某证券市场和上市规则

1、PAGE PAGE 43资 料 目 录盎一癌、新加坡证券市耙场及上市规则芭扮笆 稗P疤2阿二柏、赴新加坡上市埃之主要法律问题肮摆摆P1昂5百三柏、中国会计准则疤与国际会计准则跋差异分析班矮稗.P2般0瓣四澳、新加坡交易所白简介艾蔼瓣瓣.P熬28坝五、新加坡交易阿所上市流程及收哎费鞍吧挨.P31昂新加坡证券市场澳和上市规则新加坡交易所历史简介凹新证交所设于靶1973把年傲6板月熬4岸日颁1999芭年啊12爸月挨1傲日与新国际金融百交易所合并新凹交所搬(“ SGX”唉 )办2000吧年八11办月碍23哎日上市全球化市场版与澳州交易所联霸线交易扳联合美国交易所班推出爸5班家挂牌基金啊与东京交易所结霸

2、成策略联盟昂开放市场引入外鞍国券商新产品安房地产信托投资笆基金 (REI班T)胺海峡时报指数交白易所挂牌基金证券出租业务单支股票期货公司数目案2004年2月板29日 跋拜 共567家上癌市公司总市值亿新元市场表现搬年总交易量 （八十亿）安傲拜稗扒扒办鞍佰叭敖扮挨绊班海峡时报指数市场表现指数疤市场表现市盈伴率市盈率（倍）总行业分析爱电子业包含在制俺造业中笆至2004年2盎月29日泛亚区域市场市值比较图(4.2千亿新元)外国企业外国企业1351.6千亿新元2.6 千亿新元432上市公司数量 - 567新加坡企业新加坡企业俺至2004年2哀月29日外国公司比例蔼交易所癌外国公司数量巴总上市公司数量岸

3、外国公司百分比八新加坡交易所拌(截至2月29柏日2004年)跋135按567矮24%摆香港交易所搬（胺包括中国企业）氨(截至3月15按日2004年)袄179邦1046肮17%班香港交易所八(不包括中国企罢业)盎 唉(截至3月15挨日2004年)爸10俺877板1.1%按东京交易所跋(截至3月15蔼日2004年)矮32班2,229挨1.4%斑外国公司行业碍分析巴电子业包含在制稗造业中翱至2004年3办月19日外国公司组成134 家外国公司的主要来源 拌至200扳4爸年艾3氨月爸19熬日至2004年3月19日案吸引外国公司发昂行新股澳中国上市公司皑 (40)把制造业哎天津中新药业斑 广州越秀疤 盎

4、亚细亚陶瓷 扳亚洲创建 鹰牌霸控股 进升佰 班上海联合水泥澳 百百嘉力耙 源光亚明国际爱 傲大众食品扒 斑联合食品暗 翱鸿国国际哎 翔峰控股 瓣迪森股份八 鞍TSM伴资源百 建光电子熬新浦化学懊 氨华夏科技案 中国食品工业笆 凯新达 三瑞氨控股按 东明控股伴 亚州环保 赫背比国际 天圜营霸养集团*捌 中国软包装控罢股般* 金迪生物科案技* 星雅集团跋* 麦达新控股扒*岸交通胺/基建/败通讯把中翔路桥叭 罢中远投资巴 亚洲电力 八润讯通信艾商业贸易绊中航油扒 颁蛇口招商港务肮 班妍华控股百服务业安电子科技软件坝 办新达科技柏 金板迪生物科瓣技哎*摆房地产叭中国招商亚太矮 斑龙置地柏* 2004年

5、挨新上市公司坝办百氨罢绊懊芭矮耙挨颁案至200败4捌年班 3败月阿19般日皑中国企业 (3啊3)奥广州越秀 GZ瓣I扒靶亚细亚陶瓷 A艾SA Cera鞍mics哀亚洲创建 As岸ia Deko案r按鹰牌控股 Ea胺gle Bra哎nd扳天津中新药业 叭Tianjin白中翔路桥 Ch爸ina Tol哀l班蛇口招商港务 爱CMS Por板t八中国招商亚太半 CMS Pa吧cific懊润讯通信 Ch靶ina Mot艾ion扒电子科技软件叭 Cytech巴大众食品八 People佰s Food哎联合食品 Un袄ited Fo扒od巴中远投资爱 Cosco柏中航油 Chi霸na Avia办tion Oi

6、鞍l扮百嘉力氨 Pakar疤a Tech爸TSM 资源 稗TSM Res霸ources板新达科技集团板 Sino敖mem颁翔峰控股笆 Full办 Apex邦迪森股份盎 Devot把ion袄中国华夏科技疤 CHT百亚洲电力跋 Asia 岸Power八鸿国国际搬 Hongg癌uo懊中国食品工业般 China斑 Food I叭ndustri八es吧凯欣达数码霸 KXD氨三瑞控股佰 扒Sunray 挨东明控股案 暗Bright 芭Orient唉妍华控股瓣 敖Beauty 版China柏亚州环保啊 稗Asia En把vironme耙nt耙营养集团哀 唉Celesti板al瓣中国软包装控股敖 伴China

7、 F爱lexipak碍金迪生物科凹技爸 佰Bio-Tre靶at瓣星雅集团扳 背Straco捌麦达新控股凹 安Midas笆至200叭4白年哀 3碍月霸19斑日霸中国相关公司 罢(拌7)败龙置地鞍 Drago捌n Land敖进升稗伴 AGVA斑 Corpor笆ation岸上海联合水泥熬 Shang巴hai All凹ied Cem埃ent把源光亚明国际 吧JK Yami板ng百建光电子 Ra柏diance矮新浦化学皑 Singpu熬 安赫比国际肮 Hi-P I岸nternat傲ional 阿至200霸4蔼年翱 3背月百19挨日胺其他中国相关公柏司八香港企业 (4蔼3)哀来宝集团敖 搬Noble G伴

8、roup啊万威控股隘 拔IDT Hdg哎s熬奇胜工业奥 伴Clipsal班龙记五金唉 巴LungKee案 Metal拔冠捷科技八 班TPV瓣北方22科技哎 吧North22鞍依利安达败 肮Elec & 澳Eltek拌新进科技集团绊 稗SMT背威雅利电子爸 疤Willas-柏Array邦台湾企业 (1佰0)案东亚科技敖 版EastTec柏h岸和通投资控H俺otungIn巴vestmen挨t奥奂鑫控股爸 班Huan Hs翱in Hdgs般旺旺控股昂 肮WantWan懊t Hdgs唉禾康科技稗 WPG I蔼nternat捌ional版联康电子把 吧LANKom 芭Electro把nics案优普电子岸

9、 靶Europtr岸onic佰美德向邦医疗 熬Medtecs拔冠捷科技巴翱TPV瓣联合科技 UT熬AC唉至200霸4扳年半 3笆月俺19澳日唉换手率交易值吧/市值唉Source:颁 World 跋Dederat霸ion of 凹Exchang稗es氨换手率中国公疤司中国公司市值市值(亿)大量资金敖投资专家 爸1012名佰大批国内、外基敖金经理 6俺95名稗专业投资分析员奥 294名哎资产分配员阿 绊办 23办名板基金总额 ：3案440 亿新元袄资料来源：新加半坡金融管理局网颁站-2002按二级市场融资活袄跃配股或增发扳时间短: 2-跋4周办费用低: 1.俺5-2%八无时间限制: 背上市6个月内

10、亦袄可融资办成功案例 - 伴鸿国国际、大众皑食品二级市场活跃俺1999背2000艾2001按2002背2003芭配售次数隘68凹32半20摆43败81澳募集金额（RM爸B）拔152亿佰92亿盎106亿哎38亿懊90亿按1999稗2000熬2001班2002皑2003背配股次数奥14安10背15芭15般13背募集金额（RM斑B）版70亿办25亿巴11亿佰74亿鞍38亿翱筹募时间：3-扒4周 奥 绊 摆 跋筹募费用：肮1.5%-2%上市总则市场导向披露原则客观标准主板标准澳仅需符合以下任白何一项按标 准 一拌标 准 二傲标 准 三哀税前利润暗过去3年累计7暗50万新元每年隘至少100万新伴元摆过去

11、1或2年累安计1000万新捌元跋无奥市值*扮无艾无拜上市时8000搬万新元捌营业记录摆三 年叭无碍无摆股权分布扮25% 股份由摆至少1000名板股东持有捌(市值超过3亿阿新元，可酌降至疤12-20%之扳间)鞍*以上市时发行肮价计算版SESDAQ 爱标准哀税颁 傲前版 凹利胺 百润啊无笆资拔 胺本唉 矮额吧无拜股碍 案权肮 邦分俺 罢布邦15股份或5柏0万股股票(较扒高者)由至少5办00名股东持有挨其吧 安他翱具半 败发斑 按展耙 皑潜鞍 白力百* 满2年，达巴到主板任何一个矮上市标准 安可转到主板锁股期柏发起人挨主板(标准1或阿2)班全部股份6个月哎不能卖澳主板(标准3)傲 & SESD坝AQ

12、氨全部股份6个月安不能卖；其次6坝个月50股份伴不能卖扒大股东隘- 扮持有坝5斑或以上的股东拜,柏并且在呈交上市颁申请表格的暗12吧个月之前取得或拌购买其股份瓣通过方程式来决昂定非现金方式获挨得的股份6个月凹不能卖扒发起人伴 稗包括上市时持有芭15挨或以上的控股白股东及其关联人版以及持股背5%败或以上的执行董搬事会计标准隘新加坡公认会计百原则搬国际公认会计原芭则翱美国一般公认会办计原则注册和业务地点鞍上市公司可自由敖选择注册地，例般如：百慕大傲懊无限制颁不需要在新加坡昂有业务运营货币选择吧自由选择交易货暗币：新币、美元啊、港币蔼自由选择报表所板用货币：新币、百美元、人民币坝筹备上市工程的邦团队

13、上市团队成员其他：-证券行-公关上市经理人及承销商准备上市的企业法律顾问会计师上市程序八呈新交所凹暗呈金管局凹扳般登记奥 爸 扳 搬挂牌拌_叭_吧_|_鞍_案_班|_澳_稗_|俺_扒_邦_|_叭_按_|奥 隘拜 拜扳 扒 艾敖 扮 盎 隘氨 艾 凹 拔 暗 癌6-8半周阿 哀 佰 般 2瓣周伴爱1-2坝周笆 扳 八 凹 耙 安 笆2拜周佰在申请上市前与盎交易所商讨并解霸决上市申请中可邦能存在的问题般呈交上市申请及摆招股说明书给交拜易所暗交易所就其是否案符合上市条件进胺行审核昂正式呈交招股说办明书给金融管理癌局及交易所唉同时公布其招股暗书以征询公众意哀见鞍呈交经修改或补扳充的招股说明书案给交易所

14、并在金跋融管理局登记哀公司做上市前的翱披露熬(拔若有案)佰交易所将公司股艾票挂牌并开始交背易新加坡上市费用扳募集资金(美金班)白1,500万扒(1.2亿 R啊MB)柏2,500万斑(2亿 RMB奥)跋5,000万澳(4亿 RMB拌)霸咨询费*(最高扒)耙1百万安1百万啊1百万败承销与分销费败3-4%澳3-4%熬3百-4%扳总费用靶145万哎175万安250万蔼百分比坝9.7%袄7.0%胺5.0%袄* 肮咨询费通常变动绊于癌 霸美金颁 80安万扒 熬至哀 100熬万班 (罢约敖 RMB650安 - 800蔼万皑)主板上市费用办费用拜金额霸（新元）拔标准癌首次芭上捌市费巴最低芭S$25,00皑0霸

15、市值小于、等于把2.5亿新元捌最高白S$100,0捌00凹市值大于、等于般10亿新元罢变动费率 /疤百万新元敖S$100（敖市值/百万）盎市值介于2.5坝亿至10亿新元疤年费懊最低绊S$10,00敖0坝市值小于、等于俺2.5亿新元斑最高哎S$25,00熬0叭市值大于、等于埃10亿新元按变动费率 /百坝万新元拌S$25（市白值/百万）艾市值介于2.5八亿至10亿新元熬SESDAQ 阿上市费用懊费用（新元败）霸首次上市费用扳S$10,00胺0 固定哎年费敖S$5,000拌 固定个股介绍中国概念股介绍凹2003年新上百市：鞍鸿国国际、翔峰捌集团、新达科技把、迪森热能环保百、华夏科技大众食品联合食品中

16、航油中远投资捌中国公司市场表哎现市盈率 (倍)版按2004年3昂月15日股价计版算傲新达科技 - 颁福建昂2003年6月把主板上市蔼主营:吧 矮膜科技碍发售价: 0.隘44新元暗发行市盈率: 百12.4倍疤总集资额: 4哀400万新元耙超额认购率: 澳71.9倍邦现价(15/3拌/2004):懊 0.685新版元绊市值(15/3疤/2004):颁 2.74亿新班元靶与新交所上市部奥联系叭电话拜扒 盎把啊吧伴把电邮澳1)罢陈锦轮颁安隘65-6236澳 8383邦昂俺(philip班sgx.co坝m)澳2)案林 梅阿吧拌65-6236拔 8755把芭哀( HYPERLINK mailto:linm

17、ei 佰linmei瓣笆)搬3)哎凌东鹰肮拜翱65-6236疤 爱8280靶跋笆(daniel摆lingsg鞍)绊4)肮陈双慧白坝把65-6236笆 8882 伴蔼(tansua霸nhuisg搬)挨5)敖黄欣颖盎捌暗65-6236跋 8308败背疤( HYPERLINK mailto:shinein 奥shinein爱sgx.co爸m唉)版6)安文慧萍爸胺肮65-6236挨 8146 拔板(wpmun芭靶)安7)矮谢柳蓉靶翱扮65-6236熬 8883霸叭搬(candic岸etiasg瓣)傲新交所网址般: , 罢 Manual相关条例耙新交所上市手册隘 耙证券与期货法规巴：招股书披露要并购法规

18、吧1The_Si靶ngapore芭_Code_o捌n_Take_拔overs_a哎nd_Merg隘ers.htm挨赴新加坡上市罢之芭主要法律问题 主板上市条件胺企业只要符合其埃中的一个标准即翱可跋：癌标准一：税前利扒润过去3年累计摆超过750万新碍元，每年均需超俺过100万新元班；般安标准二：税前利佰润过去最近一年皑或两年累计超过敖1000万新元安;佰标准三：根据发奥行价，上市资本袄值至少为澳把8000万新元半。扳叭SESDAQ上霸市条件搬帮助有潜力的中芭小企业在股市集案资，上市条件更爱较为宽松斑对税前盈利、资颁本额等均无要求百。但公司业务需鞍具备可行性、盈邦利性并有发展潜安力 搬上市企业上市

19、满瓣两年，达到主板癌要求的，即可转氨入主板市场 隘首次公开发行步埃骤1. 签署委任函( X )4. 初 步 审 批 ( X+5个月 )5.正式呈交招股说明书给金融管理局和交易所（第四步+14天）2. 审慎调查( X+1个月 )6. 登记并开始股票认购（第五步+7天）3. 提 交 上 市 申 请( X+4个月 )7. 公司做上市前披露并挂牌交易（第六步+7天）法律规范唉中国企业到海外扮上市必须遵守两阿方面的法律规范办中国的有关法律笆、法规和政策俺上市的国家和地摆区的有关法律和扒规章白 般中国法规对中国拔企业海外上市的稗有关规定股份有限公司碍筹资的用途必须坝符合中国的有关氨政策和规定叭净资产不少于

20、拌4叭亿元人民币，上吧一年税后利润不凹少于稗6000叭万元人民币并有爸增长潜力，筹资稗额不少于熬5000霸万美元。蔼企业具有规范的扮管理结构和较完癌整的管理制度，笆有较稳定的高级案管理层及较高的吧管理水平八上市后分红派息熬有符合国家外汇岸管理规定的可靠拔外汇来源。疤必须符合中国证矮监会规定的其他罢条件搬新加坡的法律和捌法规主要包括：公司法令 证券和期货法令拔新加坡交易所上摆市手册艾这些法律和法规摆对上市公司应具巴备的资格作了详耙细规定，其中包氨括盈利要求，最叭低市值、最低公凹众持股量、股东袄人数、管理层、懊董事资格等等。八常见的法律问题矮 国有股权外商投资财务会计 外汇知识产权其他 律师的工作

21、进行初步调查参与结构重组爸从事法律审慎调袄查巴草拟招股说明书熬和其他法律文件爱确保公司遵守公澳司法案和上市手把册初步调查氨会同会计师事务隘所进行调查版正确估量公司的蔼上市价值岸策划公司上市的芭整体策略法律审慎调查许可和批文 耙审阅法定记录暗 半、执照重要合同按是否存在诉讼、邦仲裁参与结构重组确认核心业务；增值业务氨为公司准确定位俺，确立上市结构境外直接上市癌境外间接上市唉 拜（买壳上市、造挨壳上市爸 草拟法律文件重组协议招股说明书服务协议私募协议管理和承销协议 啊保证公司遵守相巴关法律罢招股说明书中的肮信息披露关联方交易重要合同背董事和高管人员佰信息披露翱绊柏 板继续上市后的法挨规遵守锁 股

22、皑公司治理（审计吧委员会、提名委皑员会、薪酬委员碍会）定期信息披露特定事项的披露坝中国会计准则与肮国际会计准则差异分析伴IAS氨项目板IFRS绊PRC GAA巴P挨-伴会计年度结算日肮无规定。叭必须是佰12 艾月安31 昂日。俺1案一套完整的财务伴报表绊资产负债表，收耙益表，权益变动巴表，现金流量表皑，以及附注。靶除笆IFRS 啊所要求的报表外澳，还要求提供资碍产减值准备明细懊表，利润分配表般，分部报表。伴1邦管理层评述把鼓励芭“熬在财务报表之外摆”挨提供。哀要求作为企业财班务会计报告的一瓣部分，但不是财奥务报表的一部分昂。背1昂资产负债表上资拔产的分类班资产可以区分为败流动或非流动资芭产，也

23、可不作这瓣种区分。鞍资产必须区分为凹流动资产、长期吧投资、固定资产吧、无形资产和其霸他资产。岸1瓣资产负债表上负懊债的分类傲负债可以区分为哎流动或非流动负捌债，也可不作这笆种区分。懊负债必须区分为澳流动负债和非流巴动负债。啊1岸收益表上费用的盎分类稗按性质或功能划叭分。胺按功能划分。版1叭要求在财务报表伴内单列的项目熬一些。案很多。捌1翱上年的比较财务耙信息叭对财务报表和附吧注均有此要求。傲对财务报表有此皑要求，但对附注板没有。证监会要鞍求上市公司在附柏注中披露特定比白较信息。耙1敖作为单独项目报般告包含净损益和皑直接计入权益的笆利得或损失的瓣“芭综合损益颁”俺允许，但不要求吧。耙禁止。巴1拜

24、对某项会计准则笆的背离邦(绊当遵从该准则会霸产生误导的情况背时拔)熬在邦“啊极少数情况下疤”班，允许背离准则斑以拌“邦实现公允列报阿”靶。百未涉及。敖2跋生产者作为存货盎核算的牲畜、农拔林产品和矿产品般如果是行业已确埃定的惯例，可以奥按可变现净值计柏量。哀排除于现行中国斑会计准则范围之败外。矮277 7哎经营活动产生的颁现金流量的列报唉可以用直接法或般间接法。笆必须同时按直接搬法和间接法。般7爸现金流量表上对摆收到和支付的利百息的分类翱可以划归为经营扒活动、投资活动癌或筹资活动。邦支付的利息应划蔼归为筹资活动。罢利息收入的归类办应视其性质而定霸。哀7背与所得税有关的板现金流量安除非与投资或筹哎

25、资活动有关，否版则应划归为经营班活动。邦经营活动。胺8半在收益表中单独俺反映的非常项目扮非常罕见，一般吧只限于资产被政绊府没收、自然灾拜害、战争等情况矮。白“背特殊罢”矮项目应在现金流扒量表的适当类别摆中单独反映。此佰外，特定类型的办利得和损失应作般为收益表的补充蔼资料予以披露。捌8氨非强制性的会计颁政策变更稗可以重述以前年百度财务报表，也熬可以将累积影响芭计入当期净损益挨。艾除非不可行，否安则必须重述以前柏年度财务报表。哎8斑改变现有资产的爱折旧方法俺会计估计的变更扳（未来适用法）般。跋会计政策的变更拜（重述以前年度把财务报表）。拌10八会计年度结束后叭，财务报表批准绊发布之前宣告发矮放的股

26、利癌非调整事项。百调整事项。翱11靶建造合同成本中按包括借款费用鞍如果公司的会计班政策是将借款费昂用资本化，则包摆括。拔不包括。熬12稗所得税会计方法拌采用资产负债表爱纳税影响会计法罢哎对分别按会计基佰础和纳税基础确案定的资产与负债岸间的差异确认递邦延所得税资产和奥负债。计量递延巴所得税时，应采稗用预期转回差异俺时的税率。搬可以采用扒(1)癌应付税款法(不八确认递延所得税盎)或罢(2)凹损益表纳税影响吧会计法百版即对损益表和纳盎税申报表所确认稗的金额的差异确傲认递延所得税资扮产和负债。计量吧递延所得税时，按可以采用当期税拌率或预期税率。按12氨递延所得税资产邦的确认扳在以后转回的期背间内很可能

27、有足挨够的应税收益的捌条件下确认。败与爸IAS 板相同，但转回期瓣间一般以碍3 氨年为限。捌14扒要求列报分部信疤息的公懊司盎只有上市公司。奥上市公司和其他氨适用制度的公司凹。袄14按要求就分部披露奥的项目奥主要分部披露的摆内容比次要分部唉披露的内容为多扒。澳对业务分部和地皑区分部均要求全拌面披露。爱16白不动产、厂场和搬设备(固定资产瓣)搬的计量基础颁公允价值或历史奥成本。办 白一般要求采用历暗史成本。白16捌所有者作为投资般投入的不动产、按厂场和设备办以公允价值计量氨。伴以投资各方确认埃的价值计量。癌16鞍非同类固定资产颁的交换袄以公允价值计量岸，确认利得或损败失。邦以换出资产的帐绊面价值

28、计量，不巴确认利得或损失颁。邦16傲固定资产处置收暗益或损失哎包含在经营活动案损益中。白作为营业外收支捌列报。颁17败承租人对融资租罢入资产和相关租扳赁负债的计量捌公允价值与最低哎租赁付款额现值跋之较低者。班按出租人原帐面吧价值与最低租赁柏付款额现值之较癌低者。如果租入胺资产占总资产的拜比例不超过拔30% 艾，租入资产和相佰关负债也可以按笆未折现的最低租皑赁付款额计量。按17八用以计量最低租傲赁付款额现值的按折现率袄使最低租赁付款胺额与未担保余值背之和的现值等于板租赁资产的公允澳价值的折现率。背如该折现率不能矮确定，应采用承绊租人的增量借款八利率。邦使最低租赁付款柏额与未担保余值霸之和的现值等

29、于佰租赁资产的原帐罢面价值的折现率摆。斑 笆如该折现率不能碍确定，应采用租熬赁合同规定的折矮现率。如上述二凹者均不能确定，稗则采用承租人的熬同期银行贷款利隘率。鞍17版初始直接费用(白出租人)叭可以确认为当期扮费用或在租赁期巴内分摊。安确认为当期费用搬。岸17柏当售后租回交易案形成一项经营租肮赁时收益的确认皑如果售价是按公把允价值达成的，把立即确认收益。靶否则，通常在租把赁期内分摊。办收益在租赁期内盎按租金支付比例按分摊。氨17邦当售后租回交易半形成一项融资租邦赁时收益的确认澳销售收入与帐面岸价值的差额，应凹予以递延并在租昂赁期内分摊。败与班IAS 艾一致，但是销售暗收入与帐面价值版的差额是按

30、折旧班进度进行分摊，败作为折旧费用的笆调整。背17奥租赁承诺的披露隘不超过伴1 疤年的金额，爸2般年至埃5 吧年的合计金额，艾和熬5 拌年以上的合计金翱额。按第拌1 败年，第氨2 稗年，第败3昂年各自的金额和叭3 巴年以上的合计金蔼额。疤18安收入的计量柏已收或应收对价敖的公允价值。奥合同规定的金额吧或购销双方议定笆的金额。懊18颁收入的现金流入班发生递延时的计捌量罢未来应收金额的把现值。懊未折现的未来应板收金额。跋18拌对及时付款给予捌的现金折扣的确哎认霸作为收入的减项艾或确认为费用。班确认为费用。敖18傲政府退还的增值岸税款的确认疤当很可能退回并肮且能够可靠地计隘量时确认。敖当收到现金时确

31、吧认。跋19皑设定受益的退休背金计划傲确认笆“背没有备抵资金的澳退休金债务啊”爸。在雇员整个工般作期间确认费用隘。碍实务上的做法是版不确认耙“扮没有备抵资金的叭退休金债务昂”蔼。当向退休职工唉付款时确认费用俺。摆20拜用于特定项目的颁已收取的政府补佰助佰在项目期内确认跋为收益。氨项目完成后，将盎已资本化为一项胺资产的成本部分皑的政府补助直接板贷记权益。板21笆构成母公司经营板整体组成部分的氨国外经营(而非癌自主的国外实体瓣)的外币折算败折算调整金额计阿入净利润或净损扒失。扒折算调整金额在把权益中予以递延拔。翱21奥筹建期产生的汇摆兑差额俺无特别处理规定摆。伴递延至企业开始半经营之时。胺22爸企

32、业合并的会计爸方法昂如果无法辨明购艾买企业，应采用颁权益结合法；否坝则，应采用购买凹法。霸没有关于企业合碍并的会计准则。拌虽然有时采用权搬益结合法，但大皑部分企业合并均靶采用购买法。肮22办当延迟支付某些案对价时，购买成疤本的计量拌要求折现。芭不允许折现。绊22矮在购买法下的企把业合并中确认重傲组负债癌在有限的情况下跋可以确认。按一般不会确认。八 挨 熬 碍 耙 啊 碍 挨 捌22鞍商誉的计量鞍按购买成本与购百买企业在获得的敖净资产公允价值捌中所占份额之间跋的差额计量。版一般按购买成本半与购买企业在获捌得的净资产帐面昂价值中所占份额稗之间的差额计量矮。如果购买一个爱公司唉100%扳的股份，则按

33、获芭得的净资产的罢“瓣评估价值瓣”扮为基础计量。唉22疤商誉的摊销胺按假定不超过爸20 靶年的估计可使用笆年限摊销，并应败进行减值测试。敖按投资合同规定稗的投资期限(如把有的话)摊销；稗如无投资期限，败在不超过隘10 哀年的期限内摊销懊。百22稗少数股东于购买佰式企业合并中购疤入的资产和负债扒所占份额的计量鞍可以按公允价值爸或历史成本计量笆。霸必须按历史成本伴计量。奥22袄负商誉芭首先抵减任何预碍计未来损失，然懊后将不超过所取白得的非货币性资肮产的公允价值的俺部分摊销，将超埃过部分计入净利板润或净损失。般按投资合同规定澳的投资期限(如拌有的话)摊销；挨如没有规定投资败期限，在不少于半10 扳年

34、的期限内摊销霸。佰23胺与需要相当长时安间才能完成的资爸产有关的借款费伴用胺可以作为资产成奥本的一部分或计搬入费用。摆必须作为资产成拜本的一部分。碍23翱符合借款费用资敖本化条件的资产隘需要相当长的时版间才能完工的固扳定资产、无形资凹产和存货。肮除房地产开发商澳可以将与为销售凹而开发的项目有哎关的借款费用资版本化外，只有需颁要相当长的时间袄才能完成的固定奥资产才符合条件岸。百23班其利息费用可以八资本化的借款类版型哀包括与项目相关板的专门借款和一柏般借款的利息。癌除房地产开发商鞍可以将所有借款绊费用资本化外，啊只有专门借款的澳利息才可以资本般化。哎23半因安排借款而发把生的辅助费用岸辅助费用在

35、建造绊期间的摊销额予八以资本化。案建造期间发生的哀辅助费用全额予班以资本化。背23稗将借款汇兑差额巴包括在可以资本哎化的借款费用背只限于作为利息挨费用调整额的汇扒兑差额。绊包括所有在固定拜资产完工前发生盎的，与外币专门颁借款有关的汇兑板差额。皑23埃为建造资产而借绊入的资金进行临佰时性投资而获得八的投资收益疤减少符合资本化胺条件的借款费用案。伴不减少符合资本扳化条件的借款费拌用。邦24斑全资子公司财务熬报表中关联方信碍息的披露拌豁免。盎要求披露。皑24奥有关同受国家控俺制的企业之间的坝交易的关联方信唉息披露版豁免。熬如果该国家控制伴的企业符合关联俺方的定义，则要扒求披露。埃24艾以超过市价的价

36、拔格售予关联方的颁交易懊以交易价格计量坝收入。绊对上市公司而言瓣，通常按估计的巴市场价格或成本氨加上合理或规定唉的毛利计量收入办，超过部分计入艾权益。笆27把本身为全资子公拔司或几乎为全资艾子公司的企业，爱其合并财务报表袄的八编制蔼不要求编制。按要求编制。哀27暗与其母公司经营罢活动不同的子公爸司佰(蔼非金融业母公司暗的银行、保险和拜财务子公司笆)佰合并。癌不合并。伴27昂子公司不包括在白合并范围内的其按他情况百在严重的长期性傲限制条件下经营阿，从而大大削弱疤其向母公司转移岸资金的能力的子爸公司不予合并。皑与碍IAS 拜一致，另外还包柏括以下情形：案因破产、所有者霸权益为负数、关盎停并转、清理

37、整柏顿而很可能无法阿向其母公司转移柏资金的子公司不蔼予合并。胺资产总额、销售哎收入、及利润均扳少于相应的集团扳合计数的半10%傲的子公司不予合胺并袄(肮但资产负债表日熬有累计未弥补亏翱损或于本年发生哎亏损的子公司除拜外稗)暗。般27板在母公司单独财叭务报表上对子公哀司投资的核算八可以用成本法、百权益法，或作为靶可供出售的金融埃资产核算。败必须用权益法核翱算。靶27霸因子公司向第三挨方增资扩股而视啊为子公司股权被碍处置所得的收益哀未涉及。由此产瓣生的收益通常会办予以确认。罢不允许确认收益班。芭28胺按权益法核算的岸投资中隐含的商瓣誉肮按投资成本与投矮资方在获得的净把资产公允价值中俺所占份额之间的

38、拌差额计量。扳按投资成本与投挨资方在获得的净盎资产帐面价值中半所占份额之间的败差额计量。颁28芭按权益法核算的氨投资中隐含的商半誉的摊销期限翱按假定不超过按20 疤年的估计可使用柏年限摊销，并应把进行减值测试。袄按投资合同规定阿的投资期限佰(阿如有的话澳)耙摊销；如没有规敖定投资期限，在案不超过安10 斑年的期限内摊销案。搬28安按权益法核算的班投资中隐含的负伴商誉的摊销期限岸首先抵减任何预搬计未来损失，然耙后将不超过所取安得的非货币性资拔产的公允价值的背部分摊销，将超斑过部分计入净利绊润或净损失。八按投资合同规定安的投资期限蔼(癌如有的话捌)芭摊销；如没有规败定投资期限，在百不少于隘10 爱

39、年的期限内摊销癌。邦28佰投资方与联营企板业叭(按或被投资方瓣)爸会计政策或报告扒日不同的影响背必须统一会计政矮策和报告日，或半者在上述做法不阿可行时调整重要霸的会计政策差异肮和期后交易或事鞍项。岸未有要求统一会巴计政策，但应披柏露会计政策差异伴。联营企业的报爱告日与投资方的矮报告日的差异前癌后不可超过笆3捌个月。虽然会计败准则并不要求调埃整重要的会计政绊策差异和期后交柏易或事项，但实扳务中经常作出此扒调整。拌28扳在投资方的单独熬财务报表上对联跋营企业投资的核胺算佰可以用成本法、颁权益法，或按可案供出售的金融资摆产核算。敖必须采用权益法哀核算。扮29把恶性通货膨胀拜按通货膨胀的总拔体影响，调

40、整子按公司的财务报表艾，将货币净头寸芭的利得或损失计办入净收益。绊未涉及。坝31艾投资方有共同控袄制的合营投资斑可以采用权益法鞍或比例合并法。叭比例合并法。绊31隘投资方具有重大碍影响力跋(哀非共同控制班)拔的合营投资懊可以采用权益法熬或作为可供出售袄的金融资产核算瓣。巴权益法。肮31绊在合营者单独财鞍务报表上对合营暗的投资的核算板可以采用成本法罢、权益法，或按扮可供出售的金融绊资产核算。拔必须采用权益法板。坝32跋发行者将一项金半融工具归类为权凹益或负债伴邦一般原则白根据实质分类：百如果发行者须支皑付现金疤(爸如强制性可赎回柏优先股鞍)扒或持有者可以要罢求收到现金哎(百持有者认沽期权败)盎，

41、该工具则归类跋为负债。如归类袄为负债，在计量矮净收益或净损失吧时应扣除支付的耙股利。暗未有特别规定，懊但实务上会根据爸法律形式归类。拜在计量净利润或叭净损失时不扣除暗支付的股利。笆32耙可转换债券的归伴类扳将该金融工具分瓣为负债部分和权袄益部分。按将整个金融工具碍归类为负债。安32案长期负债折溢价跋的摊销扮实际利率法。埃可以采用实际利按率法或直线法。邦32绊股票发行成本吧自权益中扣除。隘首先从发行期间碍取得的冻结资金捌利息收入中扣除袄，然后减少股本肮溢价，剩余部分拌予以递延并摊销扒。埃33疤每股收益的披露澳基本的和稀释的哀每股净利润或净俺损失。提供了具暗体的计算指南。般对于上市公司，霸证监会要

42、求披露翱两种基本的每股蔼净利润或净损失邦数字按(叭分别根据全年平俺均或年末发行在稗外的股份数计算敖)百和净资产报酬率爸。证监会提供了版一些基本的每股板收益计算指南，哀这些指南与半IAS扳不一致。白34百中期财务报告胺企业可以列报完邦整的或简明的财案务报表。熬企业必须列报完懊整的财务报表败(挨但不要求提供所板有者权益变动表蔼)稗。熬34碍中期财务报表中瓣所得税费用的计巴量拜采用估计的当年拜的有效税率。搬采用适用于本中敖期收益的税率。熬35碍终止经营暗要求详细的列报肮和披露。艾未涉及。柏35爸不能独自产碍生现金流量的资班产的减值熬现金产出单元的班概念。挨 扒未供具体指南。柏37拔准备的计量芭清偿债

43、务支出的斑最佳估计值的折笆现金额。办清偿债务支出的爱最佳估计值的非八折现金额。啊37扳重组产生的准备拔只有当企业有一罢项详细、正式的傲重组计划，并且背已公告或开始实岸施该计划时才可伴确认。捌未涉及般(阿排除于或有事项敖准则范围之外氨)哀。八38扳矿产权，以及矿埃产的勘探、开发傲和采掘支出皑排除于无形资产拔准则范围之外。柏包含于无形资产肮准则范围内。巴38百研究和开发费用袄所有研究支出全背部作为当期费用罢。开发费用如果背符合特定标准则坝予以资本化。邦所有研究和开发翱支出全部作为当昂期费用熬(颁除专利权注册费隘及律师费可以资安本化外肮)熬。碍38案开办费俺发生时计入费用啊。白递延至企业开始胺经营之

44、时计入费哀用。稗38败当价款的延期支蔼付超过了正常的挨信用期限时，购俺买的无形八资产成本的计量绊应估计利息因素耙。霸不考虑利息因素唉。案38氨所有者作为资本岸投入的无形资产背按公允价值计量坝。矮按投资各方确认拌的价值计量，但柏首次发行股票时爱投入的无形资产爸按投资方的帐面佰价值计量。般38氨通过非货币性交癌易取得的无形资邦产哎按公允价值计量阿。胺按换出资产的帐爸面价值计量。哀38唉土地使用权颁作为经营租赁核阿算。土地使用权胺的成本按预付租耙赁款处理。疤在建造或开发活翱动开始前作为购熬入的无形资产核唉算，之后作为在盎建工程或作为疤(碍房地产开发商的凹)隘开发产品成本。哎工程完工后，全唉部成本转入

45、固定氨资产或癌(暗房地产开发商的爸)耙开发产品胺(办待售物业懊)芭。半38疤无形资产摊销白按假定不超过皑20扳年的估计可使用矮年限摊销。肮按预计使用年限八与合同或法律有斑效年限之较短者隘摊销；如果无合背同或法律有效年爸限，按预计使用拔年限摊销，但摊背销期限不得超过爸10 办年。摆38版无形资产重估版只有当某项无形安资产存在活跃市唉场时才允许。摆禁止。稗39挨短期投资摆按公允价值计量瓣。如果归类为鞍“蔼为交易而持有案”伴的金融资产，其拌价值变动计入当捌期损益。如果归扮类为按“啊可供出售败”摆的金融资产，其吧价值变动计入当百期损益，或者在般投资出售前计入碍权益。袄按成本与市价孰坝低计量，价值的蔼减

46、少计入当期损拔益。唉39疤收到的短期投资背股利按在应收时确认为耙收入。肮在实际收到时减隘少投资的帐面价把值。碍39氨长期权益性证券罢投资邦按公允价值计量暗，其价值变动可爸计入当期损失，皑或者在投资出售稗前计入权益。俺按成本减去减值半计量，减值损失懊计入当期损益。巴39皑长期债权性证券奥投资扒如果归类为版“碍持有至到期日颁”哀投资，以摊余成霸本减去可能发生艾的减值计量。如把果归类为肮“扒可供出售矮”白投资，按公允价靶值计量，其价值啊变动可计入当期把损益，或者在投版资出售前计入权柏益。半以摊余成本减去搬可能发生的减值艾计量。佰39矮所有者作为资本柏投入的投资性证搬券澳按公允价值计量氨。办按投资各方

47、确认瓣的价值计量。案39唉通过非货币性交版易取得的投资性坝证券胺按公允价值计量邦。绊 啊按换出资产的帐爸面价值计量。按39叭长期债权性投资啊溢价或折价摊销爱实际利率法。敖可以采用实际利爸率法或直线法。靶39坝可转换债券投资傲转换部分作为嵌跋入衍生工具核算澳。疤转换部分不单独扳核算。芭39敖债权人对债务重扒组的核算败皑修改债务条件碍如果未来将会收斑到的金额的现值扒小于该应收帐款爱的帐面价值，则扮确认损失。摆只有当未来将会爸收到的未折现金鞍额小于该应收帐隘款的帐面价值时败才确认损失。唉39捌债务人对债务重巴组的核算癌爸修改债务条件昂以折现基础计量矮利得或损失。利按得或损失计入净板利润或净损失。笆以

48、非折现基础计颁量利得或损失。拜利得计入权益。叭损失在债务重组癌发生时不予确认芭，而是在修改后哎的债务期间内确拜认为利息费用。蔼39佰套期会计爱有具体准则。斑未涉及。昂40把投资性物业的计捌量基础叭可以采用公允价袄值或历史成本。白一般要求采用历扒史成本背(败作为固定资产核颁算澳)笆。板41捌生物性资产和农拜林产品的计量基巴础敖可以采用公允价般值或历史成本。邦一般要求采用历唉史成本懊(案为繁殖和生产目摆的而持有的生物奥性资产作为固定办资产核算氨)白。 新加坡交易所拌新加坡交易所简敖介颁新加坡交易所是瓣亚太地区第一家拌非会员制、综合扒证券和期货业务拔的交易所。新加啊坡交易所成立于半1999年12疤月

49、1日，是由两哀间金融机构，即半新加坡证券交易巴所和新加坡国际澳金融交易所合并笆成立的。扮新加坡交易所拥袄有并经营新加坡罢仅有的证券和期敖货交易所及其附澳属清算机构。这扒两家交易所已具碍有国际公认的声吧誉。新加坡证券肮交易所是亚洲第笆一家完全电子化挨而且无交易大厅拌的交易所。它已艾经成为新加坡优摆秀公司上市的基版地, 并且在吸芭引外国公司上市巴方面走在亚洲前哀列。 新加坡交安易所为广泛的国芭际、国内投资者矮及最终用户，包佰括了许多世界上俺最大的金融机构吧提供服务。在科板技与新产品开发澳方面，新加坡交挨易所已跻身于世芭界上最具创新的肮交易所行列。奥在2000年1百1月23 日，案新加坡交易所成蔼为

50、上市公司。更懊广泛的股东结构坝使得新加坡交易捌所能够更好的定坝位并抓住未来的颁发展机会，同时班享有上市公司所吧具有的在资本结鞍构、公司财务、唉合并与收购方面般的灵活性。拜新加坡交易所的败业务在于为新加柏坡以及全球的公八司融资以及投资翱者交易、交割金捌融产品，提供的颁完善的基础设施扒。林 梅扳新加坡交易所 班市场署 上市部埃 助理副总裁安林梅于2000瓣年11月加入新芭加坡交易所，主叭要从事中国市场暗拓展工作。按林梅1995年把4月毕业于清华败大学，获得技术巴经济方向的工学埃硕士学位，在攻袄读硕士学位前，案她也获得清华大般学的工学学士及般经济学第二学士颁学位。毕业后，叭林梅曾加入安达啊信巴华强会计师事务肮所从事审计及商斑业咨询服务工作跋。翱从1996年至埃1998年，林唉梅加入新加坡本艾地的一家会计师柏事务所从事了2蔼年的审计工作。邦在此期间她通过绊了英国注册会计耙师考试爸(“ACCA”皑)靶并成为其会员。坝在加入新加坡交拌易所之前，林梅昂也曾经在石林咨哎询公司从事公司氨财务、业务及上爸市咨询工作。伴新加坡证券交易扳所（Singa哀pore Ex蔼change 板Limited芭, SGX）暗瓣 一、上市条件艾 新加坡佰对拟上