证券法复习资料

1、.：.；单项选择1.证监会职责以监管为主，监管对象上市公司、基金公司，职责范围？179条2.我国金融行业管理方式大体上，目前国内证券公司根本实行abd管理方式。 a 总部式 b 分公司式 c 单一式 d 结合式3.债券与股票不一样的地方表如今ABCDA、两者权益不同。债券是债务凭证，持有者与发行人之间是债务债务关系；股票是一切权凭证，一切者是发行公司的股东，可经过选举董事会行使对公司的运营决策权和监视权； B、两者目的不同。债券是公司的负债，不是资本金；而股票发行筹措的资金那么列入公司资本； C、两者期限不同。债券有规定的归还期，而股票是无期投资或永久投资； D、两者收益不同。债券有规定的利率

2、，获固定的利息，而股票的股息红利是不固定的，视公司运营情况而定； 4.债券分为几种方式企业、政府、金融机构、中央发行的政府债券-国债国家债券、地方债券、政府担保债务、公司债券、政府债券、金融债券、可转换公司债券和基金份额金融债券的发行P53由银行或非银行金融机构发行的债务.资金用于社会急需,经济效益好的在建工程等.对内仅限城乡公民个人.对外也有专门的发行.我国在国外第一次发行在日本-武士债券.1.普通金融债券-不挂失,不流通,不记名,不提早取.2.利息累进,期限浮动-1年后个随时兑现,可以流通.3.贴水金融债务-预先支付债券利息,低于票面额发行债券：公司债券，政府债券、金融债券、可转移公司债券

3、、基金份额5.投资基金、开放式、封锁式。根据什么规范划分基金分类：P225依其法律位置的不同可分为契约型和公司型。依基金设立后能否可以追加投资又分为开放型和封锁型。依投资的目的可分为稳定型和生长型，依投资的对象可分为股票投资型和债券投资型。依基金投资方案中编定的证券的资产可否变卦可分为固定型、半固定型和融通型；依基金所募集和运用的地咪可分为国内基金和国外基金。根据基金能否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封锁式基金 。6.哪些基金可以投资证券作为证券投资人的各类基金包括ACD。A.证券投资基金 B.社保基金 C.企业年金 D.社会公益基金7.证券公司的运营范围，可以从事哪些业务，哪些不属

4、于在我国，依法设立的可运营证券业务的证券公司的主要业务有ABCD.A.代理证券发行 B.代理证券买卖 C.自营性买卖 D.其他咨询业务证券公司的业务范围1， 根本业务-经纪、承销、自营、证券资产管理业务。综合性证券要分业运营。2，与证券相关的其他业务 ：投资咨询、投资信托、债券收款和还本付息、代付代收红利股息、证券代保管和鉴证、代办证券登记过户肥及证券贴现证券抵押贷款、代发行商业票据和可转换存款单等。经同意，证券公司可兼营其中假设干项业务。8.证券公司组织方式证券公司的组织方式为有限责任公司包括国有独资公司和股份。证券公司按其所从事的业务不同分证券承销商、证券经纪商、证券自营商以及综合证券商。

5、9.证券市场包括哪几部分一级、二级、场内、场外证券市场的层次构造关系是由AC构成的。A.一级市场 B.股票市场 C.二级市场D.基金市场10.证券发行价钱确定方式、规范.股票的发行价钱P39一股票发行价钱的影响要素 1.受供求关系及替代品的供求关系的影响 2.发行公司的素质和盈利情况 3.同类公司的股价情况 4.股票二级市场的根本情况 5.金融市场的利率情况二股票发行价钱的种类 1.平价发行,以股票的票面金额作为发行价钱2.溢价发行(超出票面金额的价钱发行,分为时价发行和中间价发行),3.折价发行低于票面金额.我国公司法128条规定可以评价溢价发行,但不能低于票面金额.三股票发行价钱确实定方式

6、 1.议价发行:发行人和承销商协商发行，我国多采用此方式，但协商价钱不低于票面。 2.竞价发行:亦称招标法,发行人和承销机构之间,由恳求人招标,价钱在证券发行单位规定的日期当众开标,出价最高者中标.判别1.证券买卖所可分为哪几种类型P179、180证券买卖所的组织方式P1791、公司制证券买卖所： 运营证券集中买卖市场的股份，是以营利为目的的企业法人。按发起设立方式设立，其股份不上市流通。2、会员制证券买卖所： 由买卖所会员的证券商共同组建，非营利的事业法人或社团法人。我国采取会员制方式。会员制证券买卖所由证券商同业所设立，共同出资组成，不以营利为目的。会员制证券买卖所不承当买卖中任何责任。2

7、.证交所历史沿革P178/1791、1602年荷兰的东印度公司发行股票，1613荷兰阿姆斯特丹出现买卖所-世界上最早的买卖所。2、1726年法国巴黎成立证券买卖所。3、1773年英国伦敦柴思胡的约那森咖啡馆中成立英国第一家证券买卖所。4、1792年美国24名经纪人在华尔街一个梧桐树下签署“梧桐树协议商定佣金25%以下不买卖，之后每天树下集会，1963开展成为“纽约证券买卖所。5、1802年2月，伦敦证券买卖所建成开业，1827年利物浦证券买卖所开业。6、1948年5月，日本公布了日本历史上第一个我国的证券买卖所的开展历史1、1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。2、1914年北洋政

8、府公布，1917年同意在上海买卖所开设证券运营业务。3、1918年在北平兴办中国第一家证券买卖所-北平证券买卖所。4、1949年成立天津证券买卖所，1950年成立北京证券买卖所，之后都运营继续不长。5、1978-1990年期间，恢复证券市场，1990年11月26日成立上海证券买卖所，1990年12月29日开业。1989年11月15日开场筹建，1991年7月深圳证券买卖所正式营运。3.信托分为开放式、封锁式，特点、区别、怎样买卖、每份价钱能否随时变动开放式基金必需持有一定比例的现金资产。对开放式基金通常上市买卖。 错开放式基金的基金单位总数是固定的 错基金市场是基金证券发行和买卖的场所，开放式基

9、金是在证券买卖所挂牌买卖。错4.证券发行价钱确定，允许随意变动P29股票发行可以实行折价发行。 错5.面额、无面额、记名、不记名股票特点股份发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。 对有面额股票比无面额股票更易于股票分割 错在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。 对我国规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票必需是记名股票。 对我国规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。 错6.上市公司高级管理人员包括：总经理、副总经理、公司财务担任人、公司合规担任人以及实践履行上述职责的人员。董事会秘书。股份设监事会，其成员不得少于5人 错股份的董事会规模应在5至17

10、人之间。 错7.证券发行人是谁？与出资人关系？证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。 对证券发行人是资金的供应者。 错8.投资信托资金由托管人托管，名义上持有人是？证券投资基金资产的名义持有人是基金托管人，基金管理人管理基金9.开放式基金的买卖价钱取决于？开放式基金的买卖价钱取决于基金单位净资产值10.我国证券市场自律组织有哪些？ 证券市场的自律组织包括证券买卖所和证券行业协会。11.股票代表股东对股份什么权益？产权性质或物权性质？一切权性质？债券？股票代表了股东对股份公司的一切权，所以股票是物权证券。 错三不定项1.直接融资与间接融资21、资金的

11、融通普通有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进展资金融通的活动。下面AD是直接融通的工具。 a 股票 b 定期存单 c cds d 公司债券 资金的融通普通有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进展资金融通的活动。因此直接融通不需求任何金融中介机构。 错直接融资是“ HYPERLINK baike.baidu/view/130803.htm t _blank 间接融资的对称。没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需求融入资金的单位与融出资金单位双方经过直接协议后进展货币资金的转移。直接融资的方式有：买卖 HYPERLINK baike.baidu/view/114

12、393.htm t _blank 有价证券，预付定金和赊销商品，不经过银行等金融机构的货币借贷等。直接融资是以 HYPERLINK baike.baidu/view/2085.htm t _blank 股票、 HYPERLINK baike.baidu/view/26411.htm t _blank 债券为主要金融工具的一种融资机制。这种资金供应者与资金需求者经过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场。直接融资能最大能够地吸收社会游资，直接投资于企业消费运营之中，从而弥补了间接融资的缺乏。 直接融资的工具：主要有 HYPERLINK baike.baidu/vi

13、ew/392347.htm t _blank 商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的单位经过存款的方式，或者购买 HYPERLINK baike.baidu/view/20233.htm t _blank 银行、 HYPERLINK baike.baidu/view/8159.htm t _blank 信托、 HYPERLINK baike.baidu/view/16482.htm t _blank 保险等金融机构发行的 HYPERLINK baike.baidu/view/114393.htm t _blank 有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供应这些金融中

14、介机构，然后再由这些金融机构以 HYPERLINK baike.baidu/view/62273.htm t _blank 贷款、 HYPERLINK baike.baidu/view/188245.htm t _blank 贴现等方式，或经过购买需求资金的单位发行的有价证券，把资金提供应这些单位运用，从而实现资金融通的过程。间接融资主要包括如下种类： 1银行信誉。银行信誉以及其他金融机构以货币方式向客户提供的信誉，它是以银行作为中介金融机构所进展的资金融通方式。 2消费信誉。主要指的是银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款。 间接融资的根本特点是资金融统统过金融中介机构来进展，

15、它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。由金融机构所发行的证券，称为间接证券。二者的联络和区别：联络：1都是资金的融通活动。2相互浸透、相互支持。区别：1、金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是中心中介机构。资金赢余者银行资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为中心。资金赢余者证券公司甲=证券公司乙资金短缺者。2、特点不同：间接融资比直接融资的风险小、本钱低、流动性好等优点 3、二者的优缺陷比较：1间接融资的优缺陷：优点：1社会平安性较强；2授信额度可以使企业的流动资金需求及时方便地获得处理；3严密性较强。缺陷：1社会资金运转和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质；2监

16、管和控制比较严厉和保守，对新兴产业、高风险工程的融资要求普通难以及时、足量满足。2直接融资的优缺陷：优点：1筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；2具有较强的公开性；3受公平原那么的约束，有助于市场竞争，资源优化配置。缺陷：1直接凭本人的资信度筹资，风险度较大；2普通逐次进展，缺乏管理的灵敏性；3公开性的要求，有时与企业保守商业的需求相冲突。2.股票开展历史沿革3.有价证券性质、分类有价证券是一种表示财富权的凭证，在出让或行使财富权时，必需持有这种凭证。是一种虚拟资本。分类：1、以券载权益的性质，可将有价证券分为商品证券和价值证券。商品证券财人证券是指该种证券直接代表一

17、定的商品或财物。价值证券是指该种证券直接代表一定的财富价值或权益。价值证券按权益人所享权益的不同又可分为：物权证券是指持券人所享有的是一种物权权益、债务证券持券人可以凭券要求义务人发行法定义务、股权证券由于股权中既包括债务，又含有一定物权权益，是一种兼有物权和债务双重性质的特殊权益的证券，因此可将其单独列出。2、以有价证券的转移方式，可将有价证券分为无记名证券在证券上不记载权益人姓名，只需提出这种证券，债务人就要性质义务的证券、记名证券在证券上直接记载权益人姓名的证券，只需记名权益人才干享用证券权益，这种证券非经记名权益人背书转让，是不能流通或限制流通的、指示证券在证券上指示他人向证券持有人履

18、行义务的证券。3、按证券券面上的权益与证券的占有之间关系亲密的程度，可将有价证券分为完全的有价证券证券的权益与证券的占有之间完全密不可分和不完全的有价证券这种有价证券的权益与证券的占有之间的关系并非是完全不可分别的。4、以证券权益与其产生的缘由行为关系的不同，可分为要因证券证券权益与其缘由行为密不可分和不要因证券证券权益不受其缘由行为影响。4.国际债券同国内债券相比具有ABCD的特点。 A.资金来源广 B.发行规模大 C.存在汇率风险 D.有国家主权保证5.有价证券是一个什么样的证券方式虚拟证券有价证券是目的有票面金额，证明持有人有权按期获得一定收入并可以自在转让的凭证，这种是AD凭证。 a

19、一切权凭证 b 资本凭证 c 货币凭证 d 债券凭证 四名解1.场外买卖：是指在证券买卖所以外的合法买卖场所，投资人经过相对买卖、拍卖标购等方式买卖证券2.内幕信息：证券买卖活动中，涉及公司的运营、财务或者对该公司证券的市场价钱有艰苦影响的尚未公开的信息。3.境内上市外资股：简称B种股，是指股份发行并在境内上市的，以人民币标明面值，专供境外投资者以外汇买卖的记名式股票4.公司型基金：证券投资基金不是按照契约而是按照公司法的规定，组成以赢利为目的的股份公司。五案例六论述：证券投资者的维护方式、存在问题证券市场是商品经济开展到一定阶段的产物，证券市场的出现，对于昌盛市场经济、促进资金流通等方面起到

20、了很大的作用。但是，证券市场也存在着一些诸如欺诈、内幕买卖、价钱支配等不正当的行为，危害着证券投资者的切身利益。因此，对证券投资者的维护是非常必要的。普通情况下，证券纠纷发生后，当事人可以经过自愿协商、调解、仲裁、诉讼等多种方式处理纠纷。证券仲裁是指在证券发行或买卖中平等主体的公民、法人和其他组织之间发生合同纠纷或其他财富权益纠纷时，双方当事人自愿达成协议，把争议提交给第三者，由其作出判别或判决的活动。证券仲裁通常有恣意仲裁和强迫仲裁两种。双方当事人可以自愿选择证券仲裁，但其具有排他性，有法律强迫执行力，实行一裁结局制，我国指定中国国际经济贸易仲裁委员会为证券争议仲裁机构。以仲裁的方式处理因证

21、券发行买卖而产生的争议，可以使争议得到迅速处理，可防止经过复杂的诉讼程度，从而使当事人在时间上和经济上防止不用要的损失。因此，证券仲裁具有手续简便、公正性和专业性强、节省时间和费用等优点。证券仲裁具有严密性的特点，这有利于保守当事人的有关，维护当事人的商业信誉。表现方式：1合同中的仲裁条款 2仲裁协议书证券仲裁的普通程序：1、仲裁的恳求2、仲裁恳求的受理3、仲裁庭的组成4、开庭审理5、仲裁判决6、判决执行仲裁庭组成：1双方当事人各自选定一名仲裁员，第三名仲裁员由双方当事人共同选定或者共同委托仲裁委员会主任指定。2第三名仲裁员担任首席仲裁员。3 双方当事人可以在仲裁委员会仲裁员名册中共同选定或者

22、共同委托仲裁委员会主任指定一名仲裁员作为独任仲裁员,成立仲裁庭,单独审理案件。4被选定或者被指定的仲裁员,与案件有个人利害关系的,该当逃避。证券诉讼是指国家司法机关在案件当事人和其他诉讼参与人参与下，依法定诉讼程序审理和处理证券纠纷案件所进展的全部活动。证券诉讼通常包括起诉、审问、执行三个根本阶段。证券刑事诉讼案件还包括侦查阶段。1，证券民事诉讼主要是受害人向法院提出诉讼恳求，要求被告赔偿经济损失的方式。但如何证明蒙受损失，因果关系的证明比较困难。如：虚伪宣传缺陷：首先，进一步完善法规和细那么。其次，加大惩罚力度。再者，急需建立集体诉讼制度。而且，建立投资者维护基金也是方法之一。最后，完善维护

23、制度。2，证券刑事诉讼涉及犯罪，被告发、控诉，或公安机关、检察机关依职权立案侦查，提起公诉的方式。3，证券行政诉讼原告恳求法院就行政部门的详细行政行为的性质给以确认的方式。证券行政诉讼在证券诉讼中所占的比例虽不及证券民事诉讼和证券刑事诉讼，但证券行政诉讼对维护证券市场公正、安康地开展，却有着特别的意义。我国证券市场起步不久，证券的管理尚有不健全的地方，这些都会给投资者呵斥不同程度的损害，证券行政诉讼作为一个“民告官的过程，对于发现行政管理上的缺乏，提高证券管理程度，充实和完善有关法律法规，有着积极的促进意义。证券违法犯罪是证券违法和证券犯罪的总称。证券犯罪有七种情况，12个罪名1、违反情报公开

24、义务2、伪造变造有价证券3、擅自发行股票公司、企业债券罪4、内幕买卖、泄露内幕信息罪5、支配证券买卖价钱罪6、编造并传播证券买卖虚伪信息罪7、滥用管理公司、证券职权罪其他的犯罪行为：1，伪造变造国家有价证券；2，伪造变造公司有价证券；3，擅自发行股票、公司企业债券；4，诱骗投资者买卖证券；5，擅自设立金融机构；6，滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊；7，国家机关任务人员滥用管理公司、证券职权；8、中介组织提供虚伪文件或证明文件艰苦失实证券违规、违法犯罪行为的法律责任有三种：民事责任，行政责任，刑事责任。经过受害人向证券违规违法犯罪人提民事诉讼，由违规违法犯罪人赔偿受的经济损失，一方面，表达了经济买卖

25、中的公平原那么，维护了受害人的经济权益;另一方面，由于剥夺了违法犯罪人的非法所得，因此，也具有一定的威慑作用。实务中需求留意的几个问题1、违反信息披露义务的民事处分赔偿1信息披露资料中，有虚伪记载、误导性陈说或者艰苦脱漏，致使投资者在证券买卖中蒙受损失的，发行人、上市公司该当承当赔偿责任；2公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，该当与发行人、上市公司承当连带赔偿责任，但是可以证明本人没有过错的除外；3发行人、上市公司的控股股东、实践控制人有过错的，该当与发行人、上市公司承当连带赔偿责任。4获得证券付出的价额中扣除“市场价，已售出的，按处分价 2、内幕买卖的民事赔偿 1 证券买卖内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。 2持有或者经过协议、其他安排与他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他组织收买上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。 3内幕买卖行为给投资者呵斥损失的，行为人该当依法承当赔偿责任。 3、支配证券市场的民事赔偿 支配证券市场行为给投资者呵斥损失的，行为人该当依法承当赔偿责任。4、欺诈行为的民事赔偿 欺诈客户行为给客户呵斥损失的，行