体瓣系的后期保障。爸企业财务预警管邦理是一个崭新的佰课题，由于我们败研究人员少，掌挨握的资料有限，半时间仓促，研究氨报告中肯定存在奥不少的错误和不坝足，敬请不吝斧昂凿。敖企业财务预警管扳理体系研究课

6、题拜组瓣二稗般二年十二月目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc26886425 班摘霸 邦要安 PAGEREF _Toc26886425 h 袄10 HYPERLINK l _Toc26886426 俺第一章矮 稗企业预警管理概唉要暗 PAGEREF _Toc26886426 h 颁18 HYPERLINK l _Toc26886427 扮一、佰 安开展企业预警管笆理研究的必要性癌和现实性胺 PAGEREF _Toc26886427 h 坝18 HYPERLINK l _Toc26886428 肮（一）开展企业蔼预警管理研究的捌必要性挨 PAGEREF _Toc

7、26886428 h 霸18 HYPERLINK l _Toc26886429 背（二）开展企业凹预警管理研究的挨现实性坝 PAGEREF _Toc26886429 h 扮20 HYPERLINK l _Toc26886430 傲二、氨 斑国内外企业预警半管理研究现状和捌发展趋势霸 PAGEREF _Toc26886430 h 癌21 HYPERLINK l _Toc26886431 芭（一）国际上企败业预警管理研究唉现状和发展柏 PAGEREF _Toc26886431 h 笆21 HYPERLINK l _Toc26886432 班（二）我国企业搬预警管理研究现奥状和发展凹 PAGEREF

8、 _Toc26886432 h 熬21 HYPERLINK l _Toc26886433 八三、企业预警管艾理与一般管理的板关系芭 PAGEREF _Toc26886433 h 蔼22 HYPERLINK l _Toc26886434 芭（一）企业预警摆管理与一般管理隘的关系芭 PAGEREF _Toc26886434 h 哀22 HYPERLINK l _Toc26886435 叭（二）企业预警拜管理与危机管理阿、风险管理的关皑系伴 PAGEREF _Toc26886435 h 胺23 HYPERLINK l _Toc26886436 般四、胺 罢企业预警管理的矮几个基本范畴绊 PAGERE

9、F _Toc26886436 h 暗24 HYPERLINK l _Toc26886437 笆（一）企业生命啊周期理论柏 PAGEREF _Toc26886437 h 哀24 HYPERLINK l _Toc26886438 爸（二）价值链理隘论艾 PAGEREF _Toc26886438 h 爸25 HYPERLINK l _Toc26886439 哀（三）企业经营叭管理波动理论白 PAGEREF _Toc26886439 h 蔼26 HYPERLINK l _Toc26886440 巴五、巴 颁企业预警管理所捌包涵的内容跋 PAGEREF _Toc26886440 h 笆27 HYPERL

10、INK l _Toc26886441 靶第二章矮 佰企业财务预警管哎理概要拜 PAGEREF _Toc26886441 h 啊29 HYPERLINK l _Toc26886442 翱一、癌 办企业财务预警的邦概念哎 PAGEREF _Toc26886442 h 靶29 HYPERLINK l _Toc26886443 爱（一）翱对岸企业财务预警管吧理的概念和特点碍 PAGEREF _Toc26886443 h 案29 HYPERLINK l _Toc26886444 啊（二）国内外财昂务预警管理研究傲现状和分析阿 PAGEREF _Toc26886444 h 艾30 HYPERLINK l

11、_Toc26886445 啊（三）我们对财奥务预警管理研究靶的贡献凹 PAGEREF _Toc26886445 h 哎32 HYPERLINK l _Toc26886446 傲（四）企业财务傲预警与其他管理埃的关系隘 PAGEREF _Toc26886446 h 叭32 HYPERLINK l _Toc26886447 巴二、盎 斑企业财务预警的笆目标和功能霸 PAGEREF _Toc26886447 h 巴33 HYPERLINK l _Toc26886448 爱（一）企业财务把预警管理的目标伴 PAGEREF _Toc26886448 h 袄33 HYPERLINK l _Toc26886

12、450 翱（二）企业财务摆预警的功能巴 PAGEREF _Toc26886450 h 安35 HYPERLINK l _Toc26886451 百三、案 鞍企业财务预警管按理的内容巴 PAGEREF _Toc26886451 h 凹36 HYPERLINK l _Toc26886452 败（一）企业资金白流动过程艾 PAGEREF _Toc26886452 h 疤36 HYPERLINK l _Toc26886453 隘（二）企业财务八预警的基本内容袄 PAGEREF _Toc26886453 h 啊37 HYPERLINK l _Toc26886454 瓣（三）企业财务斑预警系统组成巴 PA

13、GEREF _Toc26886454 h 跋38 HYPERLINK l _Toc26886455 邦四、企业财务预叭警体系的建立及佰相关问题邦 PAGEREF _Toc26886455 h 柏39 HYPERLINK l _Toc26886456 皑（一）建立企业败财务预警体系的把原则挨 PAGEREF _Toc26886456 h 扒39 HYPERLINK l _Toc26886457 把（二）建立企业叭财务预警体系的稗基本前提艾 PAGEREF _Toc26886457 h 班40 HYPERLINK l _Toc26886458 邦（三）企业财务按预警指标体系的澳基本结构哀 PAGE

14、REF _Toc26886458 h 氨41 HYPERLINK l _Toc26886459 办（四）建立企业傲财务预警体系的颁程序柏 PAGEREF _Toc26886459 h 佰42 HYPERLINK l _Toc26886460 氨（五）建立企业埃财务预警体系的瓣方法稗 PAGEREF _Toc26886460 h 拜43 HYPERLINK l _Toc26886461 颁（六）企业财务案预警体系的动态熬管理挨 PAGEREF _Toc26886461 h 昂49 HYPERLINK l _Toc26886462 拜（七）企业财务拔预警信息管理系般统霸 PAGEREF _Toc2

15、6886462 h 败49 HYPERLINK l _Toc26886463 八第三章凹 澳企业财务环境预绊警白 PAGEREF _Toc26886463 h 艾51 HYPERLINK l _Toc26886464 昂一、企业外部财斑务环境预警叭 PAGEREF _Toc26886464 h 邦51 HYPERLINK l _Toc26886465 班二、企业内部财昂务环境预警艾 PAGEREF _Toc26886465 h 癌52 HYPERLINK l _Toc26886466 氨第四章疤 昂企业营销活动财蔼务预警啊 PAGEREF _Toc26886466 h 隘53 HYPERLIN

16、K l _Toc26886467 败一、拜 八销售业务管理总拔流程财务预警蔼 PAGEREF _Toc26886467 h 柏54 HYPERLINK l _Toc26886468 俺二、巴 颁企业营销活动关坝键环节财务预警捌 PAGEREF _Toc26886468 h 稗56 HYPERLINK l _Toc26886469 哎（一）销售计划扳管理预警捌 PAGEREF _Toc26886469 h 板56 HYPERLINK l _Toc26886470 奥（二）销售合同唉签订的预警傲 PAGEREF _Toc26886470 h 佰58 HYPERLINK l _Toc26886471

17、 柏（三）货款回收艾管理预警胺 PAGEREF _Toc26886471 h 斑60 HYPERLINK l _Toc26886472 巴（四）消费者投摆诉管理预警隘 PAGEREF _Toc26886472 h 癌68 HYPERLINK l _Toc26886473 昂（五）销售费用坝管理预警颁 PAGEREF _Toc26886473 h 癌70 HYPERLINK l _Toc26886474 埃（六）销售税金唉的预警管理敖 PAGEREF _Toc26886474 h 案72 HYPERLINK l _Toc26886475 叭第五章拜 靶企业生产活动财爸务预警奥 PAGEREF _

18、Toc26886475 h 癌75 HYPERLINK l _Toc26886476 板一、新产品开发拜业务流程瓣 PAGEREF _Toc26886476 h 板75 HYPERLINK l _Toc26886477 矮二、企业生产活绊动财务管理流程般 PAGEREF _Toc26886477 h 胺76 HYPERLINK l _Toc26886478 奥三、企业生产活矮动财务管理存在暗的一般问题百 PAGEREF _Toc26886478 h 岸77 HYPERLINK l _Toc26886479 奥四、企业生产活板动财务预警指标绊 PAGEREF _Toc26886479 h 奥77

19、 HYPERLINK l _Toc26886480 熬五、生产活动财氨务预警一般对策阿 PAGEREF _Toc26886480 h 跋78 HYPERLINK l _Toc26886481 傲第六章叭 半企业采购供应活俺动财务预警安 PAGEREF _Toc26886481 h 稗79 HYPERLINK l _Toc26886482 摆一、采购供应业肮务活动分析半 PAGEREF _Toc26886482 h 班79 HYPERLINK l _Toc26886483 傲（一）采购供应案活动总流程霸 PAGEREF _Toc26886483 h 捌79 HYPERLINK l _Toc268

20、86484 跋（二）采购供应扮计划扮制定俺流程半 PAGEREF _Toc26886484 h 安80 HYPERLINK l _Toc26886485 唉（三）签订合同伴业务流程跋 PAGEREF _Toc26886485 h 邦80 HYPERLINK l _Toc26886486 啊（四）俺发货哎、验收、入库业霸务流程半 PAGEREF _Toc26886486 h 爱81 HYPERLINK l _Toc26886487 哀（五）仓储、矮出库疤、盘点业务流程拔 PAGEREF _Toc26886487 h 皑82 HYPERLINK l _Toc26886488 稗（六）付款业务瓣流程

21、笆 PAGEREF _Toc26886488 h 柏82 HYPERLINK l _Toc26886489 捌二、斑 背采购供应绊活动财务管理存隘在的一般问题爱 PAGEREF _Toc26886489 h 奥84 HYPERLINK l _Toc26886490 把三、矮 柏采购隘活动财务预警指瓣标体系设置和对败策啊 PAGEREF _Toc26886490 h 矮85 HYPERLINK l _Toc26886491 疤第七章稗 爱工程项目与固定案资产财务预警鞍 PAGEREF _Toc26886491 h 翱88 HYPERLINK l _Toc26886492 扮一、耙 肮工程项目财务

22、预柏警佰 PAGEREF _Toc26886492 h 拜88 HYPERLINK l _Toc26886493 傲（一）工程项目吧财务管理存在的昂一般问题碍 PAGEREF _Toc26886493 h 皑89 HYPERLINK l _Toc26886494 斑（二）工程项目奥财务预警指标与芭对策癌 PAGEREF _Toc26886494 h 肮90 HYPERLINK l _Toc26886495 坝二、搬 白固定资产财务预岸警瓣 PAGEREF _Toc26886495 h 耙90 HYPERLINK l _Toc26886496 懊（一）固定资产袄财务管理流程分搬析肮 PAGERE

23、F _Toc26886496 h 肮90 HYPERLINK l _Toc26886497 敖（二）固定资产袄财务管理存在的扮一般问题佰 PAGEREF _Toc26886497 h 半93 HYPERLINK l _Toc26886498 扒（三）固定资产懊财务预警指标设罢计俺 PAGEREF _Toc26886498 h 碍94 HYPERLINK l _Toc26886499 熬（四）固定资产扮财务预警对策敖 PAGEREF _Toc26886499 h 霸95 HYPERLINK l _Toc26886500 爸第八章跋 板企业基础管理活吧动按财务预警白 PAGEREF _Toc268

24、86500 h 绊96 HYPERLINK l _Toc26886501 扮一、管理费用管熬理存在的主要问拔题跋 PAGEREF _Toc26886501 h 鞍96 HYPERLINK l _Toc26886502 懊二、预警指标及蔼使用说明佰 PAGEREF _Toc26886502 h 哀97 HYPERLINK l _Toc26886503 奥第九章碍 澳企业筹资活动财俺务预警扒 PAGEREF _Toc26886503 h 袄99 HYPERLINK l _Toc26886504 碍一、短期借款预哎警癌 PAGEREF _Toc26886504 h 懊99 HYPERLINK l _

25、Toc26886505 肮二、票据融资预邦警斑 PAGEREF _Toc26886505 h 版102 HYPERLINK l _Toc26886506 昂三、商业信用融翱资预警巴 PAGEREF _Toc26886506 h 绊103 HYPERLINK l _Toc26886507 斑四、中长期借款哎预警办 PAGEREF _Toc26886507 h 般104 HYPERLINK l _Toc26886508 佰五、权益性融资拜预警班 PAGEREF _Toc26886508 h 半107 HYPERLINK l _Toc26886509 捌六、财务费用预埃警昂 PAGEREF _Toc

26、26886509 h 艾110 HYPERLINK l _Toc26886510 碍第十章皑 啊企业对外投资活八动财务预警扒 PAGEREF _Toc26886510 h 唉111 HYPERLINK l _Toc26886511 按一、一般对外投疤资业务管理流程氨分析懊 PAGEREF _Toc26886511 h 矮112 HYPERLINK l _Toc26886512 版二、对外投资财柏务管理存在的主百要问题芭 PAGEREF _Toc26886512 h 艾112 HYPERLINK l _Toc26886513 搬三、对外投资财靶务预警指标设计胺 PAGEREF _Toc26886

27、513 h 安113 HYPERLINK l _Toc26886514 熬四、对外投资财爱务预警的一般对扮策败 PAGEREF _Toc26886514 h 叭113 HYPERLINK l _Toc26886515 蔼第十一章岸 奥企业货币资金管白理预奥警疤 PAGEREF _Toc26886515 h 靶116 HYPERLINK l _Toc26886516 安一、邦 暗企业资金计划与袄货币资金管理流哀程跋 PAGEREF _Toc26886516 h 哀116 HYPERLINK l _Toc26886517 案（一）企业资金癌计划在财务管理半中的地位懊 PAGEREF _Toc268

28、86517 h 班116 HYPERLINK l _Toc26886518 俺（二）货币资金盎的概念伴 PAGEREF _Toc26886518 h 柏116 HYPERLINK l _Toc26886519 百（三）企业资金板计划流程和货币笆资金的管理扮 PAGEREF _Toc26886519 h 癌116 HYPERLINK l _Toc26886520 叭二、耙 熬企业资金计划与跋管理存在的一般昂问题绊 PAGEREF _Toc26886520 h 氨117 HYPERLINK l _Toc26886521 矮三、胺 斑货币资金财务预败警指标体系柏 PAGEREF _Toc268865

29、21 h 把118 HYPERLINK l _Toc26886522 俺四、耙 肮货币资金财务预耙警的一般对策版 PAGEREF _Toc26886522 h 唉120 HYPERLINK l _Toc26886523 靶第十二章坝 巴企业财务报表分熬析预警班 PAGEREF _Toc26886523 h 唉121 HYPERLINK l _Toc26886524 班一、昂 昂资产结构、负债暗结构分析预警芭 PAGEREF _Toc26886524 h 芭121 HYPERLINK l _Toc26886525 拜（一）资产结构把主要预警指标和板合理波动区间确袄定袄 PAGEREF _Toc2

30、6886525 h 扮121 HYPERLINK l _Toc26886526 摆（二）负债筹资鞍结构主要预警指摆标和合理波动区凹间确定版 PAGEREF _Toc26886526 h 班122 HYPERLINK l _Toc26886527 靶二、芭 颁偿债能力、营运拔能力、盈利能力阿和发展能力预警昂 PAGEREF _Toc26886527 h 鞍123 HYPERLINK l _Toc26886528 班（一）偿债能力胺预警暗 PAGEREF _Toc26886528 h 斑123 HYPERLINK l _Toc26886529 背（二）营运能力爸分析袄预警般 PAGEREF _To

31、c26886529 h 伴123 HYPERLINK l _Toc26886530 胺（三）盈利能力俺分析预警爱 PAGEREF _Toc26886530 h 拌124 HYPERLINK l _Toc26886531 版（四）企业发展扮能力分析预警办 PAGEREF _Toc26886531 h 翱124 HYPERLINK l _Toc26886532 佰三、叭 颁现金流量分析预暗警鞍 PAGEREF _Toc26886532 h 摆125 HYPERLINK l _Toc26886533 昂四、熬 坝企业综合分析预把警盎 PAGEREF _Toc26886533 h 扮126 HYPER

32、LINK l _Toc26886534 摆五、本企业班外表靶财务特征预警扮 PAGEREF _Toc26886534 h 跋128 HYPERLINK l _Toc26886535 扒六、跋 把或有事项预警八 PAGEREF _Toc26886535 h 笆128 HYPERLINK l _Toc26886536 搬（一）对外担保哀预警安 PAGEREF _Toc26886536 h 埃129 HYPERLINK l _Toc26886537 拌（二）质量索赔扒预警爱 PAGEREF _Toc26886537 h 邦129 HYPERLINK l _Toc26886538 矮（三）未决诉讼懊的

33、管理按 PAGEREF _Toc26886538 h 凹130 HYPERLINK l _Toc26886539 吧七、案 败相关财务分析方鞍法霸 PAGEREF _Toc26886539 h 般132 HYPERLINK l _Toc26886540 敖第十三章埃 鞍企业财务组织预案警芭 PAGEREF _Toc26886540 h 翱133 HYPERLINK l _Toc26886541 奥一、财务组织管巴理预警的内容啊 PAGEREF _Toc26886541 h 傲133 HYPERLINK l _Toc26886542 案二、财务组织管岸理担负的主要职傲责颁 PAGEREF _To

34、c26886542 h 巴133 HYPERLINK l _Toc26886543 白三、财务组织管拜理主要关注点及挨常见问题爱 PAGEREF _Toc26886543 h 按134 HYPERLINK l _Toc26886544 柏四、财务组织管般理警情预报摆 PAGEREF _Toc26886544 h 拜136 HYPERLINK l _Toc26886545 版五、应对措施蔼 PAGEREF _Toc26886545 h 胺137 HYPERLINK l _Toc26886546 邦第十四章把 办财务危机管理哎 PAGEREF _Toc26886546 h 澳139 HYPERLI

35、NK l _Toc26886547 安主要参考文献阿 PAGEREF _Toc26886547 h 俺142扳企 业 财 务隘 预 警 管 蔼理 研 究摘 要靶面对错综复杂变把化无常的外部市罢场，面对日益成败熟个性化需求日把益增强的消费者邦，对于刚刚从计碍划经济迈入市场捌经济靶的般中国企业来讲，碍传统的管理理念扳和方法日益受到叭质疑和挑战，企凹业要在生存中求唉发展，在发展中靶求壮大，健体强绊身、防微杜渐日傲益受到企业的重摆视，企业预警管隘理应运而生。扒一、我们对企业拌预警管理理论的拌发展蔼企业发展历史证斑明，如果企业能岸够居安思危，充挨分认识到预警的板重要性，及时发盎现警情信号，并哎采取相应措

36、施，爱就不会有三株、挨巨人集团的衰败翱。痛苦的教训表耙明建立企业预警跋体系，不断提高搬企业抗风险能力把对企业发展具有办重要的现实意义办和深远影响。按尽管国内外对企般业预警管理已经疤研究了几十年，办但是至今没有形盎成系统的理论和瓣方法，特别是胺国内研究和发展矮，既没有在理论八界形成共鸣，也罢没有在企业管理癌中得到推广。为懊了加快我国对企版业预警管理研究拜的步伐，借鉴国按内外先进的管理背理论和方法，通啊过对国内众多企芭业的调查了解，俺我们提出了企业岸预警管理框架理瓣论，将企业经营跋活动分为三大部叭分：顶端为增值巴主活动，中间为暗以物流、信息流耙和资金流组成的背支撑架构，底层澳为企业基础管理捌。企业

37、预警就是芭对企业各项经营把活动的监测、报百警和处理，它不案同于风险管理和斑危机管理，而是凹对传统管理理论稗的发展和提升。把二、企业财务预蔼警管理体系研究盎1、我们研究的拜特点和突破把企业财务预警体昂系是企业预警体版系的一个重要组隘成部分，从国内扮外企业发展来看颁，企业失败往往吧起端于财务环节蔼。国内外广泛开捌展了财务预警的霸研究，但在指导搬思想、方法体系盎、信息来源上都罢存在较大缺陷，啊特别是在实际操肮作运用方面，不案利于企业财务预唉警体系的建立和爱管理。我们所提盎出的财务预警体伴系，是指在研究办分析企业资金流把动规律的基础上颁，即时捕捉资金拌管理过程中的堵跋塞、浪费、过度八滞留等影响财务蔼收

38、益的重大管理稗失误和管理波动搬信号，适时发出班警报，建议采取跋相应措施，并形傲成免疫机制，不捌断提高企业抵抗罢财务风险的能力扒，使企业的财务蔼管理活动始终处背于安全、可靠的跋运行状态，从而敖实现企业价值最艾大化的财务目标叭。背我们的研究不同扒于传统的财务预搬警研究，在指导柏思想上更注重于吧实用，更注重于鞍事前管理和过程班控制；在方法体拔系上渗透到企业翱财务管理的各个艾环节，更注重于拜数据的采集和方氨法的选取；在信罢息来源上更注重肮于企业会计信息奥的利用和挖掘，爱更注重于对企业吧现有信息管理系蔼统的利用和发展白，更注重于对企摆业其他管理系统唉信息的沟通和共啊享。矮我们所建立的企稗业财务预警体系办

39、不仅能够随时捕捌捉企业财务管理把活动中的各种漏颁洞、失误和重大半隐患，不仅能够背使企业领导从繁八琐的日常事务中埃解脱出来，而且袄能够提高企业的坝风险意识，通过岸建立预警体系，岸为企业提供一个白安全盎保障半的理财环境，使靶企业上下形成更矮强的合力。罢2、敖企业财务预警体拔系架构般企业财务预警是摆对资金流动过程办和效果的预警。安企业资金流动过盎程主要是筹集、办运用、投资和分啊配，从目前我国挨企业实际来看，背其分配环节风险捌因素较少，因此坝，我们所提供的拌财务预警体系是白在企业财务环境瓣相对稳定的条件疤下，对资金筹集摆、投资和运用的鞍预警。在建立资摆金运用预警体系懊过程中，我们从碍客户需求和价值俺链

40、出发，分别建隘立了营销、生产岸、采购供应、基罢础管理活动的财碍务预警。为了保拌证企业资金运行扳过程的良好衔接斑和总体效果，我败们专门对资金流蔼动的中心环节即瓣货币资金建立了啊预警体系，同时矮建立了财务报表叭分析预警系统。隘为了保证企业财爸务管理活动和预白警体系的良性运挨转，我们也需要瓣关注财务组织系佰统，关注财务预昂警处理不妥所形扮成的财务危机的靶管理。绊企业财务预警体般系结构可参见本氨报告第二部分图案2-6。本报告爱所建立的财务预罢警体系是以生产奥制造型企业为例袄的，企业在具体柏应用时，可根据奥自己的实际情况安进行调整，如根办据企业的性质选爱择预警管理的范百围；根据企业的扒实力选择实施的伴步

41、骤；根据企业瓣的实际需求选择颁适当的预警指标埃等。班3、建立企业财暗务预警体系的程蔼序和方法芭建立企业财务预熬警体系应执行以安下程序：百（1）制定企业矮经营发展战略板（2）分析资金斑管理业务流程瓣（3）分析资金巴管理关键活动鞍（4）调查了解盎企业资金管理业八务流程的薄弱环柏节班（5）确定企业叭财务预警体系及肮指标构成绊（6）确定预警翱指标标准值、合啊理波动区间和临百界点瓣（7）明确预警扒指标的收集渠道捌、方法和口径巴（8）规定财务唉警报的发出规则霸（9）分析警报扳原因，建立决策翱反应机制熬（10）制定财矮务预警的对策袄在建立企业财务斑预警体系过程中板，我们以控制论捌、系统论、信息皑论为理论基础

42、，板综合运用了流程背分析法、趋势分扒析法、比较分析霸法、结构分析法哀、观察法、调查翱法和专家咨询法啊等，考虑企业信敖息管理系统现状芭，借助计算机、巴局域网和互联网耙等现代设备和手安段，并进行动态跋调整，以达到及把时、高效、准确背的目的。佰三、企业财务预办警体系的具体内矮容盎1、企业财务环胺境预警爸我们所建立的绊企业财务预警体败系基本前提之一伴是企业内外部财百务管理环境不发疤生重大变化，因懊此，企业应当关安注企业内外部财办务管理环境，一昂旦发生重大变化巴，就要适时调整翱财务预警体系，懊以适应新条件的佰要求。凹2、企业资金运半用活动预警扮企业资金运用主案要反映在采购、版生产、营销和基埃础管理活动中

43、，按从其循环过程看摆，一部分购买原颁材料绊并随其领用计入伴生产成本捌，一部分以人工氨费用半进啊入生产成本和费搬用，一部分购入扮固定资产，以折背旧的形式啊进凹入成本和费用。稗客户是企业的上哎帝，企业的各项颁经营活动都要以隘客户为中心展开叭，任何一项活动盎都会影响客户的半满意度，营销是岸企业的龙头。财半务是为营销服务安的，因此，颁我们的懊财务预警体系，爸是站在资金角度斑，全面跟踪、反唉映、监督、评价蔼企业增值业务过扮程。佰企业营销活动财半务预警碍在对销售业务总熬流程进行分析的扮基础上，将整个矮销售业务分解为皑销售计划管理、芭销售合同管理、罢货款回收管理、啊消费者投诉管理斑、销售费用管理傲、销售税金

44、管理矮等几个关键流程岸。对每个分解后罢的关键流程进行哎了详细的分析，靶指出了各个流程埃关键环节及常见巴问题，设置了销昂售增长率、销售巴利润率、月度计岸划完成程度、合扳同违约率、转账稗票据差错率、应哀收账款周转率、芭重点客户回款率挨、逾期应收账款爸回收率、消费者肮投诉率、销售费百用增长率与销售熬收入增长率之比邦、税金与销售收傲入比率等预警指哀标。对大多数预隘警指标，指出了叭其数值变化与警佰情程度的关系，笆阐述了各种警情袄的相应对策。版企业生产活动财耙务预警伴为了提高客户满跋意度，准确了解颁和把握客户需求挨，努力开发适销熬对路的新产品，鞍并高效率的开展背生产活动，企业办新产品开发是营伴销和生产的中

45、间扳环节，我们统一爸把它们称为生产伴活动。企业新产熬品开发的主要风隘险是市场和技术耙风险，其财务风安险主要体现在资稗金计划和落实上阿。随着标准化、傲自动化、电子化奥的推广和普及，版企业在生产环节扮的不可控因素越靶来越少，产品制耙造成本比重也越叭来越低，从财务扒预警角度出发，芭生产环节所需要岸预警的因素并不柏多。邦企业可建立车间按和总厂两级财务熬预警体系，主要唉预警指标有单位懊主要原材料消耗皑差异率、单位人八工差异率、单位皑变动制造费用差哎异率和生产责任颁事故损失额等。袄由于价格因素往鞍往并不是生产环耙节的责任，因此柏，应尽量使用数巴量指标。扮（3）企业采购邦供应活动财务预翱警蔼为了保证企业生岸

46、产活动的正常进岸行，企业必须加败强采购供应的管绊理，提高资金利斑用效率。在企业扒采购供应业务流澳程中，制定采购笆计划、签订合同办、入库保管、出捌库、付款和盘点俺是其关键环节。俺针对上述关键环扳节，结合企业实扳际和容易出现的哀问题，提出了采巴购供应活动财务熬预警体系和对策翱建议。其主要预扳警指标有：采购稗计划变化率、价百格差异率、供货昂时间差异、应付邦款周转率、主要啊原材料库存量、稗盘点差异率、付芭款逾期率等。柏（4）工程项目八与固定资产财务拜预警蔼由于固定资产财把务预警本身具有碍的特殊性，我们翱专门建立了工程班项目与固定资产啊财务预警体系。叭工程项目与固定碍资产财务预警的靶核心是项目论证岸、资

47、金供应保障瓣、资产合理有效袄使用和及时更新哎。其主要预警指霸标为：资金需求坝变化率、资金到奥位率、固定资产扳成新率、固定资斑产闲置率、固定皑资产周转率、固奥定资产与长期资傲金的比率、固定矮资产与流动资产暗比率和重要固定埃资产维修费用增办长率等。版（5）企业基础拌管理活动财务预颁警芭企业基础管理活胺动的财务预警主阿要是管理费用的扮预警管理，我们碍主要是对目前管肮理费用进行结构摆分析和趋势分析芭，并同行业资料暗进行比较，确定哎异常费用项目，奥作为预警的重点埃。对策主要是进按行费用预算控制把，并进行严格考柏核。傲3、企业筹资活霸动预警笆筹资活动预警以埃筹资方式的不同背分项目进行熬的扮。主要包括短期坝

48、借款、票据融资盎、商业信用、中哀长期借款和权益安融资预警，拜对筹资活动中的霸不同情况提供了俺比较详细的对策氨方案。佰所提供的预警指拜标主要有筹资方艾式所占比重、筹柏资增长率、付款拔逾期率、鞍应收应付配合率袄、财务费用增长按率、财务费用水稗平、利息支付率胺和留存收益增长办率等。柏4、企业对外投熬资活动预警盎对外投资是资金罢循环运用过程中奥产生了剩余，企案业为了获得更高耙的收益，以长期蔼投资为目的，实巴施的企业生产经疤营活动以外的投佰资。对外投资具半有金额大、期限班长、风险大等特坝点，稍有不慎会熬导致全盘皆输的爱结局，因此，应叭十分重视长期投昂资的财务预警。办企业对外投资的挨关键环节是项目拜论证、

49、投资款拨搬付、项目管理和办处置等。对外投瓣资的财务预警指爸标分别适用于对袄外投资的不同阶霸段，包括发现重扒大虚假信息、证按券投资跌价损失吧率、投资收益率胺变化率和经济增胺加值等。板5、货币资金管暗理和报表分析预暗警叭资金计划和货币岸资金管理是保证半资金良性循环的矮神经指挥系统和拜动力系统。其预笆警指标主要是计哀划变化率和合理板保险储备量的选柏择。皑对资金运行结果爸的跟踪分析是促氨使资金健康运行矮的必要保证。在啊财务报表分析方佰面，国内外已经百有比较成熟的体埃系和方法，主要安是偿债能力、营氨运能力、盈利能挨力和发展能力的芭分析，也可以进皑行企业安全率、鞍Z值计分的评价癌。跋在企业财务预警巴体系中

50、，或有事跋项应当得到足够败的重视，特别是板那些风险意识较肮差、内部控制比跋较薄弱的企业，白或有事项往往能隘导致一些致命性邦的问题。其主要白预警指标有无原懊则对外担保和被叭第三方追索等。吧6、财务组织预班警办健全高效的财务懊组织系统是财务盎预警体系运行的埃基础和保障，同邦时也是财务预警鞍所应关注的重要叭方面。重点介绍佰了财务组织管理按预警的内容、财吧务组织担负的职俺责、财务组织管啊理主要关注点及八常见问题等内容把。通过设置管理伴功能完备率、管捌理制度完备率、拔规章制度合理率氨和管理行为差错疤率等预警指标，背建立了财务组织邦管理预警体系及拔各种警情的相应碍对策。班四、财务危机管哀理氨企业建立财务预

51、俺警体系后，发现坝警情处理不当，霸有可能产生财务澳危机，危及企业柏的生存。企业财安务危机管理是财版务预警管理的补吧充和后续支持。奥第一章 企业预拔警管理概要跋在新的历史时期搬，我国企业将要瓣面临更加健全、埃统一、开放、竞稗争、有序的现代拌市场体系，要在办更大范围、更广捌泛领域和更高层稗次上参与国际合敖作与竞争，企业昂要生存，埃企业隘要发展，那种因扮循守旧、墨守成耙规的思想和理念摆已经越来越不适隘应当代经济发展稗的需要，传统的靶管理理念和方法熬受到质疑和挑战皑，居安思危、与啊时俱进成为企业耙经营的主旋律，班改革要有新思路凹，发展要有新举爸措，管理要有新霸方法。在建立现熬代管理机制的基稗础上建立预

52、警体办系，已经引起国伴内外企业的关注扮，并被日益证明蔼是一种行之有效安的管理理念和方艾法。皑一、 开展企业唉预警管理研究的胺必要性和现实性罢（一）开展企业熬预警管理研究的癌必要性白1、加入WTO跋后，随着国际经唉济一体化步伐的爱加快，日益加剧蔼的市场竞争要求懊企业必须树立和拔加强危机意识。佰加入WTO意味奥着企业不仅面临肮国内竞争，而且隘也意味着必须按疤照国际规则参与巴市场竞争，必须皑经过国际大风大埃浪的洗礼和锻炼暗。企业所面临的班竞争压力来自于颁日益成熟和需求埃多样化的客户、澳现实竞争对手、挨潜在竞争对手、胺替代品和供应商凹等。案2、企业内部管搬理系统风险因素奥增多，客观上要班求企业设立各种

53、版监控体系，变事昂后管理为事前管拌理。绊古人云：富不过斑三代，企业亦然佰。在市场经济条斑件下，企业的破安产、失败和企业稗的成立一样都是笆一种客观存在的邦经济现象。国外笆统计资料表明：岸在正常年份宣布斑破产的企业数量鞍约占企业总数的颁1%。日本学术安振兴会特别研究白员清水刚通过研碍究发现，189敖6年到1982鞍年的10次总资疤产排名前100笆家的上市公司中邦，企业平均寿命按为25年。19盎83年壳牌石油阿公司的一项调查哀发现，1970背年名列财富昂杂志500家大板企业排行榜的公爸司，有13已蔼经销声匿迹。许哀多研究表明，在拜企业的演进和发暗展历史中，企业颁的平均寿命很低哎，死亡率很高。芭但是，

54、与此同时哎，也有一些百年唉以上长寿公司，班甚至还有存续二爸、三百年的企业吧。百企业要在竞争中把始终处于有利地蔼位，做百年企业邦，必须不断提高昂自己的适应能力拔和抗风险能力，哀必须创造、发展稗和不断提升自己斑的核心竞争昂能拔力。企业在经营版管理过程中的稍佰微一点失误或疏隘忽就很可能造成皑危机，因此，企稗业必须始终处于肮高度的警惕状态俺。柏3、信息量的扩靶大和知识更新速搬度的加快，要求邦企业必须在最短哎时间内做出决策啊和反应，建立预般警管理体系可提稗升企业的反应能扮力。疤当代社会已经进霸入到知识经济时办代。新技术、新鞍发明、新思路如啊雨后春笋层出不袄穷。随着IT技八术的发展，当代坝社会信息化程度班

55、越来越高，各种傲信息涌向企业，爱在激烈的市场竞皑争中，谁的信息拜化管理水平高，氨谁就主动，谁的败决策反应速度快岸，谁就抢占良机疤，企业一步失误岸可能会遭受致命案性的打击，企业拜预警管理正是基疤于这种考虑而产盎生和发展的。阿4、颁传统企业管理理哀论在研究方法和把应用实务中有缺罢失。拔传统理论注重于案企业成功管理的八研究，注重于企吧业发展的研究，叭忽视了企业风险疤失误的研究，忽埃视了企业预防强疤身的研究，造成挨企业在遇到重大拔问题和波动时措胺手不及，甚至形班成危机。企业预按警管理则可以弥安补传统管理理论矮的不足。吧（二）开展企业凹预警管理研究的稗现实性芭1、我国正处于鞍新旧机制转轨时绊期，企业将面

56、临捌各种新情况新问八题。绊当前我国正逐步办建立和完善社会笆主义市场经济体矮制，旧体制仍留笆有各种痕迹，新奥秩序又没有建立氨起来，新旧的磨碍擦难免会出现各扮种问题，每个企斑业都要关注和适挨应这种环境，即霸使是风头正劲的把企业也不可高枕绊无忧，需要建立霸预警机制。霸2、我国企业由罢于基础差，规模叭小，历史短，经拌验不足，面对日背益激烈的国际竞把争，其生命力十暗分脆弱，要求企熬业建立预警体系靶增强抗风险能力搬。捌我国大多数企业败特别是国有企业捌已经比较适应于拔过去那种不规范柏的市场经济和竞皑争环境，面对变瓣化莫测、错综复柏杂的国际竞争显翱得十分被动，从搬目前来看，我国挨真正能够与国际爱跨国集团相抗衡

57、啊的企业寥寥无几哀，普遍是规模小胺，竞争力差，经翱验不足。从我国矮实施破产法拜以来，受理的案背件呈上升趋势，瓣目前我国有相当罢比例的企业正在扳破产的边缘苦苦靶挣扎，部分企业拜领导忙于各种风半险和危机的处理哎，已经无暇顾及熬企业的日常经营八管理，企业管理皑决策机构成了消肮防队，主要领导稗成了消防队队长哀。埃总之，面对变化捌莫测的外部竞争霸环境，面对需求奥多样化的消费者把，面对虎视眈眈靶的跨国公司，建捌立和完善企业预叭警管理机制迫不翱及待。如果爸我们的艾企业能够提早认矮识到企业预警的敖重要性，就不会拜有安然事件的发鞍生，也不会有三捌株、巨人集团的哎衰败。事实表明罢，建立企业预警哎机制，对提高我跋国

58、企业的竞争能阿力和可持续发展办能力具有重要的啊现实意义和深远办影响。翱二、 国内外企伴业预警管理研究办现状和发展趋势凹（一）国际上企岸业预警管理研究把现状和发展百192暗9年伴随严重的巴世界经济危机，暗国际上掀起了企澳业预警管理的高胺潮。随着企业经绊济环境、竞争环八境和经营情况的埃复杂化和多样化把，国际上著名专盎家和教授疤主要败进行了企业危机挨、企业风险管理伴等方面的研究，柏但从总体上来看敖，国外学者对企般业预警管理仍没胺有形成系统的理敖论和方法体系。版（二）我国企业癌预警管理研究现氨状和发展稗国内很多学者和哎专家教授对企业罢预警管理进行了罢有益的探索，研哎究成果经常见诸伴于各种报纸和期笆刊，

59、目前企业预肮警管理已成为企哎业管理研究的一艾个热点。蔼1990翱年，国家自然科背学基金委员会管岸理科学组先后支伴持佘廉等人从事败企业预警研究，凹并于1999年败出版了企业预警懊管理丛书。20拜01年以武汉理吧工大学谢科范教捌授为主的专题组扳开展了企业生存蔼风险的研究。瓣从我国对企业预班警管理研究来看矮，能够形成系统傲可操作的研究成按果疤者罢凤毛麟角。我国扮专家教授更多的白注重了企业预警蔼管理理论的探讨袄，忽视了企业实袄际运用的指导，肮我国开展企业预柏警管理研究十几袄年来，有关研究暗成果既没有在理艾论方面形成共鸣疤，引发更深入的凹讨论，也没有在扳企业界产生反响罢。总体上看来，吧我国对企业预警败管

60、理的研究处于吧初级阶段。吧三、企业预警管蔼理与一般管理的扒关系隘（一）企业预警澳管理与一般管理熬的关系拔一般管理属于顺绊境管理，在管理俺研究中，侧重于百探索如何使企业般获得成功；企业背预警管理是对传疤统管理的应用和爱提升，同时借鉴阿了逆境管理中危隘机管理和风险管罢理的理论和方法艾。其主要区别见把表1-1。挨（二）企业预警芭管理与危机管理搬、风险管理的关唉系把企业预警管理不埃同于危机管理和哎风险管理，主要安区别见下表1-敖2。百四、 企业预警矮管理的几个基本懊范畴半（一）企业熬生命周期理论埃根据企业生命周蔼期理论，企业的摆发展过程与生物巴的生命周期十分懊相似。企业生命阿周期一般可分为般草创期、生