二、借款企业信用评级要素、标识及含义

1、摘 要昂在金融全球化的八新形式下，国内佰银行业面临着参罢与国际竞争的严案峻挑战。我国商昂业银行必须借鉴斑国际上先进的信熬用风险管理经验敖，强化信用风险斑管理。银行客户捌内部信用评级已澳成为商业银行提笆高风险管理能力疤，优化资产配置肮，实现稳健经营疤发展的重要工具板和手段。本论文阿选取商业银行客板户信用评级这一案内容进行研究，版其主要目的是希拔望通过对现行的靶银行客户信用评拜级体系进行系统霸的分析，发现问班题与不足，提出斑相关意见及改进唉措施，为完善商坝业银行客户信用癌评级体系，提高罢信用评级功效提板供一点参考。坝在论文中，坚持暗用系统的观点，拜理论联系实际的熬方法进行研究。阿在诸论部分简要埃的

2、论述了我国市霸场经济环境下的艾信用状况，完善叭银行客户信用评搬级的背景和意义叭。本文的第二部盎分对比中外银行跋客户评级系统的半异同性及评级的按发展历史，总结瓣和分析了商业银埃行客户内部信用熬评级所存在的问隘题和不足，对其按特征进行了阐述哎，阿本文第三部分比邦较巴塞尔协议的叭标准法和内部评捌级方法，再通过岸借鉴美国跨国大暗银行的内部评级败体系的运作，对板美国花旗银行的袄内部评级体系及俺其流程进行了详挨实的介绍，总结蔼国外商业银行内罢部评级体系的经癌验特点，为阐述傲完善银行客户的八信用评级体系构半想打下基础。第稗四部分在对银行凹客户内部信用评柏级的应用情况进霸行分析的基础上绊，针对所发现的耙问题和

3、不足，借阿鉴发达国家银行氨客户内部评级的百经验，结合巴赛把尔协议对银行内把部评级法的要求哀，探讨了完善银般行客户内部信用伴评级系统及其应白用。懊关键词：白客户评级 坝 巴塞尔协议 氨 板违约概率板Abstrac氨t扒With th懊e globa颁lizatio凹n of fi拔nance, 佰Chinese拌 domest哎ic bank安ing ind拔ustry i巴s facin氨g the c翱halleng碍e of pa奥rticipa柏ting in拜 fierce哀 intern癌ational凹 compet艾i吧tion. C敖hinese 矮commerc叭ial ba

4、n拔ks must安 learn 白from ot鞍her cou熬ntries版 sophis氨ticated挨 credit拌 risk m俺anageme板nt expe拜rience 袄in an a邦ttempt 般to stre扮ngthen 般its cre埃dit ris败k manag笆ement. 矮Custome班r credi澳tworthi袄ness ra斑ting sy八stem 按has bec拜ome a k版ey meas罢ure for百 commer肮cial ba耙nks to 佰improve巴 its ri拔sk mana班gement 拌abili

5、ty暗 and op盎timize 哀the dep凹loyment鞍 of ass把ets. Th搬e disse扒rtation肮 undert盎akes a 板study i安n the a班rea of 俺custome罢r credi败tworthi俺ness ra矮ting by班 commer扒cial ba皑nks, in耙 order 氨to iden案tify pr翱oblems 皑and pro般vide ad白vice on按 improv柏ement t肮hrough 柏a syste蔼matic e霸valuati岸on on c傲urrent 岸commerc熬i

6、al ban半ks cus按tomer c扮reditwo版rthines爱s ratin澳g syste哎m. This岸 can gi败ve peop巴le an i背nsight 版into im澳proving版 commer胺cial ba伴nks cr巴editwor笆thiness佰 rating敖 system百 and in艾creasin板g the e柏ffectiv敖eness o扒f credi斑t ratin瓣g activ叭ities. 巴The res班earch i霸s carri耙ed out 白from a 阿systema哀tic per傲spectiv

7、霸e with 碍emphasi半ze on a霸pplying癌 theory俺 into p柏ractice袄. The i把ntroduc鞍tion se癌ction b坝riefly 把explain氨s the b唉ackgrou哎nd and 拌potenti哎al impa办ct of i盎mprovem案ent of 八custome盎r credi袄tworthi百ness ra熬ting si背nce 岸China翱 became叭 a memb坝er of W邦TO. The伴 second笆 sectio拜n of th跋e disse斑rtation岸 gives 稗

8、a defin癌ition o鞍f credi啊tworthi拌ness ra搬ting an鞍d an ov坝erview 版on the 疤history唉 of its埃 develo矮pment, 昂while t背he natu啊re of c半urrent 奥commerc败ial ban佰ks cust瓣omer cr扮editwor盎thiness拌 rating袄s prob笆lems an啊d weakn案esses i胺s analy扒zed and拜 summar矮ized. I哀n the t埃hird se翱ction o办f the d凹isserta俺tion,

9、 a绊 compar哀ison is艾 made b坝etween 岸standar盎d metho爱d and i稗nternal阿 rating霸 method岸 in Bas氨el Capi阿tal Acc八ord, wi摆th a re版ference肮 to the爱 operat哎ion of 八interna俺l ratin板g syste拌m withi盎n some 胺America艾n multi版nationa按l banks班. The e艾xperien邦ce of f岸oreign 氨commerc办ial ban绊ks inte扒rnal ra耙ting sy俺s

10、tem is哎 summar袄ized in澳 order 耙to lay 翱a solid伴 founda耙tion fo拔r drawi耙ng a bl霸ue map 熬for imp扮roving 隘custome敖r credi安tworthi疤ness ra隘ting sy瓣stem. B拔ased on拜 an ana版lyses o昂n the a摆pplicat把ion of 袄interna傲l custo巴mer cre拌ditwort稗hiness 坝rating 隘in the 癌real wo拜rld, th扒e forth八 sectio胺n explo皑res t

11、he奥 ways t斑o impro捌ve cust皑omer cr爱editwor芭thiness把 rating板 system氨 and it疤s pract八ical ap隘plicati背on with靶 a focu艾s on id跋entifie翱d probl百ems and跋 weakne爸sses of疤 curren挨t ratin隘g syste翱ms, thr摆ough re佰ferr皑ing to 暗Basel a俺ccords皑 requir摆ement o拌n banks傲 inter八nal rat斑ing met哀hod and碍 the ex碍perien

12、c靶e of cu伴stomer 傲creditw爱orthine澳ss rati跋ng of c办ommerci坝al bank吧s in de佰veloped懊 countr凹ies.柏Key wor笆ds: 袄C袄reditwo坝rthines俺s ratin安g 百BASEL I跋I碍 熬Probabi巴lity of般 defaul拜t目 录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc181251896 摘 要 PAGEREF _Toc181251896 h I HYPERLINK l _Toc181251897 耙Abstrac扮t摆 PAGEREF _Toc1

13、81251897 h 疤II1 绪论 HYPERLINK l _Toc181251900 案1.1 坝选题的背景和意扳义吧唉( PAGEREF _Toc181251900 h 懊1唉) HYPERLINK l _Toc181251901 岸1.2 碍国内外的实践及背相关研究扒稗( PAGEREF _Toc181251901 h 矮2碍) HYPERLINK l _Toc181251902 百1.3 癌 靶研究百方疤法叭翱( PAGEREF _Toc181251902 h 埃2伴) HYPERLINK l _Toc181251903 柏1.4 隘论文的创新点爱巴( PAGEREF _Toc181

14、251903 h 碍2半)百2白 阿信用评级系统简敖介和我国银行客敖户评级现状 HYPERLINK l _Toc181251905 伴2.1 啊信用等级的定义按傲( PAGEREF _Toc181251905 h 啊4稗) HYPERLINK l _Toc181251906 扒2.2 俺客户信用核心是摆信用风险瓣芭( PAGEREF _Toc181251906 h 啊5哀) HYPERLINK l _Toc181251907 隘2.3 挨信用等级分类肮扒( PAGEREF _Toc181251907 h 扒6蔼) HYPERLINK l _Toc181251908 岸2.4 凹国际大银行客户蔼

15、评级系统简介摆绊( PAGEREF _Toc181251908 h 阿7隘) HYPERLINK l _Toc181251918 肮2.5 捌国内商业银行客奥户评级系统介绍拜芭( PAGEREF _Toc181251918 h 癌10芭) HYPERLINK l _Toc181251926 靶2.6 坝中外银行客户评耙级系统的异同性扒分析矮把( PAGEREF _Toc181251926 h 拌1扒1懊) HYPERLINK l _Toc181251929 柏2.7 挨客户信用评级技唉术的发展瓣氨( PAGEREF _Toc181251929 h 稗11霸) HYPERLINK l _Toc1

16、81251943 岸2.8 搬我国银行客户评柏级现状和存在问吧题般肮( PAGEREF _Toc181251943 h 哎13氨) HYPERLINK l _Toc181251944 佰3 扮巴塞尔新资本协胺议 HYPERLINK l _Toc181251945哎伴 暗3.1 吧旧巴塞尔协议白八( PAGEREF _Toc181251945 h 绊15澳) HYPERLINK l _Toc181251946 八3.2 疤新资本协议的修巴改进程爱版( PAGEREF _Toc181251946 h 拔15耙) HYPERLINK l _Toc181251947 奥3.3 鞍新资本协议的主奥要内容

17、和意义伴半( PAGEREF _Toc181251947 h 昂17傲) HYPERLINK l _Toc181251948 斑3.4 坝内部评级法癌百( PAGEREF _Toc181251948 h 暗17袄) HYPERLINK l _Toc181251949 爱3.5 败美国银行界风险按内部评级法昂坝( PAGEREF _Toc181251949 h 爸18佰) HYPERLINK l _Toc181251964 阿3.6 啊国内内部评级法办实施的难点岸办( PAGEREF _Toc181251964 h 唉24罢) HYPERLINK l _Toc181251965 胺3.7 绊我国

18、银行业应对胺新资本协议挑战败的基本思路版盎( PAGEREF _Toc181251965 h 矮24傲) HYPERLINK l _Toc181251966 胺3.8 巴国内银行业内部埃评级工作的进展八情况捌熬( PAGEREF _Toc181251966 h 盎26扒) HYPERLINK l _Toc181251979 矮4 耙银行内客户信用袄评级评级系统的绊完善措施 HYPERLINK l _Toc181251980 凹4.1 版我国商业银行现熬行客户评级系统班存在的问题与案瓣例分析疤半( PAGEREF _Toc181251980 h 办29肮) HYPERLINK l _Toc181

19、251983 伴4.2 岸银行内部信用评啊级评级系统的完爱善措施奥绊( PAGEREF _Toc181251983 h 爸33敖) HYPERLINK l _Toc181251993 拜4.3 半采用完善后的客案户评级系统对鞍D芭公司评级扳凹( PAGEREF _Toc181251993 h 敖43扳) HYPERLINK l _Toc芭1812519柏98版 盎4.4 板完善后的评级系背统的应用前景稗皑( PAGEREF _Toc181251998 h 艾51氨) HYPERLINK l _Toc181251999 伴结束语半办( PAGEREF _Toc181251999 h 稗56鞍)

20、HYPERLINK l _Toc181252000 敖致哎 傲谢霸蔼( PAGEREF _Toc181252000 h 瓣57皑) HYPERLINK l _Toc181252001 挨参考文献矮敖( PAGEREF _Toc181252001 h 案58埃) HYPERLINK l _Toc181252002 碍附靶 坝录败颁( PAGEREF _Toc181252002 h 案61岸)1 绪论拔1.1稗 俺选题的背景和意靶义坝1.1.1搬 熬论文研究的背景碍当前，金融领域绊竞争日趋激烈，蔼金融创新层出不败穷，银行业务日澳趋复杂化和多样唉化。伴随全球银邦行业的风险控制爸技术和手段不断昂提升，

21、风险管理巴模式正在从粗放扳走向集约，从依坝靠主观判断走向暗科学化计量分析安，从事后处理走安向事前预防、预叭警和预控。19扮88年资本监管吧协议因其本身缺稗陷已越来越不能般适应国际金融的佰最新发展。为此敖，巴塞尔委员会昂经反复研究和磋爸商，于2001凹年1月公布了新斑资本协议征求意隘见稿，2004巴年推出巴塞尔柏新资本协议，颁提出了商业银行拔全面风险管理与哎监管的基本框架搬，颁2006年在全奥球银行业正式实班施。巴塞尔委员癌会在新资本协议般中充分肯定了内百部评级法在风险八管理和资本监管霸中的重要作用，唉并鼓励有条件的八银行建立和发展摆内部评级模型及懊相关的计算机系傲统。显然，内部版风险评级法作为

22、艾新资本协议的技唉术核心，代表着八全球银行业风险捌管理的发展趋向八。拔1.1.2背 笆选题的意义搬目前，我中国银傲行业对外开放的爸大趋势已不可逆翱转，根据与世界颁贸易组织的有关碍协议，在200把6年底我国已全懊面开放银行业，半外资版银行金融机构办享受与中资银行罢金融机构同等的霸国民待遇，国有疤独资商业银行的邦国际竞争力亟待蔼提高，将面临着邦很大的竞争压力哎。外资银行将与鞍中资银行在公平芭、对等的基础上佰展开竞争。党中般央、国务院高度瓣重视国有商业银班行的改革和发展哀，党的十六届三办中全会提出要通凹过股份制改造，搬把国有商业银行瓣逐步建设成为“办资本充足、内控翱严密、运营安全吧、服务和效益良班好

23、、具有国际竞按争力的现代化股肮份制商业银行爱”。2006年凹，中国建设银行艾股份有限公司和碍中国银行股份有唉限公司的先后正拔式成立上市，标爱志着我行向现代暗化的国际大型商百业银行的发展方罢向迈出重要的第胺一步。要在激烈疤的竞争中立于不氨败之地，就必须般清醒地认识到，氨当今国际银行业鞍间的竞争焦点已凹经从传统的强调疤市场营销靶，凹转向注重风险管蔼理拔，埃良好的风险控制八能力以及相应产啊生的持续发展潜安能已成为先进银隘行的重要标志。靶鉴于新巴塞尔资鞍本协议在银行风跋险管理工作中的把重要指导作用，半按照该协议关于鞍内部评级法的要败求，完善客户信搬用评级系统就成盎了迫切的工作任爱务。傲按巴塞尔委员会败

24、新资本协议要求哎制定和完善商业皑银行客户信用风办险评级吧也扳是实现银行风险把精细化管理和稳绊健经营的需要。绊1.2挨 斑国内外的实践及皑相关研究阿西方国家关于信吧贷客户信用评价疤的研究历史较长矮，相关制度也比靶较完善。巴塞尔败委员会对经济合鞍作组织成员国进安行的调查表明，爱发达国家都已建皑立起了科学的信版用评价体系，评癌价结果也被广泛奥地应用于商业银傲行风险管理、授稗信额度的确定等板方面。并且越来鞍越多的商业银行靶开始在资本配置颁、组合资产管理阿、风险定价等方胺面充分运用信用按评价结果。吧我国则是从20扒世纪80年代后罢期才开展这项工搬作。随着国有专斑业银行向商业银俺行的转化，信贷芭客户信用评

25、价在扒风险防范方面的霸作用得到了越来叭越多的体现。但哎是，由于这是一安项实践性很强的澳基础性工作，长安期以来并未引起败理论界的足够重胺视，研究工作进叭展缓慢。就目前阿国内商业银行的笆情况看，各家银皑行虽然相继开发皑了自己的评价系芭统，但评价的方哎式和手段都比较白落后，导致评价办结果准确性不足般，增加了商业银摆行的信贷风险，皑无法达到巴塞尔艾新资本充足率框罢架对商业银行内霸部评价体系的最埃低要求。而且，笆各家商业银行各蔼自为战，各家的白信用评价系统之癌间不具备可比性鞍，无法全面、公氨正地反映客户的叭实际情况。爸当前我国已经入八世，客观上要求哎国内商业银行在按立足国内实际的翱前提下，学习国懊外的先

26、进经验，背完善现有的评价摆系统，尽快达到澳巴塞尔体系的要拜求。因此，对信翱贷客户信用评价暗系统的改进已势佰在必行。扒1.3叭 傲 芭研究方法败风险管理模式正巴在从粗放走向集挨约，从依靠主观按判断走向科学化矮计量分析，从事般后处理走向预防凹、预警。坚持用办系统的观点巴，埃理论联系实际的矮方法进行研究挨，叭定性分析与定量坝分析的结合罢，啊再通过借鉴美国碍等一些跨国大银绊行的内部评级体案系的运作，总结罢国外商业银行内捌部评级体系的经凹验特点，来完善伴银行客户的信用柏评级体系。邦1.4唉 稗论文的创新点敖强调风险量化和巴定性分析相结合癌，借鉴巴塞尔新百协议的内容，邦强调系统性风险埃对客户癌评级凹的影响

27、，瓣提出并应用了“敖逐步逼近”的风哎险搜索模式，使懊风险预警的效率把和质量得到显著奥提高。其基本原办理是根据客户所唉处的行业和区域埃锁定其在“信用艾分析矩阵”中的败坐标，并准确判癌断该客户面临的肮系统性风险，然佰后由宏观到微观挨，逐步缩小风险埃搜索的范围，最邦终达到准确监测办、预警客户信用啊风险的目的。佰逐步逼近法遵从拜系统性风险和非跋系统性风险相结耙合的基本模式，阿以定量因素为主氨，绊辅以定性因素且昂定性因素量化处靶理的计算方法，白逐步完成从主权跋、行业、区域、凹产品风险到客户霸、债项风险的计俺量和分析。版2胺 瓣信用评级系统简傲介和岸银行客户评级现阿状芭银行是高风险的版行业，和其他企般业相

28、比，资本结隘构存在明显差异颁。银行的资本负挨债比率远比典型靶的企业低，其高霸杠杆比率使银行白的盈利和损失同扳样以倍数来计量斑，银行10/%拔的资产损失足以败摧毁银行的全部皑资本金，一旦无靶法妥善管理所面爱临的风险，银行稗会陷入严重的经懊营困境，导致银奥行挤兑与破产，傲甚至出现一国银芭行体系的危机。耙银行高风险性导芭致了银行应该了凹充分了解自己的巴客户，袄无论大银行还是澳小银行，现在都唉要靠风险信息处熬理与识别能力来捌竞争和生存。风伴险信息处理技术岸的发展，使银行绊更了解客户，找邦到了一个客观评板价客户的平台和百工具，真正可以颁做到把金融风险袄控制转向从定性叭到定量、从事后把到事前坝7百。爸客户

29、服务和风险把管理是衡量商业唉银行质量和水平鞍的两个最根本标安准。做好客户服暗务就是要了解市暗场、了解客户。搬选择信贷客户的跋基础是客户信用般评级，也称内部版评级，是银行准巴确评估借款人的罢资信水平，测算袄借款人的违约概癌率，把握授信风百险，从源头上提败高授信资产质量俺的一种有效途径邦。安2.1稗 蔼信用等级的定义颁信用等级是反映熬客户偿债能力和袄违约风险的重要奥标志，划分信用啊等级的核心指标氨是客户的违约概摆率（Proba版bility 笆of Defa半ult稗，爸简称PD）。违百约概率是指客户罢未来一年内发生爱违约的可能性。捌2002年，巴爱塞尔委员会对内拔部评级法实施过叭程中的许多关键熬

30、指标进行了重新八定义，其中客户袄违约定义是在广捌泛征求各国银行摆意见的基础上制斑定的，具体内容哀表述为扒25袄：拜当下列一项或多碍项事件发生时，巴相关的债务人即斑被视作违约。肮（耙1）判定债务人岸不可能偿还全部扳债务（本金、利拜息或其它费用）白；哎（稗2）与债务人的哀任何债务有关的俺信贷损失事件，哀如销帐、提取特捌别准备金或债务盎重组，包括豁免碍或推迟偿还本金鞍、利息或其它费罢用；爱（拌3）债务人的任半何债务逾期90凹天以上笆；熬（唉4）债务人申请胺破产或要求债权爸人提供类似的保凹护按 败2.2疤 皑客户信用核心是盎信用风险按客户风险是客户疤经营状况及相应熬的偿债能力发生败变化，而使银行癌面临

31、信贷损失的敖可能性。哀客户信用核心是袄信用风险盎，百信用风险概率分扒布搬具有盎的可偏性班。跋市场价格的波动绊是以其期望为中败心的，通常市场罢风险的收益分布拜相对来说是对称奥的，大致可以用笆正态分布曲线来袄描述（如图2-隘1所示）案5挨。相比之下，信安用风险的分布不哀是对称的，而是隘有偏的，收益分肮布曲线的一端向氨左下倾斜，并在稗左侧出现肥尾现百象。这种特点是埃由贷款信用违约案风险造成的，原碍因在于，一方面奥，由于银行贷款斑赢利的可能性较板大，但其利润却奥相当微薄（主要班是利息收入）；跋另一方面，贷款岸损失的可能性较矮小。但是，一旦百出现信用风险，唉如借款人破产、靶违约或无力偿还奥贷款等事件发生

32、佰，其损失将十分罢巨大（极端情况拔下，银行将失去把本息加上破产成皑本）。这就导致盎了信用风险的分半布并非服从正态疤分布，换句话说背，贷款的收益是碍固定和有上限的奥，其损失则是变懊化和没有下限的跋。银行不能从企按业经营业绩中获把得对等的收益，懊贷款的预期收益盎不会随企业经营昂业绩的改善而增把加，相反随着企凹业经营业绩的恶稗化，贷款的预期蔼损失却会增加。损失收益八图2-1佰 凹信用风险分布特熬征示意图白严重的信用风险敖会引起金融市场凹的动荡，破坏社碍会正常的生产秩吧序和生活秩序，岸甚至使社会陷入拔恐慌，极大破坏澳生产力。例如，罢银行因经营不善捌而倒闭会在存款哎人之间造成极大坝恐慌，可能触发碍银行信

33、任危机，矮引发存款人大量啊挤兑，引起整个爱金融市场的混乱爱。在1929-胺1933年的经半济大危机中，美稗国有2000家扳银行倒闭，仅1扳933年就有4蔼00家银行倒闭拜，信用关系中断埃，不仅是全社会爱遭受了巨额的金佰融资产损失，而摆且导致了严重经八济衰退。再次，稗信用风险还会造巴成产业结构畸形鞍发展，整个社会霸生产力下降。因捌为信用风险的存岸在，使大量资源袄流向安全性较高肮的部门，即导致把边际生产力下降伴，又导致资源配暗置不当，一些经扳济中的关键部门佰因此发展较慢，耙形成经济结构的巴瓶颈。同样一些爱经济主体往往选澳择风险较低的传埃统技术方法，而爱一些进行技术革氨新的行业又难以把筹集资金。拜2

34、隘.碍3百 蔼信用等级分类八各银行内部评级氨的信用级别数量绊是不尽相同的，昂同一级别所代表背的风险也可能不霸相同。国外主要癌银行大多采用国啊际通行的“四等柏十级制”信用等班级，具体等级分疤为办：氨AAA百，版AA绊，笆A八，版BBB阿，霸BB安，胺B白，笆CCC皑，傲CC皑，斑C唉，百D。从“AA，矮到“C，等级败间的每一级别可奥以用“+”或“版一”号来修正，霸表示在主要等级芭内的相对。国内碍商业银行的客户哀评级分类尽管不癌尽相同，但大部哀分采用“三等七艾级制”的评级等阿级，分为肮：艾AA袄A矮，懊AA耙，肮A挨，拌BBB斑，澳BB袄，傲B板，懊F，具体描述如捌下哀：斑（埃1）AAA级客澳户：

35、客户的生产版经营规模达到经挨济规模，市场竞埃争力很强，有很笆好的发展前景，吧流动性很好，管邦理水平很高，具隘有很强的偿债能霸力，对银行的业白务发展很有价值邦。班（2）氨AA级客户：客爱户市场竞争力很稗强，有很好的发叭展前景，流动性坝很好，管理水平八高，具有较强的俺偿债能力，对银哎行的业务发展有叭价值。哀（3）摆A级客户：客户鞍市场竞争力强，癌有较好的发展前败景，流动性好，背管理水平较高，斑具有较强的偿债敖能力，对建设银伴行的业务发展有跋一定价值。爸（4）凹BBB级客户：芭客户市场竞争力八一般，发展前景敖一般，流动性一安般，企业存在需昂要关注的问题，罢偿债能力一般，白具有一定风险。奥（5）挨BB

36、级客户：客吧户市场竞争力、伴流动性和管理水稗平较差皑，哀偿债能力较弱，爱风险较大。唉（6）扮B级客户：客户稗市场竞争力、流敖动性和管理水平懊很差，不具发展捌前景，偿债能力白很弱，风险很大澳。办（7）摆F级客户：不符爸合国家环境保护半政策、产业政策岸和银行信贷政策笆的客户，或贷款百分类结果为可疑耙和损失类的客户岸。阿2.4佰 扳国际大银行客户皑评级系统简介矮巴塞尔银行监管扒委员会2000百年对约50家国挨际大银行进行了扒调查，调查报告奥显示了这些银行埃在客户评级方面皑的共同特征隘：1）评级的对象扳在大多数美国银熬行中，对所有商傲业或机构贷款都安要评级，有时对傲一些办理过程与搬商业贷款相似的佰家庭

37、或个人大宗拌贷款也要评级。哀评级资产包括商碍业及工业贷款、懊其它贷款，商业扮融资租赁，商业盎不动产贷款、商坝业机构贷款、金按融机构贷款以及吧私人银行业务部霸门的贷款。总而盎言之，评级应用办于审批中需要大胺量主观分析的贷澳款。2）评级的主体扮评级通常由客户按经理或信贷人员半初定捌。按在美国50家银肮行中，确定评级摆的主要责任者各半不相同。客户经跋理在大约40%暗的银行中负主要爱责任，有15%芭的银行由信贷人坝员确定初步评级班；伴有15%左右银袄行由信贷员和客瓣户经理共同确定霸。大约30%的靶银行将责任分开把，信贷人员对大肮笔贷款进行评级蔼，客户经理单独肮或与信贷人员合搬作对中等业务评哀级靶。案银

38、行的业务组合隘是决定由谁主要癌负责评级的关键颁因素。在以大公肮司业务为主的银瓣行中，主要由信败贷人员进行评级肮，信贷人员能专扒一地关注风险评碍级，有利于确保胺根据风险来评级瓣，而不受顾客或拔借款业务利润的懊影响，同时也更隘容易保持评级的矮一致性。在以中拔级业务为主的银爱行中，主要由客摆户经理负责评级板。这些银行强调啊信息的效率、成懊本和责任，特别跋是对于中小企业暗贷款，客户经理袄更能随时了解借案款人的状况，因白而可以及时调整扳评级。3）评级方法爸评级人员同时考俺虑借款人风险和扮贷款结构影响，背在评估借款人时伴，评级人员收集般有关借款人的定巴量与定性信息，扳与评级标准进行澳比较，然后通过板权衡选

39、定一个级伴别。比较过程通稗常是比较不同借袄款人与不同评级艾的特点袄：碍评级人员会找一疤些特征与被评贷背款相似的已评贷拜款，然后将己评唉贷款的评级定给笆贷款人。4）模型与判断芭应用模型进行评爱级需要较少人力蔼，运行成本低，矮而且容易保持评袄级的一致性。多暗数银行都使用借白款人违约率作为俺统计模型的输入罢变量，或者参考笆可以得到的借款俺人的专业机构评翱级，并将这些因罢素作为主观判断扳评级的一部分。疤对于大公司借款斑人，这种利用外俺部数据进行比较唉的方法更为常用板，因为大公司更把有可能有外部评敖级数据，而且统背计的违约率模型芭更容易得到。另碍外，许多银行都岸使用外部评级或挨模型来校正其评败级系统和找

40、出评胺级中可能出现的罢失误。5）考虑的因素挨评级人员根据每艾个等级的确定原半则做出评级决定啊，这些原则框定岸了各种特定风险半因素的评判标准啊。不同银行选择稗风险因素的标准颁和为这些因素赋氨予的权重各不相啊同。下面是一般哎银行在分析时都捌会考虑的一些因盎素。靶（1）财务报表奥分析。财务报表阿分析是评估未来百现金流量是否充霸足和借款人偿债把能力的中心环节暗。分析的重点是啊借款人的偿债能啊力、所占用的现埃金流量、资产的安流动性以及公司斑除本银行之外获挨得其他资金的能爱力。板（2）借款人的哀行业特征。借款澳人所在行业的特碍征，如行业周期皑性、行业竞争状拌况、行业现金流靶量和利润的特点安等，经常会作为笆

41、财务报表分析的鞍背景资料来考虑吧，在进行评级的拔财务分析常常要俺把借款人的财务蔼比例与现行行业百标准比例进行比扳较。一般的，借稗款人处于衰退行半业和充分竞争行阿业中，其风险相哎对较高的，而经搬营多样化的公司矮风险较低。借款阿人在行业中的位笆置也是确定评级案的重要因素之一埃，那些有市场影艾响力或公认为行霸业龙头的公司是叭低风险的。胺（3）借款人财叭务信息的质量。爱一般的，如果借奥款人的财务报表鞍经过会计公司的胺审计，就比较可袄信。俺（4）借款人资叭产的变现性。银艾行在评级时既要奥重视公司规模叭（八销售收入和总资爱产俺）皑，又重视公司权氨益的账面或市场佰价值。多数小公安司甚至中等规模埃的公司通常都

42、很阿难得到外界资金把，紧急情况下很霸难在不影响经营绊情况下变现资产矮。傲相反，大公司有岸很多融资渠道，半更多的可变现资唉产，以及更好的艾市场表现。由于半这些原因，许多按银行对财务状况哎较好的小公司也胺评为相对风险较哀大的评级。艾（5）借款人的邦管理水平。这种熬评估是主观的，八通过对借款人管胺理水平的评估能伴揭示公司在竞争啊力，经验、诚实白和发展战略等方颁面存在的不足。背评估的重点包括扒高层管理人员的爱专业经验、管理扮能力、管理风格瓣、管理层希望改岸善公司财务状况邦的愿望以及保护奥贷款人利益的态盎度等，有时由于靶公司关键人物的吧退休或离开给公搬司管理造成的影拜响也应该考虑。安（6）借款人所皑在国

43、。特别是当鞍汇兑风险或政治柏风险较大时。八（7）特殊事件叭的影响。如诉讼阿，环境保护义务扮，或法律和国家俺政策的变化。氨（8）被评级交碍易的结构。充足吧的担保一般会改蔼善评级等级，特般别当担保是以现耙金或容易变现的拔资产，如美国国袄债。保证一般也绊会提高评级，但搬不会超过对担保败人作为借款人时哀的评级。绊为了达到精确和按一致，评级系统斑必须进行调整，拌以便确保具有同傲样风险特征的资瓣产能被归类。评佰级规范要达到每蔼个级别的精确和按一致是一件困难胺的事情，有两个盎问题翱：颁一是如何校正标爸准，以保证同一败级别和类型的不胺同资产有相同的哀损失特征盎；埃二是如何说明资瓣产类型间的差异叭。不同的资产类

44、矮型评级标准差异皑很大，因此，借瓣款人和资产特征扳的经验数据之间板的关系显然十分奥重要，特别是当懊损失经验数据的胺时期比较长的时懊候，这种信息就案更可能对分析不扮同资产的相对风隘险有所帮助。佰但是皑，很少有银行能凹够得到这些有用奥的数据，尤其是按对不同资产类型皑的数据。由于缺隘乏数据，调整评癌级和贷款审批标吧准的传统方法主昂要是依靠长期在蔼这些机构中工作耙的高级信贷人员奥的经验和判断，扮他们通过长期的袄实践，积累了大斑量的关于不同借安款人和贷款类型半的风险方面的经疤验，这样的经验鞍足够用来对包含胺较少级别和用于跋传统银行资产评哎级的评级系统进靶行必要的调整。6）评级的审核艾评级审核主要有唉三个

45、目的癌：败由最终决定的人伴员进行监测阿；哎定期对不同类型柏业务的评级进行氨检查斑；拔贷款检查部门的罢不定期检查奥。敖评级审核可能是熬不连续性的，但啊可以使评级人员爱及时获得调整评疤级所需的信息，爸银行要求评级人跋员定期调整评级捌，以反映客户的罢动态风险拜。昂银行通常要对评俺级进行年度或季败度的检查，并以肮此作为重新办理邦贷款审批的一部疤分。常规检查由霸客户经理定期确坝认，或者由产品败和信贷人员组成霸的委员会来做。稗以大公司业务为疤主的银行倾向于癌由行业信贷专业唉或一个委员会来暗同检查某一特定坝行业的贷款，这稗种行业性的检查扳对发现不一致的柏贷款评级非常有翱用凹。拔评级审核也可以哀由具有最终定级

46、摆权的信贷部门来搬负责，与专门的坝评级检查人员不爱同，信贷审核人般员一般采用抽样艾检查，检查的重伴点是高风险贷款澳，叭特别是不良资产柏类别爱。隘多数银行的贷款阿审核职能主要是疤为了维持所有评班级的一致性。除版了维持评级系统傲的完整性和一致靶性之外，贷款审艾核人员还有另一碍个角色。例如，败当一名客户经理碍和信贷人员在一隘项新贷款的评级阿上意见不一致时隘，他们会与审核阿部门商量解决。柏作为咨询者的角靶色，审核人员会埃解释评级的定义绊和标准，必要时敖还要建立和调整瓣评级定义。贷款叭审核部门必须相按对独立，向总审肮计师或信贷主管癌甚至董事会报告颁审查结果。叭2.5爱 斑国内商业银行客摆户评级系统介绍1

47、）评级的对象邦银行已经或可能吧为之提供信贷服罢务的非金融类企耙业法人、事业法鞍人和其他客户。2）评级的主体般客户评级由直接懊评级人员、评级颁审查人员、评级隘审定人员共同完邦成。评级审定人凹员由经营主责任鞍人担任或由经营摆主责任人指定，哎直接评级人员、皑评级审查人员的哀人选由评级审定癌人员确定，涉及按不同分行的由评俺级审定人协调解摆决，直接评级人跋员一般情况下为暗评级对象的客户颁经理。3）评级程序稗各级行信贷经营拜部门负责客户评霸级和管理。上级背行可以指定一个搬下级行对与银行熬多个机构有业务半往来的客户进行盎评级。对于集团哎客户，管辖行要罢确定额度授信方扳式。对集团客户伴采取整体授信方班式的，管

48、辖行指捌定牵头行对集团扒客户进行评级，鞍各成员行协助评昂级搬；懊对集团客户采取般分别授信方式的柏，牵头行和成员翱行对母公司和集绊团成员公司分别挨进行评级。管辖吧行是指能对集团斑母公司和各成员佰公司的开户行有吧效地实施控制的白银行总行或某分安支机构。牵头行扒是指母公司的开般户行，成员行是胺指成员公司的开瓣户行。4）评级方法蔼国内较为普遍的埃评级方法是“打靶分法”信用评级澳制度，即通过对叭客户进行定性分氨析和定量分析，扮并将分析结果与埃行业标准进行比熬较，确定各项指艾标的得分，综合俺后得到客户的整佰体信用等级。埃5）罢评级考虑的因素伴（1）凹市场竞争力碍包括国家、地方扳政府对客户的支啊持，交通、信

49、息熬等软硬条件，客蔼户所在的行业竞熬争环境、地区法半律环境，客户的霸质量管理体系以颁及市场拓展和销爱售渠道。巴（2）敖资产流动性澳主要考核相关的案财务比率把：绊速动比率、应收靶帐款周转率、利氨息保障倍数及上袄一年较上二年经笆营、筹资、投资邦现金净流量的增敖长率。（3）管理水平八通过评价客户主斑要管理人员的素昂质和经验，组织凹结构的合理性，绊资产报酬率和贷岸款本息按期偿还案率来揭示其管理胺水平。（4）其它因素搬包括资产负债率背的高低、销售收矮入是坝：芭否稳定、行业的靶稳定性和前景分肮析重大事项分析翱。6）评级的跟踪矮客户评级报告有坝效期一年。在有八效期内，客户经板营状况发生重大疤变化，或信贷经矮

50、营部门、信贷风板险管理部门认为把有必要时，重新傲进行评级。哎2.6伴 坝中外银行客户评哀级系统的异同性捌分析罢从前面的介绍，敖我们可以通过比拔较得出中外银行百客户评级系统的把异同，具体表现佰在以下几个方面哎：（1）评级对象氨二者的评级对象挨都是对有贷款业拜务的客户进行评袄级。（2）评级主体翱这两种系统的评袄级主体，等级初翱评时一般都由客盎户经理或信贷人扮员来做，而信贷绊业务管理人员或哎管理部门的负责稗人则进行复核及胺审批。（3）评级方法颁两者均采用定量板分析与定性分析按相结合，在与评昂级标准比较后，把打分以确定客户碍等级的方法按；版但在评级过程中般确定客户定级时坝，外国银行的评拜级人员会找与评

51、傲级对象相似的已拌评客户来比较，碍而中国的银行则败直接与行业标准凹进行比较以确定鞍指标得分。碍（坝4巴）伴评级考虑的因素邦管理水平、特殊柏事件均是中外银板行考虑的因素。八但比较而言，国俺内银行评级所考白虑的因素相对较艾少而且分析不够俺详细。比如罢：扒财务报表的质量皑、企业资产的变暗现性、企业所处伴行业的特征及企搬业所在国家的宏颁观情况等啊。跋2.7碍 搬客户信用评级技澳术的发展懊信用评级是由银矮行专门的信用评挨级部门和人员，袄运用规范的、统癌一的的评级方法袄，对客户一定经版营期限内的偿债疤能力和意愿，进芭行定量定性分析唉，从而对其信用瓣等级作出综合评疤价，并用评级符摆号表示信用风险靶的相对大小

52、。信绊用评级原本是对岸债券及其发行人昂的资信评价。随霸着金融市场的自按由化、全球化的半不断发展，信用叭评级制度被广泛鞍用于债券之外的安其他金融商品和拜和金融机构的信扳用评级上，一些傲国家也将此运用挨于金融监管中。癌现阶段，随着国班有银行向股份制芭银行的转化，对爸信贷资产的安全哎性、效益性的要班求日高，评级对扮银行信贷的积极巴作用也将日趋明埃显。拜现代信用评级的班前身是商业信用捌评级，最早出现唉在美国。19世摆纪美国的银行，巴对借贷人信用情瓣况不了解，因此隘需要某种机构向般其提供借款人信凹用情况。在此背斑景下，路易斯败塔班于1837芭年在纽约建立了白最早的信用评级背机构，并于18傲49年发表了最

53、傲早的评级理论及靶方法信用评级爸指南唉。熬20世纪初，信瓣用评级有了新的八发展。其标志是败1902年约翰皑穆迪开始为美百国铁路债券评级奥，1909年，肮他将当时美国债霸务市场上最主要安的借款人一铁路暗公司的经营和财背务信息收集起来靶汇编成册，并予蔼以出版，其本意按是通过发行而取爱得利润。为了增绊大该书的销量，哎穆迪对收集到的昂资料进行统计、般分析，并用AA爱A-C这样的氨符号来表示不同挨公司的信用质量鞍，这就是最早的爸信用评级。后来昂，随着金融市场芭的发展壮大，投板资方式的增多，佰社会对信用评级鞍的需求不断增加巴，信用评级所涉爸及的领域也不断坝扩展，评级对象拔不仅包括各种有板价证券，同时也啊包

54、括各种机构和绊公司等。盎根据国际银行业奥经验，评级体系坝的发展过程可分邦为以下四个阶段佰：颁经验判断伴阶段傲分析模版安阶段版计分卡敖阶段背模型化办阶段懊图2-2 评奥级体系的发展过疤程罢疤经验判断（Ju爱dgement巴）阶段：霸风险评级完全由摆银行专家根据主碍观经验判断客户癌的信用等级，不般同的专家可能对癌同一个客户得出罢不同结论，银行伴要做的就是尽量安选择高水平的信败贷专家。爱埃分析模版（Te皑mplate）耙阶段：爱风险评级方法有佰了明显改进，尽岸管仍然依靠专家埃的经验判断，但背对客户信用状况板的分析角度和评翱价标准是事前确芭定的，专家在给翱定的分析框架下伴做出判断，并根氨据经验和感觉得

55、般出综合结论。氨耙打分卡（Sco伴ring Ca傲rd）阶段：啊预先设计一套标袄准化的指标体系搬，包括不同比例凹的定量指标和定摆性指标，根据客爸户风险状况对每板个指标进行打分八，然后按照给定百的指标权重，将暗得分相加，以总巴分作为客户风险板评级的主要依据唉。罢俺模型化（Mod凹el）阶段：肮风险评级系统建半立在历史数据库案基础上，应用统把计分析模型直接柏生成系统参数，跋可准确计算出具疤有统计学意义的矮违约概率（PD阿）、违约损失率氨（LGD）、风半险敞口伴（霸EAD鞍）败、预期损失率巴（挨EL哀）半等关键指标，这吧也是巴塞尔新资奥本协议要求达到矮的内部评级法标哀准。把2.8邦 捌我国银行客户评

56、巴级现状和存在问蔼题绊目前我国商业银八行客户信用风险办评级工作存在的蔼主要问题敖：癌（伴1芭）正确的信用风扮险评级理念尚未吧确立哎。爸目前，国内商业背银行对于客户信班用风险评级的重胺要性尚缺乏全面拔充分的认识。多稗数银行仅从程序皑与营销的角度看扒待客户信用风险绊评级工作，认为胺对客户进行信用胺风险评价只是申哀报客户授信额度搬的一个必经环节艾，或者往往认为伴信用风险评级只啊是为了拓展客户氨，给予客户一定扳的信贷政策优惠澳，有的甚至把评岸定信用等级作为班向一些无法提供矮第三方保证或抵稗押物的客户发放败信用贷款的一条氨捷径。往往忽略凹了信用风险评级办对于风险管理的白重要性，尚未真吧正做到从风险识稗别

57、、度量、防范蔼、控制的角度认罢识信用风险评级把。艾（斑2俺）科学的信用风扮险评级方法有待摆建立邦。傲目前，我国多数班商业银行所使用半的客户信用风险般评级办法尚处于碍打分版模式，定肮性指标占有较高扮比重。对于一家案客户的评价，往敖往停留在直觉判巴断上面，缺乏系败统科学的全面评败判。虽然国内一芭些商业银行已逐斑渐认识到信用风办险评价的重要性瓣，开始探索研究拜建立内部评级法隘，但尚处于刚刚跋起步阶段。由于阿我国商业银行的搬数据积累严重不扳足，包括客户自翱身及其上下游企笆业的有关情况、艾企业竞争对手的袄基本情况、行业挨的比较数据、市蔼场分割状况等数艾据均比较匮乏，斑而且数据质量不八高，这些问题如氨不尽

58、快解决，将败严重制约客户信邦用风险评级模型版的建立与应用。捌因此，模型的建矮立、数据的积累绊、搜集与整理还邦需要假以时日把。柏（胺3扳）信用风险评级奥组织体系尚不健拔全，缺乏完善的 HYPERLINK 跋制度案配套俺。摆目前，国内多数安银行还没有建立颁起完善的信用风奥险评级组织体系绊。客户信用风险澳评级流程一般是啊由总行下发一个笆评级办法，下级哀行由客户经理按笆照办法的要求进氨行评价，然后交氨由信贷（风险）班管理部门进行审阿定。信用等级的哀高低一般仅是与癌授权、价格等相耙关联，与风险识吧别、管理手段等邦联系不多。这种拌运作模式往往造胺成客户信用评级办缺乏足够的权威白性与适用性。白（爱4盎）按评

59、级人员缺乏独暗立性和专业性奥。国内大多数银安行虽然设有独立颁的信用管理部门肮，并且似乎赋予班其与公司业务部胺门氨（瓣如信贷部门袄）靶性质完全不同的挨职能，但在实际安操作时却未必能捌实现这样的初衷案。很多信贷部门敖的人员除了进行岸贷款工作，也对懊客户进行评级。摆这种行为不仅带芭来人力资源安排昂上的越俎代庖，胺更会因权职不分佰成为银行贷款风坝险增加的导火索敖。很显然，作为胺信贷人员，放贷班是体现其工作能隘力和自身价值的摆主要方式，他们哎自然希望自己的拜客户可以顺利通般过信用评级关。隘如果让他们参与般评级，非常容易暗加大银行内部道稗德风险，出现劣邦质客户得到银行半贷款的情况。白例如中国银行在皑国内最

60、早建立了熬客户信用评级体啊系。从1997白年开始，为规范班授信业务，健全肮客户信用风险防罢范机制，中国银板行着手实施了统扒一授信管理，而巴对客户进行信用傲评级正是中国银耙行统一授信管理瓣的重要组成部分芭。评级对象按经巴营性质分为工业熬、商贸、公用事搬业、房地产开发盎、综合五种类型瓣，每种客户类型拜均十个信用等级邦。为配合信用评傲级制度的实施，扒中国银行组织开搬发了基于Exc案el的评级工具绊，并在全辖推广颁使用，所有评级摆客户都通过Ex板cel模版进行绊评级，模版根据昂录入的客户资料笆自动评出信用等啊级及风险限额。俺该评级工具自使阿用以来，在一定岸程度上减轻了评八级人员的劳动量按，也统一了信用