财务分析报告-

1、杭州万向职业技术学院工商管理系毕业设计（论文）题目杭州茗乐茶业有限公司财务分析报告专业会计班级08 会计（6）班姓名学号指导老师沈应仙目录 HYPERLINK l _TOC_250003 一、公司的背景概况1 HYPERLINK l _TOC_250002 二、相关财务指标分析2 HYPERLINK l _TOC_250001 （一）偿债力量分析2（二）营运力量的分析5（三）获利力量的分析6（四）进展力量的分析7三、对杭州茗乐茶业有限公司的建议8 HYPERLINK l _TOC_250000 参考文献11附表一12附表二14 PAGE 16杭州茗乐茶业有限公司财务分析报告*（杭州万向职业技术

2、学院 ，浙江 杭州 310023）摘要 财务分析，亦称财务报表分析，是运用财务报表的有关数据接受特地的方法，进行各类财务指标分析，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且猜测企业将来的进展趋势。为了更好的利用资金开拓市场，研发新产品，本文通过杭州茗乐茶业有限公司两年的财务报表资料，进行深度的财务分析，指出企业财务管理中存在的问题，提出相关建议，从而以客观角度给公司行政管理部门供应决策参考依据 ,能给企业带来更多的利润。关键词偿债力量营运力量获利力量进展力量财务报告的目标，是向财务报告使用者供应与企业财务状况、经营 成果和现

3、金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行状况， 有助于财务报告使用者作出经济决策。而对企业财务分析，就是通过对 主要财务指标分析，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反 映企业在运营过程中的利弊得失和进展趋向，从而为改进企业财务管理 工作和优化经济决策供应重要的财务信息。一、公司的背景概况杭州茗乐茶业有限公司坐落于浙江省杭州市余杭区瓶窑镇，于 2003 年 4 月成立，系玄米茶、大麦茶及蒸青茶和各类保健茶的生产、加工、销售的专业化企业。公司成立有特地保健茶叶开发攻关小组，企业的经济、生产技术力气雄厚。该厂已拥有生产场地10000 余平方米，各类茶叶及玄米制造设备，品茶器皿，检验

4、设施等齐备，先生产的大量优质玄米、玄米原料，蒸青绿茶及各类保健茶，销往大陆，日本，韩国及欧盟等地。二、相关财务指标分析（一）偿债力量分析企业偿债力量分析，是财务分析的重要内容。企业偿债力量是指企业偿还到期债务（包括本息）的力量。通过对它的分析，能揭示企业财务风险的大小。偿债力量指标包括短期偿债力量指标和长期偿债力量指标。企业短期偿债力量是企业流淌资产对流淌负债准时足额偿还的保证 程度，是衡量企业当期财务力量，特殊是流淌资产变现力量的重要指标。短期偿债力量的大小，主要取决于企业营运资金的大小以及资金变现速 度的凹凸。另外，可动用的银行贷款指标，预备很快变现的长期资产、 偿债力量的声誉、未作记录的

5、或有负债、担保负债、未决诉讼等对它也 有影响。企业短期偿债力量的衡量指标主要有两个：流淌比率和速度比 率。表 1 为杭州茗乐茶业有限公司资产负债表个别项目数据。表 1 资产负债表（部分数据）流淌资产2009 年2010 年货币资金2382526.273408306.79应收帐款566605.8658020预付帐款110000存货576637.54825064.41流淌资产合计3525769.615001391.2流淌负债合计2644961.53141476.2流淌比率：是指企业的流淌资产与流淌负债的比率，它表明企业每一元流淌负债有多少流淌资产作为偿还保证反映企业用可在短期内转变为现金的流淌资产

6、偿还到期流淌负债的力量。表 2 为流淌比率对比。流淌比率=流淌资产流淌负债100%表 2 流淌比率对比表项目2009 年2010 年流淌比率133.30%159.21%160.00%155.00%150.00%145.00%140.00%135.00%130.00%125.00%120.00%流淌比率20092010图 1 流淌比率比较图从图 1 可以看到近两年的流淌比率都属于正常，09 年到 10 年流淌比率增长快，而流淌比率越高，说明企业资产的流淌性大，短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上认为，流淌比率下限为100%，流淌比率等于 200%时较为适当，表明企业财务状况稳定牢靠，但

7、比例过低或过高都存在风险。而该公司的比率都未达到适当比值 2，说明短期偿债力量不够强，在将来进展阶段几年必需内加强企业偿债力量，但不能进展过高，以免影响获利力量。速动比率：流淌比率有时候不能很好的衡量企业偿债力量，并不是全部的流淌资产都具有很好的变现力量，能够在短时间内转变成现金，偿还到期债务，由于有时需要用速动比率来衡量。速动比率是指速动资产同流淌负债的比率。所谓速动资产，是指流淌资产减去变现力量较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流淌资产和其他流淌资产等之后的余额。表 3 为速动率对比表。表 3 速动比率对比表项目2009 年2010 年速动比率111.50%129.44%130.

8、00%125.00%120.00%115.00%110.00%105.00%100.00%速动比率20092010图 2 速动比率对比图从图 2 可以看到近两年的速度比率都属于正常，09 年到 10 年速度比率增长快，速度比率越高，说明企业偿还流淌负债的力量越强。国际上认为，速度比率等于 100%时较为适当。小于 100%，企业会面临很大的偿债风险，大于 100%，尽管偿还的安全性很高，但却可能会增大企业的机会成本。而该公司的速度比率都大于 100%，短期偿债力量还是可以的，但是在将来进展得把握，避开消灭过大状况，尽量把握在 100%。（二）运营力量分析运营力量是指企业基于外部市场环境的约束，

9、通过内部人力资源和 生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。企业经管的 目的在于有效运用各项资产获得最大的利润。利润主要来源于营业收入， 企业必需凭借资产、运用资产才能取得营业收入。资产周转速度越快， 运营效率越高，利润越大。运营力量分析可评价企业资产营运的效率， 可发觉企业在资产营运中存在的问题，是盈利力量分析和偿债力量分析 的基础和补充。而运营力量指标主要包括应收账款周转率、存货周转率、流淌资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。存货周转率：是企业肯定时期营业成本（或销售成本）与评价存货余额的比率，是反映企业流淌资产流淌性的一个指标，也是衡量企业生产经营环节中存货运营效率的一

10、个综合指标。表 4 和表 5 为依据下列公式得出的存货周转状况对比表。存货周转率（周转次数）=营业成本平均存货余额存货周转期（周转天数）=平均存货余额360营业成本表 4 存货周转率对比表项目2009 年2010 年存货周转率22.13 次14.72 次表 5 存货周转期对比表项目2009 年2010 年存货周转期16 天24 天从表 4 和表 5 可以看出，09 年到 10 年得存货周转率明显降低。周转次数越多，表明周转速度越快，资产运营力量越强，而周转天数越少， 表明周转速度越快，资产运营力量越强。存货周转速度的快慢，不仅反 映出企业选购、存储、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对

11、企业的偿债力量及获利力量产生打算性的影响。一般来讲，存货周转率 越高越好，表明其变现力量速度快，周转额大，资金占用水平越低。但 不行过高，过高会因存货不足而丢失销售机会。该公司在存货管理方面 消灭了问题，要加强存货的管理，从而提高投资变现力量和获利力量。（三）获利力量分析对增值的不断追求是企业资金运动的动力源泉和直接目的。获利力量分析是指对企业盈利力量和盈利安排状况所作的分析。它是企业财务结构和经营绩效的综合表现。企业经营之目的，在于使企业盈利且使其经营与规模不断成长与进展。获利力量就是企业资金增值的力量，通常表现为企业收益数额的大小与水平的凹凸。依据会计基本要素设置营业利润率、成本费用利润率

12、、总资产酬劳率和净资产收益率四项指标。（1）营业利润率：是企业在肯定时期营业利润与营业收入的比例。表 6 为营业利润率对比表。表 6 营业利润率对比表项目2009 年2010 年营业利润率14.73%13.86%从表 6 可以看出，营业利润率 10 年比 09 年略有下降，营业利润越高利润越高，表明企业市场竞争力越强，进展潜力越大，盈利力量越强。通过分析可以看到，10 年到 09 年得这种下降趋势主要由于 10 年得成本费用增加所至，由于下降幅度不大，可见，公司的阅历方向和产品结构 仍符合现有市场需求。（四）进展力量分析进展力量是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在力量。其主要有四个指

13、标：营业收入增长率、资本保值增值率、总资产增长率和营业利润增长率。营业收入增长率：是企业本年营业收入增长额与上年营业收入总额的比率。它反映企业营业收入的增减变动状况，是评价企业成长状况和进展力量的重要指标。表 7 为营业收入增长率对比表。表 7 营业收入增长率对比表项目2009 年2010 年营业收入增长率7.81%12.56%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%营业收入增长率20092010图 3 营业收入增长率对比图从表 7 和图 3 看出，09 年到 10 年得营业收入增长率快速增长，企业将来进展前景不错。营业收入增长率是衡量企业经营状况

14、和市场占用力量、猜测企业经济业务拓展趋势的重要指标。不断增加的营业收入， 是企业生产的基础和进展的条件。而 2 年的指标都大于零，表明企业本年营业收入有所增长，指标越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好。三、分析公司存在的问题并提出建议通过对杭州茗乐茶业有限公司财务报告各项指标分析，我们可以得出公司存在以下问题：1、该公司流淌比率偏低，偿债力量弱。虽然10 年与 09 年流淌比率相比较，指标明显增长，但是离正常比率相差较大，企业短期偿债能力弱。而速动比率相对正常，但是离适当值略微偏高，从速动比率看其偿债力量较为稳定，但放任指标连续增长，可能会增大企业的机会成本。2、该公司存货周转率低，运营力

15、量弱。10 年比 09 年存货周转率明显降低，反映存货管理效率低，而 10 年比 09 年存货周转期天数明显缩短，可能与营业成本增长有关。、该公司营业利润率低，获利力量弱。10 年比 09 年营业利润率略有下降，可能与成本与费用增长有关。、营业收入增长率指标两年都大于零， 10 年比 09 年营业收入增长率明显快速增长，说明企业进展力量不断提高，企业进展前景较好。但是营业收入增长率仍不是格外高，企业销量还有待提高。针对公司目前存在的问题，公司可以通过以下方面的措施得以改进和完善:、关于流淌比率偏低，短期偿债力量弱的问题企业可以通过这些方法来提高短期偿债力量:（1）提高自身信誉，树立良好形象。假

16、如公司的长期偿债力量一贯很好，即公司的信用很好，当公司短期偿债力量消灭问题时，公司可以通过银行贷款和商业信用融资的方法来解决短期资金短缺，提高短期偿债力量，这主要取决于公司自身的信用状况和资本市场的筹资环境。（2）公司必需拥有能预备很快变现的长期资产。只有这样，当短期偿债力量消灭问题时，公司才能将一些长期资产很快出售变现用以提高短期偿债的力量。（3）合理把握现金流量，一般来说，企业借款都要由现金来偿还，短期借款用当期形成的现金进行偿还，而长期借款要用将来的现金偿还，因此企业现金流量的充分性和稳定性，将对企业债务的准时清偿起保证作用。总之，公司应当具备财务风险意识，加强财务把握，树立理财观念，严

17、格管理现金和存款，有足够资金用以偿还短期债务，从而提高偿债力量。、关于存货周转率低，运营力量弱的问题，企业可以通过以下方法来提高运营力量：（1）降低存货库存，制定科学的，合理的选购方案，让选购部门依据每月的销售方案，在保障正常销售前提下，有足够的安 全库存天数的存货量就可以了。对于茶叶行业，要削减库存，可以提高 购货的选购频率，实行少量多次操作策略。同时要加强存货管理，做好 销售猜测，保持最佳的储备量。（2）准时处理库存的废品和次品，库存不要积压太多。存货过多或过少都不行，肯定要保持结构合理、保证质 量牢靠。（3）提高相关人员的专业素养，确保成本，存货核算的精确性。、关于营业利润率低，获利力量

18、弱的问题，分析得出主要由于成本费用增加导致，因此可通过提高销售收入，降低成本费用，从而提高获利力量。可以从以下方面入手：（1）提高销售收入，可以改进茶叶外包装，使用外观精致的外包装，在节日期间可推出促销活动，附送小赠 品形式等方式来吸引客户，同时可以制定部分茶叶比同行业稍低的价格 出售，以达到提高销售量增加销售收入的目的。此外可以通过树立良好 的形象，强化服务水平，提高产品质量和办事效率，诚恳经营，提高企 业信誉的方法，从而提高销量进而提高销售收入。还可以加强企业管理， 要依据市场实际需求进行正确的生产经营决策。（2）开源节流，降低选购成本，制定合理的选购方案，削减营运成本，降低人员差旅费，削

19、减 办公用品的铺张，削减营销费用，把握库存成本，削减铺张，合理避税，节省成本税后利润，尽可能地再合理合法的前提下降低税收负担，从而提高利润。、关于营业收入增长率都大于零，企业市场前景好，但是指标仍不是很高的问题，主要通过提高销售额来改善。杭州茗乐茶业有限公司 主要通过网络营销，茶业运用电子商务，最好的方法是在阿里巴巴加入 诚信通会员之后发布茶叶供应信息，做好茶业在阿里巴巴的电子商务可以从以下方面入手：（1）保持阿里旺旺在线，让客户可以在第一时间询问洽谈生意。（2）每天坚持在阿里旺旺网站上整理和重发更新自己茶业公司的商业信息，从而提高其点击率，提高知名度，进而提高销量。（3） 不要盲目的发茶叶供

20、应信息给有意向性的客户，这样效果反而适得其反， 会降低销售额。（4）加入同行商业圈，通过人脉来开拓茶业的业务，大家相互沟通客户。总而言之，为了企业健康稳定进展，就应当把握好资产和负责的比例，合理管理好企业筹资，投资，经营三大项目，要树立风险意识加强财务管理力量，把握好成本与费用，提高企业经济效益，使企业达到利润最大化。参考文献彭美华.关于企业短期偿债力量的几点思考J.商场现代化，2010.戴小红，刘春泉.利用财务分析企业经营业绩的几点生疏J.农业科研经济管理.2010.3董志明.关于企业盈利力量评价指标的改进J.财会月刊.2010.12 4沙洁.企业财务报表分析J.财会争辩.2010.10刘小

21、丽.企业财务分析争辩D.农业高校.2010.3程艳.中小企业财务管理的问题与对策.企业经济期刊，2010.8赵梅.企业财务报表分析方法及其应用之我见J.时代经贸，2010.5 8万齐.企业财务报告分析与评价改革探讨J.现代商贸工业.2010.7王世宽 . 浅析企业财务分析在企业经济管理中的作用J. 大众科技.2010.11王启复.搞好财务分析,提高经济效益J.财会通讯（综合版）2010.4附表一资产2009、2010 产负债表2009 年2010 年流淌资产:货币资金2382526.273408306.79应收帐款566605.8658020预付帐款110000存货576637.54825064.41流淌资产合计3525769.615001391.2固定资产原价5492412.26565171.28减：累计折旧700580.52401161固定资产净值4791831.74164010.28工程物资98850在建工程400000固定资产合计4890681.74564010.28资产总计8416451.319565401.48负债和有者权益2009 年2010 年流淌负债：短期借款12000001200000应付帐款311456498058.67预收帐款3500100000