资金池管理模式探析

1、资金池管理模式探析资金池管理模式探析一、资金池管理模式的意义资金是企业生存发展的血液，要保证企业的长期可持续发展，实 现企业规模的不断扩大，提高企业经济效益，必须加强资金管理， 建立新的资金管理方式。资金池管理模式作为企业特别是集团企业 强化资金管理的有效手段，有利于集团公司掌握子公司资金的分布 状况，提高资金使用效率，有效支撑集团公司的经营决策和财务战 略，因此对于促进企业发展有着重要意义。采用资金池管理模式有利于保障企业资金安全。市场经济日益发 展，企业外部环境愈加复杂，随着企业规模日益扩大，要支撑企业 财务管理，必须强化资金管理的有效性。资金池模式能够充分运用 企业集团的资金，加强资金共

2、享，实现全方位综合的资金监控管理， 有利于提高资金管理的安全性。在具体操作上，资金池管理模式要 求每天子账户余额集中在主账户，使得集团公司能够对资金进行全 面管理和控制，避免各个子公司在资金使用方面各自为政，有效减 小资金使用风险。同时，资金池管理模式有利于提高资金周转速度， 缩短资金周转周期，将高存款、高贷款和高费用的资金使用方式向 低存款、低贷款及低费用转化。资金池管理模式有利于降低资金成本。资金池管理模式能够将企 业集团资金集中在财务公司或者结算中心，形成分而不散和聚而不 死的状态，有效减少资金在现实中的流动，减少资金管理环节，相 应的有效降低集团人力资源成本。另外，企业集团资金的集中模

3、式 使得集团内部资金使用能够统筹安排，例如将富余流动资金通过借 款的形式交由资金不足的集团成员公司使用，有效降低集团资金贷 款需求，达到外援融资和内源融资的有效结合，实现财务费用的节 约。二、资金池管理具体模式目前资金池管理模式主要包括两种：设立财务公司运营及通过内 部结算中心进行运作。内部结算中心由集团公司设立，通常设立于 集团公司财务部门，专门办理集团各成员单位或者分支机构往来结 算业务和现金收支业务，并独立运行。当集团公司的子公司或者分 支机构均在相同地域，且为全资分支机构，通过集团结算中心，能 够充分实现资金集中和利用。在资金总量上看，资金总量没有发生 改变，但是资金结算中心能够降低内

4、部资金流动风险，节约内部资 金划付成本，提高资金调拨的效率，因此提高整个集团企业的财务 收益。财务公司是由中国人民银行批准，从事部分银行业务的非银 行的金融机构，对于业务复杂、成员单位分布较为广泛，跨地域或 者跨国集团公司较为适用，财务公司能进行结算中心的管理职能， 并能对外提供其他多种金融服务。从独立性方面来看，财务公司是 独立的法人机构，而结算中心通常为企业内部机构;从操作层面方面 来看，财务公司可以开展跨区域甚至跨国的相关业务，在操作上较 为便捷和自由，可以管理和调拨集团内部的资金，也可以从事对外 投资、信贷和融资业务，因此，财务公司资金管理模式成为拥有成 员单位和关联企业较多的集团企业

5、的首选。同时，财务公司模式能 够为集团企业提供更全面的资金集中管理和结算业务，实现集团公 司资金集中和整合。在通常情况下，集团公司采用结算中心模式即 可较好的实现资金池管理模式，因此本文以结算中心为例，分析建 立新型资金池管理模式的要点和措施。三、建立新型资金池管理模式的措施建立资金管理专门机构。可考虑在集团公司内部建立专门的. 资金管理机构，即结算中心。通过结算中心实现的目标主要包括： 统筹安排和调节资金，按照各下属公司具体情况合理调拨资金;集中 公司财力，强化资金实力，防范资金短缺风险，减少资金积压，盘 活沉淀资金，提高集团内资金使用效率，降低财务费用，节约资金 成本。结算中心具备的职能包

6、括：集中统一管理下属公司账户，开 立结算账户，实施内部资金结算;监督下属公司资金和经济信息，掌 握子公司经营状况和经济行为，强化控制功能;通过子公司现金流量 变化情况了解公司运营状况，为公司管理决策做出参考，帮助决策 层实行管理微调。建设集团资金池管理制度。集团公司进行资金池管理时，内部 各子公司和分支机构强化全面预算管理，编制资金预算计划;建立账 户管理制度，要求各子公司、下属机构和结算中心在指定银行分别 开立账户，收支实行两条线管理;确立各子公司和结算中心之间的资 金调拨应遵循定期处理原则，即集团内各子公司收入专户上的资金 应定期划入结算中心，结算中心基于集团内各公司制定的月度资金 预算或

7、特殊申请款调拨资金;建立内部资金调度制度，结算中心应测 算各子公司最佳现金持有量，制订内部资金融通办法，明确内部存 款贷款利率和贷款办法;建立融资投资办法，结算中心应结合现金计 划，制订集团企业融资投资计划，若集团资金需求不足，由结算中 心向外融资后再统一调配，若集团资金较为富余，则由结算中心进 行对外投资。集团资金池工作模式。集团资金池的建立是帮助企业实现资金 管理集中和银行账户统一的重要手段。因此，集团总部设立母账户， 按日上收各子公司账户资金头寸，上划子公司资金至母账户，实现 资金集中统一管理。资金集中可以使得集团公司了解子公司资金使 用和经营情况，强化资金管理和运营管理;能够强化重点投

8、资，避免 投资分散形成的额外费用，提高资金使用效果，优化资金管理模式。设立资金池账户。集团资金池银行选择方面，应选择集团主要的 融资授信银行，资金池下为各个下属子公司设立收入、支出和费用 三个账户。收入账户用于款项的收存，除对集团资金池账户外，该 账户禁止发生任何其他支付业务。支出账户用于特定业务或者对象 的大额对外付款，支付实际发生时从集团资金池中直接划拨资金。 费用账户用于子公司日常经营所需费用支出，由集团资金池按需进 行划拨。支出账户和费用账户除集团资金池账户调拨资金外，不允 许发生其他任何收入。资金汇划管理。资金池所在银行为企业各公 司的主要结算银行，其他银行开设的账户均用作临时账户，

9、用于资 金收入。因此，各子公司应及时将其他账户资金及时划转至主收入 账户。临时账户中的资金不允许对外进行直接支付。同时，网上银 行管理方式能够定时将各子公司收入账户上的资金归集到资金池账 户。对外统一支付。集团公司应对各子公司具体业务发生情况、资金 收支情况实时掌握和了解，各子公司的资金需求，应由集团公司结 算中心逐级审批，通过逐级授权后从资金池划转到各子公司账户， 再从子公司账户进行对外支付。资金占用管理。集团企业各子公司可以对存放在资金池中的资金 结合业务需要进行使用，但一旦发生资金池中本公司的资金无法满 足业务需求的情况，可以向集团公司申请超额资金占用。当占用超 额资金时，子公司需要向集

10、团公司支付相关资金占用成本，相应的， 子公司存放在资金池中的资金，结算中心会分摊相应的利息给相关 子公司。防范资金风险。要实现结算中心在集团范围中统一利用和调度 资金，结算中心应集中各下属公司银行账户开户具体种类、业务流 水和其他情况，全面掌握下属公司资金收支状况及存贷款业务的情 况;应利用企业ERP相关管理系统，将财务凭证进行校验，实现余额 对账和票据核对，一旦发现异常情况，则进行具体分析并提出报告; 新型资金池管理模式应设立企业管理者利用财务及ERP系统查询功 能对集团资金进行查询和了解的权限，了解集团资金使用状况，掌 握下属公司资金流向、收支情况，例如：资金报表、资金头寸、账 户余额和信贷信息等数据，以便集团公司在进行具体资金管理时进 行科学的决策。充分利用现代信息技术建立资金池管理平台。应充分利用ERP 等软件为资金池管理模式提供信息支撑平台，帮助企业在资金往来、 资金借贷、资金筹资投资方面的控制与管理提供全面和有针对性的 支持。例如：在ERP软件系统中以企业具体业务流程为基础，设计 和开发资金管理系统。系统中应体现企业岗位职责、业务流程和资 金管理的交互，实现资金流和信息流的集成，对于各子公司资金的 聚合和闲置、重复占用的资金进行综合调剂和管理，最大限度实现 资金的综合利用，强化资金汇集的优势，确保整个集团战